Gelir Vergisi Kanununa 5281 sayılı Kanunun 30 uncu maddesiyle eklenen geçici 67 nci maddede, menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile mevduat faizleri, repo gelirleri ve özel finans kurumlarından elde edilen gelirlerin vergilendirilmesine yönelik düzenlemelere yer verilmiştir.

1. Bursa - 2018
BUMDER
Bursa Maliyeciler Derneği

2. Bursa - 2018

3. Gelir Vergisi Kanununa 5281 sayılı Kanunun 30 uncu maddesiyle eklenen
geçici 67 nci maddede, menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası
araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler
ile mevduat faizleri, repo gelirleri ve özel finans kurumlarından elde edilen
gelirlerin vergilendirilmesine yönelik düzenlemelere yer verilmiştir.
Söz konusu düzenleme 01/01/2006 - 31/12/2020 tarihleri arasında
uygulanacaktır.
Geçici 67. madde Uygulaması
Bursa - 2018

4. TEVKİFATA TABİ GELİRLER
 Hisse senedi alım-satım kazançları
 Devlet tahvili ve Hazine bonoları faiz gelirleri ve alım-satım kazançları
 Özel sektör tahvil ve bonoları faiz gelirleri ve alım-satım kazançları
 Mevduat faizleri
 Repo gelirleri
 Faizsiz olarak kredi verenlere ödenen kar payları ile kar ve zarar ortaklığı belgesi karşılığı ödenen kar payları ve katılım
bankaları tarafından katılma hesabı karşılığında ödenen kar payları
 Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden elde edilen gelirler
 Menkul kıymet ve vadeli işlem ve opsiyon piyasalarında işlem gören diğer menkul kıymetlerin gelirleri
 Hazine veya diğer kamu tüzel kişiliklerince çıkarılan menkul kıymetlerin faiz gelirleri ve alım-satım kazançları
 Menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler
 Aracı kuruluş varantlarından elde edilen gelirler
Bursa - 2018
Tevkifat Uygulaması

5. Tevkifat Uygulaması
TEVKİFATA TABİ OLMAYAN GELİRLER
 Hisse senedi kar payları
 Hazine ve 4749 sayılı Kanuna göre kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından yurt dışında ihraç edilen menkul
kıymetlerin alım-satımı, itfası sırasında elde edilen getirileri ve bunların dönemsel getirilerinin tahsili
 Tam mükellef kurumlara ait olup, Borsa İstanbul’da işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse
senetlerinin elden çıkarılmasından elde edilen gelirler
 Sürekli olarak portföyünün en az %51’i Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir
yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasından elde edilen gelirler
 Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri
 Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından yurt dışında ihraç edilen kira sertifikalarından sağlanan gelirler
Bursa - 2018

6. Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi
 1/1/2006 Tarihinden Önce İktisap Edilenlerin Vergilendirilmesi
• 1/1/2006 tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri alım-satım kazançları için
geçici 67 nci madde kapsamında tevkifat yapılması söz konusu değildir. Bu gelirler
31/12/2005 tarihinde geçerli olan mevzuat hükümlerine göre vergilendirilecek
olup, maliyet bedeli endekslemesi ve istisna uygulamasından sonra kalan tutar ne
olursa olsun beyan edilecektir.
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İktisap Edilenlerin Vergilendirilmesi
• 1/1/2006 tarihinden itibaren iktisap edilen hisse senetlerinin alım-satım kazançları
geçici 67 nci madde hükümleri çerçevesinde tevkifata tabidir. Gerçek kişilerin
tevkifata tabi hisse senedi alım-satım kazançlarına uygulanan tevkifat oranı,
2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca tüm tam ve dar mükellef gerçek
kişiler için % 0 olarak belirlenmiştir. Söz konusu gelirler için yıllık veya münferit
beyanname verilmeyecektir
Bursa - 2018
Hisse Senetleri

7. Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İktisap Edilen Hisse Senetleri;
TAM VEYA DAR MÜKELLEF KURUM TAM VEYA DAR GERÇEK KİŞİİ
1. Borsa İstanbul’da (BİST) işlem gören, menkul kıymet yatırım ortaklığı
dışındaki hisse senetlerinin satışından elde edilen kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
2. BİST’te işlem gören menkul kıymet yatırım ortaklığı hisse senetlerinin
satışından;
a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları
tarafından elde edilen kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen
kazançlar;
• % 10 oranında stopaja tabi. (1 yıldan fazla elde tutulanlardan
stopaj yapılmaz.)
• Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı
beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup
edebilirler.
3. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın hisse senedi alım satım
işlemlerinden sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Kurumlar vergisi mükelleflerince KVK’nın 5/1-e bendindeki
şartların yerine getirilmesi halinde, kazancın % 75’i kurumlar
vergisinden istisna olur
1. BİST’te işlem gören, menkul kıymet yatırım ortaklığı
dışındaki hisse senetlerinin satışından elde edilen kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. BİST’te işlem gören menkul kıymet yatırım ortaklığı hisse
senetlerinin satışından elde edilen kazançlar;
• % 10 oranında stopaja tabi. (1 yıldan fazla elde
tutulanlardan stopaj yapılmaz.)
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
3. Banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde edilmeyen alım
satım kazancı (örneğin borsaya kayıtlı olmayan hisse
senetleri), Gelir Vergisi Kanunu’nun genel hükümlerine göre
beyan edilir.
 2 yıldan fazla elde tutulan tam mükellef kurumlara ait hisse
senetlerinden elde edilen kazançlar istisnadır.
Bursa - 2018

8. Kar Paylarının Vergilendirilmesi
 Hisse senedi kar payları geçici 67 nci madde kapsamı dışında olduğundan tevkifata tabi
değildir.
 Gelir Vergisi Kanununun 22 nci maddesi hükmü uyarınca, elde edilen kar payının yarısı
gelir vergisinden istisna olup, kalan tutarın aynı Kanunun 86 ncı maddesinde belirtilen
beyan haddini aşması halinde (2017 yılı için 30.000 TL - 2018 yılı için 34.000 TL) beyan
edilecektir.
 Beyan edilen tutar üzerinden hesaplanan gelir vergisinden yapılan %15 oranındaki
tevkifatın tamamı mahsup edilecektir.
Bursa - 2018
Hisse Senetleri

9. Kar Paylarının Vergilendirilmesi
TAM MÜKELLEF KURUM DAR MÜKELLEF KURUM
• Stopaja tabi değil.
• Tam mükellef kurumlardan (girişim sermayesi yatırım fon
ve ortaklıkları dahil) elde edilenler kurumlar vergisinden
istisna (KVK 5/1-a).
• Kâr dağıtımı yapan kurum tarafından % 15 oranında stopaj
yapılır. (Girişim sermayesi yatırım fon ve ortaklıkları % 0)
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
• Kâr dağıtımı yapan kurum tarafından % 15 oranında stopaj yapılır. (Girişim
sermayesi yatırım fon ve ortaklıkları % 0)
• Tam mükellef kurumlardan elde edilen temettü gelirinin (stopaj öncesi) yarısının,
varsa tevkif suretiyle vergilendirilmiş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları
ile birlikte toplam tutarının, 2018 yılı için geçerli olan 34.000 TL’lik beyan sınırını
aşması halinde, temettü gelirinin yarısı yıllık beyanname ile beyan edilir. (Gelir
Vergisi Kanunu’nun geçici 62. maddesinde belirtilen kazançlar hariç)
• Temettüyü dağıtan kurum tarafından yapılan stopajın tamamı, beyanname
üzerinde hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilir.
• Kâr dağıtımı yapan kurum tarafından
% 15 oranında stopaj yapılır. (Girişim
sermayesi yatırım fon ve ortaklıkları
% 0)
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
Bursa - 2018

10. Bursa - 2018
Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları
Alım Satım Kazançlarının ve Faiz Gelirlerinin Vergilendirilmesi
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilenlerin Vergilendirilmesi
• 1/1/2006 tarihinden itibaren ihraç edilecek olan Devlet tahvili ve Hazine bonolarından elde
edilecek olan faiz gelirleri ile bunların alım-satım kazançları üzerinden yapılmakta olan %
15’lik tevkifat oranı, 27/9/2010 tarihli ve 2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca
1/10/2010 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere tam ve dar mükellef gerçek kişiler için
%10 olarak belirlenmiştir.
 1/1/2006 Tarihinden Önce İhraç Edilenlerin Vergilendirilmesi
• 1/1/2006 tarihinden önce ihraç edilen Devlet tahvili ve Hazine bonosu faiz gelirleri ile alım-
satım kazançları geçici 67 nci madde kapsamında tevkifata tabi olmayacaktır. Bu gelirlerin
vergilendirilmesi 31/12/2005 tarihinde geçerli olan mevzuat hükümlerine göre
yapılacaktır. Dolayısıyla, söz konusu tahvil ve bonoların ihraç tarihi ile Türk Lirası cinsinden
ihraç edilip edilmediğine bağlı olarak indirim oranı uygulanacaktır.
• Alım-satım kazançları için ise maliyet bedeli endekslemesi ve istisna uygulamasından sonra
kalan tutar ne olursa olsun beyan edilecektir.

11. Bursa - 2018
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilen Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları;
TAM MÜKELLEF KURUM DAR MÜKELLEF KURUM
1. Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım
fonları tarafından elde edilen kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
2. Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde
edilen kazançlar;
• Altına dayalı devlet iç borçlanma senetleri % 0,
• Diğerleri % 10 oranında stopaja tabi.
• Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen
stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar
vergisinden mahsup edebilirler
1. Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı
kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan yatırım
fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye
Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar tarafından elde edilen
kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen
kazançlar; -
• Altına dayalı devlet iç borçlanma senetleri % 0,
• Diğerleri % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
• Altına dayalı devlet iç borçlanma senetleri % 0,
• Diğerleri % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez .
• Altına dayalı devlet iç borçlanma senetleri % 0,
• Diğerleri % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
Alım Satım Kazançlarının ve Faiz Gelirlerinin Vergilendirilmesi

12. Bursa - 2018
Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları
 Yurt dışında ihraç edilen menkul kıymetlerden (Eurobond) elde edilen faiz gelirleri ve
alım-satım kazançları ihraç tarihi ne olursa olsun geçici 67 nci madde kapsamında
tevkifat uygulaması dışında olduğundan;
• Eurobond faiz gelirleri 2018 yılına ilişkin beyan haddi olan 34.000 TL’nin aşılması
halinde beyan edilecektir.
• Dar mükellefiyete tabi olanların ise, Eurobondlardan elde ettikleri gelirler için
beyanname vermeleri söz konusu değildir.
Eurobond; devlet ya da şirketlerin, kendi ülkeleri dışında kaynak sağlamak amacıyla, uluslararası
piyasalarda yabancı para birimleri üzerinden satışa sundukları, genellikle uzun vadeli borçlanma
aracıdır.
Eurobond Alım Satım Kazançlarının ve Faiz Gelirlerinin
Vergilendirilmesi

13. Bursa - 2018
EUROBONDDAN ELDE EDİLEN GELİR
TAM
MÜKELLEF
KURUM
TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
DAR
MÜKELLEF
KURUM
DAR
MÜKELLEF
GERÇEK
KİŞİ
Hazine Müsteşarlığı Tarafından İhraç
Edilen Eurobondların Faiz Gelirler
Stopaja
(% 0).
Kurumlar
vergisine
tabi.
- Stopaja tabi (% 0).
- İtfada oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz.
- Enflasyon indirimi uygulanmaz.
- Elde edilen faiz gelirlerinin, stopaja tabi tutulmuş diğer menkul ve
gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte, 2018 yılı için geçerli olan
34.000 TL’lik beyan sınırını aşması halinde gelirin tamamı beyan
Stopaja
tabi (% 0).
Beyan
edilmez.
Stopaja tabi
(% 0).
Beyan
edilmez.
Hazine Müsteşarlığı Tarafından İhraç
Edilen Eurobondların Alım Satım
Kazançları
1.1.2006 Tarihinden ÖNCE İhraç
Edilmiş Olanlar
Stopaja
değil.
Kurumlar
vergisine
tabi.
- Stopaja tabi değil.
- Alım satım kazancı Türk Lirası bazında hesaplanır. –
- İktisap bedeli, herhangi bir şarta bağlı olmaksızın, elden çıkarıldığı
hariç olmak üzere Yİ-ÜFE artış oranında artırılabilir. –
- Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup edilir.
- Diğer alım satım kazançlarıyla birlikte 2018 yılı için 27.000 TL’si
vergiden istisnadır. İstisnayı aşan kısım beyan edilir.
Stopaja
tabi değil.
Beyan
edilmez.
Stopaja tabi
değil.
Beyan
edilmez.
Hazine Müsteşarlığı Tarafından İhraç
Edilen Eurobondların Alım Satım
Kazançları
1.1.2006 tarihinden SONRA ihraç
edilmiş olanlar
Stopaja
değil.
Kurumlar
vergisine
tabi.
- Stopaja tabi değil.
- Alım satım kazancı Türk Lirası bazında hesaplanır.
- Yİ-ÜFE artış oranının % 10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap
elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yİ-ÜFE artış oranında
Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup edilir.
- Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir.
Stopaja
tabi değil.
Beyan
edilmez.
Stopaja tabi
değil.
Beyan
edilmez.
Hazine Müsteşarlığı Tarafından İhraç Edilen Eurobondların
Vergilendirilmesi

14. Bursa - 2018
Özel Sektör Tahvili
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilenlerin Vergilendirilmesi
• 1/1/2006 tarihinden itibaren ihraç edilecek olan Devlet tahvili ve Hazine bonolarından
elde edilecek olan faiz gelirleri ile bunların alım-satım kazançları üzerinden yapılmakta
olan % 15’lik tevkifat oranı, 27/9/2010 tarihli ve 2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı
uyarınca 1/10/2010 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere tam ve dar mükellef gerçek
kişiler için %10 olarak belirlenmiştir.
 1/1/2006 Tarihinden Önce İhraç Edilenlerin Vergilendirilmesi
• 1/1/2006 tarihinden önce ihraç edilen Devlet tahvili ve Hazine bonosu faiz gelirleri ile
alım-satım kazançları geçici 67 nci madde kapsamında tevkifata tabi olmayacaktır.
• Bu gelirlerin vergilendirilmesi 31/12/2005 tarihinde geçerli olan mevzuat hükümlerine
göre yapılacaktır. Dolayısıyla, söz konusu tahvil ve bonoların ihraç tarihi ile Türk Lirası
cinsinden ihraç edilip edilmediğine bağlı olarak indirim oranı uygulanacaktır.
• Alım-satım kazançları için ise maliyet bedeli endekslemesi ve istisna uygulamasından
sonra kalan tutar ne olursa olsun beyan edilecektir
Alım Satım Kazançlarının ve Faiz Gelirlerinin Vergilendirilmesi

15. Bursa - 2018
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilmiş Olanlar
TAM MÜKELLEF KURUM DAR MÜKELLEF KURUM
1. Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye’de ihraç edilenlerden;
a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları
tarafından elde edilen faiz gelirleri;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen faiz
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname
hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.
2. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın Türkiye’de ihraç edilenlerden
elde edilen faiz gelirleri (banka ve aracı kurumlarca elde edilenler hariç)
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden
mahsup edilebilir.
3. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen tahvillerden
elde edilen faiz gelirleri,
• Tahvilin vadesine göre % 0 ile % 10 arasında ( %0, %3, %7, %10) değişen
oranlarda stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Ödenen stopaj, beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden
mahsup edilebilir
1. Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye’de ihraç edilenlerden;
a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı
kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan yatırım fonları ve
yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca
belirlenen yabancı kurumlar tarafından elde edilen faiz gelirleri;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen faiz
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın Türkiye’de ihraç edilenlerden
elde edilen faiz gelirleri;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
3. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen tahvillerden
elde edilen faiz gelirleri,
• Tahvilin vadesine göre % 0 ile % 10 arasında ( %0, %3, %7, %10) değişen
oranlarda stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez
Özel Sektör Tahvili (Tahvil, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet,
Finansman Bonosu) Faiz Geliri

16. Bursa - 2018
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilmiş Olanlar
TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
1. Türkiye’de ihraç edilenlerden elde edilen faiz gelirleri;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç
edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri,
• Tahvilin vadesine göre % 0 ile % 10 arasında değişen
oranlarda stopaja tabi.
• Yabancı para cinsinden ihraç edilen tahvillerin itfasında
oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz.
• Elde edilen faiz gelirlerinin, stopaja tabi tutulmuş diğer
menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte,
yılı için geçerli olan 34.000 TL’lik beyan sınırını aşması
halinde, gelirin tamamı beyan edilir.
• Ödenen stopaj, beyanname üzerinde hesaplanan gelir
vergisinden mahsup edilebilir.
1. Türkiye’de ihraç edilenlerden elde edilen faiz gelirleri;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç
edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri,
• Tahvilin vadesine göre % 0 ile %10 arasında değişen
oranlarda stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
Özel Sektör Tahvili (Tahvil, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet,
Finansman Bonosu) Faiz Geliri

17. Bursa - 2018
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilmiş Olanlar
TAM MÜKELLEF KURUM DAR MÜKELLEF KURUM
1. Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye’de ihraç edilenlerden;
a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları
tarafından elde edilen kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname
hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.
2. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç edilenlerden elde edilen
kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Kurumlar vergisine tabi.
3. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen tahvillerden
sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Kurumlar vergisine tabi
1. Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye’de ihraç edilenlerden;
a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı
kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan yatırım fonları ve
yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca
belirlenen yabancı kurumlar tarafından elde edilen kazançlar;
• % 0 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç edilenlerden Türkiye’de
sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Kur farkından doğan kazançlar vergiye tabi değil.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Kurumlar vergisinden sonra ana merkeze aktarılan kısmı % 15 oranında
stopaja tabi.
3. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen tahvillerden
sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Beyan edilmez
Özel Sektör Tahvili (Tahvil, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet,
Finansman Bonosu) Alım-Satım Kazançları

18. Bursa - 2018
 1/1/2006 Tarihinden Sonra İhraç Edilmiş Olanlar
TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
1. Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye’de ihraç
edilenlerden elde edilen kazançlar;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç edilen
tahviller ile tam mükellef kurumlar tarafından yurt
dışında ihraç edilen tahvillerden sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Alım satım kazancı Türk Lirası bazında hesaplanır.
• Yİ-ÜFE artış oranının % 10 veya üzerinde olması
iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yİ-
ÜFE artış oranında artırılabilir.
• Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup
• Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir.
1. Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye’de ihraç
edilenlerden sağlanan kazançlar;
• % 10 oranında stopaja tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
2. Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç
edilenlerden Türkiye’de sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Alım satım kazancı Türk Lirası bazında hesaplanır.
• Yİ-ÜFE artış oranının % 10 veya üzerinde olması
iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yİ-
ÜFE artış oranında artırılabilir.
• Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup
Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir.
3. Tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç
edilen tahvillerden sağlanan kazançlar;
• Stopaja tabi değil.
• Beyan edilmez
Özel Sektör Tahvili (Tahvil, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet,
Finansman Bonosu) Alım-Satım Kazançları

19. Bursa - 2018
Mevduat Faizleri
TAM / DAR MÜKELLEF KURUM VEYA GERÇEK KİŞİ
1. 02.01.2013 tarihinden itibaren açılan veya vadesi yenilenen;
a) Döviz tevdiat hesaplarına yürütülen faizler üzerinden;
• 6 aya kadar (6 ay dahil) vadeli % 18,
• 1 yıla kadar (1 yıl dahil) vadeli % 15,
• 1 yıldan uzun vadeli % 13,
b) Mevduat faizleri üzerinden;
• 6 aya kadar (6 ay dahil) vadeli % 15,
• 1 yıla kadar (1 yıl dahil) vadeli % 12,
• 1 yıldan uzun vadeli % 10,
2. 02.01.2013 tarihinden itibaren; vadesiz DTH hesaplarına yürütülen faizlerden %18, vadesiz mevduat faizlerinden % 15,
3. 02.01.2013 tarihinden önce açılan mevduat hesaplarına yürütülen faizlerden (vadeye veya döviz cinsine bakılmaksızın) %
15, oranında stopaj yapılır.
• Katılım bankalarınca katılma hesabı karşılığında ödenen kâr payları için de yukarıdaki stopaj oranları uygulanır.
• Stopaj nihai vergidir. (*)
• Beyan edilmez.(*)
 (*) Tam Mükellef Kurumlar
• Bankalar arası mevduat ile aracı kurumların borsa para piyasasında değerlendirdikleri kendilerine ait
paralara yürütülen faizler stopaja tabi değildir.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.

20. TAM MÜKELLEF KURUM
TAM MÜKELLEF GERÇEK
KİŞİ
DAR MÜKELLEF KURUM DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
• % 15 oranında stopaja tabi.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Ödenen stopaj beyanname
üzerinde hesaplanan kurumlar
vergisinden mahsup edilebilir
• % 15 oranında stopaja
tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
• % 15 oranında stopaja
tabi.
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
• % 15 oranında stopaja
• Stopaj nihai vergidir.
• Beyan edilmez.
Repo Gelirleri
TAM MÜKELLEF KURUM TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
DAR MÜKELLEF
KURUM
DAR MÜKELLEF
GERÇEK KİŞİ
• Mevduat yurt dışında
yapıldığından stopaja tabi
değil.
• Kurumlar vergisine tabi.
• Mevduat yurt dışında yapıldığından stopaja tabi
• 2018 yılı için geçerli olan 1.800 TL’lik beyan sınırını
aşması halinde, gelirin tamamı gelir vergisi
beyannamesi ile beyan edilir
• Stopaja tabi
değil.
• Beyan
edilmez
• Stopaja tabi
değil.
• Beyan edilmez
Off-Shore Mevduat Faiz Gelirleri
Bursa - 2018

21. İhtiyari Beyan
Bursa - 2018
• Söz konusu beyan sadece menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-
satımına ilişkin yapılacak olup, faiz ve itfa gelirlerinin beyanı söz konusu değildir.
• İhtiyari beyanname izleyen yılın Mart ayı başından 25. günün akşamına kadar verilir. (Geçici
67. madde kapsamında tevkif edilen vergilerin mahsup ve iadesine imkan sağlayan bu
beyan ihtiyari olup, bu imkandan yararlanılabilmesi için beyannamenin kanuni süresinde
verilmesi gerekmektedir.)
• İhtiyari beyanname;
1. Tam mükelleflerce ikametgahın bulunduğu yer vergi dairesine,
2. Öteden beri mükellef olanlar için ise bağlı oldukları vergi dairesine,
3. Dar mükellefler ise İstanbul Vergi Dairesi Başkanlığı Boğaziçi Vergi Dairesi
Müdürlüğüne verilecektir.

22. Konu ile İlgili Özelgeler
Bursa - 2018

23.  Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören Alman Birleşik Borsa Endeksi dayanak varlıklı aracı kuruluş varantlarının
Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında hangi oranda vergi tevkifatına tabi olması gerektiği
hususu;
Özelgeler
26.01.2018/93245
 Alman Birleşik Borsa Endeksi dayanak varlıklı aracı kuruluş varantları Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmekte
olduğundan, 27/9/2010 tarihli ve 2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği hisse senedi endeksine dayalı
olarak ihraç edilen söz konusu aracı kuruluş varantlarından elde edilen gelirlerin geçici 67 nci maddenin (1)
numaralı fıkrası kapsamında % 0 oranında tevkifata tabi tutulması gerekmektedir.
Bursa - 2018
 ... Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin Ticaret Sicilinde unvanını ... Yatırım Holding A.Ş. olarak tescil edildiği ve yatırım
ortaklığı statüsünden çıktığı belirtilerek, müşterilerinizin portföyünde yer alan söz konusu şirketin hisse
senetlerine ilişkin hisse senedi alım-satım kazançlarına uygulanacak tevkifat oranının hangi tarihten itibaren %0
olarak uygulanacağı hususu;
20.02.2012/46
 Menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünde iken gerekli yasal süreçleri tamamlayarak unvanını yatırım holding
olarak tescil ettiren şirketin hisse senetlerini elinde bulunduran müşterilerinizin, unvan değişikliğinin tescil
edildiği tarihten sonra geçici 67 nci maddenin birinci fıkrası kapsamında elde edecekleri bu hisse senetlerine ait
alım-satım kazançlarının, kazancın oluştuğu tarihte satışı yapılan hisse senetlerinin menkul kıymet yatırım
ortaklığı hisse senedi olmaması nedeniyle, menkul kıymet yatırım ortaklığı hisse senetleri haricindeki hisse
senetlerinin tabi olduğu esaslara göre vergilendirilmesi gerekmektedir.

24.  Para piyasaları ve bankalar arası piyasalarda Türkiye'de yerleşik bankalar ile yabancı bankalar arasında gelir
doğurucu işlemler gerçekleştirildiği belirtilerek, bu kapsamda Türkiye'de temsilciliği ya da şube/ajansı
bulunmayan Libya Merkez Bankasının, Bankanız nezdinde gerçekleştirdiği ve/veya gerçekleştireceği bankalar
arası mevduat, TP ve YP repo, Devlet İç Borçlanma Senedi/Eurobond alım-satımı ile anapara ve kupon itfaları,
döviz alım-satım ve depo işlemlerinden kaynaklanacak gelirlerinin Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci
maddesi kapsamında vergiden muaf olup olmadığı hususu;
Özelgeler
28.02.2017/63662
 5411 sayılı Bankacılık Kanunu kapsamında Türkiye'de faaliyette bulunan bir banka statüsünde bulunmayan
Libya Merkez Bankasının, Bankanız nezdinde bulunan mevduat hesapları bankalar arası mevduat kapsamında
değerlendirilmeyeceğinden bu hesaplara yürütülen faizlerden ve söz konusu Bankanın Gelir Vergisi
Kanununun geçici 67 nci maddesinin (4) numaralı fıkrası kapsamında elde ettiği diğer gelirler üzerinden
tevkifat yapılması gerekmektedir.
 Libya Merkez Bankasının Türkiye'de münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile
değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan sınırlı
sorumlu ortaklık, ülke fonu, kurum ve kuruluş fonu ve yatırım kuruluşu gibi bir yabancı kurumsal yatırımcı
statüsünde olması dolayısıyla söz konusu Bankanın Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesinin (1)
numaralı fıkrası kapsamında elde ettiği gelirler üzerinden % 0 oranında tevkifat yapılması mümkün
bulunmaktadır.
Bursa - 2018

25.  Türkiye'de sermaye piyasası aracılık faaliyetleri gerçekleştiren tam mükellef sermaye Şirketinizce, tam mükellef
gerçek kişi ve kurum müşterilerinizin elektronik platform vasıtasıyla döviz cinsinden yaptıkları opsiyon/forward
işlemlerine aracılık etmeyi planladığınız ve söz konusu aracılık faaliyetine ilişkin olarak … mukimi olan ortağınız …
Bank'tan komisyon geliri elde edeceğiniz belirtilerek, tam mükellef gerçek kişi ve kurumsal yatırıcımlar
tarafından tezgah üstü piyasalarda işlem gören vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden elde edilen gelirler
üzerinden 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında tevkifat yapılıp yapılmayacağı
hususu;
Özelgeler 13.05.2016/57213
 … Bank'ın taraf olduğu tezgah üstü piyasalarda işlem gören vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden karşı tarafça
elde edilen gelirler, söz konusu tarafın tam mükellef kurum olması halinde, Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci
maddesinin (14) numaralı fıkrasında yer alan "Tam ve dar mükellef kurumların (Türkiye'de işyeri veya daimi temsilci
aracılığıyla faaliyette bulunmayanlar hariç) aralarında yaptıkları vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden doğan
kazançları bakımından bu madde hükümleri uygulanmaz." hükmü uyarınca geçici 67 nci madde kapsamında tevkifata
tabi tutulmayacaktır.
 Gelir elde eden tarafın … Bank olması halinde ise, geçici 67 nci maddenin (14) numaralı fıkrası uyarınca dar mükellef
banka ve benzeri finans kurumlarının tam mükellef kurumlarla gerçekleştirdikleri işlemlerden sağlanan kazançlarına
tevkifat uygulanmaması için Türkiye'de işyeri ve daimi temsilci aracılığıyla faaliyette bulunma şartı aranmadığından,
söz konusu işlemlerden elde edilen gelirler de geçici 67 nci madde kapsamında tevkifata tabi tutulmayacaktır.
Bursa - 2018
1

26.  Türkiye'de sermaye piyasası aracılık faaliyetleri gerçekleştiren tam mükellef sermaye Şirketinizce, tam
mükellef gerçek kişi ve kurum müşterilerinizin elektronik platform vasıtasıyla döviz cinsinden yaptıkları
opsiyon/forward işlemlerine aracılık etmeyi planladığınız ve söz konusu aracılık faaliyetine ilişkin olarak …
mukimi olan ortağınız … Bank'tan komisyon geliri elde edeceğiniz belirtilerek, tam mükellef gerçek kişi ve
kurumsal yatırıcımlar tarafından tezgah üstü piyasalarda işlem gören vadeli işlem ve opsiyon
sözleşmelerinden elde edilen gelirler üzerinden 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi
kapsamında tevkifat yapılıp yapılmayacağı hususu;
Özelgeler
13.05.2016/57213
 Aracılık hizmeti vermekte olduğunuz tam mükellef gerçek kişilerin ... Bank ile gerçekleştirdikleri tezgah üstü
piyasalarda işlem gören vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden elde ettikleri gelirler üzerinden Şirketinizce Gelir
Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesinin (1) numaralı fıkrasına göre % 10 oranında tevkifat yapılması
gerekmektedir. Gerçek kişilerin taraf olduğu bu işlemlerde gelir elde eden tarafın ... Bank olması halinde ise, söz
konusu işlemlerden elde edilen gelirler, geçici 67 nci maddenin (14) numaralı fıkrası kapsamında
değerlendirilmeyeceğinden, tarafınızca geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrası kapsamında % 0 oranında tevkifat
yapılması gerekmektedir.
 Şirketinizin yurt dışında mukim ortağınız ... Bank'a verdiği aracılık hizmeti dolayısıyla elde edeceği komisyon
gelirinin, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç hükümleri
çerçevesinde değerlendirilmesi gerektiği tabiidir.
Bursa - 2018
2

27.  Türkiye'de sermaye piyasası aracılık faaliyetleri gerçekleştiren tam mükellef sermaye şirketinizce,
müşterilerinizin yurt dışı organize borsalarda işlem gören menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarına
yatırım yapmasına aracılık edildiği belirtilerek, yurt dışı organize borsalarda işlem gören menkul kıymet ve
diğer sermaye piyasası araçlarından elde edilen gelirler üzerinden 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 67
nci maddesi kapsamında tevkifat yapılıp yapılmayacağı hususu;
Özelgeler
18.06.2015/61908
 Yurt dışı organize borsalarda işlem gören menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının Türkiye'de
ihraç edilmemiş ve Sermaye Piyasası Kurulunca kayda alınmamış olmaları, ayrıca Türkiye'de kurulu borsalarda
işlem görmemeleri sebebiyle, Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesinde yer alan menkul kıymet ve
diğer sermaye piyasası araçları kapsamında değerlendirilmesi mümkün olmayıp, bu işlemlerle ilgili aracılık
hizmeti veren Şirketiniz tarafından, söz konusu işlemlerden elde edilen gelirler üzerinden geçici 67 nci madde
kapsamında tevkifat yapılmasına gerek bulunmamaktadır.
 Yurt dışı organize borsalarda işlem gören menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarından elde edilen
gelirler, Gelir Vergisi Kanununun ilgili hükümleri çerçevesinde beyan yoluyla vergilendirildiğinden, aracılık
hizmeti vermekte olduğunuz tam mükellef gerçek kişi müşterilerinizce yurt dışından elde edilen söz konusu
gelirlerin, ilgili döneme ilişkin yıllık gelir vergisi beyannamesi ile beyan edilmesi gerektiği tabiidir.
Bursa - 2018

28. BUMDER
Bursa Maliyeciler Derneği
www.bumder.org bumder@bumder.org Bursa Maliyeciler Derneği @bursamaliyecilerdernegi
Bursa - 2018