Модернизация крупного бизнеса - использование R&D с целью увеличения стоимости компании и привлечения инвестиций. Кендрик Д. Уайт, учредитель и управляющий партнер МАРЧМОНТ Капитал Партнерс, в ходе выступления на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти.
Презентация была представлена на панельной сессии «Создание инновационных кластеров», в рамках Астанинского экономического форума 2013г., который ежегодно проводится по инициативе Президента Республики Казахстан Нурсултана Назарбаева.
Автор: В.Н. Княгинин
При обсуждении инновационных проектов зачастую инвестор упоминается только в контексте "привлечения денег в проект". Но деятельность инвестора заключается вовсе не в том, чтобы "дать денег"! Инвестор вкладывает средства не в технологию и даже не в продукт, а в компанию. Продуктом для инвестора является компания в целом. Компания должна обладать свойством ликвидности, или способностью быть проданной на рынке капитала. Смысл инвестиционной деятельности состоит в получении дохода от продажи всей компании или доли следующему инвестору или основателям.
Инвестор ранней стадии, когда в проекте почти ничего нет, покупает долю в компании дешево, а через несколько лет должен ее продать дорого. Эта разница и будет доходом инвестора. Значит, инвестор заинтересован в росте оценки компании на рынке капитала. Высокая степень ликвидности и быстрая капитализация делают компанию инвестиционно привлекательной.
Существует четыре типа механизмов создания ликвидной компании: институциональные, правовые, организационные, маркетинговые. Если основатели технологических проектов знают и используют указанные механизмы, у них есть все шансы создать ликвидную компанию и привлечь необходимые инвестиции в полном объеме.
Модернизация крупного бизнеса - использование R&D с целью увеличения стоимости компании и привлечения инвестиций. Кендрик Д. Уайт, учредитель и управляющий партнер МАРЧМОНТ Капитал Партнерс, в ходе выступления на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти.
Презентация была представлена на панельной сессии «Создание инновационных кластеров», в рамках Астанинского экономического форума 2013г., который ежегодно проводится по инициативе Президента Республики Казахстан Нурсултана Назарбаева.
Автор: В.Н. Княгинин
При обсуждении инновационных проектов зачастую инвестор упоминается только в контексте "привлечения денег в проект". Но деятельность инвестора заключается вовсе не в том, чтобы "дать денег"! Инвестор вкладывает средства не в технологию и даже не в продукт, а в компанию. Продуктом для инвестора является компания в целом. Компания должна обладать свойством ликвидности, или способностью быть проданной на рынке капитала. Смысл инвестиционной деятельности состоит в получении дохода от продажи всей компании или доли следующему инвестору или основателям.
Инвестор ранней стадии, когда в проекте почти ничего нет, покупает долю в компании дешево, а через несколько лет должен ее продать дорого. Эта разница и будет доходом инвестора. Значит, инвестор заинтересован в росте оценки компании на рынке капитала. Высокая степень ликвидности и быстрая капитализация делают компанию инвестиционно привлекательной.
Существует четыре типа механизмов создания ликвидной компании: институциональные, правовые, организационные, маркетинговые. Если основатели технологических проектов знают и используют указанные механизмы, у них есть все шансы создать ликвидную компанию и привлечь необходимые инвестиции в полном объеме.
Мастер-класс в Школе бизнеса "Синергия" 20 февраля 2014 года.
Венчурные инвестиции: американский миф и российская реальность
Для тех, кто хочет освоить венчурное инвестирование в качестве ИНВЕСТОРА - ПАЙЩИКА частного посевного фонда.
1. Что такое венчур?
Смысл и характеристики венчурной деятельности. Почему и зачем я инвестирую в технологические проекты «ранних стадий».
2. Почему венчурные инвесторы не финансируют «просто» бизнес?
Отличие прямых и венчурных инвестиций. Жизненный цикл проекта с точки зрения венчурного инвестора. Параметры «проекта мечты».
3. «Мы» и «Они»
История венчурного капитала в США. А что в России?
4. Категории венчурных инвесторов
Частные инвесторы, посевные и венчурные фонды.
5. Венчурный инвестор: хобби или профессия?
Как освоить венчурное инвестирование здесь и сейчас.
Голубкова Людмила Георгиевна, управляющий партнер российско-американского фонда посевных инвестиций «Starta Capital». Более 20 лет на руководящих должностях в российских и международных компаниях разных отраслей, 13 лет в венчурной отрасли. MBA (London Metropolitain University, 2004), курс маркетинга (Oxford University, 1996-98). В 1985 году окончила Московский государственный лингвистический университет. Автор книг и публикаций по вопросам современного управления.
Инвестиции в технологии: новые вызовы и типичные ошибкиLiudmila Golubkova
Инвестиции в технологии - новый вызов и новый шанс для венчурного инвестора. Как правильно вкладывать в технологические проекты? Каковы типичные ошибки? Опыт Израиля: что сделало эту маленькую страну мировой startup nation? Мифы и действующие механизмы израильских высокотехнологичных инвестиций.Можно ли повторить этот опыт? И нужно ли нам это делать?
There are two types of methods to deal with early stage investments - assessment and valuation. No method for subsequent investors of Series A,B,C, etc. is relevant. Viewing a startup as a whole thing is crucial to have a successful exit option in future.
Выступление Константина Пигалова, Директора департамента консалтинга «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс», на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти
United Traders – отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Ag...digitalrating
Команда проекта демонстрирует прагматичную позицию по отношению к проблемам, существующим в криптовалютной экосистеме, и предлагает решить их путем внедрения на рынок комплекса продуктов в рамках единой платформы. Концепция и инструменты, которые предлагают разработчики, необходимы для дальнейшего развития всего криптовалютного рынка.
Модули, созданные United Traders в рамках своей платформы, уже имеют рабочие прототипы и позволят привлечь крупные капиталы. Проект проводит массированную рекламную компанию. Команда представила подробную Road Map и финансовый план, обозначив целевые показатели. Все вышеперечисленные факты не оставляют сомнений в серьезных намерениях разработчиков проекта и в возможностях реализации намеченных планов.
Pейтинг "A2"
High Quality Rate
Лайфхаки запуска ИТ-стартапов в Украине/ 09.07.15, доклад ihubEvgeniy Sarantsov
ключевые тезисы:
- Инвесторы не покупают стартапы, покупают только активы.
- Инвесторы инвестируют в финансовую модель компании, а не в идею.
- Инвесторы не доверяют, инвесторы управляют рисками.
- В Украине венчурного капитала нет! В 2014 году рынок международного венчурного капитала достиг отметки USD 86,7 bil. В тройке лидеров US (USD 22,3 bil), China (USD 9,1 bil) Europe (USD 4,1 bil)
- Украинскому государству не выгоден развивающийся рынок IT- стартапов!
Потенциал России на глобальном рынке инжиниринговых услуг
Материалы к совещанию по вопросу развития инжиниринговых центров в России
Автор Владимир Княгинин
Особенности венчурных проектов ранних стадий. Инвестиционный фокус, требования к структурированию компаний. Типовая структура венчурного фонда. Структура типовой сделки. Защита прав инвестора в венчурном проекте. Роль юриста в процессе подготовки сделки. Term Sheet. Convertible Note. Различие римского и английского права. Кейс.
В новом обзоре венчурного рынка России, подготовленном Центром технологий и инноваций PwC и РВК, “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка”, по итогам трех кварталов 2012 года подробно проанализированы венчурные инвестиции в информационные технологии (ИТ) , а также добавлены два новых сектора: биотехнологий и промышленных технологий.
Предлагаем обсудить темы публикации в Facebook на www.facebook.com/PwCStartupCloud
При использовании материалов публикации ссылка на PwC Russia обязательна.
Выступление Константина Пигалова, Директора департамента консалтинга «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс», на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти
От "Техуспеха" - к национальным чемпионамGregory Baev
От "Техуспеха" - к национальным чемпионам
Дан Медовников, директор Института менеджмента инноваций НИУ ВШЭ
VI Чарновские чтения по организации производства МГТУ им. Н.Э. Баумана
2-3 декабря 2016
http://czarnowski.bmstu.ru/
Презентация для семинара по программе СКИП СТАРТ Правительства Москвы и Московской Ассоциации предпринимателей 2 апреля 2014.
Как проводится отбор проектов в целях венчурного финансирования?
Какая информация о проекте интересует инвестора?
Чем отличаются прямые и венчурные инвестиции?
Какой инвестор вам нужен – частный (бизнес-ангел) или институциональный (фонд)?
Как выстроить конструктивное общение с потенциальным инвестором?
Целевая аудитория: основатели инновационных проектов, желающие привлечь средства для развития своих разработок
Мастер-класс в Школе бизнеса "Синергия" 20 февраля 2014 года.
Венчурные инвестиции: американский миф и российская реальность
Для тех, кто хочет освоить венчурное инвестирование в качестве ИНВЕСТОРА - ПАЙЩИКА частного посевного фонда.
1. Что такое венчур?
Смысл и характеристики венчурной деятельности. Почему и зачем я инвестирую в технологические проекты «ранних стадий».
2. Почему венчурные инвесторы не финансируют «просто» бизнес?
Отличие прямых и венчурных инвестиций. Жизненный цикл проекта с точки зрения венчурного инвестора. Параметры «проекта мечты».
3. «Мы» и «Они»
История венчурного капитала в США. А что в России?
4. Категории венчурных инвесторов
Частные инвесторы, посевные и венчурные фонды.
5. Венчурный инвестор: хобби или профессия?
Как освоить венчурное инвестирование здесь и сейчас.
Голубкова Людмила Георгиевна, управляющий партнер российско-американского фонда посевных инвестиций «Starta Capital». Более 20 лет на руководящих должностях в российских и международных компаниях разных отраслей, 13 лет в венчурной отрасли. MBA (London Metropolitain University, 2004), курс маркетинга (Oxford University, 1996-98). В 1985 году окончила Московский государственный лингвистический университет. Автор книг и публикаций по вопросам современного управления.
Инвестиции в технологии: новые вызовы и типичные ошибкиLiudmila Golubkova
Инвестиции в технологии - новый вызов и новый шанс для венчурного инвестора. Как правильно вкладывать в технологические проекты? Каковы типичные ошибки? Опыт Израиля: что сделало эту маленькую страну мировой startup nation? Мифы и действующие механизмы израильских высокотехнологичных инвестиций.Можно ли повторить этот опыт? И нужно ли нам это делать?
There are two types of methods to deal with early stage investments - assessment and valuation. No method for subsequent investors of Series A,B,C, etc. is relevant. Viewing a startup as a whole thing is crucial to have a successful exit option in future.
Выступление Константина Пигалова, Директора департамента консалтинга «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс», на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти
United Traders – отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Ag...digitalrating
Команда проекта демонстрирует прагматичную позицию по отношению к проблемам, существующим в криптовалютной экосистеме, и предлагает решить их путем внедрения на рынок комплекса продуктов в рамках единой платформы. Концепция и инструменты, которые предлагают разработчики, необходимы для дальнейшего развития всего криптовалютного рынка.
Модули, созданные United Traders в рамках своей платформы, уже имеют рабочие прототипы и позволят привлечь крупные капиталы. Проект проводит массированную рекламную компанию. Команда представила подробную Road Map и финансовый план, обозначив целевые показатели. Все вышеперечисленные факты не оставляют сомнений в серьезных намерениях разработчиков проекта и в возможностях реализации намеченных планов.
Pейтинг "A2"
High Quality Rate
Лайфхаки запуска ИТ-стартапов в Украине/ 09.07.15, доклад ihubEvgeniy Sarantsov
ключевые тезисы:
- Инвесторы не покупают стартапы, покупают только активы.
- Инвесторы инвестируют в финансовую модель компании, а не в идею.
- Инвесторы не доверяют, инвесторы управляют рисками.
- В Украине венчурного капитала нет! В 2014 году рынок международного венчурного капитала достиг отметки USD 86,7 bil. В тройке лидеров US (USD 22,3 bil), China (USD 9,1 bil) Europe (USD 4,1 bil)
- Украинскому государству не выгоден развивающийся рынок IT- стартапов!
Потенциал России на глобальном рынке инжиниринговых услуг
Материалы к совещанию по вопросу развития инжиниринговых центров в России
Автор Владимир Княгинин
Особенности венчурных проектов ранних стадий. Инвестиционный фокус, требования к структурированию компаний. Типовая структура венчурного фонда. Структура типовой сделки. Защита прав инвестора в венчурном проекте. Роль юриста в процессе подготовки сделки. Term Sheet. Convertible Note. Различие римского и английского права. Кейс.
В новом обзоре венчурного рынка России, подготовленном Центром технологий и инноваций PwC и РВК, “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка”, по итогам трех кварталов 2012 года подробно проанализированы венчурные инвестиции в информационные технологии (ИТ) , а также добавлены два новых сектора: биотехнологий и промышленных технологий.
Предлагаем обсудить темы публикации в Facebook на www.facebook.com/PwCStartupCloud
При использовании материалов публикации ссылка на PwC Russia обязательна.
Выступление Константина Пигалова, Директора департамента консалтинга «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс», на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти
От "Техуспеха" - к национальным чемпионамGregory Baev
От "Техуспеха" - к национальным чемпионам
Дан Медовников, директор Института менеджмента инноваций НИУ ВШЭ
VI Чарновские чтения по организации производства МГТУ им. Н.Э. Баумана
2-3 декабря 2016
http://czarnowski.bmstu.ru/
Презентация для семинара по программе СКИП СТАРТ Правительства Москвы и Московской Ассоциации предпринимателей 2 апреля 2014.
Как проводится отбор проектов в целях венчурного финансирования?
Какая информация о проекте интересует инвестора?
Чем отличаются прямые и венчурные инвестиции?
Какой инвестор вам нужен – частный (бизнес-ангел) или институциональный (фонд)?
Как выстроить конструктивное общение с потенциальным инвестором?
Целевая аудитория: основатели инновационных проектов, желающие привлечь средства для развития своих разработок
Презентация Центра Развития Технологических КомпанийTCDCBetech
Резиденты TCDC смогут воспользоваться
комплексными инфраструктурными решениями, которые разработаны специально для
роста бизнеса технологических компаний. В частности, речь идет о возможности арендовать современный офис с мебелью и коммуникациями в столице Украины по цене от $5/м2, получить до 70% компенсации стоимости образовательных программ, а также поддержку в области стратегического менеджмента, поиска новых партнеров, консультирование по вопросам выхода на зарубежные рынки, привлечения инвестиций и донорской помощи.
Приоритет при выборе будущих резидентов центра получат продуктовые hi-tech компании
08 Определение целевой стратегии финансирования стартапа или где мне взять де...Startupvillage2015
Виктор Ларионов, Член Генерального Совета, Председатель отраслевого отделения по бизнес-акселерации Общероссийской общественной организации «Деловая Россия»
Доклад Дмитрия Санатова, Фонд "ЦСР", 09.12.2014, на сессии по развитию инновационных экосистем вузов в рамках Конференции по реализации планов вузами-победителями программ повышения конкурентоспособности «5-100-2020»
Процессная модель инновационной экономики с позиций места в ней сколковского проекта. Акцент на требованиях к ИТ-инфраструктуре.
IT-infrastructure key requiremens for Skolkovo innovation sone, for English version please, contact muti@mail.ru
В рамках форума "Открытые инновации" занявшего важное место в рейтингах мероприятий прошлого года, прозвумали важные мысли и предложения, которые журнал "Экология и жизнь" продолжает анализировать.
Михаил Козлов (Михаил Козлов, директор по инновациям и возобновляемым источникам энергии ОАО "РусГидро"): Роль государства могла бы быть и весомее, если бы на государственном уровне были предложены масштабные программы, такие как план ГОЭЛРО, Подобного рода глобальные задачи мы называем «национальной идеей»...Трансфер людей так же важен, как трансфер технологий - утверждает Камиль Исаев, генеральный директор по исследованиям и разработкам «Intel в России».
СОДЕРЖАНИЕ
1. Презентация проекта РВК по развитию инновационных экосистем вузов и научных центров.
2. Обзор барьеров для трансфера технологий, с кейсами и примерами
3. Модель Центра трансфера технологий
Доклад Игоря Рождественского (Бизнес-инкубатор "Ингрия") на конфернции "5 в 100", в рамках проекта РВК по развитию инновационных экосистем вузов и научных центров.
MARINET – National Technology Initiative (NTI) is a key long-term program of the public-private partnership in the development of promising new markets based on high-tech solutions that will determine development of the global and Russian economy in the next 15-20 years.
MARINET was established in 2015 and involves a wide range of organizations providing advanced technologies for the maritime industry – from the leading corporations and universities to startup companies and research teams. Currently it joins several hundreds representatives from technology companies, leading universities, research and scientific centers, development institutions, business associations, ministries and government agencies.
1. Troika Venture Funds Раскрытие российского потенциала в инновационных технологиях СТРОГО КОНФИДЕНЦИАЛЬНО
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20. Опыт: международные и российские проекты Выход не завершен Стратегическая инвестиция US$2 .1 миллион (в процессе) 2006 ESD платформа электронной коммерции, осуществляющая деятельность в России и США Softkey, Ltd Нет данных Приобретение за наличные 2006 Расположенная в США и России компания, предоставляющая IT персонал для выполнения проекта и осуществляющая подбор IT персонала ITCI, Inc 18% Продажа частному инвестору в 2004 году после инвестирования $100 млн в акционерный капитал 1999 Оператор телефонной связи в Гонконг е PCCW Нет данных Привлечено US$108 миллионов через частное размещение 32% капитала институциональным инвесторам в ноябре 2005 2005 Лидирующая российская IT компания IBS Group IRR Описание Дата запуска Отрасль Название
21. Опыт: Проекты в США 5% Инвестиции составили US $80 миллионов – конвертируемый долг 2002 Международный поставщик оборудования для полупроводниковой электроники Nikon Corp. 50% Приобретена в сентябре 2004 Yahoo! Inc. – крупнейшей мировой Интернет компанией. US $160 миллионов было выплачено денежными средствами 2002 Ведущий поставщик цифровых технологий индивидуального управления звуком Musicmatch 40% Приобретена в марте 2004 Check Point . Около US $114 миллионов выплачено денежными средствами и около US$ 5.3 миллионов акциями 2000 Ведущий создатель конечных систем безопасности, защищающих ПК от хакеров, «жучков» и кражи данных Zone Labs 20% US$115 миллионов – изменение структуры капитала с Дойче Банк Капитал, Compaq, Investcorp. Частичный выход в 2003 2001 Ведущий поставщик компьютерных платформ , системотехники и услуг для стратегически важных направлений бизнеса Stratus Technologies IRR Описание Дата запуска Отрасль Название