Развитие финансовых инструментов_для_финансирования_малого_бизнеса

1. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
«Развитие финансовых инструментов для
финансирования малого бизнеса»
Р.И. Марков
2017 г.
г. Москва

2. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Структура семинара «Развитие финансовых инструментов для финансирования малого
бизнеса»
2
1. Оценка экономического состояния
2. Бизнес-план
3. Институты поддержки
4. Инструменты финансирования и сопутствующие риски

3. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
1. Оценка экономического состояния
3

4. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Важные индикаторы состояния экономики, на которые необходимо обратить внимание
ИНДИКАТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
I уровень
II уровень
Оценка состояния
экономики
Российской
Федерации
Ставки по
депозитам и
кредитам
Доходы населения
Оборот розничной
торговли
Уровень инфляции
Тенденция в
потреблении
электроэнергии
Тенденция в
обороте
грузоперевозок
4

5. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
-тенденции состояния отрасли по сравнению с другими
- прибыльность отрасли;
- потенциал роста отрасли;
- стабильность спроса;
- степень риска и неопределенности, связанных с будущим развитием отрасли;
- характер конкуренции и количество предприятий в отрасли;
- используемые технологии, их конкурентоспособность по сравнению с мировым опытом;
- возможность прихода в отрасль (ухода из отрасли) крупных фирм;
- усиление или ослабление сил конкуренции;
- необходимый уровень качества для обеспечения конкурентоспособности продукции на внутреннем и мировом
рынках;
- каналы распределения и специфика системы сбыта.
ВАЖНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ПЛАНИРОВАНИЯ БИЗНЕСА
При определении привлекательности отрасли могут быть использованы следующие факторы
5

6. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
2. БИЗНЕС-ПЛАН
6

7. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ОСНОВНАЯ ЦЕЛЬ И ЦЕННОСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА7
Ценность бизнес-плана: Бизнес-план позволяет:
Возможность
определить
жизнеспособность
бизнеса в условиях
конкуренции
Подробный план
развития бизнеса
Выступить в
качестве
инструмента
обоснования для
получения
финансовой
поддержки
Структурировать
заявку на
финансирование, а
также выявлять
проблемные зоны
бизнеса, которые
ранее могли быть
не замечены
Учитывать не только
возможности, но и
сопутствующие риски
Показывать
широкому кругу
инвесторов
состоятельность
проекта и его
эффективность

8. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА: ЭТАПЫ
• .
Этап 1.
Формирование
цели нового
бизнеса или
нового
проекта
Этап 2.
Выбор
объекта,
являющегося
основой
новой
деятельности
(профиля
предприятия)
Этап 3.
Исследование
потенциального
рынка сбыта
Этап 4. Разработка
планов:
маркетингового,
финансового,
организационного,
производственного,
страхования
рисков
деятельности
Этап 5.
Подготовка
делового
резюме бизнес-
плана и
конечное
оформление
бизнес-плана
Составление бизнес-плана и его
постоянная актуализация
Устойчивый и предсказуемый бизнес
8

9. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА
1. Резюме (обзорный раздел)
2. Описание предприятия и отрасли
3. Описание продукции (услуг)
4. Анализ рынка
5. Персонал и управление
6. Производственный план
7. План маркетинга
8. Риски и страхование
9. Финансовый план
Структура бизнес-плана
9
Бизнес-план должен быть:
простым и доступным для восприятия
информации
с кратким названием проекта, отражающим
его суть
с перечнем рисков, максимально
объемлющих и охватывающих все сферы
проекта: финансовую, техническую,
организационную

10. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Примерная структура раздела «Резюме» - ВАША ВИЗИТНАЯ КАРТОЧКА:
краткое описание проекта, его цели и задачи
ресурсное обеспечение
механизм реализации
уникальность или конкурентоспособность продукции или услуги
объем требуемого внешнего финансирования
прогноз объема продаж и прибылей
возврат займов
СТРУКТУРА РЕЗЮМЕ БИЗНЕС-ПЛАНА10

11. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
КРАТКАЯ СТРУКТУРА РАЗДЕЛОВ БИЗНЕС-ПЛАНА
• состояние отрасли, возможности развития, потенциальные конкуренты2. Описание предприятия и отрасли
• описание товара, информация о технических характеристиках товара
(услуг), а также преимущества его перед конкурентной продукцией на рынке
3. Описание продукции (услуг)
• потенциальные покупатели, конкурентоспособность на рынке, возможности
сбыта товара или услуги
4. Анализ рынка
• описание должностных обязанностей сотрудников каждого подразделения,
составление графика работы каждого отдела, описание особенностей
каждого подразделения
5. Персонал и управление
• информация о различных используемых помещениях, оборудовании,
персонале, задействованном в работе
6. Производственный план
• характер намечаемого бизнеса и способы, благодаря которым можно
рассчитывать на успех, определение спроса и возможности рынка
7. План маркетинга
11

12. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Рекомендуемая структура раздела «Риски и страхование»
СТРУКТУРА РАЗДЕЛА «РИСКИ И СТРАХОВАНИЕ»
формирование полного перечня возможных рисков
оценка вероятности проявления рисков
ранжирование рисков по вероятности проявления
оценка ожидаемых размеров убытков при их осуществлении
установление и обоснование приемлемого уровня риска (определение области допустимого риска)
выделение наиболее существенных рисков
страхование/ хеджирование рисков
12

13. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ РИСК И УПРАВЛЕНИЕ ИМ
Риск — это наличие возможности. Каждому источнику дохода соответствует свой риск. Безрисковых
операций и деятельности не бывает. Недооценка риска ведет к катастрофическим последствиям.
Риском можно и нужно управлять.
*Любой деятельности сопутствуют риски, необходимо научиться их выявлять.
** Позволяет бизнесу быть более эффективным
Уклонение от риска Принятие рисков Диверсификация Ограничение
Обеспечение риска** Хеджирование
Передача (аутсорсинг)
риска
Страхование риска
13
Основные методы управления рисками:*
Сущность риска:

14. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
• Утрата залога и
поручительств, нецелевое
использование кредита,
недостоверная отчетность
Деловая
репутация
партнера
• Риск смены собственника,
конфликт собственников,
риск появления права
голосовать у владельцев
привилегированных акций
Акционерные
риски
• Большое число поставщиков
оборудования или
подрядчиков при отсутствии
интегратора или
генерального подрядчика,
слабая проработка вопросов
проведения проекта
Риски реализации
проекта
• Риск неспособности
поставщика отгрузить
оплаченное
оборудование, риск
неспособности
оборудования показать
требуемые и заявленные
ТТХ
Контрактные
риски
• Риск несогласования
технических условий на
подведение газа,
электроэнергии, дорог,
зависимость операционной
деятельности от
поставщиков энергии
Инфраструктурные
риски
• Множественность источников
финансирования, увеличение
стоимости, затягивание проекта,
неправильная оценка оборотных
средств, неправильная оценка
стоимости выхода на рынок, срыв
графиков субсидирования и
дотаций
Недофинансирование
• Неправильная стратегия,
финансовое состояние
инициаторов, бизнес-
риски, валютный и
процентный риски, риски
залогов
Иные риски
ВИДЫ РИСКОВ (ПРИМЕР)14

15. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Методический подход к управлению рисками предполагает следующее:
1. Анализ рисков (выявление и оценка ущерба от их реализации).
2. Ранжирование рисков с точки зрения их значимости для сохранности бизнеса.
3. Выбор методов управления рисками и оценка соответствующих затрат.
4. Выбор рисков, принимаемых на управление, и методов их минимизации с учетом заданных ограничений средств.
КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ И ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ
УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
Каждый из возможных рисков оценивается с позиций
вероятности его наступления и степени тяжести его последствий, в
результате чего ему присваивается соответствующая категория
риска. В результате, мы получим таблицу, в которой все риски будут
сгруппированы в пять групп, в зависимости от их категории.
Цель: движение от верхнего правового угла к левому нижнему.
1. ОНР – очень низкий риск;
2. НР – низкий риск;
3. СР – средний риск;
4. ВР – высокий риск;
5. ОВР – очень высокий риск.
15

16. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Хеджирование - способ защиты от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки
(переноса риска изменения цены с одного лица на другое). Он требует отвлечения дополнительных
ресурсов.
• Пример: Срочные биржевые контракты – опционы, фьючерсы
СПОСОБЫ ПЕРЕДАЧИ РИСКОВ
Управление рисками требует затрат, но позволяет сделать бизнес более устойчивым и предсказуемым.
При страховании риск передается страховой компании посредством заключения договора с ней,
при этом ее риски покрываются за счет страховых премий.
При наступлении страхового события убытки предприятия возмещает страховщик
Аутсорсинг - передача непрофильных для компании функций другим организациям - часто
позволяет не только снизить риски, но и повысить эффективность деятельности, уменьшить затраты,
связанные с самостоятельной реализацией таких функций (IT-услуги, строительные работы и
перевозочную деятельность и др.)
16

17. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Примерная структура раздела «Финансовый план (бюджет)»:
СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО ПЛАНА (БЮДЖЕТА)
отчет о прибылях и убытках за каждый год срока реализации проекта, первый год помесячно
структура налоговых платежей (может быть проанализирована отдельно)
план движения денежных средств первого года и плановый баланс первого года
потребность в инвестициях
затраты, связанные с обслуживанием привлеченных средств (могут быть проанализированы
отдельно)
анализ эффективности проекта
17

18. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ПРЕДПРИЯТИЕ 1
осуществляет
международные поставки,
заключает экспортные
контракты на поставку
продукции (услуг).
Валютный риск – риск
существенного изменения
курса рубля
Хеджирование контрактов
18
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ: ПРИМЕР № 1

19. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ПРЕДПРИЯТИЕ 2
осуществляет поставки
крупными партиями,
следовательно, готовую
продукцию для отгрузки
хранит в складских
помещениях.
Риски, связанные с
возможностью наступления
событий, влияющих на
сохранность, количество и
качество товаров
Страхование готовой
продукции
19
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ: ПРИМЕР № 2

20. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ПРЕДПРИЯТИЕ 3 производит
совершенно новое оборудование,
ранее не представленное на рынке.
При его реализации Предприятие 3
оценивает риски, сопровождающие
заключение контракта на его поставку.
Риск – крупные расходы
вследствие неуспешного
внедрения не
апробированного
оборудования.
Заключение меморандума
на период апробации
оборудования, отказ от
заключения контракта.
20
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ: ПРИМЕР № 3

21. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Деятельность
ПРЕДПРИЯТИЯ 4
характеризуется высокой
волатильностью
операционных издержек
Риск - непредсказуемость
денежных потоков
1. Мониторинг расходов
2. Построение платежного
календаря
3. Внедрение системы
контроля затрат на
предприятии
21
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ: ПРИМЕР № 4

22. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
3. Институты поддержки
22

23. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ИНСТИТУТЫ ПОДДЕРЖКИ
Российский фонд прямых
инвестиций (РФПИ)
Фонд «Роснано»
Российская венчурная компания
(РВК)
Фонд развития промышленности
(ФРП)
Фонд «Сколково»
Корпорация МСП
Фонд содействия развитию малых
форм предприятий в научно-
технической сфере (известный как
Фонд Бортника)
Все эти фонды федеральные. Однако бизнесу стоит обратить внимание на инструменты, которые есть у региональных
властей. Например, компания реализует инвестиционный проект и берет кредит в банке. Она может обратиться в
Министерство экономического развития своего региона и получить частичное субсидирование процентной ставки по кредиту.
23

24. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Соинвестор для международных компаний, которые сегодня вкладываются в Россию
РФПИ вносит ровно столько денег (или меньше), сколько вносит другой соинвестор
24 РОССИЙСКИЙФОНД ПРЯМЫХИНВЕСТИЦИЙ
Инструменты поддержкиФинансовая поддержка:
Приобретение
миноритарной
доли (до 50%)
в капитале
Мезонинное
финансирование
Нефинансовая поддержка:
Формирование
системы
корпоративног
о управления и
мотивации
Повышение
качества
финансового
планирования и
отчетности
Помощь в
формировании
стратегии
Эффект
«якорного»
инвестора для
проведения
дальнейших
раундов
финансирования
Помощь в выходе на
международные
рынки с
использованием
контактов РФПИ
Специфические критерии отбора проектов
• Бенефициары компании – резиденты РФ
• Выручка компании от 0.5 до 5 млрд руб.
• Бюджет проекта от 0.5 до 20 млрд руб.
• Отсутствие государства и госкомпаний в числе собственников
• Наличие экспортной выручки или экспортного потенциала
• Дополнительные ограничения на виды осуществляемой деятельности

25. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ФОНД «РОСНАНО»
Предоставляет следующие финансовые инструменты
Вклад в уставный капитал проектной
компании
Поручительства проектной компании
Займы проектным компаниям и
поручительства по обязательствам
проектных компаний перед третьими
лицами
Компания использует различные формы инвестирования: вклад в уставный капитал компании, займы, гарантии по
кредитам, лизинговые операции.
Критерии отбора проектов:
• быть технически реализуем и экономически эффективен;
• принадлежать к сфере нанотехнологий;
• создать производство или R&D центр в России;
• достичь годовой выручки не менее 250 млн рублей через пять лет после старта.
25

26. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ РОССИЙСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ (РВК)
Компания не общается напрямую с бизнесменами. Этим занимаются венчурные фонды-партнеры.
АО «РВК» вкладывает средства через венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами.
Венчурный партнер берет на себя издержки по полной юридической, финансовой, маркетинговой и технической
экспертизе проекта.
Размер инвестиций ОАО «РВК» в отдельный венчурный фонд составляет не более 1,5 млрд рублей.
26
Ознакомиться с информацией о фондах,
созданных с участием РВК (www.rvc.ru)
Выбрать фонд, который соответствует
отраслевой специфике и объему инвестиций
(http://www.rvc.ru/investments/for_authors/)
Подготовить проектную документацию
Направить документацию в фонд/управляющую
компанию/ управляющему товарищу
Ожидать ответа или самостоятельно связаться с
менеджерами фонда/управляющей компании/
управляющего товарищества
Процедура получения инвестиций

27. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ФОНД РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ (ФРП)1
Основные условия займа
Сумма займа (млн. руб.) 5 – 500
Процентная ставка на
заем ФРП (%)
5
Срок займа (мес.) не более 84
(7 лет)
Общий бюджет проекта
(млн. руб.)
От 20
Целевой объем продаж
новой продукции
не менее 30% от суммы
займа в год, начиная со 2
года серийного
производства
Фонд выделяет кредиты на срок до семи лет по ставке 5% в диапазоне от 50 млн до 500 млн руб. ФРП поддерживает
инвестиционные проекты с высоким уровнем проработки и готовности (стартапы не подходят)
Принцип софинансирования
Оценивается бюджетная и социальная эффективность проекта
27
2

28. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ФОНД «СКОЛКОВО»
биотехнологии
стратегические компьютерные технологии
медицинские технологии
космические технологии
ядерные технологии
энергоэффективность и энергосбережение
Рассматриваются следующие направления:
Специализируется на инфраструктурной поддержке проектов НИОКР
Фонд выращивает проекты для последующей коммерциализации и помогает им выйти на зарубежные рынки. Бюджет на
разных этапах составляет от 1–5 млн до 30 млн руб., на заключительной стадии бизнес сам должен найти соинвестора.
Статус участника проекта «Сколково» могут получить как начинающие предприятия, так и ранее зарегистрированные
юридические лица
Проведение семинаров, тренингов
Юридическое обслуживание
Грантовый учет
Кадровый учет и поиск персонала
Бухгалтерский учет
Услуги Технопарка «Сколково» для участников
проекта:
28

29. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
НАЦИОНАЛЬНАЯ ГАРАНТИЙНАЯ СИСТЕМА:
ТРЕХУРОВНЕВАЯ СИСТЕМА ОКАЗАНИЯ ПОДДЕРЖКИ
СУБЪЕКТАМ МСП
Уровень системы
оказания поддержки
субъектам МСП
Продукты Лимит
гарантийной
поддержки
Каналы продаж Организации – источники
поступления заявок
Предоставление
гарантий и поручительств
От 100 млн
рублей
Банковские
каналы
Небанковские
каналы
Прямые
каналы
Банки-партнеры
Отраслевые ассоциации/
общественные организации
Центры поддержки
предпринимательства
Федеральные и региональные
органы исполнительной власти
МСП Банк и РГО
Предоставление
гарантий в рамках
«поточных» технологий
25-100 млн
рублей
Банковские
каналы
Небанковские
каналы
Банки-партнеры
Многофункциональные центры
предоставления государственных и
муниципальных услуг
Центры поддержки
предпринимательства
Федеральные и региональные
органы исполнительной власти
Корпорация МСП
82 РГО Предоставление
поручительств в рамках
«поточных» технологий
До 25 млн
рублей
Банковские
каналы
Небанковские
каналы
29

30. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ КОРПОРАЦИЯ МСП
•Предоставление гарантии в сумме до 50% от суммы кредита, с возможным участием региональных
гарантийных организаций до 70%;
•Программа стимулирования кредитования субъектов МСП («Программа 6,5»).
Финансовая поддержка:
Ключевые условия Программы 6,5
Процентная ставка – 10,6% для субъектов малого
предпринимательства и 9,6% - для субъектов среднего
предпринимательства
Срок льготного фондирования до 3 лет (срок кредита
может превышать срок льготного фондирования)
Размер кредита: от 5 млн руб. до 1 млрд руб. (общий
кредитный лимит на заемщика - до 4 млрд руб.)
• сельское хозяйство,
• обрабатывающее производство,
• производство и распределение электроэнергии, газа
и воды,
• строительство,
• транспорт и связь,
• туристская деятельность,
• здравоохранение,
• сбор, обработка и утилизация отходов,
Приоритетные отрасли:
30
Кредитно-гарантийная поддержка субъектов МСП
Ключевые требования к проектам:
Соответствие
требованиям
Федерального
закона № 209-ФЗ
Регистрация
бизнеса на
территории РФ
Отсутствие
отрицательной кредитной
истории и отсутствие
просроченной
задолженности
Параметры финансирования
Срок гарантии: до 15
лет.
Вознаграждение за
гарантию: 0,75%
годовых от суммы
гарантии за весь
срок действия
гарантии.
Сумма гарантии: до
50% от суммы
кредита, при участии
РГО до 70%.

31. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ31
КОРПОРАЦИЯ МСП
• Маркетинговая и информационная поддержка (Бизнес-навигатор МСП);
• Имущественная поддержка;
• Расширение доступа к государственным закупкам;
• Помощь во взаимодействии с органами власти, субъектами РФ;
• Правовая поддержка.
Нефинансовая поддержка:
Портал Бизнес-навигатора МСП - бесплатный Интернет-ресурс, как для представителей малого и среднего
предпринимательства, так и для физических лиц. Единственное условие для получения доступа к информации –
регистрация на Портале (https://smbn.ru).
Рассчитать бизнес-план Узнать о мерах поддержки
Подобрать недвижимость
для бизнеса
Единый реестр субъектов
МСП
Найти и проверить
контрагента
Узнать о закупках крупных
компаний
Разместить информацию о
продукции
ЕИС в сфере закупок
Продвинуть бизнес в
интернете
Единый портал
государственных услуг
Бизнес-навигатор МСП позволяет

32. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ФОНД СОДЕЙСТВИЯ РАЗВИТИЮ МАЛЫХ ФОРМ ПРЕДПРИЯТИЙ
В НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ СФЕРЕ (ФОНД БОРТНИКА)
Фонд реализует программы инновационного развития, направленные на создание новых и
развитие действующих высокотехнологичных компаний, коммерциализацию результатов
научно-технической деятельности
Молодой ученый 18–28 лет может получить в фонде первый грант в 400 000 руб. для старта
В рамках Программы отбираются проекты по следующим тематическим направлениям:
• Информационные технологии;
• Медицина будущего;
• Современные материалы и технологии их создания;
• Новые приборы и аппаратные комплексы;
• Биотехнологии.
32
Программы ФОНДА
Программа
«УМНИК»
Программа
«Стартап»
Программа
«Развитие»
Программа
«Кооперация»
Программа
«Коммерциализация»

33. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
4. ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ И СОПУТСТВУЮЩИЕ РИСКИ
33

34. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ34
СТАДИИ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА
возникновение становление развитие зрелость
СТАДИИ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА
венчурное финансирование
собственные средства
микрофинансирование
лизинг
факторинг
•Российская венчурная
компания (РВК)
•Фонд «Сколково»
•Фонд Бортника
•Российская венчурная
компания (РВК)
•Фонд развития
промышленности (ФРП)
•Фонд «Сколково»
•Фонд Бортника
•РГО
•РФПИ
•Фонд «Роснано»
•Фонд развития
промышленности (ФРП)
•АО «Корпорация МСП»
•РГО
•АО «МСП Банк»
•РФПИ
•Фонд развития
промышленности (ФРП)
•АО «Корпорация МСП»
•Фонд «Роснано»
•АО «МСП Банк»
краудфандинг
государственная поддержка
банковское кредитование
Выпуск ценных бумаг
ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНСТИТУТЫ ПОДДЕРЖКИ

35. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
КРАУДФАНДИНГ35
Краудфандинг
• это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки
платежа
Риски:
• Мошенничество.
• Трудности с расчетом
объемов инвестирования
в бизнес проект и
невозможность.
предугадать прибыль от
реализации продукта.
• Высокие издержки
управления.
• Конфликт интересов.
Особенности:
сбор средств происходит с помощью Интернет-платформ
полная непредсказуемость результатов сбора средств таким способом
Шаг 1. Выбор
площадки для
краудфандинга
Шаг 2. Создание
аккаунта на сайте
Шаг 3. Подготовка
описания проекта
Шаг 4. Указание
нужной суммы и
лимита времени
для сбора средств
Шаг 5. Расчет
расходов на
подарки
инвесторам и
запуск проект
Алгоритм краудфандинга

36. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
• Финансирование стартапов.
• Инвестиции могут быть предоставлены в виде
покупки доли компании (чаще всего) или
предоставления займа.
• Российские венчурные инвесторы претендуют на
большую долю в компании. В дальнейшем
венчурный инвестор, как правило, имеет
определенный контроль над компанией и может
влиять на происходящие в ней процессы.
Особенности:
36
Основные критерии привлечения венчурных
инвесторов:
• качественный бизнес – план
• квалифицированные специалисты
Венчурное финансирование
• долгосрочные инвестиции в среднем на 5-7 лет в новые
или уже существующие компании.
Плюсы венчурного финансирования:
• венчурные инвесторы не требуют
выплат по процентам;
• сроки, на которые обычно выдаются
кредиты, не такие длительные;
• не требуется ликвидного залога;
• не обеспечивается никакими
гарантиями, так как инвестор
становится акционером или
добровольным деловым партнером
компании и несет риски потери
вложений наравне с
предпринимателем.
Риски
• Риск утери контроля над компанией
• Риск продажи доли компании и
появления «некомфортного»
партнера
• Риск свободного принятия решений

37. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ
отношение к степени прозрачности бизнеса более лояльно
объем требуемой для получения займа документации минимален
в качестве залога могут выступать предметы, на которые вряд ли согласится банк
высокие риски, связанные с выдачей займа, а также неликвидностью предметов залога, покрываются высокими процентными
ставками по займу
некоторые микрофинансовые организации могут использовать в качестве обеспечения групповые гарантии
Высокие риски микрофинансовой
организации, связанные с выдачей займа,
а также низкой ликвидностью предметов
залога, покрываются высокими
процентными ставками по займу.
Преимущества микрофинансирования
- высокая доступность заемных средств
и скорость их получения. Как правило,
микрофинансовые организации
обслуживают предпринимателей без
учета прошлых результатов
хозяйственной деятельности, без
кредитной истории и зачастую без
обеспечения.
37
Микрофинансовые организации оценивают финансовое положение заемщика, его устойчивость, обеспечение по займу, однако
процедуры значительно упрощены по сравнению с банковским кредитованием:

38. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
Пакет документов:
• заявление на получение кредита
• сведения о руководителях заемщика
• правоустанавливающие документы
• финансовые документы
• документы по предоставляемому обеспечению, подтверждающие право собственности и оплату
• сведения о поручителях, особенно при кредитовании малого бизнеса без залога
• бизнес план, если заемные средства привлекаются для инвестиционной деятельности
Основные проблемные точки при
получении банковского кредитования:
• отсутствие ликвидных залогов у
предпринимателя
• отсутствие поручителей
• малый срок осуществления деятельности
• непрозрачность бизнеса
Риски:
• Условия кредитования могут не всегда быть прозрачными, что приводит к появлению больших
сумм переплаты за счет дополнительных комиссий. Для устранения данного риска заемщику
необходимо предварительно изучить Условия кредитования банков.
• Отсутствие возможности своевременно погашать задолженность по кредиту.
38
Выбор кредитной организации:
• наличие у банка лицензии Банка
России на осуществление банковских
операций
• участие банка в Агентстве по
страхованию вкладов:
• возмещение физическим лицам и ИП
в размере не более 1,4 млн руб.

39. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ ЛИЗИНГ
• совокупность экономических и правовых
отношений, в соответствии с которой
лизингодатель обязуется приобрести в
собственность указанное лизингополучателем
имущество у определенного им продавца и
предоставить лизингополучателю это
имущество за плату во временное владение и
пользование с правом последующего выкупа
Лизинг
Лизингополучатель
(Юридическое лицо или
индивидуальный
предприниматель)
Лизингодатель
(Коммерческий банк
или иная кредитная
небанковская
организация и т.п.)
Поставщик
(Продавец
оборудования:
предприятие,
риэлтерская компания,
авто-производитель или
дилер и т.п.)
Страховщик
(В принципе, любая
страховая компания)
Объекты лизинга Любое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для
предпринимательской деятельности. К примеру, здания, спецтехника, оборудование, транспорт,
самолеты, средства связи
39
Основные участники
•Лизинг предполагает 100% кредитование и не требует
немедленной выплаты платежей.
•При лизинге арендатор может рассчитать поступление
своих доходов и выработать с арендодателем, удобную для
него схему финансирования.
•Лизинг дает возможность арендатору использовать сразу
гораздо больше производственных мощностей, чем при
покупке.
Особенности
Риски
• Риск невыполнения условий договора купли-продажи
поставщиком оборудования, передаваемого в лизинг.
• Риск невыполнения условий договора купли-продажи
лизингодателем (покупателем).
• Риск, вызванный транспортировкой оборудования к
месту работы, риск некачественного монтажа.
• Риск несоответствия предмета лизинга
возлагавшимся на него надеждам по использованию
в деятельности лизингополучателя.
• Риски финансовых потерь при досрочном
расторжении договора лизинга

40. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ ФАКТОРИНГ
Поставщик
(Клиент),
который произвел
поставку товаров
(работ, услуг)
Должник
(Покупатель),
которому реализован
товар или услуги
Фактор (Финансовый агент),
роль которого — финансирование клиента под уступку
денежных требований клиента к дебитору и управление
дебиторской задолженностью
• это комплекс финансовых услуг для
производителей и поставщиков, ведущих торговую
деятельность на условиях отсрочки платежа
Факторинг
40
Особенности факторинга
• в отличие от кредита не требуется использование залога
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию
задолженности клиента
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от
риска неплатежа
Риски
• Если клиентом выбирается сделка
регрессивного факторинга или
факторинга с возвратом, то для него
могут возникнуть серьезные
финансовые риски из-за неплатежа
дебитора.
• При оформлении договора
факторинга без регресса
финансовые риски возлагаются на
факторинговую компанию, которая
при неплатежах дебитора будет
взыскивать с него задолженность
доступными для себя способами.
Основные участники
2. поставка товара
3. оплата
поставщику
за товар
1.
заключение
договора
4. оплата
фактору за
товар

41. НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Спасибо за внимание!
41