Анарболд Одонхүү, Пи Ар, Маркетингийн Менежер, Шарын Гол ХК

1. 2013 он
Шарын Гол ХК

2. Important Notice
This presentation may contain forward looking statements that are subject to risk factors associated
with the natural resources sector and the business of coal mining.
Sharyn Gol JSC believes that the expectations reflected in these statements are reasonable however
they may be affected by a range of variables and changes in underlying assumptions which could
cause actual results or trends to differ materially, including but not limited to: price fluctuations, supply
and demand dynamics, currency fluctuations, drilling and production results, estimates of reserves
and resources, loss of market, industry competition, environmental risks, physical risks, legislative,
fiscal and regulatory developments, economic and financial market conditions in various countries and
regions, political risks, project delay or advancement, approvals and cost estimates.
Sharyn Gol JSC believes that any information contained in this document was accurate as Mar 1st
2012. However, Sharyn Gol JSC does not warrant its accuracy or reliability.
This information is provided expressly on the basis that recipients will carry out their own independent
enquiries into the matters contained here in and make their own independent decisions about the
affairs, financial position, or prospects of Sharyn Gol JSC; who reserves the right in its absolute
discretion, to update or amend and/or supplement any information at anytime.
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

3. Шарын Гол ХК
• 1965 оноос хойш 48 жилийн турш тасралтгүй үйл ажиллагаа явуулж байгаа монгол улсын
хамгийн хөгшин уурхайнуудын нэг.
• Дунд хугацааны хөтөлбөрийн дагуу одоогийн байдлаар олборлолтыг жилийн 800 мянган
тонн хэмжээнд хүргээд байна.
• Одоогийн олборлолт явагдаж буй аманд их хэмжээний нүүрсний нөөцийг нэмэлт хайгуулаар
илрүүлсэн.
• Ингэснээр өсөн нэмэгдэж буй дотоодын зах зээлийг бүрэн хангах бололцоотой.
• Олборлосон нүүрсийг угаах замаар чанарыг олон улсын стандартад нийцүүлж, Ази болон
дэлхийн зах зээлд нийлүүлэх хэтийн төлөвлөгөөтэй ажиллаж байна.
• Байгаль орчинд ээлтэй тээвэрлэлт чухал асуудал болсон өнөө үед нүүрсийг уурхайн амнаас
төмөр замаар тээвэрлэдэг нь байгаль орчны нөлөөллийг зохих түвшинд тогтвортой барьж
чаддаг ба хойд, урд хөршөөр дамжуулан експорт хийх давуу талтай.
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

4. Корпорайт мэдээлэл
Хувьцааны үнэ (3-р сар, 2013) ₮10000
Хувьцааны тоо 10.23 сая
Зах зээлийн үнэлгээ $ 73.25 сая
Дансны үлдэгдэл
(3-р сар, 2013)
$9.30 сая
Өглөг (3-р сар, 2013) 0
70.84% 22.4% 6.76%
Хөрөнгийн мэдээлэл Өнгөрсөн оны хувьцааны үзүүлэлт
Үндсэн хувьцаа эзэмшигчид
Дотоодын
хувьцаа
эзэмшигчид
Бусад
4
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

5. Дотоодын болон гадаадын зах зээлд өрсөлдөхүйц чадвартай бүтээгдэхүүнийг бэлтгэх
нийлүүлэх үндэс суурийг бататгах
Дэлхийд өрсөлдөх чадвар
ЖОРК Тайлан
 ЖОРК Тайлан 324 сая
тон :
‒ 168 сая
тооцоолсон
‒ 73 сая бодит
‒ 83 сая боломжит
 Илчлэг өндөр, үнслэг,
хүхрийн агуулагдах
хэмжээ бага
 Нэмэлт 175-280 сая тон
нүүрс илрүүлэх
боломжтой.
Үйлдвэрлэл ба
Хөгжил
 Одоогийн байдлаар 0.8
сая тон олборлолт
 Уурхайн шинэ амыг 1
сая тон олборлолтоор
төлөвлөсөн
 2.5 сая тон олборлолт
явуулахад санхүүжилт
бага шаардагдана.
 Жилд 2.5 сая тоноор
үйлдвэрлэл явагдахад
50+ жилийн насжилттай
 Дотоодын
хэрэглэгчидэд нүүрсээ
хүргэх 65 км төмөр
замтай.
 Монголын Төмөр замд
холбогдсон цорын ганц
уурхай. Гадаад зах зээл
рүү хамгийн бага
өртөгөөр тээвэр хийх
боломжтой.
Дэд бүтэц ба
Зах Зээл
Санхүүгийн
засаглал
 Санхүүгийн чадавхийг
сайжруулах зорилгоор
хийгдсэн алхамууд :
‒ 1.7 сая энгийн
хувьцааг МХБ-д
гаргасан .
‒ Олон зах зээлийн
2 дугаар
ангиллын
хувьцаан арилжаа
‒ Тогтвортой
хөрөнгө оруулагч
5Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

6. ЖОРК өрмийн ажлын тайлангаар одоогийн байгаа амны ойролцоо шинээр орд
илрүүлсэн
1. Үндсэн нөөц
‒ 2011 оны 1-р сарын тайланд
орсон нөөцийг 3 дахин их
нөөц тайлагнасан. ЖОРК-н
тайлангаар хараахан
баталгаажуулаагүй.
2. Нөөцийн баталгаа
‒ Тогтоогдсон нөөцийн 2/3 нь
тогтоогдсон болон боломжит
ангилалд орсон
‒ Өрөмдлөгийн нэмэлт
программ эхлүүлж нөөцийг
илүү тодорхойлж байна.
3. Хөрс хуулалт бага
‒ Нөөцийн 90% нь <300м гүнд
ЖОРК стандартын тайлан
Өрмийн ажлын сүүлийн үеийн тайлан чанарыг илүү
баталгаажуулсаар байна.
Одоогийн ам
6

7. Нүүрсний угаагдах чанарын магадлагаа, шинжилгээний үр дүн угаагдах баталгаа өндөр,
үнслэг, хүхрийн агуулагдах хэмжээ бага, илчлэг өндөр гарсан. Энэ нь олон улсын зах зээлд
өрсөлдөх чадварыг давхар нэмэгдүүлж байна.
Өндөр чанартай дулааны
нүүрс
БӨ хэсгийн нийт нөөц /агаарт хатаасан/, 300м гүнээс дээшхи
Төрөл Нөөц Нягт Үнслэг Илчл
эг
Чийг
лэг
Дэг.бод
ис
Хүхэ
р
Төр
өл
g/cc % % % % %
Тооцогд
сон
61,371,000 1.7 33.4 4,480 2.9 29.0 34.6 0.9
Бодит 31,222,000 1.7 35.4 4,344 2.9 27.9 33.8 0.9
Боломж
ит
24,641,000 1.7 35.7 4,405 2.9 27.8 33.6 1.0
Нийт 117,233,000 1.7 34.4 4,428 2.9 28.5 34.2 0.9
Шаазгайтын ордны нийт нөөц /агаарт хатаасан/, 300м гүнээс дээшхи
Төрөл Нөөц Нягт Үнслэг Илчлэг Чийглэг Дэг.б
одис
Хүхэ
р
Төр
өл
g/cc % % % % %
Тооцог
дсон
110,697,000 1.7 32.5 4,382 2.8 29.3 35.4 1.4
Бодит 48,314,000 1.7 32.3 4,352 2.8 29.5 35.4 1.6
Болом
жит
61,318,000 1.6 30.3 4,479 2.6 30.4 36.8 2.1
Нийт 220,329,000 1.7 31.8 4,403 2.7 29.7 35.8 1.7
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл
Нүүрсний чанарын магадлагаа
 Угаагдах чанарын магадлагааг
Баруун Өмнөд хэсгийн 51,
Шаазгайтын ордоос 61 цэгийн
дээжинд хийсэн.
 70%-н угаагдах баталгаатай, 11-
14%-н үнслэг, хүхрийн хэмжээ
бага, 6025 – 6076 илчлэгтэй
/агаар хуурай төлөв/
 Сүүлийн шинжилгээний үр дүн
үнслэг 10%.
 Хайгуулын ажил Exploration being
design to further define the current
resources and product specification
7

8. Тайланд дараахь үр дүнг тусгасан:
1. Дотоодын хэрэгцээнд тохиромжтой
нүүрсний хэмжээ 50 сая тон.
2. Баруун өмнөд хэсгийн гүнд олборлох
нөөц ойролцоогоор 3-4 сая тон
/Вилекан судал/;
3. Ремнант буюу ашиглагдаагүй үлдсэн
нөөцөд хөрсний давхарга бага 15 сая
тон эдийн засгийн ашигтай нүүрс;
4. Одоогийн мөргөцийн тогтоцоос гүний
олборлолт хийх боломжтой;
5. Баруун Өмнөд, Шаазгайт нөөцийг
холбосон нүүрсний судал
Хайгуулын эерэг үр дүн...
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл
Нэмэлт хайгуул, шинжилгээний ажил хийгдсээр байгаа нь нөөцийн хэмжээг
батлагаажуулсаар байна.
8

9. Нөөц (ЖОРК)
Нөөц (албан ёсны
нөөцийн бүртгэл)
324 сая тонн
146.3 сая тонн
Уурхайн бүтэц Ил уурхай
Техник Draglines
Truck and shovel
Одоогийн жилийн
борлуулалт
0.8 сая тонн
жилээр
Олборлолтын дээд
хэмжээ (1976 - 1980)
2.5 сая тонн
жилээр
Олборлолт 0.8 сая
тонн
200+ жил
Олборлолт 0.8 сая
тонн
100+ жил
Одоогийн өртөг $16 тонн тутам
Зорилтод өртөг $10-14 тонн тутам
Уурхайн хөгжил – Одоогийн
Үйлдвэрлэл
Одоогийн үйлдвэрлэлийн хэмжээг 2.5 сая
тон хэмжээнд хүргэх түлхүүр алхамууд
 Өрөмдлөг, тэслэгээний загварчлалыг
сайжруулах
 Хөндлөн зүсэлтүүдийг холбох
 Техник, парк шинэчлэлт
 Бутлуурын технологийг сайжруулах
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл 9

10. Төлөвлөж буй бүтээн байгуулалтыг олон улсын стандартын дагуу үйлчилгээ
үзүүлэгч байгууллагатай гэрээ байгуулж ажиллана.
Үйлдвэрлэлийн өсөлт – бодит
ажил
Үе Үйлдвэрлэл
(ROM)
Алхам
1-р үе 0.8 (одоо) -
1.5 сая тон
• Хөрөнгө оруулалт бага – одоо олборлож буй орд.
• Парк, технологийн шинэчлэл
• Орчин үеийн технологи, техникийн хэрэглээг
нэмэгдүүлэх
2-р үе 2.5 сая тон • Хөрөнгө оруулалт бага – Шаазгайтын орд
• Нүүрс угаах үйлдвэрийн судалгаа, ТЭЗҮ
• Одоогийн Төмөр замын нэвтрүүлэх чадварыг
сайжруулах (2.5 сая тон даац)
• Гэрээт олборлогчийг сонгож, шаардлагатай
санхүүлжилтийн хэмжээг багасгах
Ирээдүйн
төлөв
• Нутгийн болон холбогдох шатны байгууллагуудтай нягт
хамтын ажиллагааг хөгжүүлж, үйлдвэрлэлийн хэмжээг
урт хугацааны тогтвортой, үр өгөөжтэй, ашигтай
хэмжээнд баримталж, бусад төслүүдийг хэрэгжүүлнэ.
10

11. Эдийн Засгийн өсөлт, томоохон уул уурхайн төслүүдийг дагасан дотоодын зах зээлийн
багтаамж өссөөр байна.
Үйлдвэрлэлийн томоохон хэрэглэгчид:
 Дархан, Эрдэнэт ДЦС
 “Эрдэнэт Үйлдвэр” ХХК
 “Эрэл Цемент” Үйлдвэр
Хэрэгцээний өсөлт:
 Дарханы үйлдвэрлийн бүс, Улаанбаатар
зэрэг газруудын үйлдвэрлэлийн өсөлт
 Үндэсний үйлдвэрлэлийн хөгжил – чухал
салбар – эрчим хүч, төмрийн
үйлдвэрлэл, шахмал түлшний хэрэглээ,
цементийн үйлдвэрлэл
Эдийн засгийн өсөлт
 ДНБ – өсөлт 12.1% /2012/
 ОУВС-н төсөөллөөр бол ирэх 3 жилд
нийт 25%-р өснө. Уул Уурхайн салбар
Дотоодын эрчим хүчний
хэрэглээ өссөөр байна...
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл
11

12. Азийн Эрчим хүчний
хэрэглээний өсөлт
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл 12
Source: Exxon Mobil 2012

13. • Азийн хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудын хувьд эрчим хүчний эх үүсвэр нүүрс хэвээр байхыг
судлаачид нотолсоор байна.
• Эрчим хүчний шинэ түүхий эд бий болсоор байгаа ч баталгаатай хэмжээнд туршигдаагүй
байна.
• Хятадын експорт 1 тэрбум тон, Энэтхэг 400 сая тон хэмжээнд хүрнэ. /Вүүд Макэйнзи - 2012/
Эрчим хүчний үйлдвэрлэл –
Эрчим хүчний Нүүрс
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл 13
0
5
10
15
20
25
30
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035
History 2010 Projections
Shale gas
Non-associated onshore
Non-associated offshore
Coalbed methane
Tight gasAlaska
Associated with oil
23%
26%
9%
10%
9%
49%
21%
7%
7%
1%
7%
9%
2%
21%
0
5
10
15
20
25
30
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035
History 2010 Projections
Shale gas
Non-associated onshore
Non-associated offshore
Coalbed methane
Tight gasAlaska
Associated with oil
23%
26%
9%
10%
9%
49%
21%
7%
7%
1%
7%
9%
2%
21%
0
1
2
3
4
5
6
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035
History 2010 Projections
27%
16%
18%
39%
1%
24%
10%
45%
20%
1%
Natural gas
Renewables
Nuclear
Coal
Oil and other liquids
0
1
2
3
4
5
6
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035
History 2010 Projections
27%
16%
18%
39%
1%
24%
10%
45%
20%
1%
Natural gas
Renewables
Nuclear
Coal
Oil and other liquids
Source: EIA 2012

14. Далайн тээвэр
 2010 оны 10 дугаар сард, Оросын төмөр
зам Монголоос Оросын зүүн хязгаарын
боомтууд хүргэх төмөр замын тээврийн
үйлчилгээг эхлүүлсэн
• Оросоор дамжин өнгөрөх Монголын
нүүрсэнд Оросын төмөр зам тээврийн
тарифандаа 52%-ийн хөнгөлөлт
зарласан.
• Зүүн Азийн зах зээл болох Япон,
Солонгос, Тайван руу гарц
Стратегийн ач холбогдол бүхий
байрлал – дулааны нүүрсний зах
зээл
Sharyn
Gol
Vostochny
Qinhuangdao
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл
China
 “Монголоос Хятад орох нь Канадаас Америк орохтой адил юм”
Түүхий эдийн нийлүүлэлтийн хувьд, Дэлхийн хамгийн том дулааны
нүүрсний зах зээлээс ердөө 1000 км-ийн зайтай
 Монгол бол Хятадын байнгын ханган нийлүүлэгчдийн нэг билээ.
 Шинэ нүүрс боловсруулах үйлдвэрүүд Хятадын хил дээр байдаг.
ОХУ
 Оросын хил хүртэл 179км
 Эдийн засгийн идэвх өсөх байгаатай
холбогдон шинэ цахилгаан станцууудын
хэрэгцээ
 Монголын нүүрс найдвартай, бага
үнэтэй байгаа нь тус улсын нүүрсний
хэрэглээ өсгөх боломжтой ба Оросууд
илүү их нүүрс импортлохыг тооцож
байна.
Ganqimaodou
Manzhouli
14

15. Шарын Гол ХК – Хөрөнгө
Оруулалтын давуу тал
Дараагийн 20 жилд эрчим хүчний үйлдвэрлэлд нүүрсний
эзлэх хувь хэмжээ тогтвортой байна.
Шарын Гол ХК-н дэд бүтэц, төмөр замтай холбогдсон байдал
нь сайн чанарын эрчим хүчний нүүрснийг бага өртөгөөр зах
зээлд нийлүүлэх боломж олгож байна.
Монгол Улсын хувьд гадаад болон дотоодын зах зээлд түүхий
эдийн үндсэн нийлүүлэгч байх бүрэн боломжтой.
Traditional coal suppliers will struggle in future to maintain coal
export volumes and qualities
Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл 15

16. Анхаарал тавьсанд
баярлалаа
16