The purpose of this course is to educate the real estate professional of how agency law is applicable to the use of electronic media.

1. AAggeennccyy aanndd tthhee UUssee ooff
EElleeccttrroonniicc MMeeddiiaa
JJuunnee 22001111

2. WWhhyy RReeaall EEssttaattee,,
tthhee IInntteerrnneett && SSoocciiaall MMeeddiiaa??
 OOppppoorrttuunniittiieess ttoo eennggaaggee tthhee ccoonnssuummeerr aarree
ggrreeaatteerr
 CCoommmmuunniiccaattiioonn ttoooollss iinnccrreeaassee
 MMaarrkkeettiinngg rreeddeeffiinneedd
 TTeellll yyoouurr ssttoorryy
 BBuuiilldd yyoouurr bbrraanndd iimmaaggee

3.  http://www.aazzcceennttrraall..ccoomm//ssttyyllee//hhffee//ddeeccoorr//aarrttii
cclleess//22001100//0088//1133//2200110000881133rreeaall--eessttaattee--uussiinngg--
iinntteerrnneett--sseellll..hhttmmll..
 hhttttpp::////yyoouuttuu..bbee//66IILLQQrrUUrrEEWWee88

4. WWhhyy RReeaall EEssttaattee,,
tthhee IInntteerrnneett && SSoocciiaall MMeeddiiaa??
 AAllmmoosstt 8888%% ooff aallll hhoommee sseeaarrcchheess ttooddaayy uussee tthhee
IInntteerrnneett..
 8877%% ooff hhoommee bbuuyyeerrss wwhhoo uusseedd tthhee IInntteerrnneett ttoo
sseeaarrcchh ffoorr hhoommeess ppuurrcchhaasseedd tthhrroouugghh aa rreeaall
eessttaattee aaggeenntt..
 3322%% ooff hhoommee bbuuyyeerrss ssuurrvveeyyeedd ssttaatteedd tthhaatt tthheeyy
FFIIRRSSTT lleeaarrnneedd ooff tthhee hhoommee tthhaatt tthheeyy ppuurrcchhaasseedd
oonn tthhee IInntteerrnneett..

5. TTuurrnniinngg WWeebb 22..00 iinnttoo RReeaall EEssttaattee 22..00
 ““RReeaall EEssttaattee 22..00 rreeaallllyy mmeeaannss aa ccoonnvveerrssaattiioonn wwiitthh
tthhee cclliieenntt oorr tthhee pprroossppeeccttiivvee cclliieenntt,, …… TThhaatt
ssiittss iinn ooppppoossiittiioonn ttoo RReeaall EEssttaattee 11..00,, wwhhiicchh wwaass rreeaallllyy aabboouutt
oonnee--wwaayy ccoommmmuunniiccaattiioonn ffrroomm tthhee rreeaall eessttaattee pprrooffeessssiioonnaall
oorr bbrrookkeerraaggee ccoommppaannyy aabboouutt tthheeiirr sseerrvviicceess,, tthheeiirr eexxppeerrttiissee,,
tthheeiirr bbrraanndd..””
JJOOHHNN NN.. FFRRAANNKK,, ““WWeellccoommee ttoo RReeaall EEssttaattee 22..00””
hhttttpp::////wwwwww..rreeaallttoorr..oorrgg//aarrcchhiivveess//ffeeaattuurreemmaarr0088

6. TTuurrnniinngg WWeebb 22..00 iinnttoo RReeaall EEssttaattee 22..00
 MMaajjoorr RReeaall EEssttaattee 22..00 ttoooollss aarree::
 BBllooggss:: QQuuiicckkllyy bbeeccoommiinngg tthhee mmoosstt wwiiddeellyy uusseedd ssyymmbbooll ooff RReeaall
EEssttaattee 22..00,, bbllooggss aarree oonnlliinnee ddiiaarriieess oorr ccoommmmeennttaarriieess..
 SSoocciiaall NNeettwwoorrkkss:: TThheessee aarree WWeebb ccoommmmuunniittiieess ppeeooppllee jjooiinn ——
uussuuaallllyy ffrreeee ooff cchhaarrggee —— tthhrroouugghh aa ssiimmppllee rreeggiissttrraattiioonn pprroocceessss..
 MMyySSppaaccee aanndd FFaacceebbooookk aarree tthhee bbeesstt kknnoowwnn ooff tthheessee ssiitteess..
 AAccttiivveerraaiinn..ccoomm,, wwhhiicchh hhoossttss rreeaall eessttaattee bbllooggss,, aallssoo hhaass aa ssoocciiaall nneettwwoorrkkiinngg
ccoommppoonneenntt tthhaatt hhaass mmoorree tthhaann 6611,,000000 rreeaall eessttaattee pprrooffeessssiioonnaallss ssiiggnneedd uupp..
JJOOHHNN NN.. FFRRAANNKK,, ““WWeellccoommee ttoo RReeaall EEssttaattee 22..00””
hhttttpp::////wwwwww..rreeaallttoorr..oorrgg//aarrcchhiivveess//ffeeaattuurreemmaarr0088

7. UUssee ooff EElleeccttrroonniicc MMeeddiiaa IInn::
 PPrroossppeeccttiinngg
 CCrreeaattiinngg aaggeenntt//cclliieenntt rreellaattiioonnsshhiippss
 CCoommmmuunniiccaattiioonn dduurriinngg tthhee ttrraannssaaccttiioonn pprroocceessss
 CCoommmmuunniiccaattiioonn ssuubbsseeqquueenntt ttoo tthhee cclloossee ooff tthhee
ttrraannssaaccttiioonn

8. AAvvooiidd PPiittffaallllss
 TThhee aaggeennccyy rreellaattiioonnsshhiipp eessttaabblliisshheess tthhee lleeggaall
ffrraammeewwoorrkk ooff dduuttiieess aanndd rreessppoonnssiibbiilliittiieess aammoonngg
bbrrookkeerrss,, ssaalleessppeeooppllee aanndd ccoonnssuummeerrss..
 IItt iiss iimmppoorrttaanntt ttoo uunnddeerrssttaanndd aaggeennccyy ttoo rreedduuccee
rriisskk ooff::
 LLiittiiggaattiioonn
 DDaammaaggee ttoo rreeppuuttaattiioonn
 LLoossss ooff eeaarrnniinnggss

9. AAvvooiidd PPiittffaallllss
 AAggeennccyy pprroobblleemmss oorr bbrreeaacchh ooff ffiidduucciiaarryy dduuttyy
llaawwssuuiittss mmoosstt ffrreeqquueennttllyy aarriissee wwhheenn aa pprroobblleemm
wwiitthh aa ttrraannssaaccttiioonn ccaauusseess oonnee ooff tthhee ppaarrttiieess ttoo
sseeeekk lleeggaall aaddvviiccee aanndd tthhee llaawwyyeerr aasskkss,, ""WWeellll,,
wwhhoo wwaass rreepprreesseennttiinngg yyoouu??““
LLAAUURRIIEE KK.. JJAANNIIKK,, NNAARR GGeenneerraall CCoouunnsseell
hhttttpp::////wwwwww..rreeaallttoorr..oorrgg//aarrcchhiivveess//ttoopp1100lleeggaallllaauuaarrcchhiivvee22000000mmaarr

10. AAvvooiidd PPiittffaallllss
 UUnnddeerrssttaanndd yyoouurr dduuttiieess
 KKnnooww yyoouurr rreeqquuiirreedd ddiisscclloossuurreess
 AAcctt pprruuddeennttllyy ttoo rreedduuccee eexxppoossuurree

11. DDeeffiinniittiioonn ooff AAggeennccyy
 AAggeennccyy:: AA ccoonnsseennssuuaall ffiidduucciiaarryy rreellaattiioonnsshhiipp
wwhheerree oonnee ppaarrttyy iiss rreepprreesseennttiinngg tthhee iinntteerreesstt ooff
aannootthheerr iinn aa mmaannnneerr tthhaatt iiss ffaaiirr aanndd hhoonneesstt..
 FFiidduucciiaarryy DDuuttyy:: AA dduuttyy oobblliiggaattiinngg aann aaggeenntt ttoo
aacctt wwiitthh llooyyaallttyy aanndd hhoonneessttyy aanndd iinn aa mmaannnneerr
ccoonnssiisstteenntt wwiitthh tthhee bbeesstt iinntteerreessttss ooff cclliieenntt..

12. CClliieennttss,, CCuussttoommeerrss && PPrroossppeeccttss
NNAARR CCooddee ooff EEtthhiiccss,, SSttaannddaarrddss ooff PPrraaccttiiccee 11--22
 CClliieenntt:: tthhee ppeerrssoonn oorr eennttiittyy wwiitthh wwhhoomm tthhee
RREEAALLTTOORR® hhaass aann aaggeennccyy rreellaattiioonnsshhiipp..
 CCuussttoommeerr:: aa ppaarrttyy ttoo aa rreeaall eessttaattee ttrraannssaaccttiioonn wwhhoo
rreecceeiivveess iinnffoorrmmaattiioonn,, sseerrvviicceess,, oorr bbeenneeffiittss bbuutt hhaass nnoo
ccoonnttrraaccttuuaall rreellaattiioonnsshhiipp wwiitthh aa RREEAALLTTOORR®
 PPrroossppeecctt:: aa ppuurrcchhaasseerr,, sseelllleerr,, tteennaanntt,, oorr llaannddlloorrdd wwhhoo
iiss nnoott ssuubbjjeecctt ttoo aa rreepprreesseennttaattiioonn rreellaattiioonnsshhiipp wwiitthh aa
RREEAALLTTOORR®

13. FFiidduucciiaarryy DDuuttiieess ((RR44--2288--11110011))
 CCoonnffiiddeennttiiaalliittyy –– ssaaffeegguuaarrdd sseeccrreettss // ttrruummppeedd bbyy ddiisscclloossuurree
 AAccccoouunnttaabbiilliittyy -- aaccccoouunntt ffoorr aallll ffuunnddss aanndd pprrooppeerrttyy eennttrruusstteedd bbyy tthhee pprriinncciippaall
 RReeaassoonnaabbllee CCaarree -- ddiilliiggeennttllyy uussee rreeaall eessttaattee sskkiillllss aanndd kknnoowwlleeddggee wwhheenn
ppuurrssiinngg tthhee pprriinncciippaall’’ss aaffffaaiirrss
 LLooyyaallttyy -- aacctt iinn tthhee bbeesstt iinntteerreesstt ooff tthhee pprriinncciippaall aanndd ttoo ppuutt tthhoossee iinntteerreessttss aabboovvee aallll ootthheerrss..
 OObbeeddiieennccee -- TToo oobbeeyy pprroommppttllyy aallll llaawwffuull iinnssttrruuccttiioonnss ooff tthhee pprriinncciippaall wwiitthhiinn tthhee
ssccooppee ooff rreeaall eessttaattee..
 AAddvvooccaaccyy –– GGiivvee ooppiinniioonn,, aaddvviiccee aanndd//oorr ccoouunnsseell ttoo ppaarrttiieess yyoouu rreepprreesseenntt
 DDiisscclloossuurree -- TToo ddiisscclloossee aallll kknnoowwnn,, rreelleevvaanntt ffaaccttss ttoo tthhee pprriinncciippaall..

14. FFiidduucciiaarryy DDuuttiieess ((RR44--2288--11110011))
RReessppoonnssiibbiilliittyy ttoo:: CClliieennttss CCuussttoommeerrss
 CCoonnffiiddeennttiiaalliittyy YYeess NNoo
 AAccccoouunnttaabbiilliittyy YYeess NNoo
 RReeaassoonnaabbllee CCaarree YYeess YYeess
 LLooyyaallttyy YYeess NNoo
 OObbeeddiieennccee YYeess NNoo
 AAddvvooccaaccyy YYeess NNoo
 DDiisscclloossuurree YYeess YYeess

15. DDiisscclloossuurree
DDiisscclloossuurree RReeqquuiirreemmeennttss
 SSeelllleerr oorr BBuuyyeerrss aabbiilliittyy ttoo ppeerrffoorrmm
 MMaatteerriiaall ddeeffeeccttss
 EExxiisstteennccee ooff aannyy lliieennss oorr eennccuummbbrraannccee
 DDuuaall aaggeennccyy
 RReeaall EEssttaattee AAggeennccyy DDiisscclloossuurree aanndd EElleeccttiioonn
 hhttttpp::////wwwwww..aaaarroonnlliinnee..ccoomm//ddooccuummeennttss//RREEAADDAAEE__
NNeeww..ppddff

16. EExxpprreesssseedd CCoonnsseenntt
SSeelllleerr:: LLiissttiinngg AAggrreeeemmeenntt –– EExxcclluussiivvee RRiigghhtt ttoo
SSeellll
BBuuyyeerr:: BBuuyyeerr--BBrrookkeerr EExxcclluussiivvee EEmmppllooyymmeenntt
AAggrreeeemmeenntt
hhttttpp::////wwwwww..aaaarroonnlliinnee..ccoomm//FFoorrRReeaallttoorrss//FFoorrmmss//
AAggeennccyy..aassppxx

17. UUnniiffoorrmm EElleeccttrroonniicc TTrraannssaaccttiioonnss
AAcctt ((11999999))
 OOnnee ooff tthhee sseevveerraall UUnniitteedd SSttaatteess UUnniiffoorrmm AAccttss
pprrooppoosseedd bbyy tthhee NNaattiioonnaall CCoonnffeerreennccee ooff
CCoommmmiissssiioonneerrss oonn UUnniiffoorrmm SSttaattee LLaawwss ((NNCCCCUUSSLL))..
 4477 SSttaatteess,, tthhee DDiissttrriicctt ooff CCoolluummbbiiaa,, PPuueerrttoo RRiiccoo,, aanndd
tthhee UU..SS.. VViirrggiinn IIssllaannddss hhaavvee aaddoopptteedd iitt iinnttoo tthheeiirr oowwnn
llaawwss..
 IIttss ppuurrppoossee iiss ttoo bbrriinngg iinnttoo lliinnee tthhee ddiiffffeerriinngg SSttaattee llaawwss
oovveerr ssuucchh aarreeaass aass rreetteennttiioonn ooff ppaappeerr rreeccoorrddss ((cchheecckkss iinn
ppaarrttiiccuullaarr)),, aanndd tthhee vvaalliiddiittyy ooff eelleeccttrroonniicc ssiiggnnaattuurreess
tthheerreebbyy ssuuppppoorrttiinngg tthhee vvaalliiddiittyy ooff eelleeccttrroonniicc ccoonnttrraaccttss
aass aa vviiaabbllee mmeeddiiuumm ooff aaggrreeeemmeenntt..

18. EESSIIGGNN AACCTT ((22000000))
 TThhee EElleeccttrroonniicc SSiiggnnaattuurreess iinn GGlloobbaall aanndd NNaattiioonnaall
CCoommmmeerrccee AAcctt ((EESSIIGGNN))
 ffaacciilliittaattee tthhee uussee ooff eelleeccttrroonniicc rreeccoorrddss aanndd ssiiggnnaattuurreess iinn
iinntteerrssttaattee aanndd ffoorreeiiggnn ccoommmmeerrccee bbyy eennssuurriinngg tthhee
vvaalliiddiittyy aanndd lleeggaall eeffffeecctt ooff ccoonnttrraaccttss eenntteerreedd iinnttoo
eelleeccttrroonniiccaallllyy..
 TThhee ggeenneerraall iinntteenntt ooff tthhee EESSIIGGNN AAcctt iiss tthhaatt aa ccoonnttrraacctt
oorr ssiiggnnaattuurree ““mmaayy nnoott bbee ddeenniieedd lleeggaall eeffffeecctt,, vvaalliiddiittyy,, oorr
eennffoorrcceeaabbiilliittyy ssoolleellyy bbeeccaauussee iitt iiss iinn eelleeccttrroonniicc ffoorrmm””..
 PPrroovviiddeess tthhaatt eelleeccttrroonniicc ssiiggnnaattuurreess aanndd rreeccoorrddss aarree jjuusstt
aass ggoooodd aass tthheeiirr ppaappeerr eeqquuiivvaalleennttss..

19. AArriizzoonnaa EElleeccttrroonniicc TTrraannssaaccttiioonnss
AAcctt ((AARRSS § 4444--77000011 eett.. sseeqq..))

20. EElleeccttrroonniicc SSiiggnnaattuurree
""aann eelleeccttrroonniicc ssoouunndd,, ssyymmbbooll,, oorr pprroocceessss,,
aattttaacchheedd ttoo oorr llooggiiccaallllyy aassssoocciiaatteedd wwiitthh aa ccoonnttrraacctt
oorr ootthheerr rreeccoorrdd aanndd eexxeeccuutteedd oorr aaddoopptteedd bbyy aa
ppeerrssoonn wwiitthh tthhee iinntteenntt ttoo ssiiggnn tthhee rreeccoorrdd..""

21. AADDRREE SSuubbssttaannttiivvee PPoolliiccyy
SSttaatteemmeenntt NNoo.. 22000055..1100,, EElleeccttrroonniicc
SSiiggnnaattuurreess hhttttpp::////wwwwww..rree..ssttaattee..aazz..uuss//LLaawwBBooookk//DDooccuummeennttss//
SSPPSS__DDooccuummeennttss//SSPPSS__22000055..1100__EElleeccttrroonniicc__SSiiggnn
aattuurreess..ppddff
PPaaggee 114444 iinn AAZZ RReeaall EEssttaattee LLaaww BBooookk

22. IImmpplliieedd AAggeennccyy
 AAnn aaccttuuaall aaggeennccyy ccrreeaatteedd bbyy aaccttss ooff aa pprriinncciippaall
tthhaatt rreeaassoonnaabbllyy iimmppllyy aann iinntteennttiioonn ttoo ccrreeaattee aann
aaggeennccyy rreellaattiioonnsshhiipp..
 IItt mmaayy bbee iimmpplliieedd bbyy tthhee ccoonndduucctt ooff tthhee ppaarrttiieess
aanndd nnoo ffoorrmmaall aaggrreeeemmeenntt iiss nneecceessssaarryy..
 CCrreeaatteedd bbyy mmuuttuuaall aasssseenntt ……

23. IImmpplliieedd AAggeennccyy
 TThhee eexxiisstteennccee ooff aann aaggeennccyy rreellaattiioonnsshhiipp iiss tthhee
ddeetteerrmmiinnaattiioonn ooff aa ccoouurrtt mmaakkeess aafftteerr ccoonnssiiddeerriinngg
aallll ooff tthhee cciirrccuummssttaanncceess..

24. HHaayywwaarrdd vv.. GGrraahhaamm,, 110044 AArriizz.. 110033,,
444499 pp.. 22dd 3311 ((11996688))
 ““AAnn iimmpplliieedd aaggeennccyy mmuusstt bbee bbaasseedd oonn ffaaccttss ssuucchh
aass ttoo iimmppllyy aann iinntteennttiioonn ttoo ccrreeaattee tthhee aaggeennccyy,, aanndd
tthhee iimmpplliiccaattiioonn mmuusstt aarriissee ffrroomm aa nnaattuurraall aanndd
rreeaassoonnaabbllee,, aanndd nnoott ffrroomm aa ffoorrcceedd,, ssttrraaiinneedd,, oorr
ddiissttoorrtteedd,, ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthheemm.. TThheeyy mmuusstt lleeaadd
ttoo tthhee rreeaassoonnaabbllee ccoonncclluussiioonn tthhaatt mmuuttuuaall aasssseenntt
eexxiissttss,, aanndd bbee ssuucchh aass nnaattuurraallllyy lleeaadd aannootthheerr ttoo
bbeelliieevvee iinn aanndd ttoo rreellyy oonn tthhee aaggeennccyy..””

25. AAggeennccyy bbyy EEssttooppppeell
PPrreessuummppttiioonn ooff AAggeennccyy
 AAnn aaggeennccyy tthhaatt iiss nnoott ccrreeaatteedd aass aann aaccttuuaall aaggeennccyy bbyy aa pprriinncciippaall
aanndd aann aaggeenntt bbuutt tthhaatt iiss iimmppoosseedd bbyy llaaww wwhheenn aa pprriinncciippaall aaccttss iinn
ssuucchh aa wwaayy aass ttoo lleeaadd aa tthhiirrdd ppaarrttyy ttoo rreeaassoonnaabbllyy bbeelliieevvee tthhaatt
aannootthheerr iiss tthhee pprriinncciippaall''ss aaggeenntt aanndd tthhee tthhiirrdd ppaarrttyy iiss iinnjjuurreedd bbyy
rreellyyiinngg oonn aanndd aaccttiinngg iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhaatt bbeelliieeff..
 AA pprriinncciippaall hhaass aa dduuttyy ttoo ccoorrrreecctt aa tthhiirrdd ppaarrttyy''ss mmiissttaakkeenn bbeelliieeff iinn
aann aaggeenntt''ss aauutthhoorriittyy ttoo aacctt oonn tthhee pprriinncciippaall''ss bbeehhaallff.. IIff tthhee
pprriinncciippaall ccoouulldd hhaavvee ccoorrrreecctteedd tthhee mmiissuunnddeerrssttaannddiinngg bbuutt ffaaiilleedd ttoo
ddoo ssoo,, hhee oorr sshhee iiss eessttooppppeedd ffrroomm ddeennyyiinngg tthhee eexxiisstteennccee ooff tthhee
aaggeennccyy aanndd iiss bboouunndd bbyy tthhee aaggeenntt''ss aaccttss iinn ddeeaalliinngg wwiitthh tthhee tthhiirrdd
ppaarrttyy..

26. CCaatteeggoorriieess ooff RRiisskk
 CCoommpplliiaannccee RRiisskk
 CCoommpplliiaannccee rriisskk iiss tthhee rriisskk ttoo eeaarrnniinnggss oorr ccaappiittaall aarriissiinngg ffrroomm vviioollaattiioonnss ooff,, oorr
nnoonn--ccoonnffoorrmmaannccee wwiitthh,, llaaww,, rruulleess,, rreegguullaattiioonnss,, pprreessccrriibbeedd pprraaccttiicceess,, oorr eetthhiiccaall
ssttaannddaarrddss.. CCoommpplliiaannccee rriisskk aallssoo aarriisseess iinn ssiittuuaattiioonnss wwhheerree tthhee llaawwss oorr rruulleess
ggoovveerrnniinngg cceerrttaaiinn aaccttiivviittiieess oorr cclliieennttss mmaayy bbee aammbbiigguuoouuss oorr uunntteesstteedd..
CCoommpplliiaannccee rriisskk eexxppoosseess tthhee iinnssttiittuuttiioonn ttoo ffiinneess,, cciivviill mmoonneeyy ppeennaallttiieess,,
ppaayymmeenntt ooff ddaammaaggeess,, aanndd tthhee vvooiiddiinngg ooff ccoonnttrraaccttss.. CCoommpplliiaannccee rriisskk ccaann lleeaadd
ttoo aa ddiimmiinniisshheedd rreeppuuttaattiioonn,, rreedduucceedd ffrraanncchhiissee vvaalluuee,, lliimmiitteedd bbuussiinneessss
ooppppoorrttuunniittiieess,, lleesssseenneedd eexxppaannssiioonn ppootteennttiiaall,, aanndd llaacckk ooff ccoonnttrraacctt
eennffoorrcceeaabbiilliittyy..
 CCoommpplliiaannccee rriisskk iiss oofftteenn oovveerrllooookkeedd aass iitt bblleennddss iinnttoo ooppeerraattiioonnaall rriisskk aanndd
ttrraannssaaccttiioonn pprroocceessssiinngg.. AA ppoorrttiioonn ooff tthhiiss rriisskk iiss ssoommeettiimmeess rreeffeerrrreedd ttoo aass lleeggaall
rriisskk.. TThhiiss iiss nnoott lliimmiitteedd ssoolleellyy ttoo rriisskk ffrroomm ffaaiilluurree ttoo ccoommppllyy wwiitthh ccoonnssuummeerr
pprrootteeccttiioonn llaawwss;; iitt eennccoommppaasssseess aallll llaawwss aass wweellll aass pprruuddeenntt eetthhiiccaall ssttaannddaarrddss
aanndd ccoonnttrraaccttuuaall oobblliiggaattiioonnss..

27. CCaatteeggoorriieess ooff RRiisskk
 RReeppuuttaattiioonn RRiisskk
 RReeppuuttaattiioonn rriisskk iiss tthhee rriisskk ttoo eeaarrnniinnggss oorr ccaappiittaall aarriissiinngg ffrroomm
nneeggaattiivvee ppuubblliicc ooppiinniioonn.. TThhiiss aaffffeeccttss tthhee ccoommppaannyy’’ss aabbiilliittyy ttoo
eessttaabblliisshh nneeww rreellaattiioonnsshhiippss oorr sseerrvviicceess,, oorr ccoonnttiinnuuee sseerrvviicciinngg
eexxiissttiinngg rreellaattiioonnsshhiippss.. TThhiiss rriisskk ccaann eexxppoossee tthhee ccoommppaannyy ttoo
lliittiiggaattiioonn,, ffiinnaanncciiaall lloossss,, oorr ddaammaaggee ttoo iittss rreeppuuttaattiioonn.. RReeppuuttaattiioonn
rriisskk eexxppoossuurree iiss pprreesseenntt tthhrroouugghhoouutt tthhee oorrggaanniizzaattiioonn aanndd iiss wwhhyy
ccoommppaanniieess hhaavvee tthhee rreessppoonnssiibbiilliittyy ttoo eexxeerrcciissee aann aabbuunnddaannccee ooff
ccaauuttiioonn iinn ddeeaalliinngg wwiitthh tthheeiirr ccuussttoommeerrss aanndd ccoommmmuunniittyy.. TThhiiss
rriisskk iiss pprreesseenntt iinn aaccttiivviittiieess ssuucchh aass aasssseett mmaannaaggeemmeenntt aanndd aaggeennccyy
ttrraannssaaccttiioonnss..
 TThhee aasssseessssmmeenntt ooff rreeppuuttaattiioonn rriisskk rreeccooggnniizzeess tthhee ppootteennttiiaall
iimmppaacctt ooff tthhee ppuubblliicc’’ss ooppiinniioonn oonn aa ccoommppaannyy’’ss vvaalluuee.. TThhiiss rriisskk iiss
iinnhheerreenntt iinn aallll aaccttiivviittiieess..