Download to read offline
Uploaded byYelnur Shalkibayev
БЖЗҚ зейнетақы активтерін басқару бойынша ақпарат
БЖЗҚ зейнетақы активтерін басқару бойынша ақпарат
БЖЗҚ зейнетақы активтерін басқару бойынша ақпарат
- 1.
- 2. 2 САЛЫМШЫЛАРҒА АРНАЛҒАН ҚЫЗМЕТТЕР Жинақтаушы зейнетақы жүйесі бойынша салымшыларға кеңес беру СалымшыларғаМЗЖ, МКЗЖ және ЕЗЖ есебінен ЖЗШ ашу Зейнетақы төлемдерін жасау және сақтандыру ұйымдарына аудару Салымшылар ЖЗШ- ынан ақпарат беру Зейнетақы активтері мен міндеттемелерін есепке алу Салымшылардың ЖЗШ-ына инвестициялық табысты есептеу Зейнетақы активтерін басқару Кастодиандық қызметті жүзеге асыру Инвестициялық декларацияны бекіту Қаржылық бақылау және қадағалау ҰҚБК БЖЗҚ ҚРҰБ Қазақстан Республикасының Президенті ҚР Үкіметі акционер Бірыңғай жинақтаушы зейнетақы қорының зейнетақы активтерін басқару тиімділігін арттыру бойынша ұсыныстарды қарау және әзірлеу Бірыңғай жинақтаушы зейнетақы қорының зейнетақы активтерін орналастыру рұқсат етілген құралдар тізбесі бойынша ұсыныстар әзірлеу және аталған тізбені мақұлдау Бірыңғай жинақтаушы зейнетақы қорының қызметі туралы жыл сайынғы есепті қарау Зейнетақымен қамсыздандыру саласындағы мемлекеттік саясатты жүзеге асыру ЗА есебінен сатып алуға рұқсат етілген қаржы құралдарының тізбесін бекіту - жарналар аудару бойынша - төлемдер жасау бойынша - МЗЖ, МКЗЖ сақтауға қатысты мемлекет кепілдігін орындау бойынша НҚА бекіту БЖЗҚ Зейнетақы қағидасын бекіту (салымшылармен БЖЗҚ қарым-қатынасының тәртібі) МКЗЖ пайдасына аударылатын кәсіптер тізбесін бекіту ЖИНАҚТАУШЫ ЗЕЙНЕТАҚЫ ЖҮЙЕСІНЕ ҚАТЫСУШЫЛАР
- 3. 01.01.2016ж. 01.03.2019ж. 5,83 трлн.теңге 9,50 трлн. тенге Зейнетақы активтері портфелінің құрылымы Ақша; 1.3% ҚР МБҚ; 46.0% Банк секторы; 33.9% ҚР квазимем лекеттік секторы; 9.7% Басқа ҚР активтер; 2.6% Шетелдік активтер; 6,4% Шетелдік. активтер; 23,5% ҚР МБҚ; 40,8% ҚР Банк секторы; 16.9% ҚР квазимемл екеттік секторы 14,7% Ақша және басқа ҚР активтері; 4,2% зейнетақы активтері 63,0% өсті шетелдік активтер үлесі 6,4%-дан 23,5%-ға дейін үш еседен астам көбейді банк секторының үлесі 33,9%-дан 16,9%-ға дейін екі есеге төмендеді 3
- 4. 4 1.9% 3.6% 3.3% 72.5% 5.1%2.6% 0.5% 13.7% 9.0% 1.7% 4.8% 54.3% 9.4% 3.0% 1.0% 15.2% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% AAA AA+ до АА- от А+ до А- ВВВ+ до ВВВ- ВВ+ до ВВ- В+ до В- ниже В- без рейтинга 01.03.2019ж. кредит рейтингі (ЗА-дан % түрінде) 2014 01.03.2019 Зейнетақы активтерін инвестициялау Зейнетақы активтерінің шамамен 70%-ы (ұлттық және халықаралық шкалалар бойынша рейтинг агенттіктерінің бағалары ескерілген) тәуекел деңгейі барынша аз, рейтингі «ААА» және «BBB-» аралығындағы қаржы құралдарына, ал 12,3%-ы тәуекел деңгейі орташа қаржы құралдарына (рейтингі «ВВ+» және «В-» аралығында) инвестицияланған. 2017 жылғы 01 сәуірден бастап қаржы құралдары үлесінің (рейтингі «ААА» және «BBB-» аралығында) 64,35%-дан 69.8%-ға дейін артуының жағымды динамикасын айтып кеткеніміз хақ. 2019 жылғы 01 наурыздағы жағдай бойынша 1 293,6 млрд. теңге қаржы құралы БҚ бойынша рейтинг бағаларының болмағанына қарамастан барынша сәйкес кредит рейтингіне* ие. *1 293,6 млрд. теңгеге: «Қазақстан Даму банкі» АҚ, «ҚазАгро» Ұлттық басқару холдингі» АҚ, «Қазақстандық электр желілерін басқару компаниясы» АҚ (бұдан әрі – KEGOC), Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктерінің (бұдан әрі – ЕДБ) облигациялары; ХҚҰ облигациялары, PPN (Goldman Sachs, Citi Group, Merill Lynch (Bank of America), акциялар («KAZ Minerals PLC» МК).
- 5. 01.01.2016 ж. 01.03.2019ж. KZT 67,69% USD 31,89% Өзге валюта 0,42% *RUB0,33% GBP 0,06% BRL 0,03% Зейнетақы активтері портфелінің валюталық құрылымы KZT 83.0% USD 16.3% Өзге валюта; 0,7%* *RUB 0,50% MYR 0,08% BRL 0,05% GBP 0,03% EUR 0,02% $ 2,8 млрд. (990,7 млрд.т.) $ 8,2 млрд. (3 069,8 млрд. тенге) зейнетақы активтерінің валюталық үлесі 17%-дан 32%-ға дейін екі есе дерлік өсті өз бетінше және сыртқы сенімді басқару аясында актив кластары бойынша валюталық портфельді инвестициялаудың жаңа стратегиясы жетілдендірілді 5
- 6. Шетелдік инвестициялар 6 8.11% 3.22% 2.22% 1.61% 1.47% 0.99% 0.99% 0.89% 0.71% 0.56% 0.39% 0.35% 0.35% 0.24% 0.20% 0.19% 0.03% 0.03% 0.03% 0.003% 0.002% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% США Россия МФО Китай Сингапур Индонезия Мексика Азербайджан Франция Соединенное Королевство Бразилия Чили Перу Филиппины Польша Индия Италия Австралия Германия Канада РеспубликаКорея (ЮжнаяКорея) 2019жылғы 01 наурызда зейнетақы активтері портфеліндегі шетелдік эмитенттер үлесі 22,57% (2,1 трлн. теңге) болды. Оның ішінде ең көп үлес салмағы АҚШ 8,11% пен Ресей Федерациясына 3,22% тиіп отыр Валюталық портфельдің мақсатты бөлінуі Өз бетінше басқару Активтер Сыртқы басқару Кемінде 30% Өтімді активтер Инвестициялық активтер - Дамыған елдер компанияларының акциялары 30% 35% «ВВ» рейтингі деңгейінен төмен емес дамушы елдердің МБҚ және квазимемлекеттік облигациялары 5% - «ВВВ-» рейтингі деңгейінен төмен емес корпоративтік облигациялар 30%
- 7. Сыртқы басқару 2018 жылдыңнаурыз айында 220,0 млн. АҚШ доллары Aviva Investors сырттай басқарушысына «Дамушы нарықтардың ғаламдық облигациялары» мандаты бойынша тапсырылды Берілген сәттен бастап 2019 жылдың наурызына дейінгі кезең үшін үстеме табыс 47,7 б.т. құрады 96 97 98 99 100 101 102 103 104 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Эталон Aviva Investors «Ғаламдық актив акциялары», «Ғаламдық пассивті акциялар» және «АҚШ долларымен номиналданған, капиталы жоғары инвестициялық деңгейдегі ғаламдық корпоративтік облигациялар» мандаттары бойынша сыртқы басқарушылармен келіссөздер қол қою кезеңіне жетті Сыртқы басқарушыларды сенімгерлік басқаруға тарту кезеңмен, біртіндеп асырылатын болады 7
- 8. Сыртқы басқару үшінэталон портфельдер Мандат түрі Индекс Индекске сипаттама Ғаламдық акциялар Custom MSCI World Index 23 дамыған ел компанияларының акциялары Morgan Stanley Capital International компаниясымен құрастырылған Дамушы елдердің акциялары Custom Index (Q979) Қазақстан Республикасы мен Әзірбайжан Республикасы эмитенттерінің бағалы қағаздарын қоспағанда, «ВВ» деңгейінен төмен емес дамушы елдердің мемлекеттік және квазимемлекеттік облигациялары АҚШ долларымен номиналданған бағалы қағаздар айналымының мерзімі 30 жылдан аспауы тиіс Капиталы жоғары инвестициялық деңгейдегі ғаламдық корпоративтік облигациялар Custom Index (Q980) Қазақстан Республикасы мен Әзірбайжан Республикасы эмитенттерінің бағалы қағаздарын қоспағанда, «ВВВ-» деңгейінен төмен емес корпоративтік бағалы қағаздар АҚШ долларымен номиналданған бағалы қағаздар айналымының мерзімі 30 жылдан аспауы тиіс 8
- 9. 2018 жылға инвестициялықтабыс құрылымы 2018 жылдың 1 қаңтарынан бастап 2018 жылдың 31 желтоқсанына дейінгі кезең үшін таза инвестициялық табыстың жалпы сомасы 917,1 млрд. теңгені құрады Бағалы қағаздар мен «Кері РЕПО» операциялары бойынша сыйлықақылар; 554,9 млрд. тг. (56,8%) Өзге шығындар; -1,1 млрд. тг. (-0,1%) Шетел валютасын қайта бағалаудан түскен табыс; 394,04 млрд. тг. (40,3%) Бағалы қағаздарды нарықтық қайта бағалаудан түскен табыс; 17,1 млрд. тг. (1,7%) Сыртқы басқарудан түскен табыс; 12,28 млрд. тг. (1,3%) 9
- 10. 10 2018 жылғы инвестициялыққызмет нәтижесі 6.8% 6.5% 6.6% 6.5% 6.2% 5.9% 5.9% 6.0% 6.1% 5.3% 5.3% 5.3% 0.13% 0.37% 0.85% 2.14% 2.98% 4.48% 5.30% 7.28% 7.75% 8.86% 9.24% 11.27% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Кірістілік/инфляция көрсеткіштері инфляция(%) доходность (факт) 2018-жылы БЖЗҚ-ның салымшылардың шоттарына бөлген зейнетақы активтерінің кірістілігі осы кезеңдегі 5,3% мөлшеріндегі инфляция кезінде 11,27% құрады. 2018 жылғы үстеме табыс (нақты кірістілік) – 5,97%. 2019 жыл басынан бері есептелген инвестициялық табыс мөлшері – 25,42 млрд. теңге. 2019 жыл басынан бері салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі – 0,13%. Бұл ретте, 2019 жылғы 1 наурыздағы жағдай бойынша БЖЗҚ салымшылары (алушылары) үшін соңғы 12 айдағы (2018 жылғы наурыздан бастап 2019 жылғы ақпанға дейін) зейнетақы активтерінің кірістілігі – 4,80% инфляция кезінде 10,99%. Осылайша, соңғы 12 айдағы БЖЗҚ зейнетақы активтері бойынша нақты кірістілік – 6,19%.
- 11. 2019 жылға инвестициялаубағыттары 2019 жылы БЖЗҚ зейнетақы активтерін төмендегі негізгі бағыттар бойынша инвестициялау жоспарланып отыр (Хаттам Қазақстан Республикасы Ұлттық қорды басқару кеңесінің мүшелерінің қол қоюында жатыр): Қазақстан Республикасының мемлекеттік бағалы қағаздарын сатып алу; зейнетақы активтерінің портфелін әртараптандыру мақсатында шетел валютасын сатып алу; квазимемлекеттік сектор субъектілерінің және халықаралық қаржы ұйымдарының облигацияларын сатып алу; екінші деңгейдегі банктердің және корпоративтік қазақстандық эмитенттердің қаржы құралдарына инвестициялау. БЖЗҚ зейнетақы активтері нарықтық талаптарда инвестицияланатын болады 11
- 12.