Verbundantrag Hamburger Hochschulen: Initiative NaT – Wir schmieden eine Bildungskette für Hamburg! (Präsentation im MINT-Hochschulwettbewerb des Stifterverbandes), Februar 2010
El documento presenta la iniciativa de Tarifas Sostenibles de Agua Potable en Perú. El objetivo es incluir este enfoque en la propuesta peruana para Estambul 2009 y solicitar un espacio para su presentación. Las Tarifas Sostenibles buscan reflejar la cadena de valor del agua en los recibos, conectando el campo con la ciudad de manera equitativa e integral para un desarrollo sostenible.
The government says it does not plan to increase diesel prices in the near future, despite the current retail price being Rs. 12 lower than the actual cost. Reliance Industries reported a net profit of Rs. 5,376 crore for the September 2012 quarter, meeting analyst expectations. Morgan Stanley predicts India's GDP growth will remain below 5% over the next two quarters due to weak agriculture and slowing external demand. Jet fuel prices were cut by 3% effective midnight, the second reduction this month to ease the burden on airlines.
El documento describe diferentes tipos de clientes y sus características, incluyendo el cliente dominante, conservador, sabiondo, reservador, impulsivo y minucioso. También define varios tipos de servicios como estandarizados vs personalizados, intensivos en mano de obra vs capital, masivos vs profesionales, e internos vs externos. Finalmente, distingue servicios con alta y baja participación del cliente, nivel de contacto con el cliente, y servicios explícitos vs implícitos.
Brown, M., Downie, A., Howard, N. and Buckingham Shum, S. (2010). Compendium: A computerised programme for the tracking and measurement of group process. 23rd Meeting of the Society for Psychotherapy Research, Ravenscar UK [www.psychotherapyresearch.org/cde.cfm?event=273111]
Group analysis is a form of psychodynamic psychotherapy, and as such tends to lag behind cognitive behavioural therapy and other similar treatment approaches in terms of evidence based practice. In these therapies we believe that it is the process that enables change to take place. This is harder to measure or describe and usually relies on therapists hand written notes and memory. Small wonder, then that most research focuses on outcomes alone rather seeking to identify the processes by which change came about.
We are working with a computer based programme called Compendium developed by the Open University as a means of recording and analysing dialogue; its uses include web diagrams and critical pathways at work. We anticipate it will identify more clearly the process whereby individual and group change comes about, complementing measures such as CORE.
We hope to demonstrate that compendium provides an effective means of extrapolating relevant data in terms of group process in a visual form enabling easier recognition of significant patterns of discourse and points of change in individual members and the group as a whole.
http://people.kmi.open.ac.uk/sbs/2010/03/compendium-mapping-group-dynamics
El documento describe la gestión de los recursos hídricos en el Perú, señalando que existen diferencias entre la costa, sierra y Amazonas. Recientemente, el gobierno peruano está llevando a cabo una transformación para un manejo integrado de los recursos hídricos a nivel de cuenca en todo el país. El Perú tiene abundantes recursos hídricos aunque la calidad del agua está disminuyendo debido a la contaminación, y la mayor parte del agua se pierde debido a sistemas de riego in
Verbundantrag Hamburger Hochschulen: Initiative NaT – Wir schmieden eine Bildungskette für Hamburg! (Präsentation im MINT-Hochschulwettbewerb des Stifterverbandes), Februar 2010
El documento presenta la iniciativa de Tarifas Sostenibles de Agua Potable en Perú. El objetivo es incluir este enfoque en la propuesta peruana para Estambul 2009 y solicitar un espacio para su presentación. Las Tarifas Sostenibles buscan reflejar la cadena de valor del agua en los recibos, conectando el campo con la ciudad de manera equitativa e integral para un desarrollo sostenible.
The government says it does not plan to increase diesel prices in the near future, despite the current retail price being Rs. 12 lower than the actual cost. Reliance Industries reported a net profit of Rs. 5,376 crore for the September 2012 quarter, meeting analyst expectations. Morgan Stanley predicts India's GDP growth will remain below 5% over the next two quarters due to weak agriculture and slowing external demand. Jet fuel prices were cut by 3% effective midnight, the second reduction this month to ease the burden on airlines.
El documento describe diferentes tipos de clientes y sus características, incluyendo el cliente dominante, conservador, sabiondo, reservador, impulsivo y minucioso. También define varios tipos de servicios como estandarizados vs personalizados, intensivos en mano de obra vs capital, masivos vs profesionales, e internos vs externos. Finalmente, distingue servicios con alta y baja participación del cliente, nivel de contacto con el cliente, y servicios explícitos vs implícitos.
Brown, M., Downie, A., Howard, N. and Buckingham Shum, S. (2010). Compendium: A computerised programme for the tracking and measurement of group process. 23rd Meeting of the Society for Psychotherapy Research, Ravenscar UK [www.psychotherapyresearch.org/cde.cfm?event=273111]
Group analysis is a form of psychodynamic psychotherapy, and as such tends to lag behind cognitive behavioural therapy and other similar treatment approaches in terms of evidence based practice. In these therapies we believe that it is the process that enables change to take place. This is harder to measure or describe and usually relies on therapists hand written notes and memory. Small wonder, then that most research focuses on outcomes alone rather seeking to identify the processes by which change came about.
We are working with a computer based programme called Compendium developed by the Open University as a means of recording and analysing dialogue; its uses include web diagrams and critical pathways at work. We anticipate it will identify more clearly the process whereby individual and group change comes about, complementing measures such as CORE.
We hope to demonstrate that compendium provides an effective means of extrapolating relevant data in terms of group process in a visual form enabling easier recognition of significant patterns of discourse and points of change in individual members and the group as a whole.
http://people.kmi.open.ac.uk/sbs/2010/03/compendium-mapping-group-dynamics
El documento describe la gestión de los recursos hídricos en el Perú, señalando que existen diferencias entre la costa, sierra y Amazonas. Recientemente, el gobierno peruano está llevando a cabo una transformación para un manejo integrado de los recursos hídricos a nivel de cuenca en todo el país. El Perú tiene abundantes recursos hídricos aunque la calidad del agua está disminuyendo debido a la contaminación, y la mayor parte del agua se pierde debido a sistemas de riego in
One Explosion (Varanus Island) Many Inquiries 18 10 09B4Crisis
One of a continuing series of presentations on the Varanus Island gas pipeline ruptures, explosion & fire of 3 June 2008. The focus of this paper is inquiries, but other papers have focussed on business impacts in WA, Australia and internationally.
B&IT-Prozessablauf: Mobile Instandhaltung auf Tablet PC / iPad - ÜbersichtWolfgang Hornung
Vorteile der Instandhaltung auf dem Tablet PC:
Die Lösung basiert auf SAP PM und ist sehr flexibel und offen aufgebaut und kann leicht angepasst bzw. erweitert werden. Die von B&IT ausgelieferten Standard-Apps können im Rahmen einer Projektlösung mit kundenbezogenen Anpassungen, zum Beispiel um einen Schichtreport, erweitert werden
Es können handelsübliche Apps eingebunden werden. Darüber hinaus können Kunden und Entwicklungspartner Entwicklungen auch in Eigenregie durchführen
Kostenersparnis: Handelsübliche Tablet PCs ersetzen spezialisierte und teure Industriegeräte. Günstige Software-Lizenzen
Die Offline-Fähigkeit der App-basierten Instandhaltungslösung ist sichergestellt. Diese wird bei Verbindungsabbrüchen und bei Instandhaltungsaktivitäten in Bereichen mit schlechtem bzw. gänzlich fehlendem Empfang in jedem Fall benötigt
Tiefe Integration in die Prozesse, Strukturen und Daten des SAP ERP
Sehr gute Performance durch JSON-Technologie
HTML5-basierte Apps sind auf Android, IOS (iPad) und Windows lauffähig
Hohe Flexibilität durch State-of-the-Art-Lösung ohne den Ballast von früheren mobilen Technologien
Basispaket „Mobile Instandhaltung mit dem Tablet PC (Basis: SAP PM)“ - Funktionsumfang:
Die Standard-Software ist auf IOS, Android und Windows lauffähig
User-Login mit dem SAP-User
Hauptmenü
Synchronisation Online / Offline
Anzeige des Arbeitsvorrats am Tablet-PC
Auftragsänderung und -anzeige
Rückmeldungen des Instandhalters (z.B. Zeiten, Fehlercodes): Anlage, Anzeige, Storno
Die Lösung basiert auf dem EPO-Connector for Apps als Grundlage der Integration mit dem Instandhaltungsmodul des SAP ERP
Als Option verfügbare Standard-Apps für die „SAP-integrierten Instandhaltung auf dem Tablet PC“:
Meldung anlegen, bearbeiten und anzeigen
Auftragssuche bzw. Auftragsidentifikation via Barcode mittels Scanner-App
Meldung verbrauchter Teile (Warenentnahme). SAP-Integration mittels SAP-Workflow
Komfortable Ersatzteilsuche im SAP ERP
Schicht-Report
Lagerbestand
Sowohl das Basispaket als auch die oben genannten Optionen werden als Standard-Software angeboten. Ergänzend bietet B&IT die Software-Wartung und den Applikations-Support an. Darüber hinaus konzipiert und realisiert B&IT Projektlösungen.
Werkzeuge für die Projektarbeit
Es gibt immer mehr Projekte, bei denen sich die Projektmitglieder nicht alle "vor Ort" befinden. Was ist bei einem solchen übergreifende Projekt zu beachten? Im Wesentlichen ist einfach noch mehr selbstdisziplin erforderlich. Darüberhinaus
stehen im Internet viele nützliche Werkzeuge für die Projektkommunikation kostenlos zur Verfügung. Die einzige Einschränkung sollte nur sein, dass wirklich geschäftskritische Informationen nicht hochgeladen werden sollten. Die kostenlose Werkzeuge leisten fast das selbe wie die Professionellen, mit dem einzigen Unterschied dass diese "abhörsicher" sind.
FuturePlan ist der intelligente berufs- und
studienorientierte Schülerplaner, der eine
starke und effiziente Brücke zwischen
Schülern/innen und ihrer beruflichen
Zukunft herstellt und das Ziel verfolgt,
Schülern die Vielseitigkeit der frühzeitigen
Berufsorientierung modern und auf spielerische
Art und Weise zu vermitteln.
Im FuturePlan präsentieren sich sowohl
lokale und regionale als auch internationale
Unternehmen mit ihren aktuellen Berufen,
Lehrstellen und Ausbildungsangeboten.
Auch akademische Einrichtungen stellen
ihre Studiengänge vor. Damit erfährt der
Schüler eine indirekte Sensibilisierung
zum Thema Berufs- und Studienorientierung
in seinem persönlichen Hausaufgabenheft
für ein ganzes Schuljahr.
Durch die enge Zusammenarbeit mit den
Ministerien der Länder erhält jeder Schüler
der Zielgruppe zusammen mit seinem
Zeugnis ein kostenfreies Exemplar.
The document announces a 52nd anniversary celebration for the Marin Justice League to be held on June 4, 2010 from 6-10 PM at the Mill Valley Community Center and provides contact information for Jan Baldwin to obtain more details about the event.
Este documento introduce los conceptos básicos de los sistemas de información. Define un sistema de información como un conjunto de procesos que recopilan, elaboran y distribuyen la información necesaria para las operaciones y decisiones de una empresa. Explica los elementos clave de los sistemas de información y sus relaciones, así como conceptos relacionados como los sistemas de información para la gestión, apoyo a decisiones y ejecutivos.
One Explosion (Varanus Island) Many Inquiries 18 10 09B4Crisis
One of a continuing series of presentations on the Varanus Island gas pipeline ruptures, explosion & fire of 3 June 2008. The focus of this paper is inquiries, but other papers have focussed on business impacts in WA, Australia and internationally.
B&IT-Prozessablauf: Mobile Instandhaltung auf Tablet PC / iPad - ÜbersichtWolfgang Hornung
Vorteile der Instandhaltung auf dem Tablet PC:
Die Lösung basiert auf SAP PM und ist sehr flexibel und offen aufgebaut und kann leicht angepasst bzw. erweitert werden. Die von B&IT ausgelieferten Standard-Apps können im Rahmen einer Projektlösung mit kundenbezogenen Anpassungen, zum Beispiel um einen Schichtreport, erweitert werden
Es können handelsübliche Apps eingebunden werden. Darüber hinaus können Kunden und Entwicklungspartner Entwicklungen auch in Eigenregie durchführen
Kostenersparnis: Handelsübliche Tablet PCs ersetzen spezialisierte und teure Industriegeräte. Günstige Software-Lizenzen
Die Offline-Fähigkeit der App-basierten Instandhaltungslösung ist sichergestellt. Diese wird bei Verbindungsabbrüchen und bei Instandhaltungsaktivitäten in Bereichen mit schlechtem bzw. gänzlich fehlendem Empfang in jedem Fall benötigt
Tiefe Integration in die Prozesse, Strukturen und Daten des SAP ERP
Sehr gute Performance durch JSON-Technologie
HTML5-basierte Apps sind auf Android, IOS (iPad) und Windows lauffähig
Hohe Flexibilität durch State-of-the-Art-Lösung ohne den Ballast von früheren mobilen Technologien
Basispaket „Mobile Instandhaltung mit dem Tablet PC (Basis: SAP PM)“ - Funktionsumfang:
Die Standard-Software ist auf IOS, Android und Windows lauffähig
User-Login mit dem SAP-User
Hauptmenü
Synchronisation Online / Offline
Anzeige des Arbeitsvorrats am Tablet-PC
Auftragsänderung und -anzeige
Rückmeldungen des Instandhalters (z.B. Zeiten, Fehlercodes): Anlage, Anzeige, Storno
Die Lösung basiert auf dem EPO-Connector for Apps als Grundlage der Integration mit dem Instandhaltungsmodul des SAP ERP
Als Option verfügbare Standard-Apps für die „SAP-integrierten Instandhaltung auf dem Tablet PC“:
Meldung anlegen, bearbeiten und anzeigen
Auftragssuche bzw. Auftragsidentifikation via Barcode mittels Scanner-App
Meldung verbrauchter Teile (Warenentnahme). SAP-Integration mittels SAP-Workflow
Komfortable Ersatzteilsuche im SAP ERP
Schicht-Report
Lagerbestand
Sowohl das Basispaket als auch die oben genannten Optionen werden als Standard-Software angeboten. Ergänzend bietet B&IT die Software-Wartung und den Applikations-Support an. Darüber hinaus konzipiert und realisiert B&IT Projektlösungen.
Werkzeuge für die Projektarbeit
Es gibt immer mehr Projekte, bei denen sich die Projektmitglieder nicht alle "vor Ort" befinden. Was ist bei einem solchen übergreifende Projekt zu beachten? Im Wesentlichen ist einfach noch mehr selbstdisziplin erforderlich. Darüberhinaus
stehen im Internet viele nützliche Werkzeuge für die Projektkommunikation kostenlos zur Verfügung. Die einzige Einschränkung sollte nur sein, dass wirklich geschäftskritische Informationen nicht hochgeladen werden sollten. Die kostenlose Werkzeuge leisten fast das selbe wie die Professionellen, mit dem einzigen Unterschied dass diese "abhörsicher" sind.
FuturePlan ist der intelligente berufs- und
studienorientierte Schülerplaner, der eine
starke und effiziente Brücke zwischen
Schülern/innen und ihrer beruflichen
Zukunft herstellt und das Ziel verfolgt,
Schülern die Vielseitigkeit der frühzeitigen
Berufsorientierung modern und auf spielerische
Art und Weise zu vermitteln.
Im FuturePlan präsentieren sich sowohl
lokale und regionale als auch internationale
Unternehmen mit ihren aktuellen Berufen,
Lehrstellen und Ausbildungsangeboten.
Auch akademische Einrichtungen stellen
ihre Studiengänge vor. Damit erfährt der
Schüler eine indirekte Sensibilisierung
zum Thema Berufs- und Studienorientierung
in seinem persönlichen Hausaufgabenheft
für ein ganzes Schuljahr.
Durch die enge Zusammenarbeit mit den
Ministerien der Länder erhält jeder Schüler
der Zielgruppe zusammen mit seinem
Zeugnis ein kostenfreies Exemplar.
The document announces a 52nd anniversary celebration for the Marin Justice League to be held on June 4, 2010 from 6-10 PM at the Mill Valley Community Center and provides contact information for Jan Baldwin to obtain more details about the event.
Este documento introduce los conceptos básicos de los sistemas de información. Define un sistema de información como un conjunto de procesos que recopilan, elaboran y distribuyen la información necesaria para las operaciones y decisiones de una empresa. Explica los elementos clave de los sistemas de información y sus relaciones, así como conceptos relacionados como los sistemas de información para la gestión, apoyo a decisiones y ejecutivos.
1. Artzi & Hiba
סווג עסקה כעסקה מלאכותית אי
מתי ?
ארצי את חיבה פתרונות מיסוי בע" מ
רו" ח רן ארצי
כנס אילת, יוני 2102
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
1 שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
2. סווג עסקה כעסקה מלאכותית אי
מתי ?
Artzi & Hiba
בפני אנשי מס רו"ח, עו"ד, יועצי מס ואחרים העוסקים
בתחום המס, עולה השאלה הנצחית בנוגע לגבולותיו
של
תכנון המס, והגדרתו של מבנה מס המקל על נטל
המס - האם יבוא בגדר עסקה מלאכותית?
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 2
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
3. סווג עסקה כעסקה מלאכותית אי
מתי ?
בפס"ד ע"א 19/9364 מנהל מסמ"ק נ' "חזון דוד ואלזה"
Artzi & Hiba
קבע
בהמ"ש העליון את האמירה המהווה בסיס לאנשי המס:
" זכותם ואף חובתם של מומחים בענייני מיסים לתכנן
עסקאות משפטיות כך שלא תהיינה עתירות מס."
" אדם רשאי לנצל לטובתו כל הוראה שבדין, הפוטרת
ממס או מקילה בו, שהרי לשם כך היא נוצרה; והוא,
כמובן, כל עוד אינו מנסה לעוות במעשיו את כוונת
המחוקק או לעשות מעשה כלשהו שלא כדין כדי
שדרות פלי" נועדו לו: 1818119-40 פקס: 8818119-40
להיכנס לתחומי פטור או הקלה, שלא ם 61, חיפה 59033 טל."
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 3
4. סווג עסקה כעסקה מלאכותית אי
מתי ?
בשנה האחרונה ניתנו מספר פסקי דין אשר ייחדו מקום
Artzi & Hiba
לבחינת העסקה המלאכותית. במסרת זו נבחן שלושה פסקי דין
אשר משקפים את "הלך הרוח" של בהמ"ש העליון בהקשר
לסוגיית העסקה המלאכותית:
ע" א 80/5692 " סגנון"- פיצול מרכיב עלות הנכס
מעלות פירותיו.
ע" א 90/6788 " גזית החזקות" - הפסד כנכס כלכלי
והסמכה מפורשת בחוק.
עמ" ה 60/0111 " נטע גולן" - חלוקת דיבידנד לפני
מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 4
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
5. Artzi & Hiba
פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
" סגנון שרותי תקשוב בע" מ" ) להלן- " המערערת"( נ'
פקיד שומה
פתח תקווה
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 5
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
6. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
עובדות פסק הדין:
Artzi & Hiba
המערערת הינה חברה שפעילותה העסקית התמקדה בתחום
שירותי תקשורת, שיווק וניהול למחשבים.
לאחר שהצטברו אצל המערערת עודפי מזומנים בשנות המס
הרלוונטיות, ביצעה החברה עסקאות לרכישת מניות של חברות
ישראליות הנסחרות בבורסה בתל-אביב, לאחר שאלה הכריזו
על חלוקת דיבידנד.
רכישה זו מזכה את החברה הרוכשת - כבעלת מניות - בזכות
לקבלת הדיבידנד ביום חלוקתו, אשר בשל הוראות סעיף
621)ב( דיבידנד המתקבל בין חברות ישראליות אינו חייב במס
) להלן - " המניות הנרכשות"(.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 6
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
7. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
מהלך זה ידוע בכינויו " ," Dividend Stripping
Artzi & Hiba
שמשמעותו כי לאחר קבלת הדיבידנד, מוכרת החברה
את המניות הנרכשות )"המופשטות" מהדיבידנד(.
ערך המניה לאחר "הפשטת" הדיבידנד יורד בערכו של
הדיבידנד.
לפיכך, נוצר לחברה הפסד הון מני"ע )שעקרו בסכום
הדיבידנד( הניתן לקיזוז כנגד רווח מני"ע אחרים,
במקרה דנן עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 7
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
8. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
סכום הרכישה הכולל של המניות הנרכשות היה בסך של 800,227,7 ₪.
Artzi & Hiba
סכום הדיבידנד הכולל שהתקבל אצל המערערת הגיע לסך של 923,240,2
₪.
התמורה הכוללת ממכירה של המניות עמדה על סך של 948,281,5 ₪.
לפיכך, במסגרת הצהרתה לשנת המס 8991 ביקשה המערערת לקזז את
הפסד
ההון מניירות ערך לפי סעיף 6)ג( לחוק התיאומים בסך של 951,935,2 ₪
מסך
הרווחים שנצברו לה באותה השנה וכן להעביר את יתרת ההפסדים לשנות
המס הבאות.
בנוסף, המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו
רכשה בבורסה מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן לחלק
דיבידנד.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 8
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
9. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן
Artzi & Hiba
מדובר בהפסד יש מאין. לפיכך, יש להקטין את
המחיר המקורי של המניה בגובה הדיבידנד שהתקבל
ולחילופין, מדובר בעסקה מלאכותית.
לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון
החוק, קבלת עמדת המשיב משמעותה מיסוי
הדיבידנד, פעולותיה הינן פעולות בשוק ההון עם
מטרה עסקית של השאת רווחים בתקווה לירידת ערך
המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי עצם קיומו
של חסרון כיס אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך קיזוז
הפסדים.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 9
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
10. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
בית המשפט המחוזי בפסק דינו של כבוד השופט, מגן
Artzi & Hiba
אלטוביה, )עמ"ה 20/6221( קבע בפס" ד חדשני כי:
כיוון שקיימת ודאות משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד
ביום
רכישת המניה, הרי שעל פי המהות הכלכלית האמיתית
שווי
המניה ביום ההכרזה כולל את חלק הדיבידנד ואת החלק
המשקף את שווי המניה .
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 01
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
11. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
כלשון ביהמ" ש:
Artzi & Hiba
"... מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר לאחר
שפירותיו
מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר
המכירה, מחיר
הרכישה בידי הקונה ) המחיר המקורי(, משקף
מכירת – רכישת שני נכסים, האחד העץ
המופשט
) (strippedמפירותיו שהבשילו והאחר,
הפירות
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
11
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
12. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
הדיבידנד שקיבלה המערערת, אמנם אינו חייב במס
Artzi & Hiba
בידה, אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש
להוריד את "עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים
נפרדים.
עם זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם
נרכש נכס עם הכנסה וודאית, שאז נרכשים שני
נכסים: העץ והפרי המופרד. במידה ונרכש נכס עם
פוטנציאל להכנסה עתידית, אין להפריד בין העץ
ופוטנציאל הפרי, ויראו ברכישה - רכישה של נכס
אחד.
לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת ביו
השאר לדוגמא בכל הקשור למיסוי בינלאומי.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 21
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
13. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
Artzi & Hiba
על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, הגישה
המערערת
ערעור.
הדיון בבהמ" ש העליון לא נסב סביב סוגיית
" דיבידנד מופשט", אלא התמקד בבחינת
עסקת קניית המניות בסמוך למועד ה" קום",
חלוקת דיבידנד ומכירתן של המניות, כעסקה
מלאכותית.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 31
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
14. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
פס" ד ביהמ" ש העליון:
Artzi & Hiba
בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקובעו כדלקמן:
פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא התנאי הראשון
של הפחתת המס או אז בהתקיים אחד מארבעת העילות החלופיות
ביניהן העסקה כעסקה מלאכותית תבוטל הטבת המס – נראה
בהמשך.
תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי המחוקק
צריך שיחשב כתכנון מס לגיטימי.
תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה מושגית, אך
אין זה סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות המס הנובעים ממנו
או יסווגו מחדש, שכן הוא ממלא אחר כוונת המחוקק, ומדובר
ב"תכנון מס חיובי".
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 41
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
15. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
Artzi & Hiba
" תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון
שמנצל " פרצות"
הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף
שגם תכנון
זה נעשה " בהתאם לחוק".
אכן, לא כל עסקה המבוססת על " תכנון מס
שלילי" תיחשב
" לעסקה מלאכותית", עסקה שכזו תבחן על פי
הנורמות
האנטי – תיכנוניות והמבחנים שהותוו בפסיקה
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
51
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
16. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
Artzi & Hiba
בענייננו, המערעת בקשה להסתמך על חקיקתו של
סעיף 49)ג( הקובע כי במכירת מניות בידי חבר בני
אדם יופחת מסכום הפסד ההון סכום הדיבידנד
שקבלה החברה בשנתיים שקדמו למכירה, בחינת
הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס הכנסה
)תיקון מס' 231(, מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב
קיים ולא לשנותו.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 61
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
17. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
בהמ" ש מהבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה
Artzi & Hiba
נקטה
המערערת הוא מלאכותי:
באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת
מהוראות החוק כשלעצמן – סעיף 621)ב( לפקודה,
המוציא
את הדיבידנד מההכנסה החייבת כאשר הוא מועבר בין
חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר את קיזוז
הדיבידנד
– שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 71
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
18. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית
העומדת לרשות פ"הש כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטימי. על פי
Artzi & Hiba
הוראות סעיף זה:
" היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או העלולה
להפחית, את סכום המס המשתלם על ידי אדם פלוני היא מלאכותית
או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת למעשה, או כי אחת
ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות
ממס או הפחתת מס בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן
העסקה או מן ההסבה, והאדם הנוגע בדבר יהא נישום לפי זה. הימנות
ממס והפחתת מס ניתן לראותן כבלתי נאותות אפילו אינן נוגדות את
החוק. "
לפי האמור, עילת ההפחתה הבלתי נאותה הנה נפרדת
מעילת העסקה המלאכותית ולכן אין לכרוך את עילת
ההפחתה הבלתי נאותה עם עילת העסקה המלאכותית,
התפתחות הפסיקה לאורך השנים יצקה תוכן ומבחנים
לענין קביעת העסקה כמלאכותית ויתרה את הצורך
בשימוש בעילת ההפחתה הבלתי אותה .
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
81
19. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה
Artzi & Hiba
מלאכותית:
המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים
המקובלים" ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די
בכך שעסקה לובשת צורה המנוגדת לדפוסים
המקובלים בחיי הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני אדם
נוהגים בהן כדי להשיג תוצאה כלכלית מסוימת.
בהמשך המבחן שונה למבחן "מטרת העסקה" ובהמשך
– למבחן " הטעם המסחרי" שנועד לבדוק אם
קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון
הפיסיקאלי אותו ניסה הנישום להשיג.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
91
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
20. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית –
המשך:
Artzi & Hiba
בפרשת רובנשטיין התקבלה העמדה כי מבחן הטעם המסחרי אינו
מבחן יחיד ומכריע ויש לשלבו בין יתר נסיבות העסקה.
זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאותיהשל העסקה שביצע
נישום, עומדת מול זכותו החוקתית של הנישום לתכנן את
פעולותיו ולהקטין, באופן לגיטימי, את גובה המס אשר עליו
לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד, לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך
שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל
להכיל בתוכו שינויים משפטיים ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך
השנים.
מכאן נדרש לבחון מה התוצאה מקום בו מצביע הנישום על
מספר מטרות בבסיס העסקה לרבות מטרות מסחריות לצד
מטרת ניצול יתרון מס?
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 02
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
21. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית –
המשך:
Artzi & Hiba
נציין כי כבר בפרשת רובינשטיין נקבע כי לא כל רכישת חברה
בהפסדים הנה עסקה מלאכותית – לדוגמא הרצון לרכוש שלד
ציבורי, הרצון לחסל מתחרה, שיקום חברה מפסידה והפקת
רווח מכך ויתכן שטעמים אלו " יכשירו" את העסקה .
בפסק הדין נקבעה ההלכה כי פקיד השומה ירים את
הנטל המוטל עליו על פי סעיף 68 לסווג העסקה
כמלאכותית בעת הוכיחו מבחינה אובייקטיבית, כי
העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז,
יוכל הנישום, שבידיו הראיות הטובות ביותר לעניין,
לבוא ולהצביע על השיקולים המסחריים
הסובייקטיביים שעמדו בבסיס עסקאותיו.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 12
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
22. פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות
פירותיו
) פס" ד סגנון – ע" א 80/5692(
במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי
Artzi & Hiba
העסקה היא מלאכותית הורם על ידי המשיב
באמצעות העד המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת
רווחים כתוצאה מפעילותה של המערערת אינה
סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן
דין הערעור להידחות.
נציין כי, ביהמ"ש העליון בפסק הדין שנתן לא התייחס לתיאוריית "העץ
המופשט" שנקבעה בפס"ד המחוזי ולפיכך האמור לעיל ממסקנות פס"ד
המחוזי רלוונטי גם לאחר פסק דינו של ביהמ"ש העליון ובהחלט יש לייחס
לו חשיבות.
מכירת דירת מגורי הנישום לחברה בשליטתו
פיצול עלות רכשית אגח וריבית צבורה.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 22
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
23. הפסד כנכס כלכלי והסמכה
Artzi & Hiba
מפורשת בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א
90/6788(
" גזית החזקות" ) מגן מיסודה של גזית אינק(
בע" מ ) להלן-" גזית"( נ' פקיד שומה תל אביב 4.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 32
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
24. הפסד כנכס כלכלי והסמכה
מפורשת בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א 90/6788(
תמצית עובדות פסק הדין:
Artzi & Hiba
ביום 3991.21.41 רכשה גזית ני"ע סחירים ממדינת ישראל בעלות של כ- 8
מיליון ₪, אשר שווים בבורסה ליום 3991.21.13 )שבועיים לאחר
הרכישה !!( היה כ- 72 מיליון ₪ ) להלן - " ני" ע"(. החברה בחרה שלא
להחיל את הוראות חוק התיאומים ) להלן-" החוק"( בשנת 3991 ולפיכך
עליית הערך של ני"ע לא חויבה במס.
בשנת 4991 נמכרו חלק מני"ע וביום 4991.21.13 שווי יתרת ני"ע בבורסה
היה כ- 2 מיליוני ₪ בלבד . החברה בחרה להחיל עליה את הוראות החוק
בשנת 4991, ולצאת מתחולתו בשנת 5991.
כפועל יוצא מיציאת החברה מתחולת החוק נבע לחברה הפרש ראלי מני"ע -
הפסד מני"ע בסך של כ- 4.22 מליון ₪ .
בשנת 9991,בעקבות תיקון 11 לחוק, הוחל על החברה החוק והחברה
בקשה לקזז את רווחיה הראליים מני"ע כנגד ההפסד האמור מני"ע שנבע
בשנת 4991. נבהיר כי פ"ש לא ציין בשנים קודמות כי אינו מקבל את "
גרירת" ההפסד שנוצר לשנים הבאות.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 42
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
25. הפסד כנכס כלכלי והסמכה מפורשת בחוק
)פס"ד גזית החזקות – ע"א 90/6788(
הסוגיות המשפטיות שנדונו בהלכת גזית
Artzi & Hiba
בעליון:
3. האם יש לראות בהפסד הראלי כתוצאה מ"מכירה
הרעיונית", כהפסד בר קיזוז וככל שהתשובה לכך
חיובית האם פקיד השומה מוסמך לשלול אותו?
4. משמעות החלת החוק לסירוגין?
5. הגינות והסתמכות - סמכות פקיד השומה לבחון
הפסד כאשר לא טען כנגדו בשנות מס אשר
התיישנו?
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 52
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
26. הפסד כנכס כלכלי והסמכה מפורשת
בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א 90/6788(
בסוגיה הראשונה קובע ביהמ"ש בניגוד לפס"ד המחוזי,
Artzi & Hiba
כי
ההפסד האמור הינו בגדר נכס בעל ערך כלכלי
לנישום וזאת
בין השאר בהסתמך על יחסו של המחוקק בסעיף )23(
)ג()3(
לחוק הקובע כי הפסדים ריאלים יהיו בני קיזוז גם
לאחר תום תחולתו של החוק, וסעיף 82 לפקודה
המאפשר
קיזוז של הפסדים מועברים, כל זאת ללא הבחנה האם
מדובר
בהפסד ממשי או הפסד הנובע62ממכירה רעיונית.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
27. הפסד כנכס כלכלי והסמכה מפורשת
בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א 90/6788(
לאור הקביעה כי מדובר בנכס כלכלי, החלטת פקיד השומה
Artzi & Hiba
שוללת מהמערערת "נכס" כלכלי. ביהמ"ש קובע כי אין
רשות המיסים מוסמכת לשלול "נכס" כלכלי שנצבר לנישום,
אלא בהוראת חוק מפורשת:
" בית המשפט קמא לא הצביע על הוראת חוק המסמיכה את
המשיב ) פ" ש( לשלול את הפסדיה של המערערת ) גזית(, אלא
ביסס את
הכרעתו על טעם פרשני..." "... סבורני כי בהיעדר הוראה
מפורשת
המסמיכה את המשיב ) פ" ש( לשלול מן המערערת נכס שרכש
כדין, או
למצער הוראה אחרת שניתן לפרשה על פי דרכו של
72 – הרשות
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
ביהמ" ש קמא
28. הפסד כנכס כלכלי והסמכה מפורשת
בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א 90/6788(
ביהמ"ש המחוזי קבע כי פעולת החברה באה כדי " ניצול לרעה
Artzi & Hiba
של תכלית החוק" וציין בהערה כי יתכן לראות בפעולת החברה תכנון מס
שאינו
לגיטמי כל זאת באשר לבחירת החברה להחיל את הדין לסירוגין ויצירת "
הפסד על
הנייר ", שהרי אין הפסד של ממש.
ביהמ" ש העליון קבע כי המחוקק בחר להעניק לנישומים
זכות בחירה
בנוגע להחלת החוק וזאת אף במועד שידועה להם תוצאות
הפעולות בני" ע.
) העובדה כי גזית החילה עליה את החוק בשנת 9991 לא
מ" בחירה"
אלא בעקבות תיקון החוק, לא נעלמה מעיני ביהמ" ש (, אמנם
על בית המשפט
להישמר מפרשנות הנותנת יד להתחכמות כלפי שלטונות
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 82
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
29. הפסד כנכס כלכלי והסמכה מפורשת
בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א 90/6788(
באשר לסוגית מועד הבחינה של ההפסד קובע
Artzi & Hiba
ביהמ" ש:
" ככל שסבר המשיב, כי פעולת המערערת איננה
אפשרית, היה עליו להתריע על כך באופן אקטיבי
כבר בשנת 5991, עת הגישה המערערת את הדו" ח
הראשון בו נכלל ההפסד."
בית המשפט קובע כי הגם שלא נוצלו ההפסדים באותן שנים, היה
על
פקיד השומה לבחון הפסדים אלו באופן אקטיבי מיד כשראה
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
"תקלה"
92
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
30. הפסד כנכס כלכלי והסמכה מפורשת
בחוק
) פס" ד גזית החזקות – ע" א 90/6788(
נציין בהקשר זה כי תיקוני החקיקה התכופים אשר פקדו את
Artzi & Hiba
מחזותינו יצרו כלים חקיקתיים אשר לעיתים יש שיבואו בגדרם
וייהנו מפריים וראו לעניין זה הוראות בדבר המכירה הרעיונית
בעקבות המלצות ועדת " טרכטנברג" אשר אפשרה
הכרה בהפסד הון אף ללא מימוש ני" ע שנסחר
בבורסה אף בדרך של מכירה רעיונית . ראוי לזכור כי
הוראה זו מקורה בהעלאת שיעור המס החל על יחיד בגין רווח
מני"ע בשנת המס 2102 – תוספת של %5.
לעניין זה נציין כי במקרה של הפרה למשל בדרך של
מכירת המניות המוקצות במסגרת סעיף 401 א
לפקודה בתקופת השנתיים יש וישמר שיעור מס של
%52 לבעל שליטה .
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 03
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
31. Artzi & Hiba
חלוקת דיבידנד לפני מכירת
מניות מהווה תכנון מס
לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
) עמ" ה 60-0111( " ד" ר נטע גולן" ) להלן- " המערערת"(
נ' פקיד שומה כפר- סבא
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 13
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
32. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
תמצית עובדות פסק הדין:
Artzi & Hiba
המערערת ושני אחיה החזיקו בחלקים שווים בהון מניותיה של
חברת "מחאלבין תעשיות בע"מ" )להלן- "החברה"(, אותה
קיבלו בירושה
מאביהם.
בין המערערת לאחיה התגלעו חילוקי דעות שהובילו לכך
שהמערערת החליטה כי תמכור את חלקה בחברה וזאת
בתמורה כוללת של כ – 1 מליון דולר, במסגרת המשא ומתן
בגין מכירת המניות החליטו הצדדים כי התמורה תיוחס
בחלקה לדיבידנד שיחולק רק למערערת והמניות תמכרנה
לחברה.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 23
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
33. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
לצורך חלוקת הדיבידנד רק למערערת שונה סיווגן
Artzi & Hiba
של המניות אשר היו ברשותה למניות סוג א', כל
זכויותיהן של מניות אלו נשללו למעט הזכות לקבל
דיבידנד, כך גם שונה תקנון החברה לפיו אסיפה
כללית של החברה תהיה רשאית לקבוע חלוקת
דיבידנד רק למניות סוג א' או רק למניות האחרות או
לכולן.
ואכן החלטת האסיפה הכללית בסמוך למכירה הייתה כי יחולק
דיבידנד בסך של 000,584,3 ₪, רק למערערת בגין החזקותיה
במניות סוג א'. יתרת התמורה בסך של 000,186,1 שולמה על
ידי החברה בגין מכירת המניות לחברה – רכישה עצמית.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 33
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
34. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
פקיד השומה טען כי, פיצול התמורה לחלוקת דיבידנד
Artzi & Hiba
ולתמורת מניות מהווה עסקה מלאכותית כמשמעותה בסעיף
68 לפקודה ולפיכך קבע כי הדיבידנד שקיבלה המערערת הינו
חלק מתמורת המניות החייבת במס רווח הון.
המערערת טענה כי, הדיבידנד חולק בהתאם לכללי החלוקה
שנקבעו
בחוק החברות וכי חלוקת הדיבידנד מייצגת את רווחי החברה
בעבר אשר חולקו למערערת כדי לפצותה על הסיכון
שבהשקעתה, ואילו תמורת מכירת המניות מהווה תשלום עבור
ויתור המערערת על זכויותיה העתידיות לדיבידנד בלבד שכן
בפועל עם השתלטות האחים נותרה זכות זו כזכות המהותית
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
43 שברשותה.
35. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
Artzi & Hiba
משכך, הצהרת המערערת מגלמת את המהות הכלכלית
האמיתית של העסקה המדווחת. עוד טענה המערערת
לעיוות כלכלי שכן, סעיף 49 ב לפקודה
מאפשר רר" ל רק
לרווחים משנת 5991 ואילך ובשל מגבלה זו
היה עליה לחלק את הדיבידנד שנצבר בשנים
קודם לכן.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 53
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
36. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
קביעת ביהמ" ש:
Artzi & Hiba
ביהמ"ש קבע כי, העסקה באה בגדר עסקה מלאכותית
וכי אין בפיצול התמורה טעמים כלכלים של ממש,
אלא התחמקות מתשלום מס ויש לראות בסכום
הדיבידנד שחולק כחלק מהתמורה בגין המניות.
ביהמ"ש מבסס את קביעתו בכך, שהתמורה הכוללת
בגין המניות נקבעה מראש ורק לאחר מכן פוצלה
העסקה למרכיבים שונים תוך שינוי תקנון ושינוי סיווג
המניות כך שיקנו רק לה דיבידנד והכל לאחר שנקבעו
תנאי עסקת המכירה.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 63
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
37. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
ביהמ"ש מאבחן את פס"ד שהובא בפניו ממקרים שבהם במסגרת
עסקת
Artzi & Hiba
מכירת מניות מחליטים בעלי המניות המוכרים כי יחולק דיבידנד
לבעלי
המניות המוכרים וקובע כי:
" אין הדבר דומה לשם המחשה לחלוקת דיבידנד לכל בעלי
הזכויות אגב
המכירה. יש טעם כלכלי של ממש לרצונם של בעלי מניות
למשוך לידם
דיבידנד מרווחים שהצטברו בחברה. חלוקת דיבידנד בין
הזכאים לו מקדמת
דנן, נעשית סמוך ליציאתו של מי מבעלי הזכויות, היא מהלך
שהוא בחירה
" לגיטימית" במסלול דל מס. אולם ליצור ערב עסקת יציאה
של בעל מניות שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 73
38. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
Artzi & Hiba
לאור קביעת ביהמ"ש, חלוקת דיבידנד במסגרת עסקת
מכירת מניות הינה בחירה לגיטימית ואינה מהווה
עסקה מלאכותית, בתנאי כי החלוקה נעשתה לכל
בעלי המניות וכי בסמוך לעסקה לא נוצרה העדפה בין
בעלי המניות.
בנוסף, ביהמ"ש לא דן בטענת העיוות הכלכלי שנוצר
עקב מגבלת החלוקה שבסעיף 49ב לפקודה, אולם
קובע כי:
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 83
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
39. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
" אף אם אקבל את טענת המערערת ביחס
Artzi & Hiba
לתוצאת המס הנובעת מהחלת הוראות סעיף
49 ב לפקודה על מכירת המניות, אין בכך כדי
להצדיק עריכת עסקה מלאכותית שמטרתה
לעקוף את מגבלת השנים הקבועה במפורש
בסעיף 49 ב' לפקודה. נהפוך הוא, הליכה
בדרך פתלתלה של שינוי סוג המניות שבידי
המערערת תוך שינוי תקנון החברה כדי
לעקוף את מגבלת הסעיף יותר ממחזק את
הדעה כי מדובר במהלך שכל תכליתו הפחתת
מס בלתי נאותה."
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 93
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
40. חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה
תכנון מס לגיטימי?
) פס" ד נטע גולן – עמ" ה 60/0111(
בדברי ביהמ"ש עולה כי יכולים ואף קיימים עיוותים
Artzi & Hiba
כלכלים בהוראות סעיף 49ב העוסקים ברווחים
ראויים לחלוקה וכי יש מקום לדון בהם, ביהמ"ש לא
דן בפסק דין זה בנושא זה, בשל פעולותיה הבלתי
לגיטימיות של המערערת.
פס" ד זה מתווסף לפס" ד " שחם", " עלי ברנע"
ו" חיון" אשר דנו בהקשר לניסיון נישומים
להקנות זכויות שנות למניות שברשותם עם
בדרך של מניות בכורה או בדרך של מניות
בעלות זכות לדיבידנד בלבד.
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 04
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40
41. תודה רבה!
רן ארצי, רו" ח
Artzi & Hiba
ארצי את חיבה פתרונות מיסוי בע" מ
www.artzi-hiba.co.il
רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30 14
שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40