Перспективы развития рынка недвижимости в условиях финансового кризиса. Владислав Луцков

«Перспективы развития
рынка недвижимости в условиях
финансового кризиса»
Владислав Луцков
Генеральный директор
«Аналитического консалтингового центра МИЭЛЬ»
IV Камский форум профессионалов рынка недвижимости
«Объединяя профессионалов»
Февраль 2009

Февраль / 200902 «Аналитический консалтинговый центр МИЭЛЬ»
«Любой кризис хуже, чем представление о нем»
Закон Мерфи
Слово «кризис», написанное по-китайски,
состоит из двух иероглифов:
один означает "опасность",
другой – «благоприятная возможность»
Джон Фицджералд Кеннеди

Рынок недвижимости
Московского региона
Итоги 2008 года
Квартиры Уровень цен
Декабрь 2008
Прирост с Декабря 2007
Рубли $ Рубли $
Городские квартиры
в Москве
185, 9
тыс.руб./кв.м
6701 $
за кв. м
38,4% 22,6%
Городские квартиры
в МО
90,9
3276 $
за кв. м
45,7% 28,9%
Новостройки Москвы 190,1
6852 $
за кв. м
27,2% 12,6%
Новостройки МО 69,7
2511 $
за кв. м
24,5% 10,3%
Рынок загородного жилья
Московской области
Прирост за 2008 г.
+33,1% (+19,1% $)
Стоимость в IV кв. 2008 г.
76,3 тыс.руб./кв. м
(2790$/кв.м)
Рынок регулярного жилья
Московской области
Прирост
за последнюю неделю -0,5%
Стоимость 85,0 тыс. руб./кв. м
Рынок регулярного жилья
Москвы
Прирост
за последнюю неделю 0,0%
Стоимость 179,4 тыс.руб./кв. м

04 «Аналитический консалтинговый центр МИЭЛЬ» Февраль / 2009
Тенденции рынка
недвижимости Московского
региона в 2008 году
НАЧАЛО ГОДА
Ажиотажный спрос на жилье.
Бурный рост цен.
МАЙ
Спад спроса.
Перетекание спроса с рынка жилья
Москвы в ближнее Подмосковье
Снижение темпов роста цен.
4 КВАРТАЛ
Стагнация спроса.
Снижение уровня цен
на всех рынках и во всех сегментах

Рынок недвижимости.
Регионы России
Итоги 2008 года
Город Январь 2009 Прирост к январю 2008
Цена, руб. %
Санкт Петербург 97 872 -2,13
Екатеринбург 63 571 0,63
Нижний Новгород 58 163 -3,58
Уфа 53 674 -1,39
Краснодар 55 368 -1,36
Курск 32 950 -7,39
Смоленск 40 362 -3,43
Омск 40 393 -6,15
Красноярск 48 613 -0,74
Новосибирск 58 715 -0,01
Томск 49 798 -1,58
Ульяновск 34 274 0,05
Тольятти 43 506 -0,55
Жигулевск 34 558 -0,81

Потенциальный/
Реализованный
спрос
Количество обращений с целью покупки квартиры
на вторичном рынке
В 3 квартале 2008года
количество обращений превысило
в 1,5 раза
среднегодовые показатели прошлых лет
За 1-2 квартал 2008года
количество обращений превысило в 2 раза
уровень 2007 и 2006г.г.
В 4 квартале 2008года
количество обращений сократилось
более чем в 2 раза от уровня
предыдущего квартала

спрос
Обороты рынка, тыс. квартир
2007 2008 * Прирост, %
Новостройки Москвы 32,8 20,3 -38,1
Новостройки МО 34,2 38,6 12,9
Вторичка Москвы 77,4 57,1 -26,2
Вторичка МО 43,3 46,4 7,2
* экспертная оценка (расчеты автора)
Обороты рынка
Московского региона

спрос
Обеспеченность населения
жильем кв.м/человека
тыс.кв.м
По данным опроса, проведенного ВЦИОМ
в ноябре 2008 года,
48% населения считают
инвестиции в недвижимость
наиболее надежным средством
для вложения денег.
Ответ на аналогичный вопрос в октябре 2008 года собрал 51%

Объемы ввода жилья в 2008 году
Москва
Введено 3,3 млн. кв. м жилья из запланированных на год 5,3 млн. кв.
м
Прирост - 32%
Московская область
Введено 7,8 млн. кв. м. Прирост + 2,5%
Из них: многоэтажное жилье – 4,6 млн. кв. м (59%), индивидуальное – 3,2 млн. кв. м (41%)
Россия
По данным Росстата в 2008 г. построено 63,8 млн. кв. м жилья
Прирост: + 4,5%
К концу года в большинстве регионов спрос был минимальным
и поддерживался точечными закупками
муниципальными и федеральными властями.
Из введенных в Москве 3,3 млн. кв. м жилья
2,47 млн. кв. м (75%) - социальное жилье

Рынок Ипотеки
ИПОТЕЧНЫЕКРЕДИТЫ В РФ , МЛРД. РУБ.
111%
13,3%
-45-(-50% )
263,6
556
300
630
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2006 2007 2008 (данные АИЖК) 2009 (оценка)
-50
-30
-10
10
30
50
70
90
110
130
Прирост РФИстоник: данные ЦБ РФ
ПРОГНОЗ ПРИРОСТОВ ИПОТЕЧНЫХ СДЕЛОК НА РЫНКЕЖИЛЬЯ
МОСКОВСКОГО РЕГИОНА (вторичный рынок)
-50-(-60% )
60%
43%
57%
-70% - (-80% )
33%
115%
-7%
-60-(-70%)
16%
94%
37%
-100%
-50%
0%
50%
100%
2006 2007 2008 (оценка) 2009 (прогноз)
%
Московская область Москва Московский регион
Истоник: данные УФРС

Рынок Ипотеки
Снижение процентных ставок
в $ снижение -3%
до уровня 12-16% годовых
в Евро снижение -1%
«Оргрэсбанк»
«ДельтаКредитБанк»
в $ снижение -3%
«АльфаБанк»
в рублях снижение
до уровня 19,4-22,6% годовых
в $ снижение
до уровня 14,4 до 18,1% годовых
Также о снижении ставок заявили Банк «Возрождение» и «ЮниКредитБанк»

12 «Аналитический консалтинговый центр МИЭЛЬ»
Перспективы
рынка ипотеки
Февраль/2009
РЫНОК НОВОСТРОЕК
РЕГУЛЯРНЫЙ
РЫНОК ЖИЛЬЯ
СЕГОДНЯ
Объем ипотечного
кредитования стремится
к НУЛЮ
ПЕРСПЕКТИВА
Ликвидация
рынка ипотеки
СЕГОДНЯ
Ипотека по-прежнему существует
НО:
1. Существенно повышены ставки
2. Увеличен первоначальный взнос
ПЕРСПЕКТИВА
Снижение доступности ипотеки
Снижение спроса на 15-20%

ДИНАМИКА КУРСА ДОЛЛАРА США ЦБ РФ
январь 2008 г. - январь 2009 г.
20
25
30
35
40
10.01.2008
17.01.2008
24.01.2008
31.01.2008
07.02.2008
14.02.2008
21.02.2008
29.02.2008
07.03.2008
15.03.2008
22.03.2008
29.03.2008
05.04.2008
12.04.2008
19.04.2008
26.04.2008
06.05.2008
14.05.2008
21.05.2008
28.05.2008
04.06.2008
10.06.2008
19.06.2008
26.06.2008
03.07.2008
10.07.2008
17.07.2008
24.07.2008
31.07.2008
07.08.2008
14.08.2008
21.08.2008
28.08.2008
04.09.2008
11.09.2008
18.09.2008
25.09.2008
02.10.2008
09.10.2008
16.10.2008
23.10.2008
30.10.2008
07.11.2008
14.11.2008
21.11.2008
28.11.2008
05.12.2008
12.12.2008
19.12.2008
26.12.2008
12.01.2009
17.01.2009
24.01.2009
31.01.2009
руб./$
Влияние фактора
девальвации рубля
Февраль / 2009
+ 23, 3%

Изменение цен на
недвижимость
Февраль/ 2009
Квартиры Уровень цен
Январь 2009
Прирост за
месяц
Прирост за период
октябрь08-январь09
Тыс.руб./кв.м Рублевых цен,
%
Рублевых
цен, %
Цены $, %
Городские квартиры в
Москве
179,4 -3,5% -7,1% -31,7%
Элитные городские
квартиры в Москве
391,6 -0,6% -6,6% -31,4%
Городские квартиры в МО 85,4 -6,1% -8,9% -34,3%
Новостройки Москвы 194 2,1% -1,1% -24,7%
Элитные новостройки
Москвы
548,9 -1,7% 4,8% -17,7%
Новостройки МО 69,1 -0,8% 0,9% -22,2%

Перспективы компаний
на рынке недвижимости
Сложности у компаний
с большим объемом долговых нагрузок
и отсутствием достаточного текущего денежного потока
ПРИЧИНЫ
Кредитные средства
многие участники рынка направляли
на покупку активов в сфере недвижимости
СЕГОДНЯ: Многие активы переоценены и малоликвидны
НЕОБХОДИМОСТЬ ВОЗВРАТА КРЕДИТОВ
влечет продажу активов по более низким,
чем при покупке, ценам

Перспективы отрасли
недвижимости
Замедление
большого количества
строек
Остановка спроса на
объекты в ранней
стадии строительства ИТОГ:
серьезная стагнация
отрасли
ПРОГНОЗ:
Через кризис пройдут 2/3 компаний
30-40% процентов разорятся,
либо будут поглощены

Противоречивость прогнозов по
базовым показателям на 2009 год
• МЭР – Министерство
экономического развития РФ
• S&P – Standard & Poor’s
• ЦЭИ МФПА – Центр экономических
исследований Московской
финансово-промышленной
академии
• ML – Merrill Lynch

Угроза второй волны кризиса
в 2009 году
Standard&Poor’s и Джозеф Ям:
ПРОГНОЗ
Более 200 компаний в США
объявят дефолт
по своим обязательствам
«Эффект домино»
вызовет новую волну
глобального экономического
кризиса
ИМЭМО РАН:
ПРОГНОЗ
Сворачивание
инвестиционных программ
и планов по развитию компаний
Герман Греф:
ПРОГНОЗ
Стагнация экономики
Стагнация рынка
Кризис продлится до 2011 года

Спасибо за внимание!
Контакты
109004, Москва,
ул. Николоямская, д.40, стр. 1
Телефон: +7(495) 777-62-61
e-mail: consulting@miel.ru
www.miel.ru
«Аналитический консалтинговый центр МИЭЛЬ»
Владислав Луцков
Генеральный директор
«АКЦ МИЭЛЬ»
Февраль 2009
Москва

Перспективы развития рынка недвижимости в условиях финансового кризиса. Владислав Луцков

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (17)

Similar to Перспективы развития рынка недвижимости в условиях финансового кризиса. Владислав Луцков

Similar to Перспективы развития рынка недвижимости в условиях финансового кризиса. Владислав Луцков (20)

More from metrosphera

More from metrosphera (20)

Перспективы развития рынка недвижимости в условиях финансового кризиса. Владислав Луцков