Dokumen tersebut membahas tentang manajemen keuangan lanjutan, termasuk pengelolaan nilai perusahaan, penciptaan nilai, pengukuran kinerja perusahaan, merjer akuisisi dan divestasi, kesulitan keuangan, manajemen modal kerja, instrumen keuangan seperti opsi dan derivatif, manajemen risiko, strategi pendanaan, teori dan pasar valuta asing, serta jenis-jenis exposure valuta asing dan cara mengelolanya.

1. Manajemen
Keuangan
Lanjutan

2. Manajemen Keuangan Lanjutan
1. Pengelolaan Nilai Perusahaan, Strategi, dan Nilai Perusahaan
2. Perhitungan Penciptaan Nilai
3. Pengukuran kinerja perusahaan keseluruhan
4. Merjer, akuisisi, dan divestasi
5. Kesulitan keuangan
6. Manajemen Tresuri dan modal kerja
7. Options dan Manajemen Keuangan
8. Warrants dan convertibles
9. Derivatif dan Lindung Nilai Resiko
10. Manajemen Risiko Perusahaan
11. Strategi Pendanaan
12. Teori dan Pasar Valuta Asing
13. Penentuan dan Peramalan Nilai Tukar, Transaction Exposure
14. Operating Exposure dan translation exposure

3. Pengelolaan Nilai Perusahaan
• Penciptaan nilai (proses penciptaan nilai atau value yang dilakukan
perusahaan secara efisien untuk menghasilkan keuntungan; merupakan
aktivitas inti perusahaan.) dan penurunan nilai perusahaan (penurunan
kemampuan asset dalam menghasilkan manfaat ekonomi).
• Tujuan perusahaan untuk memaksimalkan kekayaan pemegang saham
• Tiga langkah dalam meningkatkan nilai perusahaan (kesehatan jangka
panjang, ESG, komunikasi dan keterbukaan kepada pemegang saham).
• Manajemen berbasis laba
• Bagaimana bisnis menciptakan nilai
• Pendahuluan-aplikasi prinsip nilai
• Tujuan perusahaan
• Manajemen unit bisnis stratejik
• Strategi korporat
• Target dan motivasi

4. Penciptaan Nilai
Pengukuran nilai dengan menggunakan arus kas
Analisis nilai pemegang saham
Laba ekonomi
Economic value added (EVA)
Tingkat imbal hasil arus kas atas investasi/cash flow
return on investment (CFROI)

5. Pengukuran kinerja perusahaan
Total shareholder return (TSR)
Wealth added index (WAI)
Market value added (MVA)
Excess return (ER)
Market to book ratio (MBR)

6. Merjer, akuisisi, dan divestasi
• Bentuk dasar akuisisi
• Sinergi
• Sumber sinergi
• Efek samping akuisisi terhadap keuangan
• Biaya pemegang saham atas berkurangnya risiko
• NPV dari suatu merjer
• Pengambilalihan perusahaan (friendly versus hostile takeovers)
• Taktik defensif
• Apakah merjer memberikan nilai tambah?
• Dampak perpajakan dari akuisisi
• Akuntansi untuk akuisisi
• Going private dan leverage buyout
• Divestasi

7. Kesulitan keuangan
Apakah financial distress?
Apa yang terjadi ketika perusahaan mengalami financial distress?
Kebangkrutan, likuidasi, dan reorganisasi
Mana yang lebih baik: Private workout atau kepailitan?
Prepackaged bankruptcy
Prediksi kebangkrutan perusahaan: Model Z-Score

8. Manajemen Tresuri dan modal kerja
Menelusuri kas dan modal kerja bersih
Siklus operasi dan siklus kas
Beberapa aspek kebijakan keuangan jangka pendek
Rencana keuangan jangka pendek
Investasi idle cash
Penentuan target saldo kas
Pengelolaan utang dagang dan piutang dagang
Manajemen persediaan

9. Options dan Manajemen Keuangan
1. Opsi
2. Call options
3. Put options
4. Kombinasi opsi
5. Penilaian opsi
6. Rumus harga opsi
7. Saham dan utang sebagai opsi
8. Aplikasi opsi pada keputusan perusahaan
9. Opsi dan investasi proyek
10. Executive stock options
11. Menilai perusahaan yang baru berdiri
12. Analisis lanjutan model binomial
13. Keputusan untuk menghentikan dan melanjutkan kembali

10. Warrants dan convertibles
Warrants
Perbedaan antara warrants dan call options
Penilaian warrants dan model black-scholes
Convertible bonds
Nilai convertible bonds
Alasan menerbitkan warrants dan convertibles
Mengapa perusahaan menerbitkan warrants dan convertibles?
Kebijakan konversi

11. Derivatif dan Lindung Nilai Resiko
Derivatif, lindung nilai, dan risiko
Forward contracts
Future contracts
Lindung nilai
Interest rate future contracts
Lindung nilai duration
Swap contracts
Penggunaan derivatif

12. Manajemen Risiko Perusahaan
Lima langkah proses manajemen risiko korporat
Pengelolaan risiko dengan kontrak asuransi
Pengelolaan risiko dengan lindung nilai forward
contract
Pengelolaan risiko dengan lindung nilai instrument
keuangan derivatif yang diperdagangkan
Penilaian opsi dan swaps

13. Strategi Pendanaan
Karakteristik saham biasa dan saham preferen
Utang jangka panjang
Jenis-jenis obligasi
Kredit sindikasi jangka panjang
Obligasi internasional
Pola pembiayaan
Perkembangan terkini struktur modal

14. Teori dan Pasar Valuta Asing
1. Perluasan geografis pasar valuta asing
2. Fungsi pasar valuta asing
3. Pelaku pasar
4. Transaksi pasar valuta asing antarbank
5. Nilai tukar valuta asing dan harga penawaran
6. Harga dan nilai tukar
7. Suku bunga dan nilai tukar
8. Forward rate sebagai prediktor tidak bias dari future spot rate
9. Harga, suku bunga, dan keseimbangan nilai tukar

15. Penentuan Nilai Tukar
Penentuan nilai tukar: Theoritical thread
Pendekatan aset pasar untuk peramalan
nilai tukar
Ketidakseimbangan: nilai tukar di negara
berkembang

16. Transaction Exposure
Jenis-jenis exposure valuta asing
Mengapa lindungi nilai?
Pengukuran transaction exposure

17. Operating Exposure
Karakteristik operating exposure
Manajemen operating exposure
Manajemen proaktif operating exposure
Pendekatan kontraktual: lindung nilai terhadap
transaksi yang tidak dapat dilindungi

18. Operating Exposure dan translation exposure
Pendahuluan translation exposure
Metode translasi
Perbandingan translation exposure dan
operating exposure
Pengelolaan translation exposure