Synektik, prezentacja inwestorska

1. 1
WYNIKI Q3 2019/2020
PREZENTACJA INWESTORSKA
Sierpień 2020

2. 2
Książek Holding
26,13%
Melhus
Company Ltd
25,03%
Free float
48,84%
Akcjonariat
PROFIL SPÓŁKI
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych.
› Wiodący dostawca sprzętu medycznego i rozwiązań informatycznych,
a także usług serwisowo-pomiarowych.
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów medycznych,
z kardioznacznikiem (radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy
choroby wieńcowej) na czele.
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 6.08.2020
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 6.08.2020 + dług netto na dzień 30.06.2020
3) Zysk netto oczyszczony z kosztów prac badawczo-rozwojowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) 1.04.2020-30.06.2020
6) 1.10.2018-30.09.2019
Indeksy
WIG,
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
241 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 249 mln PLN
C/Z(3)
24,7
EV/EBITDA(4)
13,7
Dane skonsolidowane
w mln PLN
Q3 2019 r.(5)
2018 r.(6)
Przychody ze
sprzedaży
22,3 134,8
Powtarzalna EBITDA(4)
3,9 20,2
Zysk netto 1,2 9,1
Powtarzalny zysk
netto(3) 2,1 11,9
Kapitał własny 73,1 70,3
Dług netto 8,3 3,7
SYNEKTIK W SKRÓCIE

3. 3
Radiofarmaceutyki – rozwój biznesu podstawowego
› 6% spadek przychodów, do 5,7 mln zł, spowodowany mniejszą sprzedażą asortymentu uzupełniającego.
› Odpowiednio 7% i 3% wzrost przychodów ze sprzedaży radiofarmaceutyków podstawowych oraz specjalnych,
pomimo spowodowanego lockdownem znaczącego ograniczenia liczby badań PET/CT w Polsce w kwietniu
i maju br.
› Pozytywne efekty zmian sytuacji rynkowej w następstwie m.in. przejęcia Monrol przez Synektik.
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – wzrost w dobie COVID-19
› 60% wzrost przychodów ze sprzedaży w III kwartale, do 16,6 mln zł, 77% wzrost powtarzalnej EBITDA, do 3,1 mln zł.
› Blisko 43 mln zł wartości aktywnych ofert na koniec kwartału, z których część, m.in. na dostawę da Vinci, już zamieniła
się w zamówienia.
› Rozwój platformy Zbadani.pl, wprowadzenie do oferty aplikacji InferRead CT Lung COVID-19 opartej o AI.
› Zawarcie umowy z Genomtec ws. współpracy przy dystrybucji ich produktów, w tym testów genetycznych
w kierunku zakażenia SARS-CoV-2, jako element dedykowanej oferty w obszarze chorób zakaźnych.
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

4. 4
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

5. 5
52017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń
medycznych oraz rozwiązań informatycznych
stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii.
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu
wiodących producentów, stosowanego
w radiologii i terapii oraz w medycynie
nuklearnej,
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal
operacyjnych oraz centrów diagnostycznych/
zakładów radiologicznych,
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie
archiwizacji, dystrybucji, prezentacji
i przetwarzania obrazów radiologicznych
oraz danych administracyjnych, uzupełnione
o stacje diagnostyczne i przeglądowe,
› Usługi serwisowo-pomiarowe
sprzętu medycznego.
› Nowatorski projekt platformy medycznej Zbadani.pl
(Evolution).
76%
63%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

6. 6
62017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DOBRE PERSPEKTYWY NA II KWARTAŁ
WYNIKI SPRZEDAŻY
› 16,6 mln zł przychodów ze sprzedaży sprzętu
i rozwiązań IT w III kw. 2019 roku obrotowego, wobec 10,4
mln zł rok wcześniej (wzrost rdr. 60%); w ujęciu I-III kw.
75,0 mln zł przychodów, wobec 84,9 mln zł rok
wcześniej.
› Wpływ pandemii COVID na rynek dostaw sprzętu
niezwiązanych z diagnostyką i terapią COVID spowodował
przesunięcie części przetargów oraz spowolnienie
procedowania ogłoszonych postępowań (niższy backlog).
› 134% wzrost wartości aktywnych ofert do 42,9 mln zł na
koniec okresu, zamiana istotnej części ww. sumy na
wartość zamówień w okresie zakończonych 6 tyg.
IV kwartału.
› 77% wzrost EBITDA, osiągnięty m.in. korzystnej strukturze
sprzedaży oraz niższym kosztom sprzedaży.
› Łączna wartość pozyskanych w III kwartale zleceń oraz
aktywnych ofert na koniec tego kwartału wyniosła 62,1 mln
zł, wobec 33,9 mln zł w roku ubiegłym.
75,6
69,7
81,7
56,0
13,6
1,1
18,3
42,9
1.10.2018-30.06.2019 1.10.2019-30.06.2020
Sprzedaż, zlecenia do realizacji i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty (quota log) na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po jego
zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na początku okresu)
Quota log - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu technologicznego
z potencjalnym nabywcą.
76%
63%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

7. 7
4
SYSTEMY DA VINCI SPRZEDANE
W 2019/2020 R., WOBEC
5 W CAŁYM 2018/2019 R.
1 1
OŚRODKÓW MEDYCZNYCH W POLSCE
DYSPONUJĄCYCH AUTORYZOWANYM
SYSTEMEM DA VINCI
1500
ZABIEGÓW W ASYŚCIE DA VINCI
WYKONANYCH OD X 2018 R.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
KOMERCJALIZACJA DA VINCI W POLSCE
› W III kw. 2019 roku finansowego Grupa zrealizowała dostawę i rozliczyła
sprzedaż systemu da Vinci dla Samodzielnego Publicznego Szpitala
Klinicznego Nr 2 PUM w Szczecinie. Wartość umowy to 12,5 mln zł.
› W IV kwartale Grupa wygrała i zrealizowała przetarg na dostawę systemu
da Vinci dla Wojskowego Instytutu Medycznego. Wartość umowy
to 16,1 mln zł.
› Łącznie w bieżącym roku finansowym Grupa zrealizowała sprzedaż
4 systemów. Łączna wartość kontraktów to 51,6 mln zł.
› Spółka prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie sprzedaży kolejnych
kilku systemów jeszcze do końca 2020 roku.
› Pandemia COVID-19 wpłynęła na zmniejszoną intensywność wykorzystania
robotów da Vinci w III kwartale, równocześnie uniemożliwiając
przeprowadzenie szkoleń dla zespołów medycznych 3 szpitali, które kupiły
systemy do zakończenia III kw. 2019 r.
› Pomimo negatywnego wpływu COVID-19 liczba zabiegów chirurgicznych
wykonanych w asyście systemu wzrosła w III kwartale o 16% rdr.,
do 261 procedur. Od początku bieżącego roku finansowego wykonano
800 procedur, wobec ok. 700 w 2018 roku finansowym.
76%
58%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

8. 8
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
ROZWÓJ OFERTY IT I PLATFORMY ZBADANI.PL
› W III kwartale kontynuowano wdrożenia pilotażowe
platformy teleradiologicznej Zbadani.pl (nazwa robocza
Evolution), równolegle rozwijając platformę:
› Obecnie dostępne są funkcje dedykowane placówkom
medycznym oraz centrum opisowym,
› Do dnia publikacji sprawozdania oprogramowanie
wdrożono w kilkunastu ośrodkach opisowych
i placówkach medycznych,
› Uruchomienie modułu dedykowanego dla pacjentów
planowane jest na Q4 2020 r.,
› Zakończona analiza wdrożeniowa dla modułu
centralny rejestr dawek.
› W III kwartale Grupa udostępniła szpitalom aplikację
InferRead CT Lung COVID-19 (stworzone przez firmę
InferVision), umożliwiającą szybkie wykrywanie choroby
COVID-19 podczas badania płuc z użyciem TK:
› Aplikacja bazuje na sztucznej inteligencji,
› Narzędzie dokonuje szybkiej analizy badań TK
i wykorzystując wiedzę zdobytą w trakcie badań
pacjentów na całym świecie, umożliwia rozpoznanie
COVID-19 nawet we wstępnej fazie jej rozwoju,
› Dostęp do wyników i raportów AI dla badań tomografii
komputerowej płuc pod kątem COVID-19 odbywa się
za pośrednictwem platformy Zbadani.pl.
Platforma Zbadani.pl, widok modułu dla placówek medycznych
76%
63%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

9. 9
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DZIAŁALNOŚĆ ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ COVID-19
› W lipcu br. Grupa Synektik zawarła w wrocławską firmą Genomtec umowę
o współpracy w zakresie dystrybucji produktów Genomtec, z szybkimi
testami laboratoryjnymi w kierunku zakażenia SARS-CoV-2:
› Genomtec ma dopuszczony na terenie Polski i EU do sprzedaży test
Genomtec® SARS-CoV-2 RT-LAMP / N CE-IVD,
› Testy wykorzystują technologię SNAAT®, dzięki czemu testy
Genomtec są szybsze od testów w technologii RT-PCR (20-30 min
wobec minimum 70 min dla RT-PCR),
› Genomtec pracuje nad wprowadzeniem do sprzedaży kolejnych
testów genetycznych,
› Umowa dopuszcza uzyskanie przez Synektik wyłączności na
terytorium Polski na dystrybucję produktów Genomtec do
laboratoryjnej diagnostyki klinicznej w wyniku dalszych negocjacji,
które mają zostać zakończone do 30 listopada 2020 r.
› Grupa została dystrybutorem robota ARIS-K2 firmy Youibot, dedykowanego
m.in. placówkom służby zdrowia, biurowcom czy centrom handlowym.
Jego główne funkcje to:
› Odkażanie pomieszczeń za pomocą promieni UV,
› Monitoring temperatury osób z wykorzystaniem kamery
termowizyjnej.
76%
63%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

10. 10
RADIOFARMACEUTYKI

11. 11
24%
37%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M
112017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej).
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 13 (Polska),
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą.
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Warszawa,
› Mszczonów,
› Kielce.
› Lider w produkcji radiofarmaceutyków w Polsce.
› Właściciel siedmiu radiofarmaceutyków: Glunektik, Fludeoxyglucose,
Fluorocholine, MonFCH, Metaflu, DOPA i FET.
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym.
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim.
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Trójmiasto
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

12. 12
122017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
DWUCYFROWY WZROST SPRZEDAŻY
PODSUMOWANIE
› 5,7 mln zł przychodów w III kwartale
2019, 6% spadek rdr. będący efektem
mniejszej sprzedaży asortymentu
uzupełniającego w związku z
zakończeniem współpracy w zakresie
hurtowej sprzedaży znaczników.
› 7% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków
podstawowych (m.in. dzięki renegocjacji
wszystkich umów na dostawę FDG).
› 3% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków
specjalnych.
› Negatywny wpływ COVID-19 na sprzedaż
radiofarmaceutyków ze względu na
ograniczenia w pracy ośrodków
diagnostycznych PET/CT.
› Rekordowe 21,9 mln zł przychodów
w I-III kw. 2019, 34% wzrost rdr.
2,72 2,67 2,97 2,68 2,46 2,87 2,44 2,62
1,79 2,15 1,74
3,01
2,06
2,47
1,89 1,95
Σ 5,68
Σ 6,28
Σ 5,45
Σ 8,15
Σ 4,84
Σ 8,03
Σ 6,10 Σ 5,71
III kw. 2018 r.
(I)
III kw. 2019 r.
(II)
IV kw. 2018 r.
(III)
IV kw. 2019 r.
(IV)
I kw. 2019 r.
(V)
I kw. 2020 r.
(VI)
II kw. 2019 r.
(VII)
II kw. 2020 r.
(VIII)
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem
Wartości podane z wyłączeniem sprzedaży wewnętrznej
(I) VII kw. roku finansowego 2017 (II) IV kw. roku finansowego 2018 (III) I kw. roku finansowego 2018
(IV) I kw. roku finansowego 2019 (V) II kw. roku finansowego 2018 (VI) II kw. roku finansowego 2019
(VII) III kw. roku finansowego 2018 (VIII) III kw. roku finansowego 2019
49% 66%10% -6%
24%
37%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

13. 13
132017-11-08
PRZEJĘCIE MONROL – CASE STUDY
PODSUMOWANIE AKWIZYCJI
ZAŁOŻENIA TRANSAKCJI
› Istotny krok w obszarze konsolidacji rynku PL
› Umocnienie pozycji rynkowej Synektik
› Atrakcyjny zakład produkcyjny (lokalizacja, wyposażenie, moce
produkcyjne)
› Przejęcie kontraktów handlowych
› Poprawa otoczenia rynkowego (agresywna polityka cenowa
konkurencji)
REORGANIZACJA W RAMACH SYNEKTIK
› Optymalizacja mocy produkcyjnych zakładów Synektik
› Utworzenie w Warszawie Centrum Badań Klinicznych
< 15 mln PLN
cena nabycia
przez Synektik
> 28,5 mln
PLN
wartość początkowa
nabywanych
aktywów trwałych
Finansowanie
długiem
(brak emisji)
udziałów Spółki
Monrol Poland Ltd Sp. z o.o.
(spółka córka tureckiej Eczacıbaşı
Monrol)
100%

14. 14
› Produkcja wysokospecjalistycznych znaczników w Warszawie
→ 25% udział w strukturze sprzedaży
› Otwarcie Centrum Badań Klinicznych w Warszawie
→ wielkość przychodu za ostatnie 12 m-cy: 3,8 mln zł
› Przeniesienie produkcji komercyjnych znaczników do zakładu w Mszczonowie
› Uwolnienie mocy produkcyjnych dla Centrum Badawczo-Rozwojowego w Warszawie
PRZEJĘCIE MONROL – CASE STUDY
REORGANIZACJA PROCESU PRODUKCJI

15. 15
› Niższy koszt zużycia materiałów bezpośrednich
› Niższy koszt transportu
› Niższy koszt zużycia materiałów pośrednich
› Usługi laboratoryjne in-house
→ niższy o 19% średni koszt produkcji
na 1 dawkę w zakładzie w Mszczonowie
→3,5% wzrost rentowności dla segmentu
po kosztach bezpośrednich i pośrednich
PRZEJĘCIE MONROL – CASE STUDY
SYNERGIE KOSZTOWE OSIĄGNIĘTE DZIĘKI PRZENIESIENIU PRODUKCJI

16. 16
PRZEJĘCIE MONROL – CASE STUDY
WIELKOŚĆ SPRZEDAŻY, UDZIAŁ W RYNKU, SYTUACJA RYNKOWA
15,7
17,8
20,2
rok bazowy 1 rok 2 rok 3 rok 4 rok 5 rok 6 rok
Wartość sprzedaży razem (mln zł)
Realizacja w kolejnych latach 1-2* Potencjał na lata 3-6*
*rok bazowy: 01.04.2017-31.03.2018, 1 rok: 01.04.2018-31.03.2019, 2 rok: 01.04.2019-31.03.2020, 3 rok: 01.04.2020-31.03.2021,
4 rok: 01.04.2021-31.03.2022, 5 rok: 01.04.2022-31.03.2023, 6 rok: 01.04.2023-31.03.2024
38,2%
47,5% 49,3%
rok bazowy 1 rok 2 rok 3 rok 4 rok 5 rok 6 rok
Procentowy udział w rynku dostępnym
Odbudowa cen sprzedaży FDG, przykłady
› Szpital, Polska południowo-wschodnia: 38% wzrost cen
› Szpital, Polska środkowa: 32% wzrost cen
› Szpital, Polska środkowa: 100% wzrost cen
› Szpital, Polska północna: 69% wzrost cen
Realizacja w roku bazowym*

17. 17
KARDIOZNACZNIK

18. 18
KARDIOZNACZNIK – STATUS PROJEKTU
› Trwają prace nad przygotowaniem do kolejnego etapu badań
klinicznych oraz aktualizacją założeń wraz z korespondującym
harmonogramem dalszego rozwoju produktu.
› Kolejny etap prac ma potwierdzić m.in. następujące zalety badania
PET w stosunku do SPECT:
› Wysoka jakość obrazu, wyższa czułość i swoistość badania,
› Jakość obrazu taka sama dla małych i dużych pacjentów,
osób z implantami piersi oraz tych, które nie mogą
podnieść rąk do góry,
› Wielokrotnie niższe promieniowanie (istotne
dla dzieci i osób z przewlekłą chorobą wieńcową),
› Szybsze protokoły obrazowania, w konsekwencji krótszy
czas badania,
› Możliwość wykonania badania u każdego pacjenta.
› Projekt jest rozwijany, w ocenie Zarządu Spółki kolejny etap
badań klinicznych kardioznacznika rozpocznie się jeszcze
w 2020 roku, pomimo sytuacji pandemii.
› Nowe wytyczne (ESC) Europejskiego Towarzystwa
Kardiologicznego dotyczące udziału medycyny nuklearnej
w rozpoznawaniu przewlekłych zespołów wieńcowych.
KARDIOZNACZNIK - INFORMACJE PODSTAWOWE
› Innowacyjny radiofarmaceutyk umożliwiający badanie perfuzji
mięśnia sercowego w diagnostyce PET-CT.
› Pozwala m.in. śledzić stan zdrowia pacjentów po zawałach
serca czy diagnozować skalę zmian miażdżycowych
w tętnicach wieńcowych.
› Od 2013 r. projekt rozwijany przez Synektik

19. 19
WYNIKI FINANSOWE

20. 20
202017-11-08
PODSUMOWANIE
› Wzrost przychodów w II i III kwartale
br. pozwolił w znaczącym stopniu
skompensować, w skali roku, niższy
wynik I kwartału.
› Rentowność EBITDA biznesu
w III kwartale br. wzrosła, m.in. dzięki
niższym kosztom sprzedaży i zarządu
do ponad 17% (15% w całym 2018 r.).
› Dług netto w III kw. zmniejszył się
m.in. w związku ze spadkiem
zapotrzebowania na kapitał
obrotowy.
I-III KW. 2019 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN III kw. 2019 r. III kw. 2018 r. I-III kw. 2019 r. I-III kw. 2018 r.
Przychody ze sprzedaży 22 287 16 498 96 857 101 258
EBIT 1 500 209 8 171 12 246
Powtarzalna EBITDA 3 904 2 205 15 450 17 494
Zysk netto 1 160 85 5 955 9 149
tys. PLN 30.06.2020 31.03.2020
Aktywa trwałe, w tym: 88 833 89 527
Pozostałe wartości niematerialne 27 274 26 851
Rzeczowe aktywa trwałe 43 984 44 632
Aktywa z tytułu praw do użytkowania 5 691 5 569
Aktywa obrotowe, w tym: 31 815 50 938
Zapasy 2 651 10 124
Należności handlowe oraz pozostałe należności 19 458 33 707
Środki pieniężne 7 533 5 035
Kapitał własny 73 137 71 977
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 23 254 23 162
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
8 042 7 654
Dotacje 10 359 7 834
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 24 258 45 326
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
2 560 10 380
Zobowiązania handlowe 15 491 29 540

21. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!