New

1. Курс Портфельного
Инвестора
Ступень 1. Индексное инвестирование
Стратегия неизбежного создания семейного
капитала через безопасные инвестиции по
принципу asset allocation
СКАЧАНО С WWW.SW.HELP - ПРИСОЕДИНЯЙСЯ!

2. Авторские права ©
Данные материалы предназначены для обучение в Школе Безопасных
Инвестиций FINRA.
Запрещается воспроизведение или публикация материалов в любой
форме, в том числе размещение на интернет-сайтах, а также
редактирование с помощью любых механических или электронных
средств.
Несанкционированное использование материалов, в том числе передача
третьим лицам, влечет за собой предъявление претензии о возмещении
ущерба в судебном порядке в соответствии с законодательством РФ.
Представленная информация не является индивидуальной
инвестиционной рекомендацией в соответствии с Законом РФ, и носит
образовательный характер.

3. Структура КПИ Ступень 1
Неделя 0. Марафон “Я — инвестор”
Неделя 1. Теоретическая подготовка новичка. Основы успешного
инвестирования на фондовых рынках
Неделя 2. Стратегия портфельного инвестирования. Составление
индексного портфеля на рынке РФ, риск-профилирование
Неделя 3. Тактика портфельного инвестирования. Психология
инвестиций. Ребалансировка
Неделя 4. Продвинутый уровень инвестирования в индексы. Обзор
зарубежных посредников.

4. 2 главных помощника по вождению
инвестиционного автомобиля
1. Сложный процент
2. Диверсификация

5. Сложный процент в действии

6. Сложный процент в действии

7. Сложный процент в действии
Итого вы заплатите 127.404 руб. банку, что составляет 14% от суммы
задолженности

8. 2 главных помощника по вождению
инвестиционного автомобиля
1. Сложный процент
2. Диверсификация

9. Урок 1. Обзор инвестиционных
инструментов
Классы инвестиционных инструментов:
1. Акции
2. Облигации
3. Недвижимость
4. Товары
5. Денежные фонды

10. Сравнение доходности классов
активов

11. Сравнение доходности классов
активов

13. Акция — титул собственности
Держатель акции становится совладельцем акционерного
общества
• Наличие ценности
• Изменение стоимости
• Отсутствие обязательств у владельца перед эмитентом
акций

14. Риски акций
● Деловой риск
● Финансовый риск
● Операционный риск
● Рыночный риск
● Инфляционный риск
● Событийный риск
● Валютный риск

15. Каким образом исключить
90% риска отдельной
компании?

16. Среднеквадратичное отклонение
годовой прибыли акций за
длительный срок
Акции крупных компаний США — 8—18 %
Акции мелких компаний США — 12—24 %
Акции иностранных компаний — 15—26%
Акции развивающихся рынков — 25—35%

18. Рынок акций США 1930 — 2018

19. Понятие Индекса

20. Понятие Индекса

21. Доходность акций в РФ
Индекс МосБиржи
полной доходности
«нетто» (по
налоговым ставкам
российских
организаций)
За 16 лет
(2003—2019 год)
16,2% годовых

22. Доходность акций в РФ
Индекс МосБиржи
полной доходности
«нетто» (по налоговым
ставкам российских
организаций)
За 10 лет (2009—2019
год)
18,7% годовых

23. Доходность и риск акций
С увеличением скорости (требуемой прибыли)
поле зрения водителя сужается (риск поездки
увеличивается)!
Акции — только для длительных поездок!

24. 01-1-2008 1509 -23% 2
01-5-2008 1966 30% 5
01-1-2009 534 -72% 8
01-6-2009 1226 129% 6
01-7-2009 852 -31% 2
01-1-2010 1491 75% 6
01-2-2010 1294 -13% 2
01-4-2010 1539 19% 3
01-5-2010 1194 -22% 2
01-4-2011 1865 56% 12
01-10-2011 1242 -33% 7
01-3-2012 1639 32% 6
01-5-2012 1241 -24% 3
01-9-2012 1541 24% 5
01-11-2012 1360 -12% 3
01-1-2013 1566 15% 3
Значение ММВБ
Изменение
ММВБ в %
Продолжительность роста
(падения) в месяцах

25. 01-6-2013 1271 -19% 6
01-1-2014 1511 19% 8
01-3-2014 1182 -22% 3
01-7-2014 1531 30% 5
01-8-2014 1306 -14% 2
01-2-2015 1848 42% 7
01-7-2015 1570 -15% 6
01-11-2015 1873 19% 5
01-1-2016 1583 -15% 3
01-1-2017 2293 44% 13
01-6-2017 1774 -23% 6
01-2-2018 2377 36% 9
09-4-2018 2065 -14% 3
26-10-2018 2501 21.1% 10
04-12-2018 2258 -9.7% 1
15-2-2019 2482 9.9%
Значение
ММВБ
Изменение
ММВБ в %
Продолжительность
роста(падения) в месяцах

26. Облигации — покупка долга
Держатель облигации становится кредитором (государства,
компаний)
•Выплата процентов по облигациям — обязанность эмитента
•Приоритет по выплате в случае ликвидации
•Наличие конечного срока действия облигации
•Владельцы облигаций, являясь кредиторами компании, не участвуют в
ее управлении.

27. Риски облигаций
● Кредитный риск
● Риск процентной ставки
● Риск ликвидности
● Инфляционный риск
● Валютный риск

28. Статистика сравнения акций
и облигаций на американском
рынке с 1871 по 2015 год

29. Доходность
облигаций в РФ

30. Доходность и риск облигаций
Со снижением скорости
(требуемой прибыли) поле зрения
водителя расширяется и
вероятность происшествия
уменьшается.
Облигации для коротких и
длительных поездок!

31. Недвижимость — особенности
класса

32. Цены на недвижимость в Москве
В рублях с 2000
года
+ 13,8 % годовых
при среднем
отклонении
(риске) около 20%
без учета
амортизации

33. Риски вложения в недвижимость
● Риск ликвидности
● Риск обслуживания (управления)
● Кредитный риск
● Риск износа, проектный риск
● Риск реинвестирования
● Низкая диверсификация!

34. Инвестиции в товары

35. Инвестиции в золото
В рублях с 2006 года
+ 15 % годовых при среднем
отклонении
(риске)
около 20%

36. Денежные фонды
● Наличные деньги
● Банковские вклады
● Фонды, инвестирующие в инструменты
денежного рынка
Наименьшая доходность. Наименьшая
волатильность.

37. Обзор инвестиционных
инструментов
Классы инвестиционных инструментов:
1. Акции
2. Облигации
3. Недвижимость
4. Товары
5. Денежные фонды

38. Основная задача инвестора —
быть в рынке

39. Благодарю за внимание,
Дмитрий Толстяков, финансовый консультант Школы
Безопасных Инвестиций
1. Эфиры и интересная статистика в моем инстаграм
(https://instagram.com/dimatolstyakov)
2. Новые видео на YT (Канал Дмитрия Толстякова — Финансовый
Консалтинг —
https://www.youtube.com/channel/UC5J6Do11WM_iKQ3uOPXd4Pg)