Ehud Lurie

1. ‫דיווח כספי‬
‫המקצוע והחשבונאות‬
‫להרוויח את‬
‫הרלוונטיות‬
‫החזרת הרלוונטיות לדוח‬
‫רווח והפסד: מודל מוצע‬
‫לטיפול מתודולוגי ב–‪OCI‬‬
‫ומדידת ביצועים בהתחשב‬
‫בעקרון המימוש, בלי לוותר‬
‫על יתרונות השווי ההוגן‬
‫> אהוד לוריא, שלומי שוב‬
‫וח רווח והפסד היה מאז ומתמיד‬
‫בעל חשיבות ניכרת לגבי מרבית‬
‫הישויות המדווחות. הסיבה העי־‬ ‫ד‬
‫קרית לכך היא בהיותו בסיס להערכת יכולתן‬
‫של הישויות לייצר רווחים בעתיד. הדבר בא‬
‫לידי ביטוי בין היתר בכך שמכפילי הרווח‬
‫משמשים לעיתים קרובות בהערכת שווי‬
‫חברות וקביעת מחיר ברכישתן. כמו כן,‬
‫במקרים רבים הנהלות מתוגמלות על פי‬
‫הביצועים הנמדדים בדוח רווח והפסד, ולא‬
‫מעט אמות מידה פיננסיות שנקבעות בהס־‬
‫כמי מימון או עבודות דירוג מסתמכות על‬
‫מדדי רווחיות שוטפת.‬
‫רו"ח אהוד לוריא, לשעבר מנכ"ל ו–‪CFO‬‬
‫בחברות ציבוריות. רו"ח שלומי שוב,‬
‫מנהל התוכנית בחשבונאות, המרכז‬
‫הבינתחומי. המחברים חברים בוועדה‬
‫לכללי חשבונאות ודיווח כספי של לשכת‬
‫רואי חשבון‬

2. ‫290 390‬ ‫המקצוע והחשבונאות‬
‫רואה החשבון אוגוסט 0102‬
‫האחר (‪ .)OCI‬בהתאם להצעה, דוח זה יבחין‬ ‫דוגמאות מהתקופה האחרונה למגמה זו‬ ‫אין עוררין, כי דוח הרווח והפסד הוא‬
‫בין פריטי רווח כולל אשר ממוחזרים לרווח‬ ‫הן:‬ ‫הנבחן והמסוקר ביותר בידי משקיעים, נותני‬
‫או הפסד לבין כאלה שלא. פירוט תמציתי‬ ‫ רווחים והפסדים אקטואריים –‬ ‫>‬ ‫אשראי, אנליסטים, התקשורת ואחרים.‬
‫של ההצעה החדשה בנושא הצגת הדוחות‬ ‫בהתאם ל־91 ‪ IAS‬הקיים, מדיניות של זקיפת‬ ‫למרות התמורות שחלו בשנים האחרונות‬
‫נמצא להלן.‬ ‫רווחים והפסדים אקטואריים ישירות לרווח‬ ‫בדיווח על הביצועים, שכללו דרישה להצגת‬
‫עם זאת, הפתרון הוא קוסמטי בלבד והוא‬ ‫כולל אחר (עודפים) ללא מיחזור, היא אחת‬ ‫דוח רווח כולל, והתמורות הצפויות בעתיד‬
‫בגדר ניסיון להתחמק מהבעיה האמיתית.‬ ‫האפשרויות בבחירת המדיניות החשבונאית.‬ ‫לפיהם דוח זה יהיה היחיד למדידת ביצועים,‬
‫הבעיה המרכזית היא שאין כיום תשתית‬ ‫בהתאם להצעה לתיקון 91 ‪ ,IAS‬מדיניות‬ ‫הרי שהרווח למניה, כנתון חשבונאי, ימשיך‬
‫תיאורטית לטיפול חשבונאי ב־‪ ,OCI‬מה‬ ‫חשבונאית זו היא מנדטורית.‬ ‫להיות מחושב על בסיסו של הרווח הנקי‬
‫שיוצר חוסר עקביות ביחס למקרים אחרים‬ ‫ מדידה של נכסים פיננסיים - ‪IFRS‬‬ ‫>‬ ‫(ההפסד) ולא על בסיס הרווח הכולל.‬
‫בהם התקינה החשבונאית דורשת מיחזור‬ ‫9 מאפשר בחירת מדיניות חשבונאית לפיה‬ ‫אין מחלוקת, איפוא, כי השמירה על‬
‫של רווח כולל אחר לדוח רווח והפסד בשלב‬ ‫ניתן למדוד השקעה במניות לפי שווי הוגן,‬ ‫הרלוונטיות של דוח הרווח וההפסד חשובה‬
‫המימוש. דוגמאות לכך הן הפרשי תרגום‬ ‫כאשר ההפרשים נזקפים ישירות לרווח‬ ‫לאמון המשתמשים בדיווח, כאשר הפגיעה‬
‫בגין פעילות חוץ ותוצאות גידור השקעה‬ ‫כולל אחר, ללא מיחזור, למעט הכנסות‬ ‫ברלוונטיות שלו עלולה להוביל לחיפוש של‬
‫בפעילות חוץ, החלק האפקטיבי של השינוי‬ ‫מדיבידנדים.‬ ‫פתרונות חלופיים בדוחות כלכליים שונים‬
‫בשווי ההוגן של גידור תזרימי מזומנים ושי־‬ ‫ סיכון אשראי – בהתאם להצעה‬ ‫>‬ ‫והתאמות ‪.NON-GAAP‬‬
‫נוי בשווי ההוגן של נכסים פיננסים זמינים‬ ‫לתקן בנושא מכשירים פיננסיים, מדידה של‬ ‫בעשורים האחרונים החלה התקינה‬
‫למכירה.‬ ‫התחייבויות פיננסיות לפי שווי הוגן לרווח‬ ‫החשבונאית לעשות שימוש ברווח כולל אחר‬
‫בהתאם ל־9 ‪ IFRS‬ישות יכולה לבחור‬ ‫והפסד, תגרור זקיפה של מרכיב האשראי‬ ‫(‪ )OCI‬ככלי לדחיית ההכרה ברווחים וה�פ‬
‫מדיניות חשבונאית שונה בין פריטי השקעה‬ ‫לרווח כולל אחר, שלא ימוחזר בעתיד לדוח‬ ‫סדים מסוימים. למרות שחלפו שנים רבות‬
‫שונים, כך שאפילו בדוחותיה הכספיים של‬ ‫רווח והפסד במקרה של רכישה עצמית.‬ ‫מאז החל השימוש בכלי זה, טרם נקבעה‬
‫ישות אחת עלול להיווצר חוסר עקביות‬ ‫רמז על המגמה החדשה של ‪ ,IASB‬ניתן‬ ‫תשתית תיאורטית המבחינה באלו מקרים‬
‫בטיפול החשבונאי בפריטים זהים.‬ ‫אף למצוא ב־‪ ,IFRS for SMEs‬לפיו הפרשי‬ ‫יש לזקוף פריטים לרווח כולל אחר ובאלו‬
‫המגמה ש ל ‪ IASB‬על רקע בעיה תפ�י‬ ‫תרגום מפעילות חוץ שנצברו בקרן הון אינן‬ ‫לרווח והפסד, ולרווח הכולל האחר מתווס־‬
‫סתית קשה זו יוצרת פער הולך וגדל בין ה־‬ ‫ממוחזרים לדוח רווח והפסד במועד מימוש‬ ‫פים מדי פעם פריטים חדשים באופן ספורדי‬
‫‪ IFRS‬לבין התקינה בארה״ב, בניגוד גמור‬ ‫פעילות החוץ, בניגוד למה שנקבע ב־12 ‪.IAS‬‬ ‫וללא מתודולוגיה מובנית.‬
‫לתהליך ההאחדה. חשוב להדגיש, כי מדיניות‬ ‫זאת, על רקע העובדה שתקן זה מקדים לאמץ‬ ‫בשנה האחרונה אנו עדים לתופעה חדשה‬
‫‪ FASB‬מחייבת למחזר בסופו של דבר לרווח‬ ‫שינויים חזויים בתקינה החשבונאית.‬ ‫בתקינה הבינלאומית, בה הכנסות והוצאות‬
‫והפסד את כל הסכומים שנזקפו לרווח כולל‬ ‫ניסיון להציע פתרון לכך שחלק מהפ־‬ ‫נזקפות ישירות להון העצמי ולא ייכללו גם‬
‫אחר.‬ ‫ריטים ממוחזרים וחלקם לא, נמצא כביכול‬ ‫בעתיד בדוח רווח והפסד. תופעה זו מייצגת‬
‫דוגמא עכשווית ובולטת לכך, היא‬ ‫בהצעה לתיקון 1 ‪ IAS‬בנושא הצגת פריטים‬ ‫מגמה ברורה של ‪ IASB‬בנושא.‬
‫המקרה היחיד בעבר שנכנס לקטיגוריה‬
‫חריגה זו היה מודל הערכה מחדש של רכוש‬
‫המודל המוצע יוצר הבחנה בין הכנסות והוצאות שמומשו לבין‬ ‫קבוע. בהתאם ל־61 ‪ IAS‬ניתן ליישם את‬
‫הכנסות והוצאות שטרם מומשו. הכנסות והוצאות שטרם מומשו‬ ‫מודל ההערכה מחדש, לפיו נזקף שערוך של‬
‫על פריטים לא–פיננסיים ועל חלק מהפריטים הפיננסיים,‬ ‫רכוש קבוע, אם הוא חיובי, ישירות לרווח‬
‫כולל אחר (קרן הערכה מחדש) ללא מיחזור‬
‫ייזקפו לרווח כולל אחר וימוחזרו לרווח הנקי (או ההפסד)‬ ‫לדוח רווח והפסד.‬
‫בעתיד בעת המימוש. כפועל יוצא, יתרת העודפים תייצג את‬ ‫על אף שהתשתית התיאורטית למודל‬
‫הרווחים שמומשו‬ ‫זה לא סופקה בעבר, ניתן להניח, כי מקורה‬
‫בתפיסת שימור ההון הפיזי שאינה רואה את‬
‫עליית השווי ההוגן של הרכוש הקבוע כרווח‬
‫ההצעה לתקן מכשירים פיננסים שפירסם‬ ‫של רווח כולל אחר שפורסמה במאי 0102.‬ ‫– בשונה מתפיסת ההון הפיננסי המעוגנות,‬
‫‪ ,FASB‬שבשונה מ־9 ‪ ,IFRS‬קובע את חובת‬ ‫בהתאם לתיקון המוצע, יוצג דוח אחד על‬ ‫שתיהן במסגרת המושגית. עם זאת יש לזכור,‬
‫המיחזור לרווח או ההפסד של רווחים שנז־‬ ‫הרווח הכולל, או בשמו החדש: ״דוח על רווח‬ ‫כי מודל הערכה מחדש בעייתי מאד מבחינה‬
‫קפו לרווח כולל אחר בעת המימוש של‬ ‫או הפסד ועל רווח כולל אחר״, שכולל הן את‬ ‫דיווחית, ושככזה כמעט ואינו מיושם על ידי‬
‫מכשירים פיננסים שהשינוי בשווי ההוגן‬ ‫הרווח הנקי (או הפסד) והן את הרווח הכולל‬ ‫החברות המיישמות את ה־‪.IFRS‬‬

3. ‫דיווח כספי‬
‫משליטה בגין ההחזקה שלא נמכרה, ייזקף‬ ‫כולל אחר וימוחזרו לרווח הנקי (או ההפסד)‬ ‫שלהם הוכר לרווח כולל אחר, וכן מיחזור של‬
‫לרווח כולל אחר עד למכירה בפועל.‬ ‫בעתיד בעת המימוש. כפועל יוצא, יתרת‬ ‫עלויות הנפקה של נכסים פיננסיים שנדחו‬
‫ שינוים אקטוארים של הטבות לעו�ב‬ ‫>‬ ‫העודפים תייצג את הרווחים שמומשו.‬ ‫לרווח כולל אחר (השימוש במונח "נדחו"‬
‫דים יירשמו לרווח כולל אחר, וימוחזרו לרווח‬ ‫המודל המוצע אינו נוגע לשאלות מדידה‬ ‫מופיע במקור ומצביע על האופי שמקנים‬
‫והפסד בפריסה על פני שנות ההתחייבות.‬ ‫אלא מתייחס אך ורק לנושאי הכרה והצגה.‬ ‫האמריקנים לרישום לקרנות דרך רווח כולל‬
‫עם זאת, המודל המוצע יכול לסייע רבות‬ ‫אחר) על פני חיי המכשיר כהתאמה לתשואה‬
‫גם לשיפור ההתמודדות עם נושא המדידה.‬ ‫של אותו מכשיר.‬
‫הצגת דוחות כספיים‬ ‫כך לדוגמא, המודל עשוי לסייע במדידת‬ ‫הנפגעים מבעיה זו אינם רק המשתמשים‬
‫בשנים האחרונות מתנהל פרויקט משותף של‬ ‫התחייבויות פיננסיות לפי שווי הוגן, על ידי‬ ‫הישירים בדיווח הכספי, כמו בעלי המניות‬
‫‪ IASB‬ו־‪ FASB‬בנושא הצגת דוחות כספיים‬ ‫כך שהשינויים בשווי ההוגן של ההתחייבויות‬ ‫ונותני אשראי, אלא גם משתמשים עקיפים‬
‫- ‪.Financial Statements Presentation‬‬ ‫שנובעים משינויים באיכות האשראי (סיכון)‬ ‫עבור מטרות כדוגמת חוקי החברות (לעניין‬
‫מטרת הפרויקט היא לקבוע פורמט חדש של‬ ‫של המנפיק ייכללו בדוח על מצב הכספי אך‬ ‫רווחים הראויים לחלוקה כדיבידנד), שלטו־‬
‫שלושת הדוחות הכספיים הראשיים: דוח על‬ ‫לא ברווח הנקי (או בהפסד).‬ ‫נות המס ואחרים. אין להקל ראש בבעיות‬
‫המצב הכספי (לשעבר המאזן), דוח הרווח‬ ‫דוגמאות לרישומים לרווח כולל אחר‬ ‫הנובעות מהישענות על כללי החשבונאות‬
‫הכולל ודוח תזרים המזומנים, באופן שיהיה‬ ‫שיש לבצע על פי המודל:‬ ‫לצורכי חלוקת דיבידנדים, על מערכת היח־‬
‫יותר שימושי למשתמשים בדוחות ובעיקר‬ ‫ שינויים בשווי הוגן של נדל״ן לה�ש‬ ‫>‬ ‫סים שמתקיימת כיום בחלק מהמדינות בין‬
‫למשקיעים ונותני האשראי.‬ ‫קעה יירשמו לרווח כולל אחר וימוחזרו לרווח‬ ‫בעלי ההון לבין בעלי החוב.‬
‫אחת ממטרות פורמט ההצגה המוצע,‬ ‫והפסד בעת מימוש הנדל״ן.‬ ‫המודל אותו אנו מציעים כולל מתו־‬
‫הצפוי להתפרסם בהצעה לתיקון 1 ‪ ,IAS‬היא‬ ‫ רווח ממימוש רעיוני בעלייה לשליטה‬ ‫>‬ ‫דולוגיה מובנית ויוצר הבחנה בין הכנסות‬
‫לאפשר אחידות במבנה הדוחות הראשיים,‬ ‫בחברת־בת בשל ההכרה בנכסים בלתי מוח־‬ ‫והוצאות שמומשו לבין הכנסות והוצאות‬
‫אשר לצורך כך מחולקים לשישה חלקים‬ ‫שיים שנוצרו מצירוף עסקים יירשם לרווח‬ ‫שטרם מומשו, על בסיס הסיווג החשבו־‬
‫וחלוקה משנית לקטיגוריות.‬ ‫כולל אחר. הרווחים בשל נכסים מזוהים בני‬ ‫נאי של הנכס או התחייבות בגינם הוכרו.‬
‫בהתאם להצעה, הסיווג לכל חלק ולכל‬ ‫פחת ימוחזרו לרווח והפסד בקצב הפחתתם‬ ‫בהתאם למודל המוצע, הכנסות והוצאות‬
‫קטיגוריה נעשה תחילה בדוח על המצב‬ ‫והרווח בשל המוניטין רק במועד מימוש‬ ‫שטרם מומשו על פריטים לא־פיננסיים ועל‬
‫הכספי, וממנו ייגזר הסיווג בדוח על הרווח‬ ‫ההחזקה. באופן דומה, רווח רעיוני ביציאה‬ ‫חלק מהפריטים הפיננסיים, ייזקפו לרווח‬
‫טבלה 1: פורמט הדוחות לפי ההצעה לתיקון 1 ‪IAS‬‬
‫דוח תזרים המזומנים‬ ‫דוח על הרווח הכולל‬ ‫דוח על המצב הכספי‬
‫עסקי‬ ‫עסקי‬ ‫עסקי‬
‫> תזרים תפעולי - ממימון‬ ‫> הכנסות והוצאות תפעוליות - ממימון‬ ‫> נכסים והתחייבויות תפעוליים‬
‫- מפעילות‬ ‫- מפעילות‬ ‫> נכסי והתחייבויות השקעה‬
‫> תזרים מהשקעות‬ ‫> הכנסות והוצאות מהשקעה‬
‫מימוני‬ ‫מימוני‬ ‫מימוני‬
‫> תזרים מהתחייבויות מימוניות‬ ‫> הוצאות מהתחייבויות מימוניות‬ ‫> התחייבויות מימוניות ואחרות‬
‫> אקוויטי‬ ‫> אקוויטי‬
‫פעילויות מרובות קטיגוריות‬ ‫פעילויות מרובות קטיגוריות‬
‫מיסים על ההכנסה‬ ‫מיסים על ההכנסה על פעילות מתמשכת‬ ‫מיסים על ההכנסה‬
‫(עסקית ומימון)‬
‫פעילות מופסקת‬ ‫פעילות מופסקת, נטו ממס‬ ‫פעילות מופסקת‬
‫הכנסה כוללת אחרת, נטו ממס‬

4. ‫490 590‬ ‫המקצוע והחשבונאות‬
‫רואה החשבון אוגוסט 0102‬
‫ברווח הנקי (או בהפסד).‬ ‫וההצעה לשינוי 91 ‪ ,IAS‬וכן שצפויה הרחבת‬ ‫הכולל ובדוח תזרים המזומנים. כלומר:‬
‫המודל המוצע יוצר הבחנה בין הכנסות‬ ‫השימוש ברווח כולל אחר בעתיד.‬ ‫הסיווג של הכנסות והוצאות, רווחים והפ־‬
‫והוצאות שמומשו לבין הכנסות והוצאות‬ ‫ההצעה לתקן ליברלית למדי באשר לשמו‬ ‫סדים, תקבולים ותשלומים יהיה בהתאם‬
‫שטרם מומשו, על בסיס הסוג החשבונאי‬ ‫של הדוח האינטגרטיבי, ״דוח על הרווח או‬ ‫לנכסים וההתחייבויות שיצרו אותם. לישות‬
‫של הנכס או התחייבות בגינם הוכרו. הטבלה‬ ‫הפסד ועל הכנסה כוללת אחרת״, ומאפשרת‬ ‫בעלת מספר מגזרי פעילות, הסיווג ייעשה‬
‫שלהלן ממחישה את ההבחנה:‬ ‫שימוש בשמות כמו ״דוח על ההכנסה הכו־‬ ‫על פי השימוש בנכסים וההתחייבויות‬
‫ללת״ או כל שם אחר שימצא לנכון המדווח‬ ‫במגזר. הפורמט הכללי של הדוחות שהתגבש‬
‫ואשר הוא רלוונטי ומשקף את מהות הדוח.‬ ‫לקראת נייר העמדה שצפוי להתפרסם בקרוב‬
‫בהצעה מקבילה שפירסם ‪ FASB‬לעדכון‬ ‫נראה כמוצג בטבלה 1.‬
‫מומש‬ ‫‪P&L‬‬ ‫‪P&L‬‬ ‫התקינה האמריקנית, נכלל החלק של הכללת‬ ‫קטיגורית התפעול תכלול נכסים‬
‫ההכנסה הכוללת האחרת בדוח תוצאתי אחד,‬ ‫המהווים חלק מהתפעול היום־יומי של‬
‫וביטול האפשרות להציג את הטרנזקציות של‬ ‫הישות והמייצרים הכנסות בתהליך שדורש‬
‫לא מומש‬ ‫‪OCI‬‬ ‫‪OCI or P&L‬‬
‫הכנסה כוללת אחרת – בדוח על השינויים‬ ‫שימוש במקורותיה, במילים אחרות: ליבת‬
‫פריט‬ ‫פריט‬ ‫בהון. אולם, בפורמט האמריקני לא קיימת‬ ‫העסקים שלה. כל המחזור התפעולי של‬
‫לא פיננסי‬ ‫פיננסי‬ ‫החלוקה המשנית בחלק של הכנסה כוללת‬ ‫הישות נכלל בקטגוריה התפעולית ומזומנים‬
‫אחרת, משום שתקינה זו מחייבת מיחזור‬ ‫יסווגו תמיד לקטגוריה התפעולית.‬
‫היתרות של הכנסה כוללת אחרת לרווח או‬ ‫קטיגורית השקעה תכלול נכסים בודדים‬
‫בהתאם למודל, הכנסות והוצאות שטרם‬ ‫ההפסד בכל מקרה.‬ ‫שמייצרים החזר שאינו כלול במחזור ההכנ־‬
‫מומשו על פריטים לא־פיננסיים ועל חלק‬ ‫ההצעה קובעת, שאת הרווח למניה יש‬ ‫סות של הישות, ושאין להם סינרגיה משמ־‬
‫מהפריטים הפיננסיים, ייזקפו לרווח כולל‬ ‫לדווח אך ורק לגבי סיכום הביניים של הרווח‬ ‫עותית לפעילות, כלומר: אינם בליבת העס־‬
‫אחר וימוחזרו לרווח הנקי (או ההפסד)‬ ‫או ההפסד לפני הכנסה כוללת אחרת. יחד‬ ‫קים שלה. החלק המימוני יכלול את כל מקו־‬
‫בעתיד בעת המימוש. כפועל יוצא, יתרת‬ ‫עם זאת, את החלוקה של התוצאה בין בעלי‬ ‫רות המימון של הישות, חוב ואקוויטי. החוב‬
‫העודפים תייצג את ההכנסות וההוצאות‬ ‫זכויות השליטה לבעלי זכויות ללא שליטה,‬ ‫יכלול הלוואות בזרוע ארוכה בתנאי שוק,‬
‫שמומשו. דוגמא פרטית לשימוש במודל‬ ‫יש להציג גם עבור הרווח או ההפסד וגם‬ ‫דיבידנדים לשלם, אופצית פוט על מניות‬
‫זה כיום, היא הטיפול החשבונאי בנכסים‬ ‫עבור ההכנסה הכוללת.‬ ‫הישות, והתחייבויות לרכישת מניות הישות.‬
‫פיננסיים זמינים למכירה בארה״ב ובתקינה‬ ‫קטיגוריה נפרדת בדוח התזרים ובדוח‬
‫הבינלאומית לפני התיקון של 9 ‪.IFRS‬‬ ‫ההכנסה הכוללת תשמש להצגת עסקאות‬
‫המודל מתייחס כפריטים פיננסיים גם‬ ‫המודל המוצע‬ ‫רב־קטיגוריות, שמשקפות רכישה או מימוש‬
‫לפריטים לא־פיננסיים ש־93 ‪ IAS‬חל עליהם.‬ ‫המודל אותו אנו מציעים כולל מתודולוגיה‬ ‫של נכסים והתחייבויות שמסווגים במספר‬
‫הטיפול בפריטים הפיננסיים ודומיהם, על פי‬ ‫מובנית, ויוצר הבחנה בין הכנסות והוצאות‬ ‫קטיגוריות נפרדות בדוח על המצב הכספי.‬
‫המודל המוצע, תלוי באופיים ובייעוד שקבע‬ ‫שמומשו לבין הכנסות והוצאות שטרם‬ ‫מיסים על ההכנסה יוצגו בנפרד, למעט‬
‫להם המדווח. לדוגמא: שינוי בשווי הוגן של‬ ‫מומשו על בסיס הסיווג החשבונאי של הנכס‬ ‫מיסים המתייחסים לפעילויות מופסקות או‬
‫ניירות ערך המוחזקים למסחר ייזקף ישירות‬ ‫או התחייבות בגינם הוכרו. בהתאם למודל‬ ‫הכנסה כוללת אחרת.‬
‫לרווח והפסד, ואילו השינוי בשווי הוגן של‬ ‫זה, הכנסות והוצאות שטרם מומשו על פרי־‬ ‫כחלק מפרויקט הצגת דוחות כספיים‬
‫ניירות ערך זמינים למכירה ייזקף לרווח כולל‬ ‫טים לא־פיננסיים ועל חלק מהפריטים הפי־‬ ‫פירסם ‪ IASB‬במאי 0102 הצעה לתקן חלקי‬
‫אחר עד למכירתם.‬ ‫ננסיים, ייזקפו לרווח כולל אחר וימוחזרו‬ ‫לשינוי 1 ‪ ,IAS‬הקובע שדוח הרווח או ההפסד‬
‫היתרון המשמעותי של המודל המוצע‬ ‫לרווח הנקי (או ההפסד) בעתיד בעת המי־‬ ‫וההכנסה הכוללת האחרת יאוחדו לדוח‬
‫הוא שמירה על הרלוונטיות של הרווח הנקי‬ ‫מוש. כפועל יוצא, יתרת העודפים תייצג את‬ ‫אחד. החלק של הכנסה כוללת אחרת יפוצל‬
‫(או ההפסד) במדידת התוצאות העסקיות,‬ ‫הרווחים שמומשו.‬ ‫לשני תתי־חלקים. האחד יכלול את הטרנזק־‬
‫מבלי לוותר על מדידה של המצב הכספי‬ ‫המודל אינו נוגע לשאלות מדידה אלא‬ ‫ציות שעתידות להתמחזר לרווח או ההפסד,‬
‫בערכי שווי הוגן או כל שווי כלכלי אחר.‬ ‫אך ורק לנושאי הכרה והצגה. עם זאת, המודל‬ ‫והשני – טרזקציות שלא ימוחזרו, כך שהכ־‬
‫הזקיפה מ־‪ OCI‬לרווח הנקי שנובעת‬ ‫יכול לסייע רבות גם לשיפור ההתמודדות עם‬ ‫ללתן בהכנסה כוללת אחרת מעבירה אותן‬
‫ממימוש (מיחזור), תתבצע לחלק הרלוונטי‬ ‫המדידה. כך לדוגמא, המודל עשוי לסייע‬ ‫להון העצמי מבלי שייזקפו לעולם לרווח או‬
‫בדוח הרווח הנקי (החלק התפעולי, המימוני,‬ ‫במדידת התחייבויות פיננסיות לפי שווי הוגן,‬ ‫ההפסד של הפירמה.‬
‫המיסים וכדומה). על פי המודל המוצע, כל‬ ‫על ידי כך שהשינויים בשווי ההוגן של ההת־‬ ‫‪ IASB‬נימק את פרסום ההצעה החלקית‬
‫הזקיפות להכנסה כוללת אחרת ימוחזרו בעת‬ ‫חייבויות שנובעים משינויים באיכות האש־‬ ‫בכך שהשימוש ברווח כולל אחר הולך ומת־‬
‫המימוש לרווח הנקי.‬ ‫ראי של המנפיק ייכללו במצב הכספי אך לא‬ ‫גבר, ומוצא את ביטויו בתקנים כמו 9 ‪IFRS‬‬

5. ‫דיווח כספי‬
‫הטיפול בהתאם למודל המוצע. בנוסף‬ ‫שליטה כנגד חלקם בהון בסך 5.022 מיליון‬ ‫הדגמת המודל‬
‫להוצאות הריבית השוטפת, תזקוף החברה‬ ‫דולר (009 * %07 * %53).‬ ‫הדגמה א': רווחים שנובעים משערוך ההח־‬
‫02 מיליון דולר לרווח כולל אחר. רווח כולל‬ ‫הטיפול בהתאם למודל המוצע. הרווח‬ ‫זקה הקיימת כתוצאה ממעבר לשליטה‬
‫אחר זה י ופשר על פני אורך החיים של‬ ‫הרעיוני של חברה א׳ בסך 063 מיליון דולר‬ ‫חברה א׳ מחזיקה %04 מהון המניות של חברה‬
‫איגרות החוב בשיטת הריבית, או שיופשר‬ ‫ייזקף לרווח כולל אחר, מתוכו 252 מיליון‬ ‫ב׳ ממועד הקמתה. חברה א׳ אינה שולטת‬
‫לרווח הנקי אם החברה תבצע רכישה‬ ‫דולר (%07) בגין מוניטין ו־801 מיליון דולר‬ ‫בחברה ב׳ ומיישמת את שיטת השווי המא־‬
‫עצמית של האג״ח. מובן שהסכום שנזקף‬ ‫(%03) בגין נכסים בלתי מוחשיים מזוהים.‬ ‫זני. ההון העצמי של חברה ב׳ הוא 001 מיליון‬
‫לקרן הון ימשיך להשתנות בהתאם לשי־‬ ‫רווח כולל אחר זה ימוחזר לרווח או ההפסד‬ ‫דולר ושוויה ההוגן הוא 000,1 מיליון דולר‬
‫נויים שיחולו במחיר האג״ח בשוק.‬ ‫באופן הבא:‬ ‫(הנח התפלגות לינארית). חברה א׳ רוכשת‬
‫א לגבי נכסים בלתי מוחשיים – הרווח‬ ‫.‬ ‫%52 נוספים מחברה ב׳ תמורת 052 מיליון‬
‫הדגמה ג': רווחים והפסדים אקטואריים‬ ‫הכולל האחר המתייחס אליהם מסתכם‬ ‫דולר ומשיגה בה שליטה (לצורך הדוגמא יש‬
‫לחברה מספר עובדים קבוע. יתרת ההת־‬ ‫כאמור ב־801 מיליון דולר. הוא ״יופשר״‬ ‫להתעלם מפרמיית שליטה).‬
‫חייבות האקטוארית ל־13 בדצמבר 9002‬ ‫לרווח או ההפסד בקצב הפחתת הנכסים‬ ‫נניח, כי עודף השווי של חברה ב׳ על‬
‫ול־13 בדצמבר 0102 היא 001 מיליון דולר‬ ‫הבלתי מוחשיים, דהיינו שלוש שנים בסכום‬ ‫ערכה המאזני נובע ב־%07 ממוניטין וב־%03‬
‫ו־021 מיליון דולר, בהתאמה. ההפסדים‬ ‫של 63 מיליון לשנה. כפועל יוצא, הוצאות‬ ‫מנכסים בלתי מוחשיים בני פחת (תקופת‬
‫האקטואריים בשנת 0102 הם 5 מיליון‬ ‫הפחתת הנכסים הבלתי מוחשיים יסתכמו‬ ‫הפחתה ממוצעת לינארית של שלוש שנים).‬
‫דולר. יתרת ההפסדים האקטואריים שטרם‬ ‫בכל שנה ב־45 מיליון דולר (63-09) מתוך‬ ‫בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה נותרים‬
‫נזקפו לדוח רווח והפסד ל־13 בדצמבר‬ ‫זה 5.22 מיליון דולר [63 - (%56 * 09)]‬ ‫ע ם %53 מהון המניות של חברה ב׳. המד�י‬
‫9002 היא 51 מיליון דולר. בכל נקודת זמן‬ ‫מתייחסים לרוב ו־5.13 מיליון דולר‬ ‫ניות החשבונאית של חברה א׳ היא למדוד‬
‫העובדים צפויים לעבוד בחברה בממוצע‬ ‫(%53 * 09) למיעוט. ניתן לראות את חישוב‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה בהתאם לשווים‬
‫למשך עשר שנים נוספות.‬ ‫הוצאות הפחתת הנכסים הבלתי מוחשיים‬ ‫ההוגן במועד צירוף העסקים.‬
‫הטיפול כיום. קיימות מספר חלופות‬ ‫של בעלי זכויות השליטה גם מנקודת המבט‬ ‫הטיפול כיו.ם. בהתאם לתקינה הב�י‬
‫לטיפול חשבונאי, וביניהן האפשרות שעו־‬ ‫של הסכום אותו שילמו בעת השגת השליטה‬ ‫נלאומית (‪ )IFRS 3R‬והאמריקנית (‪FAS‬‬
‫מדת להיות היחידה בהתאם להצעה לשינוי‬ ‫ללא החלק שמומש באופן רעיוני, דהיינו לא‬ ‫‪ ,)141R‬במועד השגת השליטה מיושמת‬
‫91 ‪ ,IAS‬ולפיה ההתחייבות תימדד בהתאם‬ ‫שולם בגינו (%52 * 09).‬ ‫תפיסת המימוש הרעיוני, לפיה חברה א׳‬
‫לערך הנוכחי של המחויבות האקטוארית,‬ ‫ב לגבי מוניטין – הרווח הכולל האחר‬ ‫.‬ ‫תכיר ברווח של 063 מיליון דולר [(001 –‬
‫כאשר הרווחים או ההפסדים האקטואריים‬ ‫המתייחס למוניטין מסתכם ב־252 מיליון‬ ‫000,1) * %04]. עודף העלות במועד הרכישה‬
‫ייזקפו ישירות לרווח כולל אחר ללא מיח־‬ ‫דולר (063 * %07). רווח כולל אחר זה ייכלל‬ ‫מסתכם ב־009 מיליון דולר. 585 מיליון דולר‬
‫זור לרווח והפסד בעתיד.‬ ‫במדידת הרווח הנקי במועד איבוד שליטה או‬ ‫מהם מיוחסים לבעלי זכויות השליטה, מהם‬
‫הטיפול בהתאם למודל המוצ.ע. הה�ת‬ ‫במקרה של ירידת ערך וייוחס רק לחלקה של‬ ‫063 מיליון בגין %04 שהוחזקו לפני מועד‬
‫חייבות נמדדת בהתאם לערך הנוכחי של‬ ‫חברה א׳.‬ ‫השגת השליטה לראשונה ו־522 מיליון דולר‬
‫המחויבות האקטוארית, כאשר הרווחים‬ ‫בגין הרכישה הנוספת של %52.‬
‫וההפסדים האקטואריים נזקפים לרווח‬ ‫הדגמה ב': מרכיב סיכון אשראי של‬ ‫מתוך עודף העלות האמור, 036 מיליון‬
‫כולל אחר עד למיחזורם. בשנת 0102 תיזקף‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫דולר מתייחסים למוניטין, והיתרה בסך 072‬
‫הוצאה נוספת של 5.1 מיליון דולר, לאור‬ ‫חברה מנפיקה ב־1 בינואר 0102 איגרות חוב‬ ‫מיליון דולר מתייחסת לנכסים בלתי מוח־‬
‫מיחזור הרווח הכולל האחר (51 מיליון‬ ‫שערכן הנקוב הוא 001 מיליון דולר תמורת‬ ‫שיים בני פחת. בשנים הבאות תכיר חברה‬
‫דולר) על פני עשר שנים. מובן שהסכום‬ ‫ערכן הנקוב. איגרות החוב נושאות ריבית‬ ‫א׳ בהוצאות הפחתת נכסים בלתי מוח־‬
‫שנזקף לקרן הון ימשיך להשתנות בהתאם‬ ‫בשיעור של %6 שמשקפת את ריבית השוק‬ ‫שיים אלו בסך 09 מיליון דולר בכל שנה‬
‫לשינויים אקטוארים שיחולו לאורך תקופת‬ ‫המתאימה לסיכון ומשולמת בסוף כל שנה.‬ ‫[3 / (001 – 000,1) * %03], ובסך הכל 072‬
‫ההפחתה.‬ ‫בתום שנ ת 0102, כתוצאה מהידרדרות בס�י‬ ‫מיליון דולר (כולל עבור בעלי הזכויות שאינן‬
‫כון האשראי של החברה, מחיר השוק של‬ ‫מקנות שליטה).‬
‫הדגמה ד': נדל״ן להשקעה‬ ‫האג״ח הוא 08 מיליון דולר. ריבית חסרת‬ ‫מתו ך 072 מיליון דולר נכסים בלתי מו�ח‬
‫חברה רוכשת ב־1 בינואר 0102 נדל״ן‬ ‫הסיכון לתחילת השנה ולסופה היא %2.‬ ‫שיים בני פחת, 5.49 מיליון דולר הם בגין חלק‬
‫להשקעה ב־001 מיליון דולר (מחצית‬ ‫הטיפול כיום אילו היה נבחר מודל השווי‬ ‫בעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה בנכסים‬
‫מיוחסת לקרקע). אורך החיים השימושיים‬ ‫ההוגן. מלבד הוצאות הריבית השוטפת בסך‬ ‫וייזקפו להון העצמי המיוחס להם ברישום‬
‫של הבנין הוא 04 שנה. ב־13 בדצמבר 1102‬ ‫6 מיליון דולר, היה נרשם רווח בסך 02 מיליון‬ ‫רכישת השליטה. כמו כן יוכר חלק המוני־‬
‫השווי ההוגן של הנדל״ן להשקעה הוא 021‬ ‫דולר.‬ ‫טין המיוחס לבעלי הזכויות שאינן מקנות‬

6. ‫690 790‬ ‫המקצוע והחשבונאות‬
‫רואה החשבון אוגוסט 0102‬
‫מיליון דולר.‬
‫הטיפול כיום. בהנחה שהחברה בוחרת‬
‫במודל השווי ההוגן, היא תכיר ברווח הנקי‬
‫בהכנסות משערוך הנדל״ן בסך 02 מיליון‬
‫דולר.‬
‫הטיפול בהתאם למודל המוצע. החברה‬
‫תכיר בכל ההכנסות משערוך כרווח כולל אחר‬
‫שייזקף לקרן הון. קרן ההון תמוחזר לרווח‬
‫הנקי רק בעת מימוש הנדל״ן. כאלטרנטיבה,‬
‫המודל גם מאפשר הכרה בהוצאות פחת בסך‬
‫המודל יכול לסייע רבות גם לשיפור ההתמודדות עם‬ ‫52.1 מיליון דולר (001 * 2/1 * 04/1) ברווח‬
‫והפסד ותזקוף לרווח כולל אחר 52.12 מיליון‬
‫נושא המדידה. לדוגמא: המודל עשוי לסייע במדידת‬ ‫דולר (52.1 – 001 – 021). הרווח הכולל‬
‫התחייבויות פיננסיות לפי שווי הוגן, על ידי כך‬ ‫האחר יופשר לרווח הנקי במועד המימוש.‬
‫במקרה של ירידת ערך מתחת לעלות המקו־‬
‫שהשינויים בשווי ההוגן של ההתחייבויות שנובעים‬
‫רית, ייזקף ההפסד ישירות לרווח והפסד.‬
‫משינויים באיכות האשראי של המנפיק ייכללו במצב‬
‫הכספי, אך לא ברווח הנקי (או בהפסד)‬
‫הצעה לפורמט אלטרנטיבי‬
‫להצגת דוחות כספיים‬
‫כאלטרנטיבה שהיא לדעתנו יותר רלוונטית,‬
‫יותר מובנת ויותר שימושית של פורמט הדוח‬
‫על ההכנסה הכוללת, אנו מציעים חלוקה‬
‫וסיווג שונים מאלו המסתמנים בהצעה לתקן‬
‫הצפוי של הצגת הדוחות הכספיים. לפי הצע־‬
‫תנו, הדוח על הרווח הכולל יתחלק לחמישה‬
‫חלקים:‬
‫רווח והפסד מעסקים מפעילות שוטפת.‬
‫כל הפעילות השוטפת העסקית של הישות‬
‫המדווחת, במתכונת הרגילה של סיכומי‬
‫הביניים של רווח גולמי ורווח תפעולי, פחות‬
‫השפעת המס הרלוונטית לחלק זה.‬
‫רווח והפסד מעסקים מפעילות שאינה‬
‫שוטפת. רווחי הון שמומשו, ״מיחזור״‬
‫שינויים בשווי הוגן שהועברו מהרווח הכולל‬
‫האחר שאינם בעלי אופי שוטף, רווחים‬
‫והפסדי בעלי אופי חד פעמי וכו׳, וכן השפעת‬
‫המס על חלק זה בדוח.‬
‫רווח והפסד מפעילות מימון יכלול את‬
‫ההכנסות וההוצאות ממימון ובנפרד ההכנ־‬
‫סות והוצאות הנובעות מהפרשי שער בשל‬
‫נכסים והתחייבויות הנקובים במטבע שונה‬
‫ממטבע הפעילות, בניכוי השפעת מכשירים‬
‫מגדרים ובניכוי השפעת המס המתייחס.‬
‫רווח והפסד מפעילויות שהופסקו. חלק‬
‫זה יוצג נטו ממס לפי המתכונת המקובלת‬
‫בדיווח הנוכחי.‬

7. ‫דיווח כספי‬
‫השימושיות, כל התנועות יוצגו בחלק של‬ ‫עות היצירה והשינוי מוצגות פעם אחת בדוח‬ ‫רווח כולל אחר שהוא הנטו בין זקיפות‬
‫ה־‪ OCI‬בכל תת־חלק, בפירוט לפי נושאים‬ ‫על ההכנסה הכוללת בכל תקופה, קרנות הון‬ ‫של שינויים בשווי הוגן שטרם מומשו בני־‬
‫לפני השפעת המס, אשר תוצג בסכום אחד‬ ‫מול רווח כולל אחר. תנועת המיחזור מוצגת‬ ‫כוי שינויים בשווי הוגן שמומשו, שיוצגו כל‬
‫לכל הפריטים לכל התקופה המדווחת. בחלק‬ ‫פעמיים, פעם אחת בקרנות מול ההכנסה‬ ‫אחד בתת־חלק נפרד עם סיכומי ביניים (ראו‬
‫של הרווח והפסד יוצג הסכום הרלוונטי בכל‬ ‫הכוללת האחרת ופעם שנייה בעודפים מול‬ ‫הסבר בהמשך). המיסים על ההכנסה בגין‬
‫חלק של דוח הרווח והפסד לפני השפעת‬ ‫הרווח או הפסד, כמובן בסימנים הפוכים.‬ ‫כל ההכנסה הכוללת האחרת יוצגו בשורה‬
‫המס, בשורה אחת נפרדת.‬ ‫מאחר שהסכומים של המיחזור מופיעים‬ ‫נפרדת.‬
‫לחילופין ניתן להציג את השפעת המי־‬ ‫פעמיים בדוח על הרווח הכולל עצמו באותה‬ ‫על פי הפורמט המוצע, את ההכנסה‬
‫חזור בדוח הרווח או ההפסד כחלק מהטר־‬ ‫תקופה, פעם אחת כגריעה בחלק של ההכ־‬ ‫הכוללת האחרת יש לפצל לשניים: רישומי‬
‫נזקציות הרלוונטיות, ולהציג פירוט שלהם‬ ‫נסה הכוללת האחרת ופעם אחת כתוספת‬ ‫״יצירה ושינוי״ שהם שינוי שווי נכסים והת־‬
‫בנספח לדוח על ההכנסה הכוללת, כך‬ ‫בחלק של הרווח והפסד, אין להם השפעה על‬ ‫חייבויות מול קרן הון דרך רווח כולל אחר,‬
‫שיתאימו לסך הסכום הממוחזר בהכנסה‬ ‫סך הרווח הכולל.‬ ‫ורישומי ״הפשרה״ (המיחזור) שהם העברה‬
‫הכוללת האחרת.‬ ‫על פי הפורמט המוצע ולטובת עקרון‬ ‫מקרן ההון לעודפים דרך הרווח והפסד. תנו־‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪  ‬‬
‫‪        ‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪  ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬
‫‪‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ ‬‬

8.   
   
     
‫מיסים ומעשים‬
099 090 
091 098 ‫המקצוע והחשבונאות‬
    
20102010‫רואה החשבוןהחשבון‬
 ‫ רואה אוגוסט יוני‬  
   
   
     
    
    

  
‫הפרשי שער בגין נכסים והתחייבויות‬ .‫מיסים שוטפים למיסים נדחים‬ ‫על פי המודל, מיסים על ההכנסה יוצגו‬
‫ ממטבע הפעי־‬ ‫הנקובים במטבע שונה‬  ‫יחד עם זאת, גישה זו אינה מהותית‬
 ‫חלק של הדוח על הרווח‬
 ‫בנפרד בגין כל‬
‫של הדוח, אם כי‬
‫לות ישויכו לחלק המימוני‬
 ‫להצגה ואנו לא פוסלים, מטעמים פרק־‬
 ‫ שונים ובשל השונות‬
  ‫והפסד, בשל שיעורי מס‬
‫אפשר בהחלט לשקול לכלול אותם בחלק של‬
  ‫טיים, את הגישה של ריכוז כל הוצאות המס‬
 ‫של השפעת המס על כל אחד מחלקי הדוח‬

‫הפעילות שאינה שוטפת, מאחר שיש להם‬ ‫ביחד לאחר חלק המימון בדוח, והפרדתם רק‬ ‫על הרווח הכולל. בביאור מיסים על ההכנסה‬
    
‫אופי דואלי. מחד הם מהווים רווחי או הפסדי‬ ‫לחלקים של פעילויות מופסקות ורווח כולל‬ ‫יתווסף סעיף שמפרט ומסכם את סכומי המס‬
‫הון בשל שינוי בשערי המטבעות, ומאידך הם‬
   .‫אחר‬ ‫תוך הפרדה בין‬,‫מהדוח על ההכנסה הכוללת‬
 

 
 
 
    

  
    
   
    
       
    

 
 
 
   
   
   
 
  
  
     
     
     
     
        
     
  
     
     
        
     
        
        
        
 
  
     


9. ‫דיווח כספי‬
‫היתרון המשמעותי של המודל המוצע הוא שמירה על‬ ‫תוצאה של ניהול סיכונים פיננסים שהישות‬
‫בחרה שלא לגדר.‬
‫הרלוונטיות של הרווח הנקי (או ההפסד) במדידת התוצאות‬
‫כאשר ממומשים נכסים שנוהלה בגינם‬
‫העסקיות, מבלי לוותר על מדידה של המצב הכספי בערכי‬ ‫תנועה של שינויי שווי הוגן דרך ‪ ,OCI‬יש‬
‫שווי הוגן או כל שווי כלכלי אחר. הזקיפה מ–‪ OCI‬לרווח הנקי‬ ‫לזקוף את יתרת ההפרש בשווי עד למחיר‬
‫המימוש דר ך ‪ ,OCI‬בכדי שלא ייווצרו הפ�ר‬
‫שנובעת ממימוש (מיחזור), תתבצע לחלק הרלוונטי בדוח‬ ‫שים ממימוש שיוצגו בשורה נפרדת בדוח‬
‫הרווח הנקי. כל הזקיפות להכנסה כוללת אחרת ימוחזרו בעת‬ ‫הרווח והפסד. כלומר: בעת המימוש יש‬
‫המימוש לרווח הנקי‬ ‫לרשום את יתרת ההפרש בשווי עד למחיר‬
‫המימוש דרך ‪ OCI‬ולכלול אותם בסכום‬
‫ה״מיחזור״.‬
‫(או ההפסד) בעתיד בעת המימוש. כפועל‬ ‫חייבויות להשגת הביצועים המופיעים בחל־‬ ‫להלן ההבדלים העיקריים בין הפורמט‬
‫יוצא, יתרת העודפים תייצג את הרווחים‬ ‫קים השונים של הדוח על הרווח הכולל,‬ ‫המוצע לבין הפורמט הצפוי להתפרסם בתי־‬
‫שמומשו. בכך המודל המוצע מניח את היסו־‬ ‫נראה לנו שאין מקום לסווג את פרטי המאזן‬ ‫קון ל־1 ‪:IAS‬‬
‫דות התיאורטיים למסגרת מושגית לטיפול‬ ‫בצורה אחידה לפרטי הרווח והפסד כפי‬ ‫ בחלק העסקי של הדוח, המודל שלנו‬ ‫>‬
‫בנושא של רווח כולל אחר.‬ ‫שמוצע בתקינה.‬ ‫מפצל בין פעילויות שוטפות לפעילויות‬
‫המודל אינו נוגע לשאלות מדידה אלא‬ ‫הדוח על המצב הכספי משקף צילום‬ ‫שאינן שוטפות, בעוד בפורמט של התקינה‬
‫מתייחס אך ורק לנושאי הכרה והצגה. עם‬ ‫נקודת זמן של רגע אחד בסוף התקופה‬ ‫יש הפרדה בין פעילות הליבה של העסק‬
‫זאת, הוא יכול לסייע רבות גם לשיפור ההת־‬ ‫המדווחת ולא ממוצע הנכסים בתקופה, כך‬ ‫לפעילות השקעה שאינה בליבת העסקים.‬
‫מודדות עם נושא המדידה. לדוגמא: המודל‬ ‫שהיתרון של יחסים פיננסיים אותו רוצה‬ ‫נדגים לגבי נדל״ן להשקעה. במודל שלנו‬
‫עשוי לסייע במדידת התחייבויות פיננסיות‬ ‫הוועדה להשיג, לא יתממש. אין משמעות‬ ‫יוצגו ההכנסות השוטפות מהנכס, כגון שכר‬
‫לפי שווי הוגן, על ידי כך שהשינויים בשווי‬ ‫לסיווג בנקודת זמן זו שיכולה להשתנות‬ ‫דירה, בחלק השוטף, ואילו רווחי ההון במי־‬
‫ההוגן של ההתחייבויות שנובעים משינויים‬ ‫במהלך התקופה המדווחת. סיווג זהה בדוח‬ ‫מוש הנכס (המיחזור מרווח כולל אחר) יוצגו‬
‫באיכות האשראי של המנפיק ייכללו במצב‬ ‫תזרים המזומנים הוא בעל משמעות ויגביר‬ ‫בחלק הלא־שוטף. במודל ש ל ‪ IASB‬כל הה�כ‬
‫הכספי, אך לא ברווח הנקי (או בהפסד).‬ ‫את השימושיות של שני הדוחות ויאפשר‬ ‫נסות השוטפות והשינויים בשווי ההוגן‬
‫דוגמא נוספת, מאתגרת, יכולה להיות‬ ‫ההתאמה ביניהם.‬ ‫המתייחסים לנכס יוצגו באותו חלק בו הוא‬
‫המדידה בשווי הוגן של נכסי חיפוש והע־‬ ‫ הדוח על הרווח הכולל האחר‬ ‫>‬ ‫סווג (פעילות או השקעה).‬
‫רכה של משאבים כגון נפט וגז לרווח כולל‬ ‫בפורמ ט ‪ IASB‬מתחלק לשני חלקים: טרנ�ז‬ ‫ בהצעה לתקינה יועד בדוח חלק‬ ‫>‬
‫אחר, שימוחזר לרווח והפסד בהתאם לכללי‬ ‫קציות שעתידות להתמחזר לדוח הרווח או‬ ‫נפרד למיסים על ההכנסה, למעט מיסים‬
‫ההכרה בהכנסה.‬ ‫ההפסד וטרנזקציות שלא ימוחזרו והן נזק־‬ ‫המתייחסים לפעילויות מופסקות ולרווח‬
‫היתרונות של המודל ברורים, והח־‬ ‫פות לעולם ישירות להון העצמי. במודל‬ ‫כולל אחר. אנו כוללים את השפעת המיסים‬
‫שוב שבהם הוא הרלוונטיות מבחינת מדידת‬ ‫המוצע, הקובע חובת מיחזור בדומה לתקינה‬ ‫על כל חלק בדוח בנפרד וסיכום הביניים לכל‬
‫ביצועי הפירמה השוטפים על בסיס המימוש‬ ‫האמריקנית, הדוח על הרווח הכולל נחלק‬ ‫חלק נותן מידע יותר שימושי למשתמשים,‬
‫והשלמת התמונה הכלכלית מתוך הרווח‬ ‫לשני חלקים אחרים: טרנזקציות היצירה‬ ‫אם כי אין לכך חשיבות מכרעת מבחינת‬
‫הכולל, כך שאין ויתור על היתרונות העצו־‬ ‫והשינוי של קרנות ההון וטרנזקציות של‬ ‫הבנת הדוח.‬
‫מים שנובעים מחשבונאות השווי ההוגן.‬ ‫המיחזור לרווח או ההפסד.‬ ‫ ההפרדה של חלק המימון בפורמט‬ ‫>‬
‫המודל משפר את יכולת ההשוואתיות גם‬ ‫התקינה אינה מתייחסת לכל מימון הפירמה,‬
‫בין פירמות שונות וגם בין תקופות שונות‬ ‫ולמעשה הכנסות והוצאות מימון יוצגו בכמה‬
‫באותה פירמה.‬ ‫סיכום‬ ‫מקומות שונים בדוח בהתאם לסיווג הפרי־‬
‫המודל שלנו כולל מתודולוגיה מובנית ויוצר‬ ‫טים שיצרו אותם. אנו מצאנו שניסיון לפצל‬
‫הבחנה בין הכנסות והוצאות שמומשו לבין‬ ‫את המימון לחלקי הדוח האחרים לא רק‬
‫הכנסות והוצאות שטרם מומשו, על בסיס‬ ‫שיהיה קשה לביצוע ולסיווג מבחינה פרק־‬
‫הסוג החשבונאי של הנכס או התחייבות‬ ‫טית, אלא יפגע בהשוואתיות של הפעילות‬
‫בגינם הוכרו. בהתאם למודל זה, הכנסות‬ ‫בין פירמות דומות הנמצאות ברמת מינוף‬
‫עדכוני תקינה חשבונאית -‬ ‫והוצאות שטרם מומשו על פריטים לא־‬ ‫וסיכון שונות. לתפיסתנו, חלק המימון מייצג‬
‫באתר האינטרנט של לשכת‬ ‫פיננסיים ועל חלק מהפריטים הפיננסיים,‬ ‫כל מה שקשור לסיכון פיננסי ומטבעי.‬
‫רואי חשבון ‪www.icpas.org.il‬‬ ‫ייזקפו לרווח כולל אחר וימוחזרו לרווח הנקי‬ ‫ בשל השימוש באותם נכסים וה�ת‬ ‫>‬

10. 101 100 ‫המקצוע והחשבונאות‬
2010 ‫רואה החשבון אוגוסט‬

   
       
           
   

     
     
     
     
  
     
   
    
   
        

 
 
 
     
    
    

  
    
    
   
    
    

 
 
 
    

  
    
   
    
       
    

 
 
 
   
   
   
  



11. ‫רואה החשבון‬ ‫גיליון 22#‬
‫אלול תש"ע‬
‫אוגוסט 0102‬
‫‪IA S B‬‬
‫‪IA S‬‬
‫לוקחים ריסק < ניהול סיכונים הוא אחת המשימות המרכזיות הניצבות כיום בפני‬
‫מנהלי הכספים < אייל בן–אבי, טל שחר, ניסים מלכי < "רווח נקי", עמוד 020, עמוד 620‬
‫קבלו מושג < בית המשפט מציב בפני רשות המיסים, הנישומים והמייצגים את הדרך‬
‫הראויה לנהל דיוני השגה < שלמה אביעד זידר < "מיסים ומעשים", עמוד 670‬