Summary Note about CANSLIM by WaveRiders เลือกหุ้น ที่หุ่นดี ด้วย CAN SLIM

1. LOGO
ประกาศิต ทิตาราม
เลือกหุ้น ที่หุ่นดี
ด้วย
CAN SLIM
1

2. LOGO
CAN SLIM คือ อะไร
v วิธีการคัดเลือกหุ้น โดย William J. O’Neil
v หนังสือ How To Make Money In Stocks
v William J. O’Neil เป็นผู้ก่อตั้ง และเป็นประธานของ
หนังสือพิมพ์ธุรกิจชื่อ Investor’s Business Daily
v CAN SLIM ทำให้เขาสามารถทำเงินจากตลาดในช่วงปี
1953 ถึง 1990 ได้อย่างมหาศาล
v เป็นระบบคัดเลือกหุ้น ที่ผสมผสานการพิจารณาปัจจัยพื้น
ฐาน และการวิเคราะห์ทางเทคนิค
v หาหุ้นของกิจการ ที่เติบโตอย่างมาก และราคาพุ่งแรง
2

3. LOGO
CAN SLIM = ?
CAN SLIM เป็นตัวย่อของ 7 ข้อพิจารณาในการคัดเลือกหุ้น
C = Current Accelerating Quarterly Earning and
Sales per Share (กำไรและยอดขายต่อหุ้นไตรมาส
ล่าสุดที่เติบโตมาก)
A = Annual Earning Growth (กำไรประจำปีเติบโตมากขึ้น)
N = New Companies, New Products, New
Management, New Highs (กิจการใหม่, สินค้าใหม่,
การบริหารจัดการใหม่, ราคาทำยอดสูงใหม่)
3

4. LOGO
CAN SLIM = ?
S = Small Supply and Large Demand of
Outstanding Shares (ความต้องการหุ้นมีมาก,
หุ้นเหลือในตลาดน้อย)
L = Leader of Business (เป็นผู้นำในธุรกิจ)
I = Institutional Sponsorship (สถาบันเข้าไปลงทุน)
M = Market Direction (ทิศทางของตลาด)
4

5. LOGO
5

6. LOGO
6

7. LOGO
7

8. LOGO
8

9. LOGO
C: Current Quarterly EPS
v EPS = Earning per share (กำไรต่อหุ้น)
v เปรียบเทียบ ไตรมาสล่าสุด กับ ไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
v เอา One Time Gain ออกไป
v เทียบเป็น เปอร์เซ็นต์เติบโต (%EPS growth)
v %EPS growth > 25% or more (40% จะดีมาก)
§ เช่น EPS Q2/58 vs EPS Q2/57;
%EPS Growth > 25%
v ดูย้อน 2 ไตรมาส %EPS Growth ต่อเนื่อง
9

10. LOGO
C: Current Quarterly EPS
v ยอดขาย ต้องเติบโตสอดคล้องด้วย
v เลี่ยง กำไร หรือยอดขาย ชะลอตัว 2 ไตรมาสติดต่อกัน
v เลี่ยง กิจการเก่าแก่ขนาดใหญ่
v ตรวจสอบดูกิจการในกลุ่มเดียวกันด้วย
10

11. LOGO
A: Annual Earning Growth
v ดูการเติบโตของกำไรทั้งปี ภายใน 5 ปีล่าสุด
v ควรมี กำไร เพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 3 ปีล่าสุด
v %Earning Growth 25%-50% ใน 3 ปี
v %Earning Growth per year 10%-15%
v ใน 3 ปี มีกำไรชะลอตัวสัก 1 ปีได้ แต่ต้องไม่ใช่ปีล่าสุด
v 4-5 ปีก่อน อาจขาดทุนแล้วกลับมามีกำไรเติบโตต่อเนื่อง
v มองหา %ROE สูงขึ้น, >25% - 50%
v ประมาณการปีล่าสุด ด้วยตัวเลข Half Year
11

12. LOGO
P/E: ที่ไม่ปกติ
v P/E = Price per share / Earning per share
v Price เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
v Earning เปลี่ยนทุกไตรมาส เดือน 2, 5, 8, 11
v มองหา P/E ที่ลดลง อย่างมีนัยยะ
12

13. LOGO
13

14. LOGO
C & A : Advanc
14
จากรายงานผลประกอบการ
ปี Q2/2553 (Q2/2010)
ประกาศ 08/2010

15. LOGO
C & A : Advanc
15
จากรายงานผลประกอบการ
ปี 2553 (2010)
ประกาศ 02/2011

16. LOGO
16
ประกาศ 08/2011

17. LOGO
17
ประกาศงบ
Q2/2011
Aug. 2011
cv

18. LOGO
18
June 2011

19. LOGO
19
June 2011

20. LOGO
20
มองหา P/E ที่ไม่ปกติ

21. LOGO
21
Q3/2014
Q4/2014

22. LOGO
ผลประกอบการ
ดีขึ้นกว่าเดิม
ชัดเจน
• รายได้รวม เพิ่มขึ้น
• กำไรต่อหุ้น เพิ่มขึ้น
ไตรมาสเดียวกันของปี
นี้ กับปีก่อนหน้า
• กำไรสะสม เพิ่มขึ้นต่อ
เนื่องตลอด 5 ปี
22

23. LOGO
23

24. LOGO
N: Something New
v New Products, New Company, New Management or
New High
v Something New à เกิด Fundamental Change
v Chart Break out New High or All time high
v ราคา Break High โดยมีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน
v Apple Inc. à New Products
v ADVANC à New Technology
v GUNKUL à New Energy Trend
v TASCO à New Products and New Government Policy
24

25. LOGO
25
updated: 10 มิ.ย. 2557
ประชาชาติธุรกิจออนไลน์
TASCO

26. LOGO
S: Small Supply
v Small Supply Large Demand
v ต้องการหุ้นมาก, แต่หุ้นมีไม่มาก
v สัดส่วนเจ้าของ : รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่, รายงานการซื้อขาย
v สัดส่วนกองทุน/ต่างชาติ : รายชื่อผู้ถือหุ้น, NVRD
v สัดส่วนรายย่อย : %Free Float
v ประวัติการจ่ายปันผล : เงินสด, Warrant, ฯลฯ
v การใช้สิทธิแลกหุ้น, แตกพาร์, เพิ่มทุน
v ปริมาณการเทรดในแต่ละวัน, Bid-Offer
26

27. LOGO
v %Free Float ควรอยู่ 25-35% ถือว่าเบา
v ไม่ควรต่ำกว่า 20% เพราะจะเบาเกินไป
v ไม่ควรมากกว่า 40% กระจายในมือรายย่อยมากเกินไป
v เจ้าของถือครอง 33% ขึ้นไปจะดีมาก และฝ่ายบริหารถือ 1-3%
สร้างความน่าเชื่อถือ
v อัตราส่วนหนี้สินต่อกำไร (D/E Ratio) ควรลดลง จากการมีหนี้
สินลดลง
v ตรวจสอบหุ้นกู้แปลงสภาพ ในส่วนหนี้สิน ถ้ามีการแปลงสภาพจะ
เพิ่มจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้น
27
S: Small Supply

28. LOGO
28

29. LOGO
29
TASCO

30. LOGO
30
v การแตกพาร์ ที่มาก
เกินไปจะทำให้หุ้น
หนักขึ้น (>1:4)
v TASCO หลังแตก
พาร์ %FreeFloat
เพิ่มขึ้น
v การใช้สิทธิของ
Warrant ทำให้หุ้น
หนักขึ้น
v การซื้อหุ้นคืน ทำให้
%FreeFloat ลดลง
v สัดส่วน NVDR เพิ่ม
ขึ้น à ดี

31. LOGO
ปริมาณการซื้อ
ขาย (Volume)
เพิ่มขึ้น
40-50% จาก
ปกติ หรือ
มากกว่า
ทั้งก่อน และ
หลัง Break
Out แนวต้าน
31
Increasing Demand

32. LOGO
L: Leader in Business
v กิจการเป็นรายใหญ่ของประเภทธุรกิจ (Market Sharing)
v ราคาแข็งแกร่งกว่า/อ่อนกว่าตลาด : Relative Strength
v ขณะตลาด ถอยลง ราคาหุ้นถอยลงน้อยกว่า
32

33. LOGO
33
Relative Strength

34. LOGO
34
Relative Strength

35. LOGO
I: Institute Sponsership
v สถาบันการเงินให้ความสนใจ เข้ามาลงทุน
v ดูปริมาณเพิ่มลด ของ NVDR
v จับตาการปรับพอร์ทลงทุนของ กองทุนขนาดใหญ่
v น่าเชื่อถือกว่า คนธรรมดา ที่เป็นรายใหญ่
v สถาบัน ธนาคาร กองทุน; เงินเยอะซื้อ ไม่เกี่ยงราคา ถือนาน
ไม่ซื้อขายบ่อย
v ซื้อตามให้ทัน ตั้งแต่สถาบันเริ่มซื้อ
v ระวังสภาพ Over Owned จนขาดสภาพคล่อง
35

36. LOGO
- สถาบัน หรือ
ต่างชาติสนใจ
ลงทุน
- หุ้นในตลาดมี
ไม่มากเกินไป
ไม่น้อยเกินไป
36

37. LOGO
M: Market Decision
v ตัดสินใจ สอดคล้องกับสภาพตลาดด้วย
v ตลาดเป็นขาลง หรือพักตัว อาจต้องรอจังหวะ
v มองสภาพตลาดในภาพใหญ่ด้วย Weekly, Monthly Chart
v เลือกหุ้นได้แล้ว ควรรอจังหวะตลาด หรือจังหวะของราคาหุ้น
v เรียนรู้รูปแบบราคาต่างๆ Chart Pattern ทั้ง Reversal
Pattern และ Continuous Pattern
37

38. LOGO
Long Trading Range
Trading Range บาง
ครั้งใช้เวลานานกว่าจะ
เลือกข้างมีการทดสอบ
S/R หลายครั้ง
และจะมี False Break
หรือ Fake Break ออก
นอกกรอบ Trading
Range เกิดขึ้นได้
บ่อยๆ

39. LOGO
Long Trading Range
จากสถิติพบว่า ½ ของ
Breakout ออก
จากTrading Range จะ
มีการทำ Throwback
หรือ Pullback กลับมาทำ
สอบ แนว S/R ที่
Breakout ก่อนที่จะไปต่อ
และจะยืนยันได้ว่าไปต่อ
จริง เมื่อราคาผ่านจุด D
สีเขียวไปแล้วคือ
higher จุด B ได้แล้ว

40. LOGO
Long Trading Range
การ Breakout ที่ไม่มี Volume Buy เข้ามามากพอ หรือจากข่าวที่ไม่มี
พื้นฐานรองรับ ราคาจะไม่ไป และจะเกิด Fake Breakout ขึ้นได้
กรณี Fake Breakout ในภาพราคาจะตกกลับเข้ามาใน Trading
Range ที่จุด D แล้วเมื่อเกิดการกลับตัว Breakout อีกครั้ง และจะมี
Throwback ทดสอบ S/R หรือไม่ก็ได้ ซึ่งจะยืนยันได้ว่าจะไปต่อจริงๆ
ก็ต้องให้ผ่าน จุด F ไปแล้ว

41. LOGO
Long Trading Range

42. LOGO
Triangle Range
Stop
Stop

43. LOGO
Triangle Range
Stop

44. LOGO
Triangle Range
Stop

45. LOGO
v ใน Reversal Pattern Volume จะค่อยๆ
ลดลง และ Indicator จะแสดง Divergence
v มีการทดสอบแนวรับแนวต้าน สำคัญ
v เมื่อ Break out แนวรับแนวต้าน สำคัญได้ Volume Buy/
Sell จะเพิ่มขึ้น หลายเท่าตัว
v ราคาจะ Throwback / Pullback กลับมาทำสอบแนวที่
Breakout
v Breakout แบบ open Gap ให้ระวังการถอยแรง
v ค่อย Breakout แท่งยาวคร่อมแนวรับแนวต้าน และ
Volume เข้าต่อเนื่อง ระวังอาจไม่มี Throwback/Pullback
Reversal Range

46. LOGO
Reversal Range
Double Top
Double Bottom
Stop
Stop

47. LOGO

48. LOGO
Reversal Range
Triple Top
Triple Bottom
Stop
Stop

49. LOGO
Reversal Range
Head and Shoulders
Stop
Stop

50. LOGO
Wedge Range
Falling Wedge
Stop
Stop

51. LOGO
Wedge Range
Rising Wedge
Stop
Stop

52. LOGO
Rectangle Range
Rectangle
price fall = height
and more
Stop
Stop
Stop Stop

53. LOGO
Pennant Range
Stop
Stop

54. LOGO
Flag and Pennant
Stop
Stop

55. LOGO
Flag and Pennant
Stop
Stop

56. LOGO
56

57. LOGO
57

58. LOGO
58
เลือกหุ้น ลงทุน
อย่างมีความสุข