Cash Pooling - Решения по управлению денежными потоками
•
0 likes•760 views
27.10.2016 г. Семинар компании Аккаунтор и АО "Райффайзенбанк" на тему "Хеджирование валютных рисков и управление ликвидностью в России". Презентация Екатерины Лапшонковой, старшего вице-президента группы развития продуктов по управлению ликвидностью АО «Райффайзенбанк»
Recommended
More Related Content
What's hot
Viewers also liked
Viewers also liked (20)
Similar to Cash Pooling - Решения по управлению денежными потоками
Similar to Cash Pooling - Решения по управлению денежными потоками (20)
More from Accountor Russia and Ukraine
More from Accountor Russia and Ukraine (20)
Cash Pooling - Решения по управлению денежными потоками
- 1. Разница в отношении Cash pooling Решения по управлению денежными потоками
- 2. 01. Общая информация ▪Основные виды схем Cash Pooling ▪Преимущества для клиентов
- 3. Материальный Cash Pooling Notional Cash Pooling Инструмент оптимизации процентных доходов группы без физического движения средств Основные виды схем Cash Pooling 01. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ Физическая концентрация ликвидности Пула на одном счете (Мастер-счете) и ее перераспределение с Мастер- счета на другие счета пула при необходимости .
- 4. Выстроить эффективную структуру управления денежными потоками Сохранить и преумножить денежные средства за счет оптимизации процентных доходов/расходов Уменьшить потребность в дополнительном финансировании Cash Pooling – решения по автоматическому управлению счетами клиента, которые позволяют: Преимущества для клиентов 01. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ
- 5. 02.Материальный Cash Pooling ▪Zero Balancing ▪Cash Sweeping ▪Target sweeping ▪Cash pooling с реверсивным движением
- 6. Zero balancing Все счета группы компаний объединяются в пул Ежедневно, в конце операционного дня, балансы счетов участников пула обнуляются Перечисления происходят автоматически без участия компании Zero balancing - физическая концентрация ликвидности пула на одном счете (Мастер-счете). При этом кредитовые остатки физически переводятся на Мастер-счет, а возникающие внутридневные овердрафты по счетам пула покрываются с Мастер- счета В течение операционного дня исполнение платежей по счетам пула осуществляется исходя из общего баланса пула В схеме участвуют только рублевые счета компаний, открытые в АО “Райффайзенбанк” Кредитовые остатки перечисляются на основной счет (Мастер-счет), а внутридневные овердрафты закрываются путем перечисления средств с Мастер- счета 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
- 7. Zero balancing Эффективное управление ликвидностью группы Мониторинг расходных операций дочерних компаний Снижение операционных расходов Оптимизация процентных доходов/расходов 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING Балансы на счетах на конец дняБалансы на счетах до пулинга 0 Счет 1 Счет 4 Мастер-счет 0 Счет 3Счет 2 8 000 - 18 0005 000 6 000 Счет 1 Счет 4 Мастер-счет 0 Счет 3Счет 2 8 000 - 18 0005 000 6 0000 0 0 0 5 00011 00019 0001 000 5 000 6 000 8 000 18 000
- 8. Cash sweeping Все счета группы компаний объединяются в пул Ежедневно, в конце операционного дня, балансы счетов участников пула переводятся на мастер- счет Перечисления происходят автоматически без участия компании Cash Sweeping - решение, при котором только кредитовые остатки перечисляются со счетов-участников Пула на Мастер– счет и не предполагается централизованного покрытия внутридневных овердрафтов за счет совокупной ликвидности Пула Платежи по счетам-пула исполняются исходя из собственных средств счета В схеме участвуют только рублевые счета компаний, открытые в АО “Райффайзенбанк” Эффективный инструмент при наличии овердрафтного лимита на мастер- счете 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
- 9. Cash sweeping Эффективное управление ликвидностью группы Консолидация средств для эффективного инвестирования Снижение операционных расходов Оптимизация процентных доходов 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING Счет 1 Мастер-счет - 3 000 5 000 Счет 3Счет 2 8 0006 000 Балансы на счетах на конец дня 0 Счет 1 Мастер-счет - 3 000 5 000 Счет 3Счет 2 8 0006 000 Балансы на счетах до пулинга 5 000 6 000 9 000 0 0 0 2 0008 00016 000
- 10. Target sweeping Все счета группы компаний объединяются в пул Ежедневно, в конце операционного дня, средства счетов участников пула переводятся на мастер- счет в сумме необходимой для закрытия овердрафта Перечисления происходят автоматически без участия компании Target sweeping - решение, при котором кредитовые остатки перечисляются со счетов-участников Пула на Мастер–счет в размере, необходимом для покрытия овердрафта. Централизованного покрытие внутридневных овердрафтов на счетах пула за счет совокупной ликвидности Пула не предполагается. Платежи по счетам-пула исполняются исходя из собственных средств счета В схеме участвуют только рублевые счета компаний, открытые в АО “Райффайзенбанк” 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
- 11. Target sweeping Эффективное управление ликвидностью группы Мониторинг расходных операций дочерних компаний Снижение операционных расходов Оптимизация процентных расходов 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING Балансы на счетах пула на конец дняБалансы на счетах пула до пулинга 0 Счет 1 Мастер-счет - 3000 Счет 3Счет 2 4 0003 000 3 000 Счет 1 Мастер-счет - 3 000 Счет 3Счет 2 4 0003 000 3 0002 100 2 100 2 800 - 2 100- 1 2000 900 900 1 200
- 12. Cash pooling с реверсивным движением 02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING Pooling с реверсивным движением средств - решение, при котором в начале следующего операционного дня балансы счетов пула восстанавливаются. Эффективный инструмент при использовании овердрафта к мастер-счету 0 Счет 1 Мастер-счет 19 000 0 Счет 3Счет 2 006 000 8 000 Балансы на счетах на конец дня Балансы на счетах на начало дня 14 0008 0000 5 000 Мастер-счет 0 Счет 3Счет 2 8 000 Счет 1 6 0005 0000 0 0 5 00011 00019 000 5 000 6 000 8 000 5 000 6 000 8 000
- 13. 03.Notional cash pooling ▪Notional Cash Pooling ▪Notional Cash pooling при наличии овердрафта ▪Объединенный пул
- 14. Notional Cash Pooling для положительных остатков Все счета группы компаний объединяются в виртуальный пул Расчет ставок, которые банк использует при начислении компании процентов по остаткам денежных средств на расчетных счетах, ведется исходя из общей ликвидной позиции группы (Пула) Процентная ставка зависит от величины совокупного баланса пула Продукт, позволяющий оптимизировать процентные доходы для участников пула. 03.NOTIONAL CASH POOLING
- 15. 03.NOTIONAL CASH POOLING Счета не в пуле Остаток Ставка Начислено Счет 1 100 000 000 5% 13 661.20 Счет 2 50 000 000 5% 6 830.60 Счет 3 80 000 000 5% 10 928.96 Итого 31 420.77 Счета в пуле Остаток Ставка Начислено Счет 1 100 000 000 7% 19 125.68 Счет 2 50 000 000 7% 9 562.84 Счет 3 80 000 000 7% 15 300.55 Итого 43 300.55 Выгода В день 12 568.31 Остаток ≤ 150 000 000 (overnight rate ) = 5 % > 150 000 000 (overnight rate*K) = 7% Баланс пула = 230 000 000 > 150 000 000 - 7% В месяц 377 049.18 Notional Cash Pooling для положительных остатков К – коэффициент для положительных остатков
- 16. 03.NOTIONAL CASH POOLING Notional Cash Pooling для положительных остатков 13 661 6 831 10 929 19 126 9 563 15 301 100 000 000 50 000 000 80 000 000 5% 5% 5% 7% 7% 7% Сумма начисленных процентов
- 17. Все счета группы компаний объединяются в виртуальный пул На конец дня подсчитывается общий совокупный остаток пула, общий отрицательный и общий положительный остаток На дебетовый остаток начисляется стандартный процент за пользование предоставленным овердрафтом O/d Rate (в соответствии с подписанным соглашением на овердрафт) На часть совокупного положительного остатка равную (не превышающую) задолженности по овердрафтам (Debit Balance) начисляется повышенный процент по ставке: O/n Rate + Compensatory interest rate. На оставшуюся часть совокупного положительного остатка проценты начисляются по обычной ставке O/n Rate Notional Cash Pooling - Продукт, позволяющий оптимизировать процентные отношения Группы компаний с Банком. Использование этого продукта при наличии овердрафта позволяет Клиенту частично компенсировать расходы за пользование ссудными средствами 03.NOTIONAL CASH POOLING Notional Cash Pooling при наличии овердрафта
- 18. 03.NOTIONAL CASH POOLING Счета не в пуле Остаток Ставка Начислено Счет 1 100 000 000 5% 13 661 Счет 2 50 000 000 5% 6 831 Счет 3 80 000 000 5% 10 929 Счет 4 - 60 000 000 13% -32 311 Начислено на кредитовый остаток 31 421 Дельта 10 109 Счета в пуле Остаток пула Ставка Начислено Кредитовый 170 000 000 5% 23 224 Эквивалентный 60 000 000 5.5% 9 016 Дебетовый - 60 000 000 13% 21 311 Начислено на кредитовый остаток 32 240 Дельта 10 929 Выгода В день 820 Остаток Overnight rate = 5 % Овердрафт Overdraft rate = 13% В месяц 24 590 Notional Cash Pooling при наличии овердрафта Компенсационная ставка Overnight rate +К2* = 5.5% *К2 – компенсационная маржа Баланс пула 230 000 000
- 19. 03.NOTIONAL CASH POOLING Notional Cash Pooling при наличии овердрафта Счет 1 Счет 2 Счет 3 Счет 4 Кредитовый Эквивалентный Дебетовый Overdraft rate Overnight rate Overnight rate +K2
- 20. Объединенный пул Zero Balancing/Cash sweeping + Notional Cash Pooling – Двухуровневая структура пулинга. Мастер-счета участвующие в Zero Balancing или Cash Sweeping объединяются в виртуальный пул – Notional Cash pooling 03.NOTIONAL CASH POOLING Notional Cash Pooling СЧЕТ 1 СЧЕТ 2 50 000 000 10 000 000 МАСТЕР-СЧЕТ 1 0 ZB1/CS1 0 0 50 000 00060 000 000 СЧЕТ 3 СЧЕТ 4 60 000 000 70 000 000 МАСТЕР-СЧЕТ 2 0 ZB1/CS1 0 0 60 000 000130 000 000
- 21. Сводная информация по всем пулингам Possibility Zero Balancing Cash Sweeping Target Sweeping NCP Овердрафт на мастер счете Да Да Да Да Овердрафт на счете-участнике Нет Да Да Да Участие в пуле счетов нерезидентов Да Да Да Да Расчет процентов в рамках договоров займа Да Да ДА N/A
- 22. Лапшонкова Екатерина Отдел продуктов по управлению денежными потоками Старший вице-президент по продуктам управления пассивами и ДБО Тел:' +7 (495) 721-9100 (ext. 6693) Email: Ekaterina.LAPSHONKOVA@raiffeisen.ru Контакты