Con "Consapevolezza Patrimoniale e Familiare" intendo evidenziare la necessità di un salto di paradigma nella gestione "individuale", "relazionale", "familiare" e "patrimoniale".
Come poterlo fare?
Affrontando un percorso partendo da sé stessi ricercando quella crescita personale tanto accantonata, migliorando le proprie competenze relazionali, facilitando le interazioni familiari, migliorando la gestione (ordinaria e straordinaria) del patrimonio nell'ottica della creazione del valore rispettando i propri principi guida.
Non è affatto "aria fritta" ma per comprenderlo dev'essere toccata con mano !:o)
La fiscalità degli strumenti di protezione patrimoniale (Alba 3-2-17)Alberto Franco
Relazione al convegno "LA TUTELA DEL PATRIMONIO DELL'IMPRENDITORE. ANALISI DEGLI STRUMENTI UTILI" organizzato dall'UGDCEC di Asti, Alessandria e Casale Monferrato, tenutosi ad Alba (CN) il 3 febbraio 2017
La felicità non è data dalla ricchezza: il povero è infelice, il ricco è infelice, il UHNW è infelice.
La felicità non è altro che la piena CONSAPEVOLEZZA.
Indipendentemente dalla dimensione del patrimonio, la consapevolezza genera istantaneamente la serenità ricercata (anche inconsciamente).
Queste slides rappresentano la mia concezione di CPeF e indicano il percorso per raggiungerla.
Con un focus particolarmente attento sulle interrelazioni familiari.
In ottica di lungo periodo, trasversale, dinamica, gestionale ed innovativa.
Con "Consapevolezza Patrimoniale e Familiare" intendo evidenziare la necessità di un salto di paradigma nella gestione "individuale", "relazionale", "familiare" e "patrimoniale".
Come poterlo fare?
Affrontando un percorso partendo da sé stessi ricercando quella crescita personale tanto accantonata, migliorando le proprie competenze relazionali, facilitando le interazioni familiari, migliorando la gestione (ordinaria e straordinaria) del patrimonio nell'ottica della creazione del valore rispettando i propri principi guida.
Non è affatto "aria fritta" ma per comprenderlo dev'essere toccata con mano !:o)
La fiscalità degli strumenti di protezione patrimoniale (Alba 3-2-17)Alberto Franco
Relazione al convegno "LA TUTELA DEL PATRIMONIO DELL'IMPRENDITORE. ANALISI DEGLI STRUMENTI UTILI" organizzato dall'UGDCEC di Asti, Alessandria e Casale Monferrato, tenutosi ad Alba (CN) il 3 febbraio 2017
La felicità non è data dalla ricchezza: il povero è infelice, il ricco è infelice, il UHNW è infelice.
La felicità non è altro che la piena CONSAPEVOLEZZA.
Indipendentemente dalla dimensione del patrimonio, la consapevolezza genera istantaneamente la serenità ricercata (anche inconsciamente).
Queste slides rappresentano la mia concezione di CPeF e indicano il percorso per raggiungerla.
Con un focus particolarmente attento sulle interrelazioni familiari.
In ottica di lungo periodo, trasversale, dinamica, gestionale ed innovativa.
Campari: lettura e interpretazione dei bilanci d'impresaLoperfido Domenico
Lettura e interpretazione dei bilanci d'impresa del gruppo Campari realizzato per il modulo di contabilità del Master in Marketing Management organizzato dall'Università di Parma e la Bussiness School del Sole24Ore
Compass. Presentazione istituzionale.
www.compass.it
www.cartavivaweb.it
Twitter: @CompassForYou
YouTube: Compass For You
G+: Compass For You
______________________________
Chi siamo
Compass è la società finanziaria del Gruppo Bancario Mediobanca che dal 1960 è specializzata nel credito al consumo.
Dal primo contratto di credito al consumo sottoscritto dal primo cliente il 3 ottobre 1960 per l’acquisto di una stufa a kerosene, Compass ha continuato a dare forza ai progetti degli italiani concedendo, nei suoi 51 anni di storia, quasi 9 milioni di finanziamenti, articolati in tutti i settori in cui l’azienda ha operato: finanziamenti per l’acquisto di autovetture e motoveicoli, per mobili ed elettrodomestici, impianti fotovoltaici, prestiti personali, carte di credito rateali e, negli ultimi anni, cessione del quinto dello stipendio.
Compass in questi 51 anni ha costruito una grande e solida realtà finanziaria, diventando uno dei principali operatori italiani nel credito al consumo.
Oggi i numeri di Compass sono la migliore testimonianza del lavoro svolto in questi anni e della qualità offerta a clienti e partner commerciali:
146 filiali dirette sul territorio
circa 2 milioni di clienti attivi
oltre 800 mila carte di credito
circa 30.000 dealer convenzionati
oltre 160 accordi di partnership nel settore bancario, assicurativo e della distribuzione
oltre 4.000 sportelli bancari serviti come outsourcer
Crediti in essere: 9.130.197.824 euro (dato comprensivo di Futuro)
Erogato su esercizio 2010/2011 : 4.827.767.000 euro (dato comprensivo di Futuro)
Dipendenti: 1.229 (dato comprensivo di Futuro)
Dati al 30/06/2011, comprensivi dell'operatività della controllata Futuro, attiva nella Cessione del quinto dello stipendio.
Missione e valori
La missione di Compass è creare nuovo valore offrendo alle persone tutto il credito possibile per realizzare i propri progetti di vita.
I servizi di finanziamento dedicati alla famiglia vengono offerti nel più completo rispetto dei valori economici, civili e sociali:
cura, attenzione e rispetto nei confronti di ogni cliente e ogni partner, in ogni momento;
chiarezza, trasparenza e semplicità nella comunicazione dell' offerta di servizi;
competenza, serietà e innovazione nel credito al consumo;
conoscenza, tradizione e orgoglio d'appartenenza al gruppo Mediobanca e alla sua cultura.
Codice Etico
Compass adotta il Codice Etico del Gruppo Mediobanca
Il project work consiste nella valutazione economico-finanziaria di un investimento in nave (second – hand) Chem Oil tanker effettuato da Perseveranza Spa di Navigazione.
Per la valutazione dell’investimento abbiamo utilizzato una metodologia di analisi che tenesse conto del Van e del Tir. Tenuti presenti determinati input finanziari quali: il prezzo di acquisto della nave, l’indebitamento acceso per finanziare il progetto, l’equity, i flussi in entrata (noli), quelli in uscita (running costs e oneri finanziari) e i tempi di durata dell’investimento (5 anni), abbiamo proceduto alla costruzione del cash flow report e del conto economico.
Lo studio di fattibilità, condotto attraverso l’analisi dei flussi di cassa, ha evidenziato un Van positivo ed un tasso di rendimento interno (Tir) soddisfacente. L’analisi è stata poi condotta valutando gli effetti di carattere finanziario ed economico che si sono evidenziati attraverso studi di analisi di scenario relativi all’investimento con annesse variazioni prospettiche di entry price, way out e time charter.
The project work is to evaluate feasibility of an investment in the vessel second-hand Chem Oil tanker operated by Perseveranza Spa di Navigazione. For the evaluation of the investment we used an analysis method that takes account of Npv (Net present value) and Irr (Internal rate of return). Having in mind certain financial inputs such as the entry price of the ship, debt to finance the investment, equity, running costs, financial costs and the time of the investment, we proceeded to build the cash flow report and the income statement.
The feasibility study, conducted through the analysis of cash flows, showed a positive Npv and a satisfying Irr. The analysis was then conducted evaluating financial and economic effects that reported in studies of scenario analysis for the investment with its entry price, way out and time charter.
Obiettivo del presente lavoro è quello di analizzare l’operatività in Italia delle Società di Gestione del Risparmio e dei fondi comuni di investimento. Si è proceduto ad una descrizione specifica dell’operatività di ELLE SGRpA in prospettiva anche del lancio del suo primo fondo immobiliare speculativo ELLE UNO, che permette di garantire ai partecipanti una redditività pari almeno al 7-8% investendo la propria liquidità in titoli obbligazionari.
Inoltre, numerosi progetti di investimento ad apporto al fondo compatibili con le linee guida stabilite dal CdA sono vagliati per ottimizzare il rendimento complessivo: si sono analizzati in particolare due progetti di investimento sui quali è stata effettuata un analisi quali-quantitativa per valutarne l’opportunità. L’ultima parte del progetto, invece, ha visto costruire, a titolo esemplificativo, un portafoglio di titoli obbligazionari di varia natura. L’obiettivo è quello di porre in evidenza i criteri di selezione di titoli in portafoglio, in ottemperanza al principio cardine di pronta e sicura liquidità, nonché l’attività di monitoraggio giornaliero creato secondo un modello definito su canoni prefissati da ELLE SGRpA, ed effettuato al fine di evidenziare un eventuale plus/minusvalenza netta del portafoglio.
The aim of this paper is to analyze the operations in Italy of the Company Asset Management and investment funds (Legislative Decree 58/1998 TUF). There has been a specific description of ELLE SGRpA operations in perspective of the launch of its first fund speculative real estate ELLE UNO, which allows participants to ensure a return of at least 7-8% by investing its cash in bonds.
In addition, several investment projects contribution to the fund consistent with the guidelines established by the Board are screened to optimize the overall performance: in particular we have analyzed two investment projects on which was carried out a quantitative analysis to evaluate the opportunity.
The last part of the project, however, has seen building, for example, a portfolio of bonds of various kinds. The aim is to highlight the criteria for selection of portfolio securities in accordance with the cardinal principle of prompt and secure liquidity, as well as the daily monitoring of activities created in a format defined set of canons from ELLE SGRpA, and made to highlight a possible capital gain/loss net of the portfolio.
// SLIDES ARE IN ITALIAN //
Financial analysis of Tod's group, italian key player of luxury shoemaking and fashion, and simulation of an acquisition by the group of a small sized italian eyewear manufacturer. Analysys based on assumption and business plans provided by several equity reports published by main international banks and research firms
Tutelare il patrimonio personale e aziendale durante tutto l’arco della vita nelle sue diverse fasi: avvio al lavoro, incremento di capitale, mantenimento del capitale e trasferimento del capitale.
Tutelare il patrimonio è un’operazione che può essere svolta in qualsiasi momento della propria vita per evitare che gli eventi inaspettati o spiacevoli possano minare la nostra serenità. Si tratta di una consulenza che include aspetti finanziari, fiscali e assicurativi, che parte da una accurata analisi iniziale del patrimonio per arrivare ad una pianificazione mirata e su misura.
Corporate strategy analysis of Samsung Electonics referring to:
- vision, goals
- business strategy
- Quantative/Qualitative Business MAtrix Analysis
- strategic resources analysis
- financial index
- Best alternative analysis of Medical Devices Business
Performance measurement analysis of Piaggio Group; the project refer to:
- vision
- corporate strategy
- Porter's analysis
- comparison with BMW and Yahama
- financial analysis
- sustanibility
In collaborazione con la società PricewaterhouseCooper SpA, è stato realizzato un Project Work basato sulle attività di analisi di un bilancio armatoriale e successivo focus sulle attività di revisione.
La società target scelta è stata Augustea Atlantica S.p.A., società appartenente al Gruppo Augustea e operante nel settore Dry Cargo. Dopo una prima fase di introduzione della società e di analisi economico-finanziaria, con il calcolo dei principali indicatori di bilancio, lo studio si è soffermato sulle aree di attività caratterizzate da maggiori criticità. Infine, per ogni area di rischio, sono stati individuati gli obiettivi e le procedure di revisione da applicare per la verifica della rispondenza del bilancio ai principi di veridicità e correttezza richiesti dalla normativa vigente.
This paper had been made in collaboration with PricewaterhouseCooper SpA and it was based on the analysis of a Shipping financial statement and subsequent focus on the audit activities. The company selected was Augustea Atlantica SpA, operating in the dry cargo sector. After an initial introduction of the business and an economic-financial analysis, including the calculation of the main Financial Statement ratios, the study focused on the areas of activity characterized by more criticalities. Lastly, for each item, objectives and audit procedures had been identified, thus assess the correspondence of the Financial Statement to the principles of reliability and verifiability, required by law.
Il progetto è stato eseguito in collaborazione con Vertis, una società di gestione del risparmio napoletana. Il lavoro in esame è stato articolato in tre parti. Nelle prime due sono stati analizzati, anche attraverso business plan e bilanci di casi reali, i principali aspetti delle operazioni di private equity e venture capital.
La parte conclusiva si è focalizzata sull’analisi del settore dell’automazione con il fine di comprenderne l’andamento e le possibili evoluzioni, nonché il livello di interesse da parte di operatori di private equity e venture capital
Il passaggio generazionale e la protezione del patrimonio - M. CasaliniFondazione CUOA
Il passaggio generazionale e la protezione del patrimonio - M. Casalini
Seminario "Staffetta generazionale e sviluppo delle imprese familiari", Fondazione CUOA, 24 marzo 2012
K-CM è la più innovativa soluzione per la gestione delle provvigioni e commissioni realizzata in ambiente S4Hana e compatibile con SAP ECC!
Finalmente è arrivata la copertura alle funzionalità quali: simulazioni delle provvigioni, mediazioni, premi e commissioni, completa di APP e gestione delle controversie.
Campari: lettura e interpretazione dei bilanci d'impresaLoperfido Domenico
Lettura e interpretazione dei bilanci d'impresa del gruppo Campari realizzato per il modulo di contabilità del Master in Marketing Management organizzato dall'Università di Parma e la Bussiness School del Sole24Ore
Compass. Presentazione istituzionale.
www.compass.it
www.cartavivaweb.it
Twitter: @CompassForYou
YouTube: Compass For You
G+: Compass For You
______________________________
Chi siamo
Compass è la società finanziaria del Gruppo Bancario Mediobanca che dal 1960 è specializzata nel credito al consumo.
Dal primo contratto di credito al consumo sottoscritto dal primo cliente il 3 ottobre 1960 per l’acquisto di una stufa a kerosene, Compass ha continuato a dare forza ai progetti degli italiani concedendo, nei suoi 51 anni di storia, quasi 9 milioni di finanziamenti, articolati in tutti i settori in cui l’azienda ha operato: finanziamenti per l’acquisto di autovetture e motoveicoli, per mobili ed elettrodomestici, impianti fotovoltaici, prestiti personali, carte di credito rateali e, negli ultimi anni, cessione del quinto dello stipendio.
Compass in questi 51 anni ha costruito una grande e solida realtà finanziaria, diventando uno dei principali operatori italiani nel credito al consumo.
Oggi i numeri di Compass sono la migliore testimonianza del lavoro svolto in questi anni e della qualità offerta a clienti e partner commerciali:
146 filiali dirette sul territorio
circa 2 milioni di clienti attivi
oltre 800 mila carte di credito
circa 30.000 dealer convenzionati
oltre 160 accordi di partnership nel settore bancario, assicurativo e della distribuzione
oltre 4.000 sportelli bancari serviti come outsourcer
Crediti in essere: 9.130.197.824 euro (dato comprensivo di Futuro)
Erogato su esercizio 2010/2011 : 4.827.767.000 euro (dato comprensivo di Futuro)
Dipendenti: 1.229 (dato comprensivo di Futuro)
Dati al 30/06/2011, comprensivi dell'operatività della controllata Futuro, attiva nella Cessione del quinto dello stipendio.
Missione e valori
La missione di Compass è creare nuovo valore offrendo alle persone tutto il credito possibile per realizzare i propri progetti di vita.
I servizi di finanziamento dedicati alla famiglia vengono offerti nel più completo rispetto dei valori economici, civili e sociali:
cura, attenzione e rispetto nei confronti di ogni cliente e ogni partner, in ogni momento;
chiarezza, trasparenza e semplicità nella comunicazione dell' offerta di servizi;
competenza, serietà e innovazione nel credito al consumo;
conoscenza, tradizione e orgoglio d'appartenenza al gruppo Mediobanca e alla sua cultura.
Codice Etico
Compass adotta il Codice Etico del Gruppo Mediobanca
Il project work consiste nella valutazione economico-finanziaria di un investimento in nave (second – hand) Chem Oil tanker effettuato da Perseveranza Spa di Navigazione.
Per la valutazione dell’investimento abbiamo utilizzato una metodologia di analisi che tenesse conto del Van e del Tir. Tenuti presenti determinati input finanziari quali: il prezzo di acquisto della nave, l’indebitamento acceso per finanziare il progetto, l’equity, i flussi in entrata (noli), quelli in uscita (running costs e oneri finanziari) e i tempi di durata dell’investimento (5 anni), abbiamo proceduto alla costruzione del cash flow report e del conto economico.
Lo studio di fattibilità, condotto attraverso l’analisi dei flussi di cassa, ha evidenziato un Van positivo ed un tasso di rendimento interno (Tir) soddisfacente. L’analisi è stata poi condotta valutando gli effetti di carattere finanziario ed economico che si sono evidenziati attraverso studi di analisi di scenario relativi all’investimento con annesse variazioni prospettiche di entry price, way out e time charter.
The project work is to evaluate feasibility of an investment in the vessel second-hand Chem Oil tanker operated by Perseveranza Spa di Navigazione. For the evaluation of the investment we used an analysis method that takes account of Npv (Net present value) and Irr (Internal rate of return). Having in mind certain financial inputs such as the entry price of the ship, debt to finance the investment, equity, running costs, financial costs and the time of the investment, we proceeded to build the cash flow report and the income statement.
The feasibility study, conducted through the analysis of cash flows, showed a positive Npv and a satisfying Irr. The analysis was then conducted evaluating financial and economic effects that reported in studies of scenario analysis for the investment with its entry price, way out and time charter.
Obiettivo del presente lavoro è quello di analizzare l’operatività in Italia delle Società di Gestione del Risparmio e dei fondi comuni di investimento. Si è proceduto ad una descrizione specifica dell’operatività di ELLE SGRpA in prospettiva anche del lancio del suo primo fondo immobiliare speculativo ELLE UNO, che permette di garantire ai partecipanti una redditività pari almeno al 7-8% investendo la propria liquidità in titoli obbligazionari.
Inoltre, numerosi progetti di investimento ad apporto al fondo compatibili con le linee guida stabilite dal CdA sono vagliati per ottimizzare il rendimento complessivo: si sono analizzati in particolare due progetti di investimento sui quali è stata effettuata un analisi quali-quantitativa per valutarne l’opportunità. L’ultima parte del progetto, invece, ha visto costruire, a titolo esemplificativo, un portafoglio di titoli obbligazionari di varia natura. L’obiettivo è quello di porre in evidenza i criteri di selezione di titoli in portafoglio, in ottemperanza al principio cardine di pronta e sicura liquidità, nonché l’attività di monitoraggio giornaliero creato secondo un modello definito su canoni prefissati da ELLE SGRpA, ed effettuato al fine di evidenziare un eventuale plus/minusvalenza netta del portafoglio.
The aim of this paper is to analyze the operations in Italy of the Company Asset Management and investment funds (Legislative Decree 58/1998 TUF). There has been a specific description of ELLE SGRpA operations in perspective of the launch of its first fund speculative real estate ELLE UNO, which allows participants to ensure a return of at least 7-8% by investing its cash in bonds.
In addition, several investment projects contribution to the fund consistent with the guidelines established by the Board are screened to optimize the overall performance: in particular we have analyzed two investment projects on which was carried out a quantitative analysis to evaluate the opportunity.
The last part of the project, however, has seen building, for example, a portfolio of bonds of various kinds. The aim is to highlight the criteria for selection of portfolio securities in accordance with the cardinal principle of prompt and secure liquidity, as well as the daily monitoring of activities created in a format defined set of canons from ELLE SGRpA, and made to highlight a possible capital gain/loss net of the portfolio.
// SLIDES ARE IN ITALIAN //
Financial analysis of Tod's group, italian key player of luxury shoemaking and fashion, and simulation of an acquisition by the group of a small sized italian eyewear manufacturer. Analysys based on assumption and business plans provided by several equity reports published by main international banks and research firms
Tutelare il patrimonio personale e aziendale durante tutto l’arco della vita nelle sue diverse fasi: avvio al lavoro, incremento di capitale, mantenimento del capitale e trasferimento del capitale.
Tutelare il patrimonio è un’operazione che può essere svolta in qualsiasi momento della propria vita per evitare che gli eventi inaspettati o spiacevoli possano minare la nostra serenità. Si tratta di una consulenza che include aspetti finanziari, fiscali e assicurativi, che parte da una accurata analisi iniziale del patrimonio per arrivare ad una pianificazione mirata e su misura.
Corporate strategy analysis of Samsung Electonics referring to:
- vision, goals
- business strategy
- Quantative/Qualitative Business MAtrix Analysis
- strategic resources analysis
- financial index
- Best alternative analysis of Medical Devices Business
Performance measurement analysis of Piaggio Group; the project refer to:
- vision
- corporate strategy
- Porter's analysis
- comparison with BMW and Yahama
- financial analysis
- sustanibility
In collaborazione con la società PricewaterhouseCooper SpA, è stato realizzato un Project Work basato sulle attività di analisi di un bilancio armatoriale e successivo focus sulle attività di revisione.
La società target scelta è stata Augustea Atlantica S.p.A., società appartenente al Gruppo Augustea e operante nel settore Dry Cargo. Dopo una prima fase di introduzione della società e di analisi economico-finanziaria, con il calcolo dei principali indicatori di bilancio, lo studio si è soffermato sulle aree di attività caratterizzate da maggiori criticità. Infine, per ogni area di rischio, sono stati individuati gli obiettivi e le procedure di revisione da applicare per la verifica della rispondenza del bilancio ai principi di veridicità e correttezza richiesti dalla normativa vigente.
This paper had been made in collaboration with PricewaterhouseCooper SpA and it was based on the analysis of a Shipping financial statement and subsequent focus on the audit activities. The company selected was Augustea Atlantica SpA, operating in the dry cargo sector. After an initial introduction of the business and an economic-financial analysis, including the calculation of the main Financial Statement ratios, the study focused on the areas of activity characterized by more criticalities. Lastly, for each item, objectives and audit procedures had been identified, thus assess the correspondence of the Financial Statement to the principles of reliability and verifiability, required by law.
Il progetto è stato eseguito in collaborazione con Vertis, una società di gestione del risparmio napoletana. Il lavoro in esame è stato articolato in tre parti. Nelle prime due sono stati analizzati, anche attraverso business plan e bilanci di casi reali, i principali aspetti delle operazioni di private equity e venture capital.
La parte conclusiva si è focalizzata sull’analisi del settore dell’automazione con il fine di comprenderne l’andamento e le possibili evoluzioni, nonché il livello di interesse da parte di operatori di private equity e venture capital
Il passaggio generazionale e la protezione del patrimonio - M. CasaliniFondazione CUOA
Il passaggio generazionale e la protezione del patrimonio - M. Casalini
Seminario "Staffetta generazionale e sviluppo delle imprese familiari", Fondazione CUOA, 24 marzo 2012
K-CM è la più innovativa soluzione per la gestione delle provvigioni e commissioni realizzata in ambiente S4Hana e compatibile con SAP ECC!
Finalmente è arrivata la copertura alle funzionalità quali: simulazioni delle provvigioni, mediazioni, premi e commissioni, completa di APP e gestione delle controversie.
Le basi della pianificazione: budget di previsione e analisi degli scostamentiCentoCinquanta srl
Together per le imprese: Finanza - Garanzia - Controllo.
20 marzo alle 17.30 presso la sede di UniCredit, via Sant'Euplio 9, Catania.
Affronteremo alcune tematiche di gestione e i relativi processi aziendali utili ad implementare un modello di controllo di gestione.
In particolare: di cosa si occupano normalmente i C.F.O. o i consulenti gestionali ?
Valutare l’andamento dell’impresa attraverso un’analisi della situazione corrente e misurandone le performance; valutare i fabbisogni finanziari dell’impresa nel breve periodo, sviluppare strategie finanziarie di lungo periodo, attraverso la pianificazione e l’implementazione dei budget economico e finanziario.
La lettura del bilancio aziendale, deve tener conto dell’analisi di performance e distinguere tra il risultato della gestione finanziaria e quella economica. Il possibile divario tra il risultato economico e risultato finanziario è dovuto al diverso significato assunto dalle due misurazioni e al diverso principio alla base della loro determinazione. Al fine di valutare meglio la performance dell’azienda, risulta opportuno determinare, oltre al reddito finale, alcuni risultati reddituali intermedi, in grado di esprimere il contributo delle diverse aree gestionali alla formazione dell’utile
o della perdita.
Quadra è un software gestionale, dedicato alle aziende di tipo produttivo e distributivo, si distingue per il suo elevato standard di efficacia e flessibilità e per la facilità di integrazione con i sistemi informatici comunemente utilizzati nelle aziende.
L’Add-On di SAP Business One per la gestione delle Provvigioni Agente SYS-DAT è una suite completa di funzionalità che indirizza l’intero processo provvigionale, dall’emissione della fattura al Cliente fino alla completa liquidazione delle stesse, registrando la fattura Agente per evasione di una proforma predisposta in automatico dal sistema. Essendo perfettamente integrato all’ambiente gestionale e contabile di SAP Business One, eredita tutte le proprietà di navigazione tra i documenti e le caratteristiche di gestione, selezione ed accesso alle informazioni. Abbinato all’Add-On Enasarco, FIRR e Indennità, il processo viene completato con la gestione degli adempimenti normativi del settore
La suite completa, configurabile e flessibile di Contabilità Analitica e Controllo di Gestione per gestire il budget, rilevare i dati consuntivi e redigere reportistica avanzata. Controlling One è il sistema completo e flessibile, nato dalla ventennale esperienza di Sys-Dat nella progettazione di sistemi di controllo che consentano all’azienda di plasmare tutto il reporting direzionale, necessario al fine di governare con efficienza l’impresa. http://www.sys-dat.it/a/2169/soluzioni-sap-business-one-controlling-one.aspx .Con Controlling One è possibile modellare sistemi complessi, gestire fino a 14 variabili di dettaglio configurabili a piacimento, eseguire formule, calcolare ribaltamenti, impostare grafiche di layout, il tutto senza la necessità di far intervenire dei programmatori.
Cash Flow Planning - Akeron Consulting- Short VersionLorenzo Sbrana
Sono di seguito approfondite le varie metodologie progettuali inerenti la pianificazione dei flussi di cassa, con l’ausilio di esempi pratici da utilizzare come spunto di riflessione, per meglio comprendere e intraprendere questa tipologia di processo.
2. Cos’è PIFEP
Un nuovo strumento per l’integrazione dell’intero ciclo di
pianificazione del controllo di gestione
E’ realizzato sul sistema IBEx
E’ alimentato dai dati del conto economico e
patrimoniale del sistema Eurosap
Gestisce tutti i processi di Budget e Riprevisione:
Economico
Finanziario
Patrimoniale
Consente di consultare tutte le pianificazioni effettuate
anche negli esercizi passati
3. PIFEP Pianificazione Integrata
L’intero ciclo di pianificazione è gestito da un unico cruscotto
che consente di passare da una fase all’altra del processo
solo a valle dell’approvazione della fase precedente
I dati elaborati da una fase sono utilizzati come input per fasi
successive
Una fase già approvata è rielaborabile solo in seguito
all’annullamento di tutte le fasi, già approvate, successive ad
essa
Al termine dell’intero processo di pianificazione con
l’approvazione dell’ultima fase del cruscotto i dati si
considerano consolidati e nessuna fase può più essere
rielaborata
4. Le fasi del processo PIFEP
PatrimonialeFinanziarioEconomico
6. Processo di pianificazione Economica
Produzione del Conto Economico Italferr secondo le dimensioni di
analisi del Conto Economico di Gruppo
Vista per Processi e Funzioni
Voci di Costo dello schema HFM
Pianificazione dettagliata per Società Partner
Tale Conto Economico è definito Conto Economico HFM
Conto Economico HFM
Funzioni
VdC_1
Terzi Soc.Partner_1 Soc.Partner_n
VdC_n
Terzi Soc.Partner_1 Soc.Partner_n
Processi
VdC_1
Terzi Soc.Partner_1 Soc.Partner_n
VdC_n
Terzi Soc.Partner_1 Soc.Partner_n
7. La produzione del Conto Economico di Budget HFM utilizza
come base di partenza il Conto Economico di Budget
Eurosap prodotto dalla pianificazione effettuata su tutti gli
oggetti del controlling
In particolare viene considerata, per gli oggetti Centri di
Costo e Ordini Interni, la versione di pianificazione 30; per
l’oggetto WBS la versione 23 attuale o, se esiste, quella del
budget storicizzato
Le fasi del processo sono le seguenti
Riallocazione VdC
Secondarie e
attribuzione di
Processi e Funzioni
Suddivisione
registrazioni di Gruppo
per Società Partner
Modifica/Approvazione
Conto Economico
Budget HFM
Budget Conto Economico HFM
8. In questa fase si riportano gli importi registrati su VdC
secondarie, proprie di Italferr e non presenti sullo schema HFM,
alle VdC primarie di Origine mantenendo la corretta attribuzione
a Processi e Funzioni
L’elaborazione di questa fase è completamente automatica
Riallocazione VdC
Secondarie
attribuzione di
Processi e Funzioni
Suddivisione
registrazioni di Gruppo
per Società Partner
Modifica/Approvazione
Conto Economico
Budget HFM
Budget Conto Economico HFM
9. In questa fase si valorizza la dimensione di Analisi Società
Partner non presente sui dati del Conto Economico Eurosap
L’elaborazione di questa fase è manuale
Riallocazione VdC
Secondarie
attribuzione di
Processi e Funzioni
Suddivisione
registrazioni di
Gruppo per
Società Partner
Modifica/Approvazione
Conto Economico
Budget HFM
Budget Conto Economico HFM
10. • Al termine di queste 2 fasi viene prodotto il Conto
Economico HFM che coincide, come importo totale e
assegnazione a Processi e Funzioni, con il Conto
Economico di Budget Eurosap
Riallocazione VdC
Secondarie
attribuzione di
Processi e Funzioni
Suddivisione
registrazioni di
Gruppo per
Società Partner
Modifica/Approvazione
Conto Economico
Budget HFM
Budget Conto Economico HFM
11. • In questa fase è possibile modificare completamente e per
qualsiasi dimensione di analisi il Conto Economico HFM
ottenuto precedentemente
• Al termine delle modifiche è possibile approvare il Conto
Economico HFM di Budget (approvazione fino ad EBIT)
• L’elaborazione di questa fase è manuale
Riallocazione VdC
Secondarie attribuzione
di Processi e Funzioni
Suddivisione
registrazioni di Gruppo
per Società Partner
Modifica/Approvazione
Conto Economico
Budget HFM
Budget Conto Economico HFM
12. FASE 1 - Riallocazione Voci
Secondarie su Voci Primarie
originarie e attribuzione di
Processi e Funzioni
• Elaborazione automatica
lanciata attivando la fase 1
della transazione ZITA_PIFEP
FASE 2 - Suddivisione
registrazioni di Gruppo per
Società Partner
• Suddivisione manuale
tramite Report CO74
FASE 4 -
Modifica/Approvazione Conto
Economico Budget HFM
• Modifica manuale tramite
Report CO76; Approvazione
da transazione ZITA_PIFEP
Pianificazioni Eurosap
Conto Economico
Budget Eurosap/HFM
suddiviso per Terzi e
Gruppo
Report CO75
Budget e Riprevisioni CE HFM
Conto Economico
Budget Eurosap/HFM
per Terzi e Società
Partner
Conto Economico
Budget HFM
Report CO73
Budget CE HFM – Terzi/Gruppo
Budget Conto Economico HFM
13. Il Conto Economico Consuntivo Italferr secondo le dimensioni di analisi
del Conto Economico di Gruppo è prodotto, a partire dai dati di
consuntivo Eurosap, tramite la transazione ZITA_FSGEST
Con l’elaborazione di questa fase si conferma che i dati di consuntivo
elaborati tramite ZITA_FSGEST sono consolidati e possono essere
forniti a PIFEP
Caricamento Conto
Economico
Consuntivo
Modifica/Approvazione
Riprevisione Conto
Economico HFM
Riprevisione Conto Economico HFM
14. La Riprevisione, proposta automaticamente dal sistema, è composta da:
dati di consuntivo per i trimestri chiusi
dati pianificati Approvati nel processo precedente
(Budget/Riprevisione) per i trimestri di pianificazione
In questa fase è possibile modificare completamente e per qualsiasi
dimensione di analisi la Riprevisione proposta
Al termine delle modifiche è possibile approvare la Riprevisione del
Conto Economico HFM (approvazione fino ad EBIT)
L’elaborazione di questa fase è manuale
Caricamento Conto
Economico Consuntivo
Modifica/Approvazione
Riprevisione Conto
Economico HFM
Riprevisione Conto Economico HFM
15. FASE 3 - Caricamento Conto
Economico Consuntivo
• Elaborazione automatica
lanciata attivando la fase 3
della transazione ZITA_PIFEP
FASE 4 -
Modifica/Approvazione
Riprevisione Conto Economico
HFM
• Modifica manuale tramite
Report CO77; Approvazione
da transazione ZITA_PIFEP
Dati Consuntivo HFM
da transazione
FSGEST
Revisione R2
Approvata del
processo precedente
Report CO75
Budget e Riprevisioni CE HFM
Riprevisione Proposta
Consuntivo trimestri
chiusi + Pianificato
processo precedente
trimestri pianificati
Riprevisione Conto
Economico HFM
Riprevisione Conto Economico HFM
17. Processo di predisposizione Pianificazione
Finanziaria e Patrimoniale
Prima di procedere con la pianificazione Finanziaria e Patrimoniale è
necessario eseguire una serie di attività preliminari per la
predisposizione delle dimensioni di analisi e per la valorizzazione di
parametri utilizzati nelle successive elaborazioni
Attribuzione
Conto
Patrimoniale a
Macrovoce
Caricamento e
rettifica dei Saldi
Patrimoniali
Iniziali
Aggiornamento
parametri di
calcolo
Gestione
Raggruppamenti
VdC del Conto
Economico
18. ALTRO
Altro
Attribuzione Conto Patrimoniale a Macrovoce
Per la pianificazione Patrimoniale e Finanziaria non è necessario
mantenere il dettaglio dei singoli Conti Patrimoniali pertanto questi
sono raggruppati in Macrovoci.
Attribuzione
Conto
Patrimoniale a
Macrovoce
Caricamento e
rettifica dei Saldi
Patrimoniali
Iniziali
Aggiornamento
parametri di
calcolo
Gestione
Raggruppamenti
VdC del Conto
Economico
CONCO
Contratti di
costruzioneCRECO
Crediti
commerciali
ACCFO
Acconti a
Fornitori
DEBCO
Debiti
commerciali
DBCOC
Debiti per
contratti di
costruzione DBIVA
Debiti IVA
correnti
CRTRI
Crediti verso
erario e altri
crediti
tributari
AIMPA
Attività per
imposte
anticipate
ALTCR
Altri crediti
CRIVA
Crediti IVA
RRATT
Ratei e
risconti attivi
CRCOF
Crediti
consolidato
fiscale
DBTRI
Debiti verso
erario e altri
crediti
tributari
RRPAS
Ratei e
risconti
passivi
DBPRE
Deb. v/
istituti
previdenziali
ALTDB
Altri debiti
DBCOF
Db x imp da
consolid fisc
societario
IMMAT
Immobilizzaz
ioni Materiali
PARTE
Partecipazio
ni
ALTRF
Altri fondi
ALTRG
Altri Gruppo
FOIMP
Fondo
imposte
FOTFR
Fondo TFR e
altri benefici
ai dipendenti
PFNML
Posizione
Finanziaria
Netta a
Md/Lg
SABRA
Saldo
Finanziario a
Breve - Altro
CCINT
Cred.c/c
int.frutt.v/con
tr.anti<12
DEPBP
Depositi
bancari e
postali
CAPSO
Capitale
Sociale RISER
Riserve
UPANU
Utili (perdite)
a nuovo
RISPE
Risultato del
periodo
IMIMM
Immobilizzaz
ioni
Immateriali
Ad ogni Macrovoce vengono assegnati uno o più Conti Patrimoniali
del Piano dei Conti.
19. Caricamento e Rettifica Saldi Patrimoniali Iniziali
Attribuzione
Conto
Patrimoniale a
Macrovoce
Caricamento e
rettifica dei Saldi
Patrimoniali
Iniziali
Aggiornamento
parametri di
calcolo
Gestione
Raggruppamenti
VdC del Conto
Economico
Uno dei dati di input per i calcoli successivi dello Stato Patrimoniale
Previsionale e del Cash Flow è rappresentato dai Saldi Patrimoniali alla
data di consuntivo relativa al periodo di pianificazione
Ogni registrazione contabile viene assegnata alla Macrovoce
Patrimoniale in base al Conto della registrazione stessa tramite
l’attribuzione effettuata precedentemente
Successivamente l’utente può effettuare delle rettifiche manuali a tali
Saldi creando una nuova revisione
Il calcolo dello Stato Patrimoniale Previsionale viene effettuato
utilizzando sia la revisione originale(R0) con i dati Eurosap, sia la
revisione rettificata(R1)
20. Aggiornamento parametri di calcolo
Attribuzione
Conto
Patrimoniale a
Macrovoce
Caricamento e
rettifica dei Saldi
Patrimoniali
Iniziali
Aggiornamento
parametri di
calcolo
Gestione
Raggruppamenti
VdC del Conto
Economico
Alcuni dati di input per i calcoli successivi dello Stato Patrimoniale
Previsionale e del Cash Flow non sono gestiti in Eurosap pertanto
l’utente dispone di una funzionalità per l’inserimento delle seguenti
informazioni
Tasso attivo % Tasso passivo % Aliquota IVA %
Rotazione dei
Crediti
Rotazione dei
Debiti
Decremento
Fondo TFR
Utile% portato a
nuovo
Valore
investimenti
immobilizzazioni
materiali
Valore
investimenti
immobilizzazioni
immateriali
21. Gestione Raggruppamenti VdC
Attribuzione
Conto
Patrimoniale a
Macrovoce
Caricamento e
rettifica dei Saldi
Patrimoniali
Iniziali
Aggiornamento
parametri di
calcolo
Gestione
Raggruppamenti
VdC del Conto
Economico
Gli algoritmi di calcolo eseguiti nelle fasi di elaborazione del Cash Flow
e dello Stato Patrimoniale richiedono che le Voci del Conto Economico
siano raggruppate con un codice identificativo (Codice Gruppo).
RSI
Ricavi servizi
di ingegneria
RVL
Variazioni dei
lavori in corso
su
ordinazione
MPS
Materi
prime,sussidia
rie, di
consumo e di
merci
SER
Servizi
GBT
Godimento di
beni di terzi
ALC
Altri costi
PAC
Personale
autonomo e
collaborazioni
INT
Costo lavoro
interinale e
distaccato
BPM
Buoni pasto e
mense
PSS
Prestazioni
sanitari FOR
Formazione
CLC
Carta libera
circolazione
ALP
Altri proventi
IMP
Imposte
ALD
Proventi e
Oneri
Finanziari
AMI
Ammortament
o Imm.
Immateriali
AMM
Ammortament
o Imm.
Materiali
SVA
Svalutazione
e Perdite
ARO
Acc.to Fondo
rischi/Oneri
diversi
ACR
Acc.to Fondo
rischi/Oneri
diversi
(Gruppo)
SLP
Salari e
Stipendi
ONE
Oneri sociali
APR
Altri costi
personale a
ruolo
TFR
Trattamento di
fine rapporto
CIC
Costi per
lavori interni
capitalizzati
Ad ogni Codice Gruppo vengono assegnati uno o più Conti Economici
del Piano dei Conti.
22. FASE 5 - Attribuzione
Conto Patrimoniale a
Macrovoce
•Modifiche manuali tabella
Attribuzioni
Conto/Macrovoce
FASE 6 - Caricamento Saldi
Patrimoniali Iniziali
• Elaborazione automatica
lanciata attivando la fase 6
della transazione ZITA_PIFEP
FASE 7 - Rettifica Saldi
Patrimoniali Iniziali
•Modifica manuale tramite
Report CO80
Registrazioni
Patrimoniali Eurosap
Saldi Patrimoniali
Iniziali Eurosap
Saldi Patrimoniali
Iniziali rettificati
Macrovoce Conto
CONCO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
CRECO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
DEBCO P013T32
CRECO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
DEBCO P013T32
CRECO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
DEBCO P013T32
P013T32
FASE 8 - Aggiornamento
parametri di calcolo
•Inserimento manuale
Parametri tramite report
CO81
FASE 9 - Gestione
Raggruppamenti VdC del
Conto Economico
• Modifiche manuali tabella
Attribuzioni
VdC/CodiceGruppo
Parametri
Codice
Gruppo
VdC
CONCO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
CRECO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
DEBCO P013T32
CRECO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
DEBCO P013T32
CRECO P013T323
P013T32
P013T32
P013T32
DEBCO P013T32
P013T32
Processo di predisposizione Pianificazione
Finanziaria e Patrimoniale
24. Processo di Pianificazione Finanziaria
Il Processo consiste nel produrre il prospetto del Cash Flow
previsionale al fine di calcolare lo Sbilancio Cumulato e gli Interessi
Previsti
Il valore dello Sbilancio Cumulato contribuisce alla valorizzazione
della Posizione Finanziaria Finale (POFIN) dello Stato Patrimoniale
Previsionale
Il valore degli Interessi Previsti alimenta gli Oneri/Proventi del Conto
Economico Previsionale
Cash Flow:
Elaborazione
Cash Flow:
Rettifica e
Approvazione
Le fasi sono le seguenti
25. Processo di Pianificazione Finanziaria
Cash Flow:
Elaborazione
Cash Flow: Rettifica
e Approvazione
Partendo dai dati del Fatturato Attivo, del Conto Economico, dello Stato
Patrimoniale Consuntivo, dal Tasso di rotazione Crediti/Debiti,
Investimenti e Aliquota IVA viene prodotto il prospetto del Cash Flow
26. Processo di Pianificazione Finanziaria
Cash Flow:
Elaborazione
Cash Flow: Rettifica
e Approvazione
Il calcolo prodotto in automatico dal sistema può essere modificato
integrando i valori delle diverse sezioni del prospetto.
Esempio: inserendo il Versamento Inarcassa nella sezione
Pagamenti si otterrà una variazione nel risultato finale dello
Sbilancio e degli Interessi Previsti
L’approvazione del Cash Flow valorizza la Posizione Finanziaria
Finale (POFIN) dello Stato Patrimoniale Previsionale e gli
Oneri/Proventi del Conto Economico Previsionale.
Al termine del processo di Cash Flow il Conto Economico Previsionale
Approvato fino ad EBIT diventa Approvato definitivamente
27. Processo di Pianificazione Finanziaria
Report CO86
Pianificazione Cash Flow
FASE 10 – Cash Flow:
elaborazione………… ......
…. … … . .. .. .. .. .. . . .
• Elaborazione automatica
lanciata attivando la fase
10 della transazione
ZITA_PIFEP
FASE 11 – Cash Flow:
rettifica e approvazione
•Modifica manuale tramite
Report CO85
Cash Flow
Saldi Patrimoniali
Iniziali rettificati
Conto Economico
Consuntivo e
Previsionale
Approvato fino ad EBIT
Fatturato Attivo
(Eurosap)
Stato Patrimoniale
Previsionale
Conto Economico
29. Processo di Pianificazione Patrimoniale
Il Processo consiste nel calcolare in automatico per ogni Macrovoce
Patrimoniale il Saldo Previsionale dettagliato per società partner
Tale Saldo Previsionale calcolato può successivamente essere
rettificato manualmente
L’approvazione di tale Saldo conclude l’intero processo di
pianificazione
Elaborazione dello
Stato Patrimoniale
Previsionale
Rettifica e
Approvazione dello
Stato Patrimoniale
Previsionale
Le fasi sono le seguenti
30. Processo di Pianificazione Patrimoniale
Elaborazione dello Stato
Patrimoniale
Previsionale
Rettifica e Approvazione
dello Stato Patrimoniale
Previsionale
Lo Stato Patrimoniale Previsionale dipende dai saldi patrimoniali iniziali
e dai risultati economici che si prevede di conseguire nei periodi futuri
Si ottiene dal valore del Saldo Iniziale Incrementato o Decrementato da
formule che utilizzano come operandi i valori del Conto Economico
Previsionale, del Fatturato e i parametri di calcolo
Saldo
Iniziale
Incremento Decremento
Saldo
Previsionale
Esempio: Macrovoce «ALTCR - Altri crediti»
Incremento Decremento
Formula ALP + ALP * P_IVA SI + I – (I * P_TRC)
Descrizione
Altri proventi + Altri proventi * Aliquota IVA Saldo Iniziale ALTCR + Incremento – (Incremento
* Tasso di rotazione crediti)
31. Processo di Pianificazione Patrimoniale
Elaborazione dello Stato
Patrimoniale
Previsionale
Rettifica e Approvazione
dello Stato Patrimoniale
Previsionale
Prima di Approvare lo Stato Patrimoniale Previsionale l’utente può
effettuare delle rettifiche manuali
I report di analisi dello Stato Patrimoniale Previsionale saranno sempre
consultabili con i dati calcolati e non modificati a partire dai Saldi Iniziali
del sistema Eurosap oppure con i dati dei Saldi Iniziali rettificati
manualmente oppure sarà consultabile lo Stato Patrimoniale Previsionale
modificato e Approvato
Revisione
Saldi Iniziali
Eurosap
Calcoli
Stato Patrimoniale Previsionale
R0 Non modificati Non modificati
R1 Eventualmente modificati Non modificati
R2 Eventualmente modificati Eventualmente modificati
32. Report CO83
Stato Patrimoniale Previsionale
FASE 12 – Stato
Patrimoniale Previsionale:
elaborazione
• Elaborazione automatica
lanciata attivando la fase
12 della transazione
ZITA_PIFEP
FASE 13 – Stato
Patrimoniale Previsionale:
rettifica e approvazione
•Modifica manuale tramite
Report CO82
Stato Patrimoniale
Previsionale con saldi
iniziali Eurosap (non
modificabile)
Stato Patrimoniale
Previsionale
Saldi Patrimoniali
Iniziali rettificati
Budget/Riprevisione
Conto Economico
Approvato
Fatturato Attivo
Previsto
(Eurosap)
Saldi Patrimoniali
Iniziali Eurosap
Stato Patrimoniale
Previsionale con saldi
iniziali rettificati (non
modificabile)
Processo di Pianificazione Patrimoniale
