Dokumen tersebut membahas penggunaan metode pohon binomial untuk menentukan harga opsi put Amerika. Metode ini didasarkan pada asumsi bahwa harga saham pokok hanya dapat naik atau turun pada setiap interval waktu, dengan peluang tertentu. Metode ini mengubah waktu yang berkelanjutan menjadi diskrit untuk kemudian menghitung harga opsi pada setiap titik waktu berdasarkan harga saham pada saat itu.