Synektik, prezentacja inwestorska 3Q '21

1. 1
WYNIKI Q3 2020
PREZENTACJA INWESTORSKA
Wrzesień 2021

2. 2
PROFIL SPÓŁKI
› Integrator innowacyjnych rozwiązań dla medycyny
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów, z kardioznacznikiem
(radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy choroby wieńcowej) na czele
› Producent oprogramowania dla radiologii
› Wiodący dostawca zaawansowanego sprzętu medycznego, rozwiązań
informatycznych, a także usług serwisowo-pomiarowych
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 6.09.2021
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 16.08.2021 + dług netto na dzień 30.06.2021
3) Zysk netto oczyszczony z kosztów prac badawczo-rozwojowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) Stopa dywidendy = dywidenda za rok finansowy 2019 /kapitalizacja rynkowa na dzień 6.09.2021
6) 1.10.2020-30.06.2021
7) 1.10.2019-30.06.2020
Indeksy
WIG, sWIG80
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
283 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 287 mln PLN
C/Z(3)
23,4
EV/EBITDA(4)
13,2
Stopa dywidendy (5)
1,4%
Dane skonsolidowane
w mln PLN
I-III kw.
2020 r.(6)
I-III kw.
2019 r.(7)
Przychody ze sprzedaży 76,8 96,9
Powtarzalna EBITDA(4)
15,6 15,5
Zysk netto 5,2 6,0
Powtarzalny zysk
netto(3) 8,5 8,8
Kapitał własny 77,4 73,1
Dług netto 4,3 8,3
SYNEKTIK W SKRÓCIE
0
10
20
30
40
02.01.2020 02.04.2020 02.07.2020 02.10.2020 02.01.2021 02.04.2021 02.07.2021
Kurs akcji Synektik (w PLN)

3. 3
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – skokowy wzrost backlog
Radiofarmaceutyki – wzrost liczby badań PET/CT
› 27% wzrost przychodów segmentu, do 7,2 mln PLN, osiągnięty dzięki ponad 20% wzrostowi sprzedaży w każdej
z trzech kategorii produktów
› 29% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków podstawowych w III kw. 2020 r. fin., do rekordowych 3,4 mln PLN
› Blisko 70% wzrost wartości zamówień na dostawy sprzętu medycznego, do 32 mln PLN
› Wzrost backlogu do 33,2 mln PLN, wobec 1,1 mln PLN rok wcześniej
› 90% wzrost liczby zabiegów chirurgicznych w asyście da Vinci
› Zawarcie umowy na sprzedaż systemu da Vinci do WUM (wartość kontraktu to 13,4 mln PLN), do realizacji
i rozliczenia w Q4 2020 r. fin.
› Jedyna oferta na dostawę sprzętu medycznego z Mazowieckim Szpitalem Bródnowskim o wartości 15,6 mln zł
(do realizacji w 2020 r. fin.)
Badania i rozwój – bliżej kluczowej fazy badań klinicznych
› Przygotowania do startu kolejnego etapu badań klinicznych kardioznacznika
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

4. 4
3,9
3,2
0,0
2,0
4,0
6,0
III kw. 2019 r. fin. III kw. 2020 r. fin.
WYNIKI FINANSOWE ZA III KW. 2020 R.
› Wyższa amortyzacja wpływa na poziom wyniku netto
22,3
15,7
- 5,0
5,0
15,0
25,0
III kw. 2019 r. fin. III kw. 2020 r. fin.
Skonsolidowane przychody (mln PLN)
2,1
1,2
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
III kw. 2019 r. fin. III kw. 2020 r. fin.
Powtarzalny wynik netto (mln PLN)
› Niższa powtarzalna EBITDA efektem niższej sprzedaży
› Wzrost marży EBITDA znormalizowanej z 17,5% do blisko
20,2% osiągnięty m.in. dzięki wyższej sprzedaż
radiofarmaceutyków
Powtarzalna EBITDA (mln PLN)
› Zmniejszenie przychodów segmentu dostaw sprzętu
i rozwiązań IT z 16,6 mln PLN w III kw. 2019 r. fin. do 8,5 mln
PLN w minionym kwartale. Gros z pozyskanych kontraktów
do realizacji w IV kw. 2020 r. fin.
› 27% wzrost przychodów segmentu radiofarmaceutyków,
rekordowa sprzedaż radiofarmaceutyków podstawowych

5. 5
3,9
3,1
3,1
- 0,8
Powtarzalna EBITDA Q3
2019 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA Q3 2019 r. fin.
EWOLUCJA POWTARZALNEJ EBITDA
W mln PLN
-2,0
+0,5
+0,8
Segment dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
Segment
radiofarmaceutyków
Koszty
ogólnozakładowe, inne
Q3 2019
Q3 2020
-0,7
3,2
1,6
1,6
- 1,6
Powtarzalna EBITDA Q3
2020 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA Q3 2020 r. fin.

6. 6
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

7. 7
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań
informatycznych stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu wiodących
producentów, stosowanego w radiologii i terapii oraz
w medycynie nuklearnej
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal operacyjnych oraz
centrów diagnostycznych/ zakładów radiologicznych
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji,
dystrybucji, prezentacji i przetwarzania obrazów
radiologicznych oraz danych administracyjnych, uzupełnione o
stacje diagnostyczne i przeglądowe
› Usługi serwisowo-pomiarowe sprzętu medycznego
› Nowatorski projekt platformy teleradiologicznej Zbadani.pl

8. 8
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
WYSOKI BACKLOG, DOBRE PERSPEKTYWY NA OSTATNI KWARTAŁ
PODSUMOWANIE
› Zmniejszenie sprzedaży segmentu z 16,6 mln PLN w III kw.
2019 r. fin. do 8,5 mln PLN w minionym kwartale.
Zmniejszenie EBITDA segmentu z 3,1 do 1,2 mln PLN
› 69% wzrost wartości pozyskanych zamówień w III kw.
2020 r. fin., do 32 mln PLN, wzrost wartości backlog na
koniec kwartału z 1,1 mln PLN do 33,2 mln PLN (większość
do realizacji w IV kw. 2020 r. fin.)
› 56% wzrost wartości aktywnych ofert, do 67,0 mln PLN,
z których część przekształciła się już w umowy (np. umowa
z Centralnym Szpitalem Klinicznym MSWiA w Warszawie o
wartości 10,4 mln PLN na m.in. dostawę, montaż i instalację
angiografu, egzoskopu, systemu neuronawigacji i stołu
operacyjnego) lub jest w trakcie zawierania (np. przetarg
dla Mazowieckiego Szpitala Bródnowskiego o wartości 15,6
mln PLN)
› Łączna wartość pozyskanych w kwartale zleceń oraz
aktywnych ofert na koniec kwartału wyniosła 99,0 mln
PLN (61,8 mln PLN rok wcześniej), co stanowi bardzo
dobry prognostyk dla wyników ostatniego kwartału
2020 r. fin. i pierwszej części 2021 r. fin.
69,5
41,6
55,8
70,0
1,1
33,2
42,9
67,0
01.10.2019-30.06.2020 01.10.2020-30.06.2021
Sprzedaż, zlecenia do realizacji i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po
jego zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na
początku okresu)
Aktywne oferty - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu
technologicznego

9. 9
3
SYSTEMY DA VINCI
SPRZEDANE W 2020 R. FIN.
15
AUTORYZOWANYCH OŚRODKÓW
W POLSCE WYKONUJĄCYCH ZABIEGI
W ASYŚCIE SYSTEMU DA VINCI
90%
WZROST RDR. LICZBY ZABIEGÓW
WYKONANYCH W ASYŚCIE DA VINCI
W Q3 2020 R. FIN.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
KOMERCJALIZACJA DA VINCI W POLSCE
› W III kw. 2020 r. fin. Grupa:
› Zrealizowała dostawę systemu do
Wielospecjalistycznego Szpitala Wojewódzkiego w
Gorzowie Wlkp.
› Zawarła umowę w wysokości 13,9 mln PLN na dostawę
systemu dla Warszawskiego Uniwersytetu Medycznego,
do realizacji w IV kw. 2020 r. fin.
› Podpisała umowę na dostawę zużywalnych narzędzi
do systemów da Vinci z Klinicznym Szpitalem
Wojewódzkim nr 1 w Rzeszowie im. F. Chopina o
wartości ponad 3 mln PLN

10. 10
0
100
200
300
400
500
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021
Liczba zabiegów chirurgicznych w Polsce
w asyście da Vinci
› Miniony kwartał było rekordowym pod względem liczby zabiegów chirurgicznych w asyście systemu da Vinci.Liczba zabiegów
wzrosła w tym okresie o 90%, do około 500 zabiegów. Wzrost liczby wykonywanych zabiegów przekłada się na rosnący popyt
na zużywalne instrumenty do systemów, których wyłącznym dostawą w Polsce jest Grupa Synektik.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – WYKORZYSTANIE SYSTEMÓW

11. 11
64 882 1153
4
8
13
2018 2019 2020 2021 p.
Liczba zabiegów w asyście da Vinci
Liczba zabiegów w asyście da Vinci Liczba systemów da Vinci (na koniec roku)
200 CAGR%
76% ~ 45%
24%
~ 55%
2019 2025 p.
Struktura sprzedaży produktów da Vinci
Systemy Narzędzia/serwis & inne
› W ocenie Zarządu Synektik 2021 r.
przyniesie istotny wzrost liczby
wykonanych w Polsce zabiegów
w asyście da Vinci, tak ze względu na
lepszą utylizację systemów, jak i ich
większą liczbę
› Zgodnie z założeniami Grupy
w perspektywie 5 lat osprzęt zużywany
w trakcie operacji w asyście da Vinci
będzie odpowiadał za ponad połowę
wartości sprzedaży produktów
robotycznych Intuitive w Polsce
P. – potencjał szacowany przez GK Synektik
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – PERSPEKTYWY

12. 12
RADIOFARMACEUTYKI

13. 13
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej)
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 15 (Polska)
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Kielce (od 2010 r.)
› Warszawa (od 2014 r.)
› Mszczonów (od 2018 r.)
› Właściciel siedmiu radiofarmaceutyków: Glunektik,
Fludeoxyglucose, Fluorocholine, MonFCH, Metaflu, DOPA i FET
› Polski producent innowacyjnego radiofarmaceutyku Axumin
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Gdańsk
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

14. 14
RADIOFARMACEUTYKI
ROSNĄCE PRZYCHODY I DOCHODY SEGMENTU
PODSUMOWANIE
› 7,2 mln PLN przychodów w III kw. 2020 r.,
wobec 5,7 mln PLN przychodów w III kw. 2019
r. (z wyłączeniem transakcji
wewnątrzgrupowych)
› Ponad 20% wzrost sprzedaży w każdej z grup
produktowych
› 29% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków
podstawowych, do rekordowych 3,4 mln PLN,
stymulowany m.in. wzrostem liczby
wykonywanych badań PET/CT
› Wzrost znaczników specjalnych dzięki
wprowadzeniu do oferty nowych produktów
2,67 3,00 2,68 2,92 2,87
3,32
2,62
3,39
2,15 1,64
3,01
1,94
2,47 1,82
1,95
2,42
Σ 6,28
Σ 6,58
Σ 8,15
Σ 5,95
Σ 8,03
Σ 7,19
Σ 5,71
Σ 7,24
III kw. 2019
r. (I)
III kw. 2020
r. (II)
IV kw. 2019
r. (III)
IV kw. 2020
r. (IV)
I kw. 2020
r. (V)
I kw. 2021
r. (VI)
II kw. 2020
r. (VII)
II kw. 2021
r. (VIII)
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem
Wartości podane z wyłączeniem sprzedaży wewnętrznej
(I) IV kw. roku finansowego 2018 (II) IV kw. roku finansowego 2019 (III) I kw. roku finansowego 2019
(IV) I kw. roku finansowego 2020 (V) II kw. roku finansowego 2019 (VI) II kw. roku finansowego 2020
(VII) III kw. roku finansowego 2019 (VIII) III kw. roku finansowego 2020

15. 15
KARDIOZNACZNIK

16. 16
KARDIOZNACZNIK
STATUS PROJEKTU
› Innowacyjny radiofarmaceutyk umożliwiający badanie perfuzji mięśnia sercowego
w diagnostyce PET-CT
› Przygotowania do startu III fazy badań klinicznych, których rozpoczęcie jest możliwe
w perspektywie najbliższych miesięcy
PRZEWAGI KONKURENCYJNE:
› Lepsza rozdzielczość
i kontrast obrazu
› Zmniejszenie dawki
promieniowania
› Analiza ilościowa ukrwienia
mięśnia sercowego
w wartościach bezwzględnych
› Możliwość obrazowania tzw.
trudnych pacjentów
› Krótszy czas retencji
promieniowania
Hadassah 2008 -2012
Synektik
2013 -2014
Synektik 2015 - 2018
Realizacja I i II fazy badań
klinicznych
Synektik 2019 →
Kontynuacja badań,
KOMERCJALIZACJA/PARTNERING
[1]
ODKRYCIE
[2]
FAZA
PRZEDKLINICZNA
[3]
BADANIA
KLINICZNE
[4]
ZATWIERDZENIE
PRZEZ FDA, EMA
FAZA I FAZA II FAZA III
BADANIA
IN VIVO,
IN VITRO
BEZPIECZEŃSTWO
STOSOWANIA,
DOZYMETRIA
PORÓWNANIE
SKUTECZNOŚCI
KOSZT
INWESTYCJI
RYZYKO
KARDIOLOGICZNY
ZNACZNIK PET
Odkrycie struktury wiodącej,
synteza, ewaluacja
TU JESTEŚMY

17. 17
WYNIKI FINANSOWE

18. 18
PODSUMOWANIE
› Niższe EBIT, EBITDA i wynik netto
w III kw. 2020 r. fin. w związku
z niższą sprzedażą w segmencie
dostaw sprzętu medycznego
i rozwiązań IT
› Wyższe wydatki na badania
i rozwój obciążają EBIT i wynik
netto
› EBITDA za 9 miesięcy na poziomie
z ubiegłego roku finansowego
› 1,9 mln PLN dodatniego CF
z operacji w III kw. 2020 r.
finansowego, blisko 14 mln PLN od
początku 2020 r. fin.
› Niski dług netto: 4,3 mln PLN
III KW. 2020 R. FIN. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN 30.06.2021 31.03.2021
Aktywa trwałe, w tym: 90 769 92 103
Rzeczowe aktywa trwałe 41 494 42 253
Pozostałe wartości niematerialne 28 196 27 950
Aktywa obrotowe, w tym: 44 901 42 597
Zapasy 10 859 3 120
Należności handlowe 17 471 22 325
Środki pieniężne 13 392 13 995
Kapitał własny 77 371 77 736
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 24 383 26 631
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
5 711 5 694
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 6 499 6 859
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 33 917 30 333
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
3 510 3 685
Zobowiązania handlowe 24 021 20 609
Dług netto 4 276 5 303
tys. PLN
III kw.
2020 r. fin.
III kw.
2019 r. fin.
I-III kw.
2020 r. fin.
I-III kw.
2019 r. fin.
Przychody ze sprzedaży 15 723 22 287 76 764 96 857
EBIT -517 1 500 6 569 8 171
Powtarzalna EBITDA 3 180 3 904 15 562 15 450
Zysk netto -365 1 160 5 214 5 955

19. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu, CFO
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!