מרווח השיווק - משרד האנרגיה

1. ‫מדינת ישראל‬
‫משרד האנרגיה והמים‬
‫ניסן התשע"ב‬
‫אפריל 2012‬
‫1‬

2. ‫מדינת ישראל‬
‫משרד האנרגיה והמים‬
‫י"ג‏בניסן‏התשע"ב‏‬ ‫‏‬
‫‏5‏באפריל‏2012‏‬
‫‏‬
‫ניתוח‏מרווח‏השיווק‏של‏בנזין‏לשנים‏2112‏ו-1012‏‬
‫‏‬
‫לאור‏החלטת ‏בג"צ‏ ‏מיום ‏כ'‏באלול‏התשע"א, ‏20 ‏בספטמבר‏0012, ‏נתבקשו‏מהחברות‏נתונים‏עדכניים‏לשנים‏‬
‫1012-2112 ‏לפיהם‏נערך‏חישוב‏מעודכן‏של‏מרווח‏השיווק.‏המתודולוגיה‏שננקטה‏לצורך‏חישוב‏מרווח‏השיווק‏‬
‫דומה‏לזו‏שננקטה‏בעבר‏בכפוף‏לשינויים‏הנדרשים‏לאור‏החומר‏החדש‏שהגישו‏החברות.‏‬
‫פירוט‏המתודולוגיה‏ואופן‏החישוב:‏‬
‫0. קבלת‏פירוט‏עלויות‏מגזר‏התדלוק‏והמסחר,‏כפי‏שמופיע‏בביאורים‏לדוחות‏הכספיים‏וקבלת‏תמונה‏‬
‫של‏כל‏אחת‏מהחברות‏בקבוצה‏ששותפה‏למגזר‏התדלוק.‏‬
‫2. הביאור ‏המגזרי ‏מציג ‏את ‏העלות ‏הכוללת ‏של ‏מגזר ‏התדלוק ‏והמסחר ‏כלפי ‏חיצוניים ‏לאחר ‏קיזוז‏‬
‫העסקאות‏הפנימיות‏בתוך‏הקבוצה.‬
‫3. ניתוח ‏העלויות ‏של ‏מגזר ‏התדלוק ‏כפי ‏שנמסר ‏על ‏ידי ‏החברות ‏(לרבות ‏התאמות ‏שנמסרו ‏על ‏ידי‏‬
‫החברות)‏ובחינה‏לצורך‏הכרה ‏בעלויות‏הרלוונטיות.‏עיקר‏העלויות‏שלא‏הוכרו‏הן: ‏חובות‏מסופקים,‏‬
‫תשלום‏שכר‏מבוסס‏מניות‏והכנסות‏משכירות‏אשר‏קוזזו‏מהוצאות‏החברה‏בסעיף‏שכירות.‏‬
‫4. ניכוי‏עלות‏מגזר‏המסחר‏לפי‏יחס‏שהוכח‏על‏ידי‏החברה‏ובמקרים ‏בהם‏לא‏הוצגו ‏נתונים‏המבססים‏‬
‫את ‏הדרישה ‏הוכר ‏על ‏בסיס ‏יחס ‏מקביל ‏בחברות ‏בהן ‏עליות ‏אלו ‏הוכחו ‏ובהתאמה ‏על ‏בסיס‏‬
‫פרופורציות‏המתחמים‏הכוללים‏חנויות.‏‬
‫5. פילוג ‏העלויות‏בגין‏תחנות‏בהפעלה,‏ויתר‏התחנות‏(תחנות‏שלא‏בהפעלה‏ותחנות‏באספקה).‏הקצאת‏‬
‫העלויות ‏חולקה ‏‏לפי‏הסכום ‏או ‏היחס ‏שהציגו ‏החברות ‏למעט‏במקרים‏בהם‏נמצא‏אחרת‏ממסמכים‏‬
‫שהגישו‏החברות.‏הוצאות‏כלליות‏אשר‏אינן‏משופעות‏ממספר‏התחנות‏יוחסו‏לפי‏יחס‏כמויות,‏בהעדר‏‬
‫נתונים‏או‏אסמכתאות.‏‬
‫6. חלוקת‏העלויות‏בין‏בנזין‏וסולר‏לפי‏יחס‏כמויות,‏למעט:‬
‫סעיף‏השכר,‏בו‏בוצע‏הייחוס‏לפי‏יחס‏כמויות‏ויחס‏תדלוקים,‏במשקל‏זהה.‏‬
‫סעיף‏התשואה‏להון,‏בו‏בוצע‏הייחוס‏לפי‏המפורט‏בסעיף‏2‏להלן.‬
‫7. תוספת‏בעד‏שירות‏מלא‏חושבה‏בהתאם‏להפרש‏בין‏עלויות‏המוקצות‏לשירות‏עצמי‏ולשירות‏מלא.‏‬
‫עלויות‏השכר‏לשירות‏עצמי‏יוחסו‏בהתאם‏לסך‏עלויות‏מנהלי‏התחנות‏לפי‏יחס‏כמויות‏בתוספת‏עלות‏‬
‫שכר‏למשרה‏וחצי‏של‏מתדלק‏לשנה‏עבור‏תחנות‏בהפעלה‏.‏‬
‫8. הוצאות‏לא‏מיוחסות‏-‏‏העלויות‏הלא‏מיוחסות‏בדיווח‏המגזרי‏הן‏בדרך‏כלל‏הוצאות‏בדוח‏הכספי‏של‏‬
‫החברה‏אשר‏לא‏ניתן‏לייחס‏אותן‏למגזר‏מסוים‏בחברה.‏החברה‏נשאה‏בהוצאות‏אלו‏ולכן‏יש‏לייחס‏‬
‫אותן‏למגזרים‏השונים.‏הייחוס‏בעבודה‏זו‏בוצע‏לפי‏יחס‏עלויות‏של‏המגזרים‏השונים.‏‬
‫2. תשואה‏להון‏–‏אופן‏חישוב‏ההון:‬
‫2‬

3. ‫מדינת ישראל‬
‫משרד האנרגיה והמים‬
‫נכסי ‏המגזר ‏בביאור ‏המגזרי ‏כוללים ‏רכוש ‏קבוע ‏ונכסים ‏שוטפים ‏המשרתים ‏את ‏פעילות ‏התדלוק‏‬
‫והמסחר.‏החברות‏מסרו‏פירוט‏של‏סוגי‏הנכסים‏השוטפים‏הכלולים‏בביאור‏המגזרי.‏בחישוב‏המרווח‏‬
‫הוכרו‏הנכסים‏כדלהלן:‏‬
‫-‏העלות‏המופחתת‏של‏רכוש‏קבוע‏הכלול‏בביאור‏המגזרי‏(כולל‏מבני‏התחנות,‏ציוד‏וכד').‏‬
‫-הון‏חוזר‏נטו.‏‬
‫בשלב‏ראשון‏נוכו‏מנכסי‏המגזר‏נכסים‏אשר‏באופיים‏לא‏תורמים‏לפעילת‏התדלוק‏ולא‏ניתן‏להכירם,‏‬ ‫‪‬‬
‫כגון:‏מיסים ‏נדחים,‏הלוואות,‏מוניטין ‏וכיוצ"ב.‏כמו ‏כן ‏נוכו ‏שערוכים ‏הכלולים ‏בנכסים,‏מכיוון ‏שלא‏‬
‫מדובר‏בכספים‏שהושקעו‏בפועל‏על‏ידי‏החברות.‏‬
‫על ‏מנת ‏לקבל ‏את ‏ההון ‏החוזר ‏נטו, ‏נוכו ‏מסך ‏הנכסים ‏מזומנים ‏והתחייבויות ‏שוטפות ‏ללא ‏ריבית‏‬
‫המשמשות ‏את ‏המגזר,‏על ‏פי ‏דיווחים ‏שהתקבלו ‏מהחברות ‏או ‏לחילופין,‏במקרה ‏בו ‏לא ‏התקבל ‏נתון‏‬
‫מדויק,‏על‏פי‏אומדנים‏המתבססים‏על‏הדוחות‏הכספיים‏המבוקרים.‬
‫בשלב ‏שני ‏נוכו ‏מנכסי ‏המגזר ‏נכסים ‏השייכים ‏לפעילות ‏המסחרית ‏וחנויות ‏הנוחות, ‏על ‏פי ‏הסכומים‏‬ ‫‪‬‬
‫המופיעים‏בטפסי‏הפחת‏של‏החברות‏ובהתאם‏לדיווחי‏החברות.‏‏‬
‫בשלב ‏שלישי ‏נוכו ‏מנכסי ‏המגזר ‏נכסים ‏השייכים ‏לפעילות ‏בתחנות ‏שלא ‏בהפעלת ‏החברה, ‏על ‏פי‏‬ ‫‪‬‬
‫הסכומים‏המופיעים‏בטפסי‏הפחת‏של‏החברות‏ובהתאם‏לדיווחי‏החברות.‏‏‬
‫בשלב‏הרביעי‏בוצע‏ייחוס‏נכסי‏המגזר‏נטו‏לבנזין/סולר‏לפי‏שני‏פרמטרים,‏כדלקמן:‬ ‫‪‬‬
‫‏יחוס‏לפי‏יחס‏כמויות‏כפי‏שדווח‏על‏ידי‏החברות‏לגבי‏המכירות‏בתחנה.‬ ‫‪o‬‬
‫נכסי‏המגזר‏כוללים‏את‏יתרת‏הלקוחות‏בתחנה.‏לגבי‏החלק‏היחסי‏של‏יתרה‏‏זו‏מתוך‏נכסי‏‬ ‫‪o‬‬
‫המגזר‏(בכל‏חברה‏לפי‏דיווחיה)‏נבחן‏היקף‏הלקוחות‏בעלי‏הסדרי‏התדלוק‏אשר‏נקבע‏ל-‬
‫%14.‏לגבי‏פרופורציה‏זו‏הופעל‏"יחס‏אשראי"‏המייצג‏את‏ימי‏האשראי‏הגבוהים‏יותר‏‬
‫הניתנים‏לסולר‏לעומת‏לקוחות‏הבנזין.‏‬
‫יחס‏האשראי‏בסולר‏הינו‏פי‏5.2‏מהבנזין.‏‬
‫‏‬
‫תשואה‏להון‏‏‬
‫שיעור‏התשואה‏המשוקלל‏להון‏עומד‏על‏%52.8.‏שיעור‏התשואה‏נבדק‏בהתאם‏לנתוני‏הדוחות‏הכספיים‏לשנת‏‬
‫0012 ‏ובכלל ‏זה ‏נבדקו ‏מקרים ‏של ‏גיוס ‏כספים ‏בניכיון ‏ואלו ‏באו ‏לידי ‏ביטוי ‏בחישוב ‏החדש. ‏תוצאת ‏החישוב‏‬
‫המשוקלל‏נמצאה‏‏ללא‏שינוי.‬
‫‏‬
‫בטבלה ‏להלן ‏נמסר ‏הרכב ‏מרווח ‏השיווק ‏המומלץ, ‏אשר ‏חושב ‏בהתאם ‏למתודולוגיה ‏שפורטה ‏לעיל ‏ובחישוב‏‬
‫ממוצע‏כדלקמן:‏‏‬
‫- לארבע‏החברות‏הגדולות‏ניתן‏משקל‏יחסי‏של‏%12,‏כך‏שחלקה‏של‏כל‏אחת‏נקבע‏על‏פי‏סך‏כמויות‏הבנזין‏‬
‫שסופק‏על‏ידה‏למשק‏בשנים‏2112,‏1012,‏מתוך‏סה"כ‏הכמות‏של‏ארבעתן.‬
‫3‬

4. ‫מדינת ישראל‬
‫משרד האנרגיה והמים‬
‫- לחברה ‏החמישית ‏בגודלה ‏במשק ‏ניתן ‏משקל ‏של ‏%10, ‏כחברה ‏המייצגת ‏את ‏עצמה ‏ואת ‏יתר ‏החברות‏‬
‫הקטנות‏במשק,‏על‏בסיס‏סקר‏מחירים‏שנערך‏בחודש‏יוני‏0012,‏לפיו‏החברות‏הקטנות‏מוכרות‏במחירים‏‬
‫נמוכים‏ביחס‏לממוצע‏החברות‏ואף‏נמוכים‏ממחיריה‏של‏החברה‏החמישית‏בגודלה.‏‬
‫- סעיפי‏ההוצאות‏חושבו‏על‏בסיס‏ממוצע‏הנתונים‏לשנים‏2112‏ו-1012.‬
‫בנזין בתחנות בהפעלה‬
‫אג' לליטר‬ ‫שם הסעיף‬
‫במחירי 2012‬
‫5.0‬ ‫עלות המכר‬
‫6.8‏‬ ‫שכר ונלוות- שרות עצמי‬
‫4.4‬ ‫– כולל תוספת עמלה צולבת‬ ‫עמלות כרטיסי אשראי‬
‫4.0‬ ‫פרסום וקד"מ‬
‫3.5‬ ‫פחת‬
‫2.20‏‬ ‫דמי שכירות‬
‫2.4‬ ‫ארנונה, ציוד ואחזקת תחנות‬
‫8.3‬ ‫הובלות ואחרות‬
‫8.2‬ ‫הנהלה וכלליות והוצאות לא מיוחסות‬
‫3.6‬ ‫תשואה להון‬
‫51.5‬ ‫סה"כ מרווח שיווק בשרות עצמי‬
‫0100‬ ‫שכר ונלוות -שרות מלא‬
‫61.6‬ ‫סה"כ שרות מלא במחירי 2012‬
‫‏‬
‫המלצה:‬
‫צמצום מרווח השיווק בשירות עצמי מ-51.5 אג' לליטר כיום ל-51.5 אג' לליטר בבנזין 55 (במונחי‬
‫2022)1 הקטנת עמלת שירות מלא ל- 0100 אג' לליטר1‬
‫תוספות למחיר שער בז"ן-דלף, ביטוח, תוסף ומלאי תפעולי‬
‫למחיר‏שמייצג‏את‏מחיר‏שער‏בז"ן‏מתווספות‏עלויות‏המהוות‏הוצאות ‏נוספות‏לחברות‏הדלק‏משלב‏רכישת‏‬
‫הדלק‏(בשער‏בז"ן‏או‏ייבוא)‏ועד‏לשיווקו‏בתחנות‏הדלק.‏‬
‫בחינת‏הנתונים‏העלתה‏כי‏אין‏לבצע‏כל‏שינוי‏בעלויות‏אלו‏למעט‏בעלות‏התוסף‏כמפורט‏להלן:‏‬
‫עלות ‏התוסף- ‏מבדיקת ‏החשבוניות ‏שהתקבלו ‏מחברות ‏הדלק ‏עולה ‏כי ‏אחוז ‏התיסוף ‏לק"ל ‏הינו‏‬ ‫1.‬
‫%720.1‏ועלותו‏הכוללת‏הינה‏בסך88.1$‏לק"ל.‬
‫דלף‏בצינור‏–‏נכלל‏בהוצאות‏חרושת‏שהוכרו.‬ ‫2.‬
‫4‬

5. ‫מדינת ישראל‬
‫משרד האנרגיה והמים‬
‫אבדנים‏בתהליך‏ההפצה‏והשיווק-‏עבור‏אבדנים‏בתהליך‏שבין‏הניפוק‏למיכלים‏למכירה‏במשאבה,‏‬ ‫3.‬
‫יוכרו‏הפסדים‏של‏%50.1 ‏ממחיר‏המוצר‏והבלו,‏על‏בסיס‏סטנדרט‏בינ"ל‏בהתבסס‏על‏דוח‏של‏ה-‏‬
‫)7002 ‪ENRGY INSTITUTE LONDON (November‬‏123‪HM‬‏נספח‏‪B‬‏עמוד‏72.‬
‫החברות‏התבקשו‏להציג‏הוכחות‏לאובדנים‏נוספים‏ככל‏שישנם-‏אולם‏לא‏נתקבלו‏הוכחות‏לכך.‏‬
‫ביטוח‏–‏נכלל‏בהוצאות‏החרושת/אחזקה/הנהלה‏‏וכלליות‏כמפורט‏בלוח‏0.‬ ‫4.‬
‫5. ‏מלאי‏תפעולי‏–‏הוכר‏במסגרת‏ההון‏שהוכר‏לחברה‬
‫המלצה - עדכון עלות התוסף ל-..11$ לק"ל1‬
‫1‏ ‪HM 32 GUIDE TO HYDROCARBON MANAGEMENT AT PETOLEUM PRODUCT MARKETING‬‬
‫‪AND DISTRIBUTION TERMINALS‬‏‬
‫5‬