The document discusses concepts of working capital including quantitative, qualitative, and functional definitions. It provides examples of calculating working capital based on a company's current assets, current liabilities, depreciation, and average daily cash needs over the operating cycle. Different types of working capital are defined, including permanent, variable, seasonal, and emergency. Methods for determining the required amount of working capital based on production cycle times, inventory levels, accounts receivable periods, and daily cash expenditures are also outlined.

1. MANAJEMEN MODAL KERJA
BY
SYAFRIL, SE, MM
(DOSEN UNU, IAIN & ASMI BANJARMASIN)
SOURCE
PROF. DR. BAMBANG RIYANTO
(DOSEN UGM JOGJAKARTA)
SOURCE: PROF. BAMBANG
RIYANTO, BY SYAFRIL, SE, MM

2. PENGERTIAN & JENIS MODAL
KERJA
• PERTANYAAN...?
• KENAPA PERUSAHAAN MEMPUNYAI
MODAL KERJA..??
• JAWABANNYA ADALAH.......
• KARENA ADANYA KETIDAKSEMPURNAAN
PASAR.
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

3. PENGERTIAN MODAL KERJA
1. KONSEP KUANTITATIF
KESELURUHAN DARI JUMLAH AKTIVA
LANCAR, SERING DISEBUT MODAL KERJA
BRUTO (GROSS WORKING CAPITAL)
2. KONSEP KUALITATIF
SEBAGIAN DARI AKTIVA LANCAR YANG
BENAR2 DAPAT DIGUNAKAN UNTUK
MEMBIAYAI OPERASINYA PERUSAHAAN
TANPA MENGANGGU LIKUIDITASNYA,
YAITU KELEBIHAN AKTIVA LANCAR DIATAS
UTANG LANCAR, SERING DISEBUT MODAL
KERJA NETO (NET WORKING CAPITAL)
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

4. PENGERTIAN MODAL KERJA
3. KONSEP FUNGSIONIL
MODAL KERJA SEBAGAI DANA YANG
DIGUNAKAN SELAMA PERIODE
ACCOUNTING YANG DIMAKSUDKAN
UNTUK MENGHASILKAN “CURRENT
INCOME” (SBG LAWAN DARI FUTURE
INCOME) YANG SESUAI DENGAN MAKSUD
UTAMA DIDIRIKANNYA PEUSAHAAN TSB
(WILFORD J EITEMAN & J.H. HALTZ)
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

5. KONSEP FUNGSIONIL
• BERDASARKAN DEFINISI ITU MAKA
PENGERTIAN “NON WORKING CAPITAL”
ADALAH DANA YG TDK MENGHASILKAN
CURRENT INCOME, ATAU KALO
MENGHASILKAN CURRENT INCOME
ADALAH TDK SESUAI DGN MAKSUD UTAMA
DISIRIKANNYA PERUSAHAAN TSB.
• MISALKAN PERUSAHAAN TEKSTIL MENANAMKAN DANANYA DI
DALAM OBLIGASI PEMERINTAH DAN MENGHASILKAN BUNGA
OBLIGASI (COUPON), MAKA INI DISEBUT SBG MODAL KERJA
POTENSIAL (POTENSIAL WORKING CAPITAL)
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

6. KONSEP FUNGSIONIL
• KAS DAN INVENTORY ADALAH NYATA2
MODAL KERJA
• PIUTANG TERDIRI DARI SEBAGIAN MASUK
DLM MODAL KERJA, SEBAGIAN LAGI
MASUK DLM “POTENTIAL WORKING
CAPITAL“
• MISALKAN: SUATU PERUSAHAAN MENJUAL PRODUKNYA
SCR KREDIT DENGAN PROFIT MARGIN 40%. APABILA
PERUSAHAAN TSB MEMPUNYAI PIUTANG SEBESAR
RP.150.000,- MAKA BERARTI BAHWA BAGIAN DARI
PIUTANG YG TERMASUK MODAL KERJA SEBESAR
RP.90.000,- (60%X150.000) SEDANGKAN SISANYA
DIMASUKKAN SBG “POTENTIAL WORKING CAPITAL”
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

7. KONSEP FUNGSIONIL
• ADAPUN DANA YG SEBAGIAN MODAL
KERJA, DAN SEBAGIAN BUKAN MODAL
KERJA ADALAH DANA YG DIINVESTASIKAN
DLM AKTIVA TETAP.
• MISALKAN, DANA YG DIINVESTASIKAN DLM MESIN
SEBESAR RP.240.000,- DGN LIFE TIME 8 THN.
PENGELUARAN DANA ITU MEMPUNYAI 2 TUJUAN
YAITU; SEBAGIAN ATAU RP.30.000,- UTK
MENGHASILKAN CURRENT INCOME BAGI THN YBS,
SEDANGKAN SISANYA UTK MENGHASILKAN
PENDAPATAN UTK THN2 BERIKUTNYA (FUTURE
INCOME), DGN DEMIKIAN BAGIAN DARI AKTIVA YG
DIMASUK SBG MODAL KERJA ADALAH SEBESAR
DEPRESIASI THN YBS SEBESAR RP.30.000,- SISANYA PD
AKHIR THN PERTAMA RP.210.000,- SBG NON WORKING
CAPITAL
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

8. CONTOH MK FUNGSIONIL
AKTIVA LANCAR
KAS 75.000,-
EFEK 180.000,-
PIUTANG DAGANG 150.000,-
PERSEDIAAN BARANG 120.000,-
JUMLAH 525.000,-
AKTIVA TETAP
TANAH 75.000,-
BANGUNAN2 360.000,-
MESIN2 240.000,-
JUMLAH 675.000,-
KETERANGAN:
DEPRESIASI BANGUNAN/THN
DEPRESIASI MSEIN/THN
22.500,-
30.000,-
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

9. MODAL KERJA (WORKING CAPITAL)
KAS 75.000,-
PERSEDIAAN BARANG 120.000,-
PIUTANG (60%) 90.000,-
DEPR. BANGUNAN 22.500,-
DEPR. MESIN 30.000,-
JUMLAH 337.500,-
BUKAN MODAL KERJA:
TANAH 75.000,-
BANGUNAN 337.500,-
MESIN 210.000,-
JUMLAH 622.500,-
POTENTIAL WORKING CAPITAL:
KEUNTUNGAN DLM PIUTANG (40%) 60.000,-
EFEK 180.000,-
JUMLAH 240.000,-
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

10. JENIS2 MODAL KERJA
(W.B. TAYLOR)
1) MODAL KERJA PERMANEN (PERMANENT
WORKING CAPITAL), YITU MK YG HRS TETAP ADA
PD PERUSAHAAN UTK DPT MENJALANKAN
FUNGSINYA ATAU MK YG SECARATERUS
MENERUS HRS DIPERLUKAN UTK KELANCARAN
USAHA
 MK PRIMER (PRIMARY WORKING CAPITAL), YAITU
MK MINIMUN YG HRS ADA PD PERUSAHAANUTK
MENJAMIN KONTINUITAS USAHANYA.
 MK NORMAL (NORMALY WORKING CAPITAL),
YAITU MK YG DIPERLUKAN UTK
MENYELENGGARAKAN LUAS PRODUKSI YG
NORMAL. MISALNYA PRODUKSI RERATA/BLN
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

11. JENIS2 MODAL KERJA
(W.B. TAYLOR)
2. MODAL KERJA VARIABEL (VARIABLE WORKING
CAPITAL), YAITU MK YG BERUBAH2 SESUAI DGN
PERUBAHAN KEADAAN.
 MODAL KERJA MUSIMAN (SEASONAL WORKING
CAPITAL), YAITU MK YG JUMLAHNYA BERUBAH2
DISEBABKAN KRN FLUTUASI MUSIM
 MODAL KERJA SIKLIS (CYCLICAL WORKING
CAPITAL), YAITU MK YG BERUBAH2 KRN
FLUKTUASI KONJUNGTUR
 MIDAL KERJA DARURAT (EMERGENCY WORKING
CAPITAL), YAITU MK YG BERUBAH2 KRN ADANYA
KEADAAN DARURAT, SPT PEMOGOKAN BURUH,
BANJIR,KEADAAN EKONOMI MENDADAK.
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

12. PERPUTARAN MODAL KERJA
• PERIODE PERPUTARAN MK (WORKING
CAPITAL TURN OVER PERIOD) DIMULAI
DARI SAAT DIMANA KAS DIINVESTASIKAN
DLM KOMPONEN2 MK SAMPAI SAAT
DIMANA KEMBALI LAGI MENJADI KAS.
• RUMUS
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,
CURRENT ASSET TURN OVER=NET SALES/CURRENT ASSET
ATAU
NET SALES/AVARAGE CURRENT ASSET
AVARAGE CURRENT ASSET=C.A PERMULAAN+C.A AKHIR TAHUN
2

13. PENENTUAN BESARNYA MODAL KERJA
PERIODE PERPUTARAN
LAMANYA PROSES PRODUKSI 10 HARI
LAMANYA BARANG DISIMPAN DI GUDANG 10 HARI
JK WAKTU PENERIMAAN PIUTANG 10 HARI
PERIODE PERPUTARAN MK 30 HARI
PENGELUARAN SETIAP HARINYA
BAHAN MENTAH RP. 4.000,-
BAHAN PEMBANTU RP. 2.000,-
UPAH BURUH RP. 3.000,-
PENGELUARAN LAIN2 RP .1.000,-
RP.10.000,-
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,
KEBUTUHAN MK TERGANTUNG 2 FAKTOR
1.PERIODE PERPUTARAN MK
3.ELUARAN KAS RERATA SETIAPHARINYA

14. CONTOH
• CV KEMBARMANDIRI MEMPRODUKSI PRODUK X SEBANYAK 20
UNIT/HARI, HK SEBULAN SELAMA 25 HARI. UNSUR2 BIAYA SBB.:
a. BAHAN MENTAH A SEHARGA RP.100,-
b. BAHAN MENTAH B SEHARGA RP.25,-
c. TENAGA KERJA LANGSUNG RP.75,-
d. BY ADM RP.12.500,-/BLN
e. GAJI PIMPINAN RP.25.000,-
UTK MEMBELI BHN MENTAH A PERUSAHAAN MEMBERI U/M
RERATA5 HARI SBLM BHN DITERIMA. WAKTU YG DIPERLUKAN
UTK PEMBUATAN BARANG ADALAH 3 HARI, DAN SELANJUTNYA
BRG DISIMPAN DULU SELAMA 2 HARI. PENJUALAN DILAKUKAN
DGN KREDIT DGN SYARAT PEMBAYARAN 5 HARI SESUDAH BRG
DIAMBIL. UTK MENGHADAPI PENGELUARAN TAK TERDUGA
PERUSAHAAN MENETAPKAN ADANYA PERSEDIAAN KAS
MINIMAL RP.25.000,- BERAPA BESARNYA MODAL KERJA YG
DIPERLUKAN CV KEMBAR MANDIRI UTK DPT MEMBIAYAI
OPERASINYA SECARA KONTINYU??
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

15. JAWAB:
1. BAHAN MENTAH A
DANA TERIKAT DLM PEREKOT BAHAN 5 HARI
PROSES PRODUKSI 3 HARI
BARANG JADI DISIMPAN 2 HARI
PIUTANG DAGANG 5 HARI
15 HARI
2. BAHAN MENTAH B,TKL, BY ADM, BY GAJI
PROSES PRODUKSI 3 HARI
BARANG JADI DISIMPAN
PIUTANG DAGANG
2 HARI
5 HARI
10.HARI
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,

16. JAWAB:
• KEBUTUHAN DANA YG AKAN DITANAMKAN SBB.:
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,
1. Bahan Mentah A =20 x RP.100,- x 15 Rp.30.000,-
2. Bahan mentah B= 20 x Rp.25,- x 10 Rp. 5.000,-
3. TKL= 20 x 75,- x 10 Rp. 15.000,-
4. By. Adm dan Gaji pimpinan:
jml biaya selama 1 bln rp.37.500,-
jml. Produksi selama 1 bln
(25 hk)=25 x 20 = 500 unit
biaya perunitnya= rp.37.500 : 500 =Rp.75
biaya seharinya= 20 x Rp.75 =Rp.1.500,-
Dana yg diperlukan utk biaya ini selama
periode putaran= rp.1.500 x 10 = Rp. 15.000,-
5. Persediaan kas minimal Rp. 25.000,-
Jumlah MK yg diperlukan Rp. 90.000,-

17. Thank you
SOURCE: PROF.
BAMBANG RIYANTO,