Prezentacja danych handlowych i wyników finansowych TIM SA oraz Grupy Kapitałowej TIM za I kw. 2019 r.

1. Prezentacja
wyników finansowych
za I kw. 2019 roku
Krzysztof Folta
Prezes Zarządu TIM SA
Piotr Nosal
Członek Zarządu,
Dyrektor Handlowy TIM SA
Piotr Tokarczuk
Członek Zarządu,
Dyrektor Finansowy TIM SA

2. Otoczenie
Wyniki biznesowe
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

3. 3
Otoczenie makro
Dynamika Produktu Krajowego Brutto w I kw. 2019 roku pozostała na relatywnie wysokim poziomie
4,6% pomimo pogorszenia sytuacji gospodarczej w Unii Europejskiej - główną siłą polskiej
gospodarki nadal stanowi konsumpcja prywatna.
Dynamika Produktu Krajowego Brutto
3,1%
3,4%
2,7% 2,7%
4,4%
4,0%
5,2%
4,9%
5,2% 5,1% 5,1% 4,9%
4,6%
I kw.
2016
II kw.
2016
III kw.
2016
IV kw.
2016
I kw.
2017
II kw.
2017
III kw.
2017
IV kw.
2017
I kw.
2018
II kw.
2018
III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw.
2019

4. 4
Produkcja budowlano-montażowa
103,2%
115,1%
110,8%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Dynamika miesięczna w stosunku do analogicznego miesiąca roku poprzedniego (m/m)
rok 2017
rok 2018
rok 2019
102,1%
98,3%
103,9% 102,3% 104,5%
107,6%
110,6% 112,5% 113,0% 112,9% 112,8% 112,1%
134,7%
132,3%
126,1% 124,8% 124,0% 123,7%
121,4% 120,6% 119,8% 117,9% 119,7% 117,9%103,2%
108,4%
109,4%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Dynamika roczna do analogicznego okresu roku poprzedniego (r/r)
rok 2017
rok 2018
rok 2019

5. Otoczenie
Wyniki biznesowe
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

6. 6
Przychody ze sprzedaży
rok 2018 rok 2019 dynamika
175 462 188 051 7,2%
I kwartałwartości w tys. zł
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2017 rok 2018 rok 2019
19% 19%
13%
9%
7%

7. 7
Rentowność sprzedaży
I kw. 2018 I kw. 2019 dynamika
Przychody 175,5 188,1 107%
28,7 36,3 126%
16,38% 19,29% 2,9 p. proc.
Marża brutto na sprzedaży
39,4
22%
66,3
38%
69,7
40%
promowane
60,3%
47,7
25%
73,8
39%
66,6
36%
promowane
64,6%
121% 111% 96%
dynamika
produkty
wysokomarżowe
marża brutto >20%
produkty
średniomarżowe
marża brutto 15%-20%
produkty
niskomarżowe
marża brutto <15%

8. 8
Klienci
Na koniec marca 2019 roku liczba klientów kluczowych, realizujących sprzedaż wyższą niż 1 500 zł
miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy, wynosiła 11 518, tj. wzrosła o 10,1% w porównaniu ze stanem
na koniec marca 2018.
W I kwartale 2019 roku TIM SA pozyskał 474, a utracił 321 klientów.
146
116
152
170
197
164 169
142 142
164
181
219
147
119
161
172 166 166 166
181 182
157
203
217
162
130
182
89
114
125
82
64
103
65 70
82 79 77
55
87
106
85
101 100
89 95
74
86 79
51
78
112
126
83
0
50
100
150
200
250
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III
2017 2018 2019
Klienci pozyskani Klienci utraceni

9. 9
Segmenty i kanały sprzedaży
Sprzedaż według kanałów
46,7%
34,4%
17,1%
0,9%
0,4%
0,5%
47,5%
32,6%
17,8%
1,0%
0,7%
0,4%
reselerzy
instalatorzy
przemysł
budownictwo
energetyka
inni
I kw. 2019 I kw. 2018
71,7%
I kw. 2019 r.
e-commerce

10. 10
Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy
1660
1775
1914
2102
1936
2142
2162
2384
2175
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2017 rok 2018 rok 2019
17%
21% 13%
13%
12%
wartości w tys. zł
rok 2018 rok 2019 dynamika
1 936 2 175 12,3%
I kw.

11. 11
Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl
767522
753524
838174
881385
892671
853407
920785
934248
975259
-
200 000
400 000
600 000
800 000
1000 000
1200 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2017 rok 2018 rok 2019
16%
13%
10% 6%
9%
rok 2018 rok 2019 dynamika
892 671 975 259 9,3%
I kw.

12. 12
Sprzedaż liczby SKU (unikalne indeksy towarów)
36 000
38 000
40 000
42 000
44 000
46 000
48 000
50 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2017 rok 2018 rok 2019
11% 10%
7%
7%
6%
Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie
rok 2018 rok 2019 dynamika
45 300 47 971 5,9%
I kwartał

13. 13
TIM.pl – kluczowe dane e-commerce za I kw. 2019 r.
Współczynnik odrzuceń
( 2,35% r/r)22%
Współczynnik konwersji
(stabilnie r/r, 2,43% dla
branży)
4,25%
Liczba sesji
( 7,1% r/r)
2,3 mln
Liczba transakcji
( 6,7% r/r)
96 tys.
Średni czas trwania sesji
( 2,4% r/r)
8 min
19 s
Pozycja wśród polskich
platform online
(ponad 7 000 platform)
419.
Źródło: Google Analytics, systemy analityczne TIM SA

14. Otoczenie
Wyniki biznesowe
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

15. 15
RZiS: skokowy wzrost zysku brutto na sprzedaży
Przychody ze sprzedaży
Wynik na sprzedaży
188,1 mln zł przychodów (+7,2%)
7,3 mln zł sprzedaży (+188,9%)
EBITDA
8,9 mln zł EBITDA (+141,0%)
Dynamika przychodów r/r wyniosła ponad
107%.
W I kw. 2019 r. TIM SA odnotował znaczącą
poprawę wyników finansowych w relacji do
I kw. 2018 r.
Pomimo wysokiej konkurencji na rynku,
wynik na sprzedaży zanotował blisko 190%
wzrostu, głównie za sprawą o 2,9 p. proc.
wyższej procentowej marży brutto.
W konsekwencji EBITDA jednostkowa
wzrosła o ponad 5,2 mln zł r/r.

16. 16
EBITDA - istotny wzrost r/r
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
EBITDA 2018
Q1
Zmiana marży
brutto na
sprzedaży
Zmiana zużycia
mat. i ener.
Zmiana
odpisów aktual.
i likw. zapasów
Zmiana kosztów
usług obcych
Zmiana kosztów
pracowniczych
Zmiana innych
kosztów
działaności
operacyjnej
Zmiana wyniku
na pozostałej
dział. operac.
EBITDA 2019
Q1
wartościwtys.PLN
26% 8%
21%
3702
7522
(223)
212
(1215)
(1468)
401
(8)
8923

17. 17
Stabilny cash flow TIM SA
(5 000)
(4 000)
(3 000)
(2 000)
(1 000)
0
1 000
2 000
3 000
Środki pieniężne na
2019-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności
operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności
finansowej
Środki pieniężne na
2019-03-31
wartościwtys.PLN
1330
(5070)
6188
(3790)
2011
669

18. 18
Zarządzanie kapitałem obrotowym: szybki cykl konwersji
gotówki
Rotacja zapasów, zobowiązań oraz należności w I kw. 2019 r. pod pełną kontrolą i z niewielką,
naturalną zmiennością.
Cykl konwersji gotówki pozostaje stabilny na bardzo dobry poziomie 41 dni,
co potwierdza efektywną politykę w zakresie zarządzania kapitałem obrotowym.
60 56 55
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Rotacja zapasów
86 86 80
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Rotacja zobowiązań
76
69 66
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Rotacja należności
50
39 41
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Cykl konwersji gotówki

19. 19
Rentowność działalności w trendzie wzrostowym
Rentowność EBITDA na koniec marca 2019 roku wyniosła 4,74% i pozostaje w trendzie
rosnącym za sprawą rosnącej procentowej marży brutto.
Istotny wzrost wskaźników rentowności aktywów i kapitału.
16,00
%
16,38
%
19,29
%
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Marża brutto %
0,91%
2,11%
4,74%
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
EBITDA %
0,10%
0,65%
1,65%
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
ROA %
0,19%
1,29%
3,49%
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
ROE %

20. 20
Płynność finansowa i kapitał
Bardzo dobra i stabilna sytuacja płynnościowa.
Konserwatywna struktura finansowania wspierająca wysoką ocenę kredytową TIM SA oraz
rozwój biznesu podstawowego (dostęp do finasowania, limity kredytowe u ubezpieczycieli
i dostawców).
1,55 1,48 1,42
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Wskaźnik płynności
bieżącej
0,93 0,92
0,85
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Wskaźnik płynności
szybkiej
0,55
0,52
0,49
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Wskaźnik kapitału
własnego
1,71 1,75
1,61
31 mar 17 31 mar 18 31 mar 19
Wskaźnik pokrycia
aktywów trwałych
kapitałami stałymi

21. Otoczenie
Wyniki biznesowe
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

22. 22
RZiS: wszystkie spółki z Grupy pozytywnie kontrybuowały
do wyników skonsolidowanych
Przychody ze sprzedaży
Wynik na sprzedaży
207,5 mln zł przychodów (+7,0%)
7,1 mln zł sprzedaży (+132,6)
EBITDA
11,9 mln zł EBITDA (+110,7%)
W I kw. 2019 r. dynamika przychodów
w Grupie była na poziomie zbliżonym do
jednostkowego.
Grupa uzyskała dodatni wynik na sprzedaży
w wysokości 7,1 mln vs. 3 mln zł zysku
w roku ubiegłym.
EBITDA w I kw. 2019 r. osiągnęła
historyczną dla tego okresu roku wartość
prawie 12 mln zł.

23. 23
Źródła kreacji skonsolidowanej EBITDA: pozytywny wpływ
wyniku na działalności operacyjnej
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
EBITDA 2018
Q1
Zmiana marży
brutto na
sprzedaży
Zmiana zużycia
mat. i ener.
Zmiana
odpisów aktual.
i likw. zapasów
Zmiana kosztów
usług obcych
Zmiana kosztów
pracowniczych
Zmiana innych
kosztów
działaności
operacyjnej
Zmiana wyniku
na pozostałej
dział. operac.
EBITDA 2019
Q1
wartościwtys.PLN
24%
15%
5629
8289
(712)
212
(228)
(1707)
344
31
11858
30%
1,7%

24. 24
Bilans GK TIM I kw. 2019 vs 2018 - aktywa
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych o ponad 76 mln zł, głównie za sprawą wdrożenia
MSSF16.
AKTYWA 2019-03-31 2018-12-31 dynamika zmiana
Aktywa trwałe 192 364 116 204 165,5% 76 160
Wartości niematerialne 15 275 15 999 95,5% (724)
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: 146 560 70 484 207,9% 76 076
budynki i środki transportu (leasing wg MSSF16) 74 743 0 n/a 74 743
Nieruchomości inwestycyjne 12 477 12 477 100,0% 0
Inne aktywa trwałe 18 052 17 244 104,7% 808
Aktywa obrotowe 249 977 247 503 101,0% 2 474
Zapasy 106 089 101 953 104,1% 4 136
Aktywa finansowe, w tym: 142 144 144 318 98,5% (2 174)
należności z tytułu dostaw i usług 134 884 138 144 97,6% (3 260)
Rozliczenia międzyokresowe 1 744 1 232 141,6% 512
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 6 412 6 315 101,5% 97
Aktywa razem 448 753 370 022 121,3% 78 731

25. 25
Bilans GK TIM I kw. 2019 vs 2018 (pasywa)
Ujawnienie w bilansie zobowiązań z tytułu wynajmu długoterminowego nieruchomości
oraz floty samochodów w związku z wdrożeniem MSS16.
PASYWA 2019-03-31 2018-12-31 dynamika zmiana
Razem kapitał własny 155 216 155 386 99,9% (170)
Zobowiązania długoterminowe 110 633 36 121 306,3% 74 512
Zobowiązania długoterminowe, w tym 100 349 25 303 396,6% 75 046
umowy najmu jako leasing zgodnie z MSSF16 74 271 0 n/a 74 271
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 10 284 10 818 95,1% (534)
Zobowiązania krótkoterminowe 182 904 178 515 102,5% 4 389
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 2 261 799 283,0% 1 462
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 156 607 157 219 99,6% (612)
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym 12 971 7 266 178,5% 5 705
umowy najmu jako leasing zgodnie z MSSF16 6 836 0 n/a 6 836
Pozostałe zobowiązania 11 065 13 231 83,6% (2 166)
Pasywa razem 448 753 370 022 121,3% 78 731

26. 26
Pozytywne skonsolidowane przepływy pieniężne
z działalności operacyjnej
(4 000)
(3 000)
(2 000)
(1 000)
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
Środki pieniężne na
2019-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności
operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności
finansowej
Środki pieniężne na
2019-03-31
wartościwtys.PLN
2189
(5142)
8281
(2739)
(916)
1673

27. Dziękujemy za uwagę
www.tim.pl | www.timsa.pl