Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za III kwartał 2010 roku.

1. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
ES-SYSTEM S.A.
L i g h t I m p r e s s i o n s
Prezentacja wyników za III kwartał 2010 r.

2. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
ES-SYSTEM GK - najważniejsze dane finansowe za okres styczeń-wrzesień
2010 r.
 PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży: 113 846 tys. zł - wzrost o 3,91% r/r
 EBIT: 8 222 tys. zł - spadek o 1,45% r/r
 ZYSK NETTO: 7 122 tys. zł - wzrost o 16,24% r/r
 Rentowność operacyjna: 7,2%, wobec 7,6% w analogicznym okresie ubiegłego roku
 Rentowność sprzedaży netto: 6,26% wobec 5,59% w analogicznym okresie
ubiegłego roku
 Stan ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH na koniec okresu: 17 483 tys. zł – spadek o 7 024
tys. r/r
2

3. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Ocena sytuacji na rynku
 Wzrost produkcji budowlano-montażowej we wrześniu 2010 roku o 13,4% r/r
 Prognoza dla całego 2010 roku – dynamika produkcji budowlanej ok. 2%
 Największe wzrosty: 42,3% r/r - segmentu budynków użyteczności publicznej (kulturalne, edukacyjne, opieki zdrowotnej,
sportowe),
 Największe spadki (-15,8% r/r) zanotowano w segmencie budynków przemysłowo-magazynowych, natomiast
w segmencie budynków biurowych spadek o 1,4% r/r
 Dalsze obawy o trwałość ożywienia w branży
3

4. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
4
48 573
33 962 33 252
42 34441 237
29 571
38 866
45 409
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
IV Q 09 I Q 10 II Q 10 III Q10
ES-SYSTEM – przychody ze sprzedaży
 Poprawa sytuacji w branży w II półroczu br.
 Wzrost przychodów Grupy o 7,2% r/r, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży w kraju i utrzymującemu się ożywieniu za granicą
-
15,1%
-
12,93%
IVQ08 IVQ09 IIQ09 IIQ10
+
16,88%
IQ09 IQ10
+
7,24%
Ożywienie w branży
oświetleniowej w kraju
i za granicą
IIIQ09 IIIQ10

5. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
IIIQ08/09 IVQ08/09 IQ09/10 IIQ09/10 IIIQ09/10
-1 000
1 000
3 000
5 000
7 000
9 000
11 000
IIIQ08/09 IVQ08/09 IQ09/10 IIQ09/10 IIIQ09/10
ES-SYSTEM – sprzedaż krajowa i eksportowa
-
7,2%
-
13,3
%
+
9,6%
Sprzedaż eksportowa
Sprzedaż krajowa
79,9% 75,3% 86,2%78,9% 76,7% 82,3%
20,1% 24,7% 21,1% 13,8% 23,3% 17,6%
78,5% 73,0% 75,3% 77,0%
-
6,5%
+
8,8%
21,5% 24,7%26,9% 23,0%
+
12,8
%
-
44,7
%
-
34,0
%
+
46,4
%
-
0,07
%
 Wzrost sprzedaży
na rynku krajowym: głównie
w segmencie oświetlenia
infrastrukturalnego
 Segment sprzedaży
zewnętrznej wzrost
o 42% r/r w I–III kw.
 Utrzymujący się wzrost
sprzedaży w segmencie hurtowym
(11% kw./kw. i 7% r/r)
 Wysoki poziom zamówień w
eksporcie, sprzedaż na poziomie
2009 r. mimo niższego
o 15% r/r kursu €/PLN
 Perspektywy dalszego rozwoju
na rynkach zagranicznych:
wysoki poziom zamówień
zagranicznych na
kolejne miesiące br.
5

6. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
6
ES-SYSTEM S.A. – struktura sprzedaży zagranicznej Grupy
 Dynamiczny wzrost rynku unijnego
 Nowe kraje w portfelu: Jordania, Uzbekistan, Japonia
 Wznowienie sprzedaży do Meksyku, Kazachstanu, RPA

7. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
7
3 335
4 987
21
348
3 288
4 586
9,82%
0,06%
11,78%
8,39%
1,18%
8,46%
10,10%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 IIQ10 IIIQ10
ES-SYSTEM – zysk i rentowność operacyjna: I kw. 2009 – III kw.2010
Zysk operacyjny EBIT
Rentowność operacyjna (w %)
tys. PLN
3 460
 Spadek zysku operacyjnego w III kw. br. o 8% r/r, ujemne saldo na pozostałych operacjach (wzrost kosztu usług obcych
i amortyzacji)
 Rentowność operacyjna na poziomie 10,1% w III kw. br. wobec 11,8% w III kw. 2009 r.

8. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
8
3 120
-757
3 764
2 893
101
3 465
3 556
9,19%
-2,28%
8,89%
7,02%
0,34%
8,92%
7,83%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 IIQ10 IIIQ10
tys. PLN
ES-SYSTEM – zysk netto i rentowność zysku netto
2 469
 Spadek zysku netto w III kw. br. o 5,53% r/r do poziomu 3 556 tys. zł.
 Narastająco w okresie I-III kw. br. wzrost zysku netto o 16,24% r/r dzięki:
 Lepszemu wynikowi na działalności finansowej
 Mniejszemu obciążeniu wyniku podatkiem dochodowym
 Na koniec września br. rentowności netto na poziomie 6,26% wobec 5,59% w analogicznym okresie 2009 r.

9. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Rynek krajowy w III kw. 2010 roku oraz perspektywy w IV kw. br.
 Rynek krajowy – rośnie od II kw. br. na fali wzrostu produkcji budowlano–montażowej
 Utrzymuje się wzrost rynku elektrotechnicznego: po zmiennym II kw. w III kw. nastąpiła stabilizacja tendencji
wzrostowych
 Poprawa koniunktury na rynku budowlanym i elektrotechnicznym przełożyła się na poprawę koniunktury w branży
oświetleniowej:
 Rośnie poziom zamówień. Szczególne ożywienie dotyczy segmentów związanych z inwestycjami infrastrukturalnymi:
 Oświetlenie uliczne i drogowe
 Oświetlenie szkół, szpitali, ośrodków życia publicznego na fali modernizacji oświetlenia w związku z funduszami unijnymi
 Stagnacja w segmencie oświetlenia biurowego
 Niewielki wzrost w obszarze centrów handlowych
 Sytuacja w branży w III kw. daje podstawy do ostrożnego optymizmu w odniesieniu do IV kw. br. i początku
2011 roku:
 Poprawa kondycji branży oświetleniowej
 Wyniki sprzedaży w br. co najmniej na poziomie 2009 roku
 Poziom zamówień Grupy we wrześniu br. przekroczył poziomy osiągane w analogicznym okresie 2009 roku
 Optymizmem napawa wysoki poziom zainteresowania rozwiązaniami SSL i projektami ENERGY SAVING
 Wzrost przychodów w następnym roku uzależniony od wyników uzyskanych w eksporcie oraz utrzymania
dominującej pozycji na rynku krajowym
 Trwałej poprawy sytuacji na rynku należy oczekiwać z końcem 2012 roku i początkiem 2013 roku
9

10. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
 Inwestor: SANIPOR Gdynia
 Położenie: Gdynia
 Powierzchnia biurowa: 2 810 m2
 Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 0,5 mln zł
Najnowsze wygrane projekty - Budynek biurowy Sportowa Centrum w Gdyni
10

11. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
 Inwestor: Centrum ZANA
 Położenie: Gdańsk
 Powierzchnia biurowa: 9 900 m2
 Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 0,25 mln zł
Najnowsze wygrane projekty- Budynek biurowy Office Island
11

12. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
 Inwestor: Wafra Real Estate Co.
 Położenie: przedmieście Al Salmiya, Kuwait City, Kuwejt
 Powierzchnia zabudowy: 6 000 m²
 Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 0,25 mln zł do tej pory
Al Wafra Mall – planowane oddanie obiektu: grudzień 2011 r.
12

13. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
 Inwestor: AIG LINCOLN
 Położenie: Radom
 Powierzchnia zabudowy: 110 300 m²
 Wartość całej inwestycji: 132 mln EURO (galeria, aquapark, osiedle)
Galeria Handlowa SŁONECZNA
13