Download to read offline
Uploaded byYelnur Shalkibayev
Информация по управлению пенсионными активами ЕНПФ
Документ содержит информацию о деятельности Единого Накопительного Пенсионного Фонда (ЕНПФ) Казахстана, включая управление пенсионными активами, предоставление услуг вкладчикам и финансовый контроль над инвестициями. Описаны результаты инвестиционной деятельности за 2018 год и направления инвестирования пенсионных активов на 2019 год, включая увеличение доли иностранных активов и снижение доли банковского сектора. Также представлена структура портфеля пенсионных активов и данные о доходности вложений по состоянию на 1 марта 2019 года.
More Related Content
Similar to Информация по управлению пенсионными активами ЕНПФ
Информация по управлению пенсионными активами ЕНПФ
- 1.
- 2. УЧАСТНИКИ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ 2 УСЛУГИДЛЯ ВКЛАДЧИКОВ Консультации вкладчиков по накопительной пенсионной системе Открытие вкладчикам ИПС за счет ОПВ, ОППВ и ДПВ Осуществление пенсионных выплат и переводов в страховые организации Предоставление информации с ИПС вкладчиков Учет пенсионных активов и обязательств Начисление инвестиционного дохода на ИПС вкладчиков Управление пенсионными активами Осуществление кастодиальных услуг Утверждение инвестиционной декларации Осуществление финансового контроля и надзора СУНФ ЕНПФ НБРК Президент Республики Казахстан Правительство РК акционер Рассмотрение и выработка предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами Единого накопительного пенсионного фонда Выработка предложений по перечню разрешенных инструментов для размещения пенсионных активов Единого накопительного пенсионного фонда и одобрение данного перечня Рассмотрение ежегодного отчета о деятельности Единого накопительного пенсионного фонда Осуществление государственной политики в сфере пенсионного обеспечения Утверждение НПА: - по перечислению взносов - по осуществлению выплат - по выполнению гарантий государства по сохранности ОПВ, ОППВ Утверждение Пенсионных правил ЕНПФ (порядок взаимодействия ЕНПФ с вкладчиками) Утверждение перечня финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет ПА Утверждение перечня профессий, в пользу которых перечисляются ОППВ
- 3. На 01.01.2016г. На01.03.2019г. 5,83 трлн. тенге 9,50 трлн. тенге Структура портфеля пенсионных активов 3 Деньги, 1.3% ГЦБ РК, 46.0% Банковски й сектор РК, 33.9% Квазигос. сектор РК, 9.7% Прочие каз. активы, 2.6% Иностр. активы, 6.4% Иностр. активы; 23,5% ГЦБ РК; 40,8% Банковски й сектор РК, 16.9% Квазигос. сектор РК, 14.7% Деньги и прочие каз. активы; 4,2% пенсионные активы выросли на 63,0% доля иностранных активов увеличена более чем в три раза с 6,4% до 23,5% доля банковского сектора снижена в два раза с 33,9% до 16,9%
- 4. 4 1.9% 3.6% 3.3% 72.5% 5.1%2.6% 0.5% 13.7% 9.0% 1.7% 4.8% 54.3% 9.4% 3.0% 1.0% 15.2% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% AAA AA+ до АА- от А+ до А- ВВВ+ до ВВВ- ВВ+ до ВВ- В+ до В- ниже В- без рейтинга Кредитные рейтинги на 01.03.2019г. (в % от ПА) 2014 01.03.2019 Инвестирование пенсионных активов Порядка 70% (с учетом оценок рейтинговых агентств по национальным и международным шкалам) пенсионных активов размещены в финансовые инструменты с минимальным уровнем риска, с рейтингами «ААА» до «BBB-», а 12,3% с умеренно выраженной степенью риска (рейтинг от «ВВ+» до «В-»). Начиная с 01.04.2017г. отмечаем положительную динамику увеличения доли финансовых инструментов (с рейтингами «ААА» до «BBB-») с 64,35% до 69.8%. По состоянию на 01.03.2019г. финансовые инструменты на 1 293,6 млрд. тенге обладают адекватными кредитными рейтингами* несмотря на отсутствие рейтинговых оценок по ЦБ. * на 1 293,6 млрд. тенге: облигации АО «Банк Развития Казахстана», АО «Национальный управляющий холдинг «КазАгро», АО «Казахстанская компания по управлению электрическими сетями» (далее - KEGOC), банки второго уровня Республики Казахстан (далее - БВУ); облигации МФО, PPN (Goldman Sachs, Citi Group, Merill Lynch (Bank of America), акции (ГК «KAZ Minerals PLC»).
- 5. На 01.01.2016г. На01.03.2019г. KZT 67,69% USD 31,89% Иная валюта 0,42% *RUB 0,33% GBP 0,06% BRL 0,03% Валютная структура портфеля пенсионных активов KZT 83.0% USD 16.3% Иная валюта; 0,7%* *RUB 0,50% MYR 0,08% BRL 0,05% GBP 0,03% EUR 0,02% $ 2,8 млрд. (950,5 млрд.т) $ 8,2 млрд. (3,09 трлн.т) валютная доля пенсионных активов увеличена практически в два раза с 17% до 32% разработана новая стратегия инвестирования валютного портфеля по классам активов в рамках самостоятельного и внешнего доверительного управления 5
- 6. Зарубежные инвестиции 6 8.11% 3.22% 2.22% 1.61% 1.47% 0.99% 0.99% 0.89% 0.71% 0.56% 0.39% 0.35% 0.35% 0.24% 0.20% 0.19% 0.03% 0.03% 0.03% 0.003% 0.002% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% США Россия МФО Китай Сингапур Индонезия Мексика Азербайджан Франция Соединенное Королевство Бразилия Чили Перу Филиппины Польша Индия Италия Австралия Германия Канада РеспубликаКорея (ЮжнаяКорея) Самостоятельное управление Активы Внешнее управление не менее30% Ликвидные активы Инвестиционные активы - акции компаний развитых стран 30% 35% ГЦБ и квазигос. облигации развивающихся стран с рейтингом не ниже «ВВ» 5% - Корпоративные облигации с рейтингом не ниже «ВВВ-» 30% Доля иностранных эмитентов в портфеле пенсионных активов на 01.03.2019г. составляет 22,57% (2,1 трлн. тенге). Из них наибольший удельный вес приходится на США 8,11% и РФ 3,22%. Целевое распределение валютного портфеля
- 7. Внешнее управление В марте2018 года переданы 220,0 млн. долларов США внешнему управляющему Aviva Investors по мандату «Глобальные облигации развивающихся рынков» Сверхдоходность за период с момента передачи по март 2019 года составляет 47,7 б.п. 96 97 98 99 100 101 102 103 104 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Эталон Aviva Investors На стадии подписания находятся соглашения с внешними управляющими по мандатам «Глобальные активные акции», «Глобальные пассивные акции» и «Глобальные корпоративные облигации инвестиционного уровня с высокой капитализацией, номинированные в долларах США» Привлечение компаний к внешнему доверительному управлению будет осуществляться поэтапно 7
- 8. Эталонные портфели длявнешнего управления Вид мандата Индекс Описание индекса Глобальные акции Custom MSCI World Index акции компаний 23-х развитых стран составляется компанией Morgan Stanley Capital International Облигаций развивающихся стран Custom Index (Q979) государственные и квазигосударственные облигации развивающихся стран с рейтинговой оценкой не ниже «ВВ», за исключением ценных бумаг эмитентов Республики Казахстан и Азербайджанской Республики номинированы в долларах США срок обращения ценных бумаг не более 30 лет Глобальные корпоративные облигации инвестиционного уровня с высокой капитализацией Custom Index (Q980) корпоративные ценные бумаги с рейтинговой оценкой не ниже «ВВВ-», за исключением ценных бумаг эмитентов Республики Казахстан и Азербайджанской Республики номинированы в долларах США срок обращения ценных бумаг не более 30 лет 8
- 9. Структура инвестиционного доходаза 2018 год Общая сумма чистого инвестиционного дохода за период с 1 января 2018 года по 31 декабря 2018 года составила 917,1 млрд. тенге Вознаграждение по ценным бумагам и операциям «обратное РЕПО»; 554,9 млрд. тг. (56,8%) Прочие убытки; -1,1 млрд. тг. (-0,1%) Доходы от переоценки иностранной валюты; 394,04 млрд. тг. (40,3%) Доходы от рыночной переоценки ценных бумаг; 17,1 млрд. тг. (1,7%) Доходы от внешнего управления; 12,28 млрд. тг. (1,3%) 9
- 10. 10 Результаты инвестиционной деятельностиза 2018 год 6.8% 6.5% 6.6% 6.5% 6.2% 5.9% 5.9% 6.0% 6.1% 5.3% 5.3% 5.3% 0.13% 0.37% 0.85% 2.14% 2.98% 4.48% 5.30% 7.28% 7.75% 8.86% 9.24% 11.27% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Показатели доходности/инфляции инфляция(%) доходность (факт) В 2018 году доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков, составила 11,27%, при инфляции за этот период в размере 5,3%. Сверхдоходность (реальная доходность) за 2018 год составила 5,97%. Размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 25,42 млрд. тенге. Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 0,13%. При этом по состоянию на 1 марта 2019 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с марта 2018 года по февраль 2019 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 10,99% при инфляции в размере 4,80%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 6,19%.
- 11. Направления инвестирования на2019 год В 2019 году планируется инвестировать пенсионные активы ЕНПФ по следующим основным направлениям (Протокол находится на подписании у членов Совета по управлению Национальным фондом Республики Казахстан): приобретение государственных ценных бумаг Республики Казахстан; покупка иностранной валюты в целях диверсификации портфеля пенсионных активов; приобретение облигаций субъектов квазигосударственного сектора и международных финансовых организаций; инвестирование в финансовые инструменты банков второго уровня и корпоративных казахстанских эмитентов. Инвестирование пенсионных активов ЕНПФ будет осуществляться на рыночных условиях. 11
- 12.