Бизнес план гостиница

БИЗНЕС-ПЛАН

ГОСТИНИЦЫ

Разработчик:

Консалтинговая группа «БизпланиКо»

www.bizplan5.ru

E-mail: vip@bizplan5.ru

Тел: (495) 645 18 95

Москва ххххг.

Разработчик: Консалтинговая группа «БизпланиКо»
www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Оглавление
Оглавление ..................................................................................................................................... 2
Резюме ............................................................................................................................................ 6
1 Концепция проекта и описание бизнеса.............................................................................. 8
1.1 Ассортимент выпускаемой продукции ......................................................................... 8
1.2 Основные характеристики продукции .......................................................................... 8
1.3 Ценообразование........................................................................................................... 11
1.4 Условия расчетов с поставщиками и покупателями ................................................. 11
2 Стратегия развития бизнеса ............................................................................................... 12
2.1 Организации бизнеса, формы участия в нем, совета директоров, схемы ............... 12
2.1.1 Организационная структура предприятия .......................................................... 12
2.1.2 Описание бизнес-процессов ................................................................................. 15
2.1.3 Штатное расписание ............................................................................................. 17
2.2 Цели бизнеса: финансовые показатели, показатели внутренней деятельности ..... 20
2.3 Описание этапов развития бизнеса ............................................................................. 20
3 Анализ рынка ....................................................................................................................... 22
3.1 Анализ Мирового рынка гостиничных комплексов .................................................. 22
3.1.1 Объем инвестиций в гостиничный сектор .......................................................... 22
3.1.2 Объем гостиничного рынка ЕВРОПЫ ................................................................ 23
3.1.3 Динамика мирового рынка отелей ....................................................................... 23
3.1.4 Структура мирового рынка гостиниц .................................................................. 27
3.1.5 Основные игроки мирового рынка гостиниц...................................................... 30
3.1.6 Тенденции мирового гостиничного рынка ......................................................... 31
3.2 Анализ Московского рынка гостиничных комплексов ............................................ 34
3.2.1 Показатели вместимости гостиничного фонда Москвы .................................... 35
3.2.2 Структура рынка гостиничного комплекса Москвы .......................................... 38
3.2.3 Структура рынка гостиничного комплекса Москвы по административным
округам 41
3.2.4 Коньюктута столичного рынка гостиничных услуг........................................... 55
3.3 Анализ потребителей .................................................................................................... 58
3.3.1 Основные показатели гостиничного комплекса москвы в хххх году .............. 65
3.3.2 Перспективы развития гостиничного комплекса Москвы до хххх года .......... 66

2

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3.3.3 Перечень основных гостиничных комплексов вышедших на рынок в хххх –
хххх году .............................................................................................................................. 68
3.3.4 Перечень иностранных управляющих компаний работающих на Москвоском
рынке 70
3.3.5 Особенности инвестиционной деятельности в сегменте гостиниц в Москве . 71
3.3.6 SWOT-Анализ ........................................................................................................ 72
4 Маркетинговая стратегия ................................................................................................... 74
4.1 Выводы по маркетинговому исследованию ............................................................... 74
4.2 Стратегия продаж ......................................................................................................... 76
4.3 Позиционирование на рынке ....................................................................................... 76
4.4 Стратегия продвижения ............................................................................................... 76
5 Первый этап проекта ........................................................................................................... 77
5.1 Инвестиционный план .................................................................................................. 77
5.1.1 Объем инвестиций ................................................................................................. 77
5.1.2 Календарный план ................................................................................................. 78
5.1.3 Календарный инвестиционный план ................................................................... 79
5.1.4 Источники финансирования ................................................................................. 79
5.2 Финансовый план.......................................................................................................... 79
5.2.1 План доходов ......................................................................................................... 79
5.2.2 План расходов ........................................................................................................ 89
5.2.3 Расчет налоговых выплат ..................................................................................... 96
5.2.4 Отчет о движении денежных средств ................................................................ 101
5.2.5 Расчет амортизационных отчислений ............................................................... 101
5.2.6 Отчет о прибылях и убытках .............................................................................. 105
5.2.7 Расчет уровня безубыточности .......................................................................... 106
5.3 Финансовый анализ .................................................................................................... 107
5.3.1 Расчет показателей продаж ................................................................................ 107
5.3.2 Расчет показателей основной деятельности ..................................................... 107
5.3.3 Расчет показателей рентабельности .................................................................. 108
5.4 Инвестиционный анализ ............................................................................................ 109
5.4.1 Срок окупаемости ................................................................................................ 109
5.5 Показатели инвестиционной эффективности .......................................................... 110
6 Второй этап проекта .......................................................................................................... 113

3

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

6.1.1 Календарный план ............................................................................................... 114
6.1.2 Календарный инвестиционный план ................................................................. 115
6.1.3 Источники финансирования ............................................................................... 117
6.2 Финансовый план........................................................................................................ 118
6.2.1 План доходов ....................................................................................................... 118
6.3 План расходов ............................................................................................................. 125
6.3.1 Расчет налоговых выплат ................................................................................... 133
6.6 Показатели инвестиционной эффективности второго этапа проекта ................... 151
7 Третий этап проекта .......................................................................................................... 153
7.1.1 Календарный план ............................................................................................... 154
7.1.2 Календарный инвестиционный план ................................................................. 155
7.1.3 Источники финансирования ............................................................................... 157
7.2 Финансовый план........................................................................................................ 158
7.2.1 План доходов ....................................................................................................... 158
7.3 План расходов ............................................................................................................. 165
7.3.1 Расчет налоговых выплат ................................................................................... 173
4

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

7.6 Показатели инвестиционной эффективности третьего этапа проекта .................. 190
8 Сводные данные по трем проектам ................................................................................. 192
8.1 Сводный отчет о движении денежных средство по трем проектам ...................... 192
8.2 Сводный отчет по инвистиционной деятельности .................................................. 206
8.3 Сводный отчет по финансовой деятельности .......................................................... 208
8.4 Сводный отчет о движении денежного потока ........................................................ 210
8.5 Сводный отчет о прибылях и убытках ..................................................................... 213
8.6 Анализ точки безубыточности по проектам ............................................................ 218
8.9 Качественный анализ рисков проекта ...................................................................... 225
8.10 Показатели инвестиционной эффективности по трем проектам ........................ 228

5

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Резюме
В рамках настоящего проекта предусматривается:
 Приобретение и оптимизация гостиничного комплекса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ
 Строительство на его базе новых корпусов общей площадью ххххх кв.м.
 Снос существующего АРТ ОТЕЛЯ и строительство на его базе нового х* отеля
общей площадью ххххх кв.м.
Общая сумма инвестиций составляет х ххх ххх тыс. руб., из которых
хххх ххх тыс руб. – приобретение и оптимизация ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ
х ххх ххх тыс. руб. – строительство новых гостиничных корпусов и апартаментов ИРИС
КОНГРЕСС ОТЕЛЯ площадью хх ххх кв.м.
х ххх ххх тыс. руб. – снос и строительство новых гостиничных корпусов и апартаментов
АРТ ОТЕЛЯ, площадью хх ххх кв.м.
На осуществление инвестицинных затрат отводится х года. Из которых х года на
строительство ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ, х год на оптимизацию существующего ИРИС
КОГРЕСС ОТЕЛЯ (одновременоо со строительством новых корпусов) и х года на снос и
строительство АРТ ОТЕЛЯ,
В рамках рассматриваемого проекта предполагается расширение гостиничного комплекса
г. Москвы и предоставление гостиничных услуг приезжим туристам, бизнесменам, и т.д..
Доходы в рамках реализации проекта будут получены за счет реализации апартаментов,
с их последующим доверительным управлением, а также предоставления услуг
проживания в номерном фонде гостиниц с реализацией сопуствующих услуг гостиничного
комплекса.
Для реализации проекта планируются следующие инвестиции

Направления инвестиционных вложений Тыс. руб.
Инвестиции на приобретение и оптимизацию ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ х ххх ххх
Приобретение Ирис конгресс Отеля х ххх ххх
Покрытие затрат на оптимизацию отеля хх ххх
Инвестиции на подготовительные работы ххх ххх
Снос старого отеля х ххх
Получение разрешительной документации ххх ххх
Подготовка территории строительства хх ххх
Инвестиции на основные строительные работы х ххх ххх
Фундаментные работы ххх ххх
Возведение основных конструкций здания х ххх ххх
Инженерные системы и оборудование х ххх ххх
Внутренняя отделка помещений ххх ххх
Поведение внешний коммуникаций ххх ххх
Благоустройство территории и озеленение ххх ххх
Временные здания и сооружения на период строительства хх ххх

6

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Содержание службы технического наздора хх ххх
Инвестиции на прочие строительные работы ххх ххх
Проектно-изыскательные работы хх ххх
Архитектурные работы хх ххх
Прочие расходы на строительство ххх ххх
Инвестиции на оборудование для оснащения гостиниц ххх ххх
Оборудование для номеров ххх ххх
Оборудование для салона красоты х ххх
Оборудование для баров и ресторана хх ххх
Оборудование для детской комнаты х ххх
Оборудование для прачечной х ххх
Оборудование для фитнес зала/бассейна хх ххх
Оборудование для конференцзала хх ххх
Прочее оборудование для оснащения хх ххх
Инвестиции на запуск проекта ххх ххх
Подбор и обучение персонала хх ххх
Расходы на запуск проекта ххх ххх
Расходы на маркетинг и рекламу хх ххх
Инвестиции на покрытие дефицита оборотных средств ххх ххх
Покрытие дефицита оборотных средств ххх ххх
ИТОГО х ххх ххх
Таблица 0-1. Инвестиционный план

Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет внешнего
финансирования.
Расчетный период проекта – хх лет. Предполагается получение дохода от реализации
апартаментов и услуг гостиничного комплекса. Выручка от реализации продукции за
прогнозный период составит хх ххх ххх тыс. руб.
Расходы по проекту складываются из общих производственных затрат, административно-
хозяйственных и коммерческих расходов.
Общая сумма расходов от операционной деятельности за прогнозный период составляет
хх ххх ххх тыс. руб.
Экономическая эффективность проекта рассчитывалась при условии ставки
дисконтирования – хх%.

7

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

1 Концепция проекта и описание бизнеса
1.1 Ассортимент выпускаемой продукции
В рамках рассматриваемого проекта предполагается предоставление гостиничных услуг
по аренде номерного фонда, аренде апартаментов, реализации сопуствующих услуг
гостиничных комплексов, а также реализации построенных апартаментов:

 Сдача в аренду номеров класса СТАНДАРТ
 Сдача в аренду номеров класса ЛЮКС
 Сдача в аренду апартаментов
 Услуги ресторана
 Услуги бара
 Услуги салона красоты
 Предоставление автомобиля на прокат
 Услуги фитнес центра
 Услуги бассейна
 Предоставление конференц залов и переговорных в аренду
 Услуги прачечной и химчистки
 Услуги доверительного управления

Также в рамках проекта, предполагается реализация вновь построенных апартаментов.

1.2 Основные характеристики продукции
В рамках проекта будут задействованы х гостиницы хх звездочной категории.
Все гостиничные комплексы находятся в Северном Административном округе г. Москвы.
Общая площадь гостиничных комплексов составляет хх ххх кв.м. их которых хх ххх кв.м.
отведены под корпуса с апартаментами, и хх ххх кв.м. под гостиничные корпуса.
Основная продукция проекта это сдача в аренду номерного фонда хх звездочных
гостиниц.
1. ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ (старый корпус)

8

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

 ххх номеров класса СТАНДАРТ
 хх номеров класса ЛЮКС
 хх Апартаментов
2. ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ (новый корпус)
 хх апартаментов (оставшиеся нереализованные апартаменты (хх% от общего
числа построенных апартаментов)
Всего в рамках строительства нового корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ будет построено
ххх хх и хх комнатных апартаментов, хх% которых будет реализовано (ххх апартаментов),
а оставшиеся хх апартаментов будут сдаваться вместе с остальными номерами и
апартаментами ИРИС КОНГРЕСС отеля.
3. АРТ ОТЕЛЬ
 хх апартаментов (оставшиеся нереализованные апартаменты (хх% от общего
числа построенных апартаментов)
Всего в рамках строительства нового корпуса АРТ ОТЕЛЯ будет построено ххх хх и хх
комнатных апартаментов, хх% которых будет реализовано (ххх апаратментов), а
оставшиеся хх апартаментов будут сдаваться вместе с остальными номерами и АРТ
ОТЕЛЯ.
Каждый номер будет оборудован сейфом, телевизором, минибаром и кондиционером.
Все гостиницы будут включать в себя комплекс необходимых услуг, для наиболее
комфортного пребывания гостей. А именно:
 Фитнес зал, оборудованный силовым, кардиологическим, эллиптическим
оборудованием.
 Бассейн, баня и сауна для гостей.
 Салон красоты предоставляющий парикмахерские услуги, СПА, массаж и
косметологические услуги.
 Детская комната.
 Конференц залы и переговорные будут оборудованы дискуссионной системой,
презентационным оборудованием, акустическим оборудованием, оборудованием
для синхронного перевода для проведения конференций с участием иностранных
гостей.
Ниже в таблице приведены основные параметры распределения площади гостиниц по
функциональным направлениям:
Вид помещения ИРИС КОНГРЕСС АРТ ОТЕЛЬ
ОТЕЛЬ
(Новый корпус)
Гостиничные номера класса СТАНДАРТ хххх кв.м. хххх кв.м.
Гостиничные номера класса ЛЮКС ххх кв.м. ххх кв.м.
Апартаменты хх и хх комнатные хххх кв.м. хххх кв.м.
Рестораны и бары ххх кв.м. хххх кв.м.

9

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Бизнес помещения и переговорные ххх кв.м. ххх кв.м.
Салон красоты ххх кв.м. ххх кв.м.
Фитнес центр и бассейн ххх кв.м. хххх кв.м.
ИТОГО полезной площади хх ххх кв.м. ххххх кв.м.

Таким образом, в среднем в рамках проекта на х гостиничный номер класса СТАНДАРТ
отводится хх – хх кв.м., на один гостиничный номер класса ЛЮКС – хх кв.м. На
апартаменты отводится хх – хх кв.м. площади.

10

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

1.3 Ценообразование
Цена на услуги гостиничных комплексов образуется исходя из среднерыночных цен на
номерной фонд и сопуствующие услуги хх звездочных гостиничных комплексов. Ниже
представлены сведенные данные о стоимости услуг в расчете на сутки.
Статья Средний чек
Средний чек
доходов ИРИС ИРИС Средний чек Единица
ИРИС КОНГРЕСС Источник
КОНГРЕСС КОНГРЕСС АРТ ОТЕЛЬ измерения
ОТЕЛЬ (нов)
ОТЕЛЯ ОТЕЛЬ (стар)
номер тыс. руб. за http://www.hot
х,ххх х,ххх х,ххх
(стандарт) номер в сутки elsmoscow.ru/
тыс. руб. за http://www.hot
номер (люкс) х,ххх х,ххх х,ххх
номер в сутки elsmoscow.ru/
www.hotelroo
тыс. руб. за m.ru/category
Апартаменты хх,ххх хх,ххх хх,ххх
номер в сутки _apartamenty.
html?pg=х

х,ххх х,ххх тыс. руб. с
Ресторан х,ххх
клиента
х,ххх х,ххх тыс. руб. с
Бар х,ххх
клиента
х,ххх х,ххх тыс.руб. с
Салон красоты х,ххх
клиента
тыс. руб. за
Автомобиль х,ххх х,ххх
х,ххх автомобиль в
напрокат
день
Фитнес х,ххх х,ххх тыс. руб. одно
х,ххх
центр/бассейн посещение
тыс. руб. за
Конференции хх,ххх хх,ххх хх,ххх конференц-зал в
день
Прачечная/химч х,ххх х,ххх тыс. руб. с
х,ххх
истка клиента
Таблица 1-1. Цены реализации продукции

Как видно из таблицы в рамках проекта приняты средние цены на хх звездочные отели по
рынку, что соответсвует писсимистичному прогнозу проекта.

1.4 Условия расчетов с поставщиками и покупателями
Согласно условиям проекта, предполагается осуществление расчетов в момент
приобретения продукции. Впоследствии планируется разработка специальных условий
оплаты.

11

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

2 Стратегия развития бизнеса
2.1 Организации бизнеса, формы участия в нем, совета директоров,
схемы
2.1.1 Организационная структура предприятия
Генеральный директор принимает стратегические решения по развитию компании, такие
как разработка концепции комплекса, взаимоотношения с инвесторами и т.д.
Генеральному директору подчиняются все департаменты предприятия.
Отдел маркетинга
Департамент отвечает за осуществление коммуникаций с клиентами, выполнение плана
продаж.
Финансовая служба
Основные функции департамента заключаются в контролировании финансовых потоков
компании, ведении бухгалтерского учета, оптимизации налогообложения.
Работы по проектированию, строительству и благоустройству территории осуществляют
специализированные предприятия, с которыми заключены договора.
Ниже представлено подробное описание процессов гостиничного комплекса.

12

Разработчик: Консалтинговая группа «БизпланиКо» www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

13



Тел: (495) 645 18 95
Рисунок 1. Организационная структура гостиничных комплексов проекта

14

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

2.1.2 Описание бизнес-процессов
Для бесперебойной работы гостиничных комплексов необходима отладка основных и
вспомогательных бизнес-процессов.
В таблице представлено описание бизнес-процессов, которые будут реализовываться на
создаваемом предприятии.

№ НАЗВАНИЕ КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ
(ДОЛЖНОСТЬ)
Основные (производственные) бизнес-процессы
х. Оснащение Обеспечение номеров необходимыми
номеров расходными материалами, пастельными
принадлежностями, напитками, и т.д.

х. Обслуживание Обработка текущих запросов посетителей Служба номерного
номеров гостиниц, мониторинг за состоянием номерного фонда
инвентаря.

х. Уборка номеров Ежедневная уборка номеров.

Вспомогательные бизнес-процессы (управление и обслуживание)
х. Стратегическое Выбор стратегии развития, разработка плана Генеральный
управление реализации стратегии, взаимодействие с директор совместно
инвесторами. с руководителями
подразделений
х. Оперативное Координирование деятельности подразделений Руководители
управление компании, принятие тактических управленческих подразделений,
решений, решение текущих вопросов. администраторы
х. Бухгалтерский Составление бухгалтерской отчетности, Бухгалтерия
учет взаимодействие с налоговыми органами,
оптимизация налогообложения.
х. Работа Поиск и обучение персонала, разработка и Служба по работе с
с кадрами реализация системы мотивации. персоналом
х. Ремонт Мониторинг за техническим состоянием и Инженерный отдел
помещений обеспечением оборудования в гостинице.
х. Обеспечение Охрана территории гостиницы, складских и Служба охраны
безопасности бытовых помещений.
х. Маркетинговая Проведение маркетинговых исследований, Отедл маркетинга и
поддержка разработка и воплощение маркетинговых рекламы
программ.
х. Размещение Прием и размещение новых посетителей, поиск Служба приема и
гостей и подбор необходимого номера под запрос размещения.
клиента, бронирование номеров, мониторинг
посещаемости.
х. Обеспечение Закупка мебели, оргтехники, расходных Администрация
офисной материалов для офиса представительства.
инфраструктуры Оплата текущих счетов за электроэнергию,
услуги связи, аренду помещения.
хх. Организация Организация работ фитнес центра, бассейна, Отедел организации
досуга салона красоты, детской комнаты. досуга
посетителей

15

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

№ НАЗВАНИЕ КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ
(ДОЛЖНОСТЬ)
хх. Обеспечение Закуп и обеспечение гостиничного комплекса Отдел снабжения
гостиничного необходимыми расходными материалами,
коплекса продуктами питания и алкогольной продукцией
ресторана, расходными материалами салона
красоты, фитнес центра и бассейна,
расходными материалами номерного фонда и
т.д.

16



Тел: (495) 645 18 95

2.1.3 Штатное расписание
ИРИС КОНГЕРСС ОТЕЛЬ
ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ АРТ ОТЕЛЬ
ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ ПРОЕКТА (Нов)
(Стар)
Заработная Итого з/п Итого з/п
Итого з/п Количество Количество
Штатная еденица плата (тыс. Количество тыс. руб тыс. руб
тыс. руб
руб)
Персонал гостиницы хх х ххх хх х ххх хх х ххх

Генеральный директор ххх х ххх х ххх х ххх
Главный бухгалтер хх х хх х хх х хх
Менеджер службы приема и размещения хх х хх х хх х хх
Заместитель менеджера службы приема и хх х хх х хх х хх
Менеджер по
размещения бронированию хх х хх х хх х хх
Администратор кассир хх х хх х хх х хх
Ночной аудитор хх х хх х хх х хх
Щвейцар-консьерж хх х хх х хх х хх
Руководитель отдела продаж хх х хх х хх х хх
Менеджер отдела продаж хх х ххх х ххх х ххх
Начальник хозяйственной службы хх х хх х хх х хх
Заместитель начальника хозяйственной хх х хх х хх х хх
Садовник
службы хх х хх х хх х хх
Горничная хх хх ххх хх ххх хх ххх
Кастелянша хх х хх х хх х хх
Уборщица хх хх ххх хх ххх х ххх
Портье хх х хх х хх х хх
Электрик / Технический специалист хх х ххх х хх х ххх
Администратор службы приема и размещения хх х ххх х хх х ххх
Главный администратор хх х хх х хх х хх
Начальник технического отдела хх х хх х хх х хх
Главный техник хх х хх х хх х хх
Подсобный рабочий хх х хх х хх х хх
Охранник хх х хх х хх х хх

17



Тел: (495) 645 18 95

(Стар)
тыс. руб
руб)

Персонал проката транспортных средств х ххх х хх х ххх
Водитель хх х ххх х хх х ххх
Персонал Салона красоты хх ххх хх ххх хх ххх
Массажист хх х ххх х ххх х ххх
Косметолог хх х хх х хх х хх
Парикмахер хх х ххх х ххх х ххх
Персонал ресторана и баров хх хххх хх хххх хх хххх

Менеджер по закупкам хх х хх х хх х хх
Управляющий рестораном хх х хх х хх х хх
Менеджер ресторана хх х хх х хх х хх
Хостес хх х хх х хх х хх
Шеф-повар хх х хх х хх х хх
Су-шеф хх х хх х хх х хх
Повар хх хх ххх х ххх хх ххх
Официант хх хх ххх х ххх хх ххх
Стюарт хх х ххх х хх х ххх
Кладовщик хх х хх х хх х хх
Посудомойщица хх хх ххх х хх х хх
Бармен хх хх ххх х ххх х ххх
Персонал фитнес центра/бассейна хх ххх х ххх хх ххх

Инструктор по силовым тренировкам хх х хх х хх х хх
Инструктор по кардио-тренировкам хх х хх х хх х хх
Инструктор по йоге хх х хх х хх х хх
Тренер по плаванию хх х хх х хх х хх
Уборщица хх х хх х хх х хх

18



Тел: (495) 645 18 95

(Стар)
тыс. руб
руб)

Маркетинговый отдел х ххх х ххх х ххх

маркетолог ххх х ххх х ххх х ххх
Прочий персонал х ххх х ххх х ххх

Разнорабочий хх х хх х хх х хх
Няня хх х хх х хх х хх
Аниматор хх х хх х хх х хх
Итого: ххх хххх ххх хххх ххх хххх

Таблица 2-1. Штатное расписание проекта

19

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

2.2 Цели бизнеса: финансовые показатели, показатели внутренней
деятельности
Стратегические цели бизнеса определяются следующими ключевыми параметрами:
 Ежегодный объем продаж:
По ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЮ старый корпус – ххх ххх тыс. руб.
По ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЮ новый корпус – ххх ххх тыс. руб.
По АРТ ОТЕЛЮ – ххх ххх тыс. руб.
План реализации по построенным апартаментам ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ – х ххх ххх
тыс. руб.
План реализации по построенным апартаментам АРТ ОТЕЛЯ – х ххх ххх тыс. руб.
ИТОГО ежегодный объем продаж по трем проектам: х ххх ххх тыс руб.
План продаж от реализации апартаментов – х ххх ххх тыс. руб.
 Годовой объем чистой прибыли – ххх ххх тыс. руб.
 Рентабельность продаж – хх%.

2.3 Описание этапов развития бизнеса
Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:
1. По первому этапу – ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ (старый корпус)
 Приобретение старого корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ
 Оптимизация старого корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ (снижение расходов,
увеличение объемов продаж)

2. По второму этапу проекта - Строительство нового корпуса ИРИС КОНГРЕСС
ОТЕЛЯ
 Осуществление подготовительных работ по строительству объекта
 Осуществление строительных работ по проекту
 Оснащение объектов необходимым оборудованием
 Подбор и обучение персонала
 Организация рекламной кампании

3. По третьему этапу проекта – Снос и строительство нового корпуса АРТ
ОТЕЛЯ
 Снос старого корпуса АРТ ОТЕЛЯ
 Осуществелние подготовительных работы по строительству объекта
 Осуществление строительных работ по проекту
 Оснащение объектов необходимым оборудованием
 Подбор и обучение персонала
 Организация рекламной кампании

В рамках проекта предполагается одновременный запуск первого и второго этапа
проекта, таким образом, сразу же после приобретения ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ будет
организовано строительство второго корпуса на хх ххх кв.м.

20

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Оптимизация ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ и выход на плановые показатели будет
осуществляться в течении года реализации проекта. Строительство нового корпуса ИРИС
КОНГРЕСС ОТЕЛЯ будет осуществляться в течении хх лет. Реализацию апартаментов
планируется начать с первого квартала реализации проекта, т.е. с начала строительства.

После завершения строительства нового корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ сразуже
будет запущен следующий проект снос и строительства нового корпуса АРТ ОТЕЛЯ,
Реализации апартаментов АРТ ОТЕЛЯ начнется с начала строительства, т.е. с х
квартала реализации общего проекта.

21

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3 Анализ рынка
3.1 Анализ Мирового рынка гостиничных комплексов
3.1.1 Объем инвестиций в гостиничный сектор
По прогнозам компании Jones Lang LaSalle Hotels, объемы инвестиций в гостиничную
недвижимость во всем мире в хххх г. составят хх,х млрд. долларов.
В первом полугодии хххх г. отели, общая стоимость которых составляет $хх,х млрд.,
поменяли своих владельцев. По сравнению с тем же периодом прошлого года, рост
составил ххх процентов, что, по мнению Jones Lang LaSalle Hotels, обусловлено
нормализацией ситуации с ликвидностью рынков, более высокими показателями
операционной деятельности отелей и мерами, предпринятыми банками для ускорения
реализации программ по реструктуризации задолженности.
Оба американских континента показали мощный рост на ххх процентов в годовом
исчислении, при этом объемы сделок достигли х,х млрд. долларов, в основном, за счет
крупных сделок, зафиксированных в ключевых городах вроде Нью-Йорка. В странах
региона Европы, Ближнего Востока и Северной Африки в первой половине хххх г. сделки
в гостиничном секторе в целом составили х,х млрд. долларов, продемонстрировав рост
на хх процента по сравнению с тем же периодом в прошлом году. Увеличение объемов
инвестиционных продаж происходило ввиду роста количества активов, передаваемых
кредиторами во внешнее управление. В Азиатско-Тихоокеанском регионе объемы сделок
составили х,х млрд. долларов, что является ростом на хх процентов по сравнению с тем
же периодом в прошлом году.
«Несмотря на различные стихийные бедствия, экономические и политические кризисы,
обрушившиеся на мир в первом полугодии хххх г., сделки в гостиничном секторе
продолжали наращивать темпы роста, и мы ожидаем, что их объемы за год превысят наш
предыдущий прогноз. На сегодняшний день эксперты прогнозируют, что годовые
показатели инвестиционных гостиничных продаж в мире достигнут хх,х млрд. долларов,
что на хх процентов выше, чем в хххх г.
На обоих американских континентах самыми активными покупателями оставались ПИФы,
хотя в первой половине хххх г. на рынок стали массово возвращаться инвесторы-
акционеры, которые были пассивными наблюдателями во время экономического спада.
Из наиболее значимых последних сделок стоит отметить продажу компанией Morgans
Hotel Group отелей Royalton (ххх номеров) и Morgans (ххх номеров) в Нью-Йорке трасту
FelCor Lodging Trust за ххх млн. долларов.
«Как и предполагалось, определяющими чертами текущей ситуации со сделками в
странах EMEA являются значительный рост числа активов, передаваемых во внешнее
управление, и ускоренные темпы реализации программ кредиторов по реструктуризации
задолженности. В начале июня банк RBS перевел под свой контроль портфель,
состоящий из хх отелей сети Marriott в Великобритании, а Lloyds Banking Group и Barclays
передали отели сети Von Essen во внешнее управление еще в апреле. Эксперты

22

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

ожидают, что на фоне ожидаемого увеличения количества проданных гостиниц во втором
полугодии, объемы инвестиций в гостиничную недвижимость в странах EMEA к концу
года достигнут хх,х млрд. долларов, что повышает наш предыдущий прогноз на х млрд.
долларов.
Инвестиции в Азиатско-Тихоокеанском регионе составили х,х млрд. долларов, а основные
сделки фиксировались в Сингапуре, Австралии, Китае, Японии и Гонконге. В первой
половине хххх г. объемы сделок в одном Сингапуре превысили х млрд. долларов, цифра
отражает неудовлетворенный спрос инвесторов на этом рынке.
В Австралии объем сделок составил ххх млн. долларов, причем в этой стране широко
представлены оффшорные источники капитала, на их долю приходится хх процентов от
объема сделок. Ожидается, что объемы сделок в Австралии к концу хххх г. достигнут х
млрд. долларов, что превышает предыдущий прогноз в размере ххх млн. долларов,
поскольку предполагается, что приток иностранных инвестиций продолжится.
Исходя из анализа динамики и объемов инвестиций в гостиничный сектор в хххх
году, можно сделать вывод, что в настоящее время данная отрасль является
достаточно привлекательной для инвесторов, рынок динамично развивается, а
значит каждый его участник, при грамотном планировании и управлении сможет
существенно приумножить собственные капиталы.

3.1.2 Объем гостиничного рынка ЕВРОПЫ
В нынешнем году общий объем сетевого гостиничного рынка на европейском континенте
составляет х миллион ххх тысяч номеров. При этом, по экспертной оценке OTUS Analitics,
в целом европейская гостиничная индустрия, включая независимые отели, располагает
приблизительно х,х миллионами номеров. Это означает, что на сетевые отели в Европе
сегодня приходится хх% общего номерного фонда. Компания насчитала хххх больших и
малых городов, где работают сетевые отели. А общее количество самих брендов,
включая национальные, в хххх году составило ххх. Удивительно, но в х из хх
исследованных стран Европы нет ни одного сетевого отеля.
На европейском континенте безусловным лидером является французский оператор
Accor, в активе которого свыше ххх тысяч номеров и х из хх самых мощных брендов.
Европейский гостиничный рынок занимает более трети от мирового объема, что
говорит о благоприятных рыночных условиях для данного сегмента рынка.

3.1.3 Динамика мирового рынка отелей
Согласно результатам исследования международной сервисной компании «Хогг
Робинсон групп», в первой половине хххх года уровень отелей в среднем стал выше на х
%.
Повышение уровня отелей наблюдается в х/х регионов мира, в то время как в прошлом
хххх году подобное явление было выявлено только в ¼ регионов.

23

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма №1. Для демоверсии бизнес плана.
83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-1. Средняя загрузка гостиниц мира в %

Как видно из диаграммы, загрузка гостиниц Европы составляет хх,х%, что выше чем в
Северной Америке, и на несколько % ниже чем в Центральной и Южной Африке и Азии.


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%

процент роста

Диаграмма 3-2. Средняя цена номера в USD

В тоже время средняя стоимость номера в Европе находится на х месте по отношению к
остальным частям света. Наибольшая стоимость номеров прослежвается в странах
ближнего востока, и составляет ххх долларов за номер. В Европе данная отметка,
находится на уровне ххх доллар за номер.

24

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма №3. Для демоверсии бизнес
плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-3. Показатель revPAR, в USD

Показатель средней доходности с одного номера в Европе находится примерно в равных
условиях с остальными частями света, за исключением Ближнего Востока, в котором
данный показатель находится на отметке ххх доллара на доступный номер в день. В
Европе данный показатель находится на отметке хх долларов на доступный номер в
день.
Средняя
Загрузка цена
номеров, изменение, номера, изменение, revPAR, изменение,
% % USD % USD %
Азия хх.х -хх.х ххх -хх.х хх -хх.х
Центральная
и Южная
Африка хх.х -х.х ххх -хх.х хх -хх.х
Европа хх.х -х.х ххх -хх.х хх -хх.х
Ближний
Восток хх.х -х.х ххх -х.х ххх -хх.х
Северная
Америка хх.х -хх.х ххх -х.х хх -хх.х
Таблица 3-1. Динамика мирового рынка отелей по основным показателям

Управляющие отелями стремятся максимизировать RevPAR увеличением заполняемости
и/или средней ставки, по которой продается номер. Для гостиниц класса х–х звезд
характерно получение хх–хх % своей выручки от номерного фонда. В гостиницах х звезды
и ниже с ограниченным спектром дополнительных услуг выручка от номерного фонда
может достигать хх%.

25

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Америка

По данным STR Global, в июле хххх года весь американский регион достиг
положительных результатов. Средняя заполняемость отелей выросла на х,х% и достигла
хх,х%. Средняя стоимость номера поднялась на х,х%, составив почти $ххх. В свою
очередь, выручка за один номер увеличилась на х,х% (сейчас составляет $хх,х).
Наибольший рост продемонстрировал Буэнос-Айрес, где заполняемость гостиниц
составила хх,х% (+хх%) и Сантьяго – хх% (+хх%). В то же время единственным, кто
«забуксовал» оказались канадские провинции Манитоба и Саскачеван с результатом -
х.х% (средняя загрузка хх,х%).
Что касается цен за номер, то более чем хх-процентный рост показали три рынка – Рио-
де-Жанейро, с показателем в $ххх (+хх%), Сан Паоло – $ххх (хх,х%) и Буэнос-Айрес –
$ххх (+хх%). Пуэрториканский Сан-Хуан оказался единственным городом, где средняя
цена за номер в будни снизилась на х,х% до $ххх. По доходности рекордный прирост в
ххх% показал Буэнос-Айрес.

Азия

В Азиатско-Тихоокеанском регионе средняя стоимость номера поднялась почти на хх%, а
заполняемость отелей достигла хх% (+х,х%). Доходность на номер при этом увеличилась
на хх,х% ($хх).
Июль стал первым месяцем в этом регионе, когда средняя загрузка выросла более чем
на хх%. Однако доходность, по показателям на текущий год, все равно пока не достигла
результатов хххх года ($хх против $хх).
Отели Шанхая в этом году в плюсе в связи с проведением выставки World Expo.
Заполняемость возросла на хх% (хх% загрузки), средняя стоимость номера достигла $ххх
(+хх%), а доходность совершила скачок на хх% (достигнув хх%-го показателя). По
загрузке существенно снизились только тайские Бангкок (-х,х%, до хх% загрузки) и Пхукет
(-х,х%, до хх%).

Тем временем по показателям средней стоимости номера рекордсменами в регионе
оказались Гонконг (+хх%, $ххх в ночь), Куала-Лумпур (+хх%, $ххх) и Токио (+хх%, $ххх).
Кстати, по этому пункту ни один город региона уменьшение не зафиксировал.
Рост доходности более хх% зафиксировали, помимо Шанхая, Гонконг (+хх%, $ххх),
Джакарта (+хх%, $хх) и Куала-Лумпур (+хх%, $ххх). И лишь Бангкок сообщил об
отрицательных результатах: -х,х%, до уровня $хх.

Европа

Регион продемонстрировал смешанные результаты. Так, в июле после неплохих
результатов предыдущего месяца, отрицательную статистику в -х,х% неожиданно
показал регион Южной Европы. Высокого уровня средней заполняемости – хх% – Европе
удалось достичь, в основном благодаря Северной и Западной частям. Загрузка в отелях
Европы начала расти с декабря хххх, а средняя цена за номер – с марта этого года.

Три ключевых рынка переживают более чем хх-процентный рост уровня заполняемости:
Стамбул (+хх,х%), Хельсинки (+хх,х%) и Кельн (+хх,х%). В Осло зарегистрирован
наиболее значительный спад по этому параметру – - х,х% (средняя загрузка – хх,х%).

Средняя стоимость номера в Стокгольме выросла на хх,х%, составив хх евро, что
является наиболее существенным ростом по этому показателю. Еще три рынка

26

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

сообщают о более чем хх-процентном росте средней стоимости: Гетеборг (+хх.х %, хх
евро), Мюнхен (+хх.х %, ххх евро) и Лондон (+хх.х %, ххх евро). Заметное снижение
произошло в Дублине – -хх,х% ( хх,хх евро), за ним идет Будапешт – -хх,х% (хх,хх евро).
На пяти рынках отмечен рост выручки за номер более чем на хх%: Стамбул (+хх.х % -
ххх.хх евро), Вена (+хх.х % - хх евро), Мюнхен (+хх.х %, хх.хх евро), Дюссельдорф (+хх.х
% - хх.хх евро) и Кельн (+хх.х % - хх евро). В Афинах средняя выручка за номер
снизилась на хх,х %, составив хх евро.

Ближний Восток и Африка

Показатели заполняемости по региону к концу месяца фактически не изменились: рост
составил х,х% (итого хх,х% загрузки). Среднесуточный тариф на номер вырос на хх,х%,
достигнув цифры в $ххх, а доходность на номер выросла на хх,х%, составив $хх.
В регионе зарегистрирован один из наивысших показателей средней цены номера ($ххх),
который опережает только Южная Африка ($ххх) благодаря проходившему там Кубку
мира ФИФА.
При этом Ближний Восток стал единственным регионом, в котором в июле было
зарегистрировано снижение показателя доходности на номер. В то же время в Северной
и Южной Африке эта позиция продолжает расти. В иорданском Аммане зарегистрирован
самый высокий рост уровня заполняемости – хх% (хх,х% загрузки).
В Абу-Даби отмечено наиболее значительное снижение уровня заполняемости _ хх,х%,
итого хх,х% загрузки. На этом же рынке произошел и самый заметный спад средней
стоимости номера (-хх,х %, до $ххх.хх) и уровня заполняемости (-хх.х %, до $хх.хх).

Таким образом, анализируя ключевые показатели мировых гостиничных
комплексов, заметна динамика роста по всем показателям, практически во всех
частях света, что говорит о перспективности инвестиций в данный сектор рынка.

3.1.4 Структура мирового рынка гостиниц
В конце сентября хххх года опубликованы результаты ежегодной оценки развития
крупнейших гостиничных сетей, проведенной консалтинговой компанией MKG Hospitality.
Основным критерием, по которому формировался рейтинг, является количество номеров
в отелях, действующих под тем или иным гостиничным брендом. В целом, лидеры
прошлого года практически все удержали свои позиции. Несмотря на определенное
уменьшение объемов, первое место по-прежнему с большим отрывом занимает бренд
Best Western. В нынешнем году отелей, работающих под этим брендом, стало на три
меньше, а количество номеров сократилось больше чем на хххх. Но это никак не
отразилось на лидирующих позициях Best Western - ближайшие конкуренты отстают
более чем на хх тысяч номеров. Представители компании комментируют сокращение
своего портфолио очень жестким контролем качества, из-за которого отели, не
выполняющие базовых требований, лишаются права работать под торговой маркой Best
Western.

27

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО
Диаграмма 3-4. Структура Европейского рынка гостиниц по классам отелей

Как видно из диаграммы, наиболее представлен в стурктуре классов отелей сегмент
средней ценовой категории и выше среднего, что составляет хх% от общего объема.
К глобальным сетевым операторам относится большая «девятка» Accor, Carlson, Choice,
InterContinental, Hilton, Hyatt, Marriott, Starwood и Wyndham. Международные сети, как
следует из названия, имеют отели в нескольких странах. Статус национальной
гостиничной сети не требует пояснений.

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-5. Структура рынка гостиниц Европы по спектру предоставляемых услуг

Так, во всех категориях спектра услуг- от расширенного до ограниченного необходим как
минимум один ресторан и бар (для ограниченной категории - это факультативная опция).
Конференцзалы и инфраструктура для отдыха (бассейны и фитнесс-залы) обязательны

28

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

для двух первых категорий. При этом для расширенной категории предполагается также
и обязательное наличие инфраструктуры для отдыха на открытом воздухе. Казино и
бутики - опция для первых двух категорий. Это довольно интересный подход, не
тождественный традиционной категоризации. В действительности гостиницы среднего
класса, и даже экономкласса могут иметь расширенный спектр услуг. А некоторые отели
высшего сегмента предлагают только номера.

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-6. Структура рынка гостиниц Европы по статусу бренда

Как видно из диаграммы, структура по статусам брендов разделена примерно в равных
долях.


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-7. Структура рынка гостиниц Европы по типу рассположения

29

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Чаще всего гостиницы расспологаются в больших и малых городах, что составляет хх%
от общего гостиничного фонда.

Сводная таблица основных показателей структуры Европейского гостиничного рынка
Luxury х% Расширенный хх% Большие города хх%
UP-market хх% Полный хх% Аэропорты х%
MID-market хх% Базовый хх% Пригороды больших городов хх%
Economy хх% Ограниченный хх% Малые города хх%
Budget х% Только номера хх% Сельская местность хх%
Структура рынка по статусу бренда
Глобальный хх%
Межджународный хх%
Национальный хх%
Таблица 3-2. Сводная таблица основных показателей структуры Европейского гостиничного рынка

Таким образом, анализируя основные показатели структуры Европейского
гостиничного рынка, можно сделать вывод, что наибольшую долю рынка занимает
среднеценовой сегмент гостиниц. Более всего представлен и соответственно
востребован полный спектр предоставляемых услуг в гостинице. Наибольшая
часть гостиниц представлена в больших городах, и имеет национальный статус.
Сформировавшаяся структура рынка отражает потребности конечных
потребителей и определяет стратегию позиционирования настоящего проекта с
целью достижения наибольшей окупаемости инвестиций и рентабельности продаж.

3.1.5 Основные игроки мирового рынка гостиниц
Авторитетное издание Institutional Investor опубликовало рейтинг лучших отелей мира.
Список из ста отелей, отличившихся наиболее высоким качеством обслуживания, был
составлен по результатам опроса, который проводился среди бизнесменов из хх стран
Европы, Азии и США.
В опросе, проводившемся журналом, приняли участие ххх представителей высшего
руководства в сфере финансов. От них требовалось оценить пятизвездочные отели, в
которых они провели в среднем по хх ночей в прошлом году.
Возглавили список лучших отелей миланский Four Seasons, шанхайский Grand Hyatt и
парижский Park Hyatt Paris-Vendome. Три лидера прошлогоднего рейтинга – Bristol
Paris, Park Hyatt Tokio и Adlon Kempinski Berlin – на этот раз заняли хх-е, хх-е и хх-е
места соответственно. В двадцатку лучших вошел и московский Ararat Park Hyatt,
обосновавшийся на хх-м месте. Всего в рейтинге отмечены хх отель Европы, хх отелей
Азии, хх отелей США, х отеля Латинской Америки и х отель Канады.

30

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

В первую двадцатку лучших отелей входят:
х.Four Seasons (Милан, Италия).
х. Grand Hyatt (Шанхай, Китай).
х. Park Hyatt Paris-Vendome (Париж, Франция).
х. Peninsula (Чикаго, США).
х. Connaught (Лондон, Великобритания).
х. Ritz (Париж, Франция).
х. Peninsula (Токио, Япония).
х. Peninsula (Лос-Анджелес, США).
х.Four Seasons (Гонконг).
хх.Four Seasons (Стамбул, Турция).
хх. Peninsula (Гонконг).
хх. Ritz-Carlton (Вашингтон, США).
хх. Ritz-Carlton (Токио, Япония).
хх.Four Seasons (Токио, Япония).
хх. Ararat Park Hyatt (Москва, Россия).
хх.Four Seasons George V (Париж, Франция).
хх. Dorchester (Лондон, Великобритания).
хх. Mandarin Oriental (Токио, Япония).
хх. Claridge’s (Лондон, Великобритания).
хх. Mandarin Oriental Hyde Park (Лондон, Великобритания).

На европейском континенте безусловным лидером является французский оператор
Accor, в активе которого свыше ххх тысяч номеров и х из хх самых мощных брендов.

3.1.6 Тенденции мирового гостиничного рынка
По данным исследования, опубликованного компанией «Эрнст энд Янг», происходящие в
настоящий момент изменения финансового и операционного характера, тенденции
демографического развития, а также перемены в области нормативно-правового
регулирования позволяют ожидать, что к концу текущего года мировой гостиничный
рынок будет демонстрировать более устойчивые показатели роста по всем
направлениям.
В рамках последнего исследования «Мировой гостиничный рынок: основные тенденции
развития в хххх году» (GlobalHospitalityInsights:TopThoughtsforхххх), публикация
результатов которого была приурочена к проведению в Сан-Диего ежегодного саммита,
посвященного вопросам инвестирования в гостиничный сектор (Americas Lodging and
Investment Summit, ALIS), специалисты международной практики «Эрнст Энд Янг»
выявили и описали ряд ключевых тенденций, которые, по их мнению, окажут серьезное
влияние на развитие гостиничного сектора в хххх году.
Несмотря на то что в течение последних двух лет под влиянием мирового экономического
кризиса отрасль переживала спад по всем основным показателям, худшие времена уже
позади. Восстановление гостиничного сектора – это уже неоспоримый факт, вскоре
можно будет говорить и о росте активности».
За время экономического спада в мире существенно сократился объем работ по
строительству новых гостиниц. Несмотря на прогнозируемый рост количества деловых
поездок по мере восстановления экономики, ограничения, накладываемые

31

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

недостаточным финансированием развития рынка гостиничной недвижимости, будут
способствовать снижению уровня заполняемости на фоне повышения стоимости
гостиничных номеров. Особенно это касается крупнейших городов, являющихся
мировыми центрами деловой активности, таких как Нью-Йорк и Гонконг. Гостиничный
сектор Гонконга уже демонстрирует рост по одному из важнейших финансовых
показателей − RevPAR (суточный доход на доступный номер), который в ноябре
прошлого года вырос на хх%. В целом можно отметить, что ведущую роль в
восстановлении мировой гостиничной отрасли играют азиатские рынки.
К хххх году обогнать США по росту количества деловых поездок может не только Китай,
но и азиатский регион в целом, на который в грядущем десятилетии будет приходиться
свыше хх% от общей доли мирового прироста в сфере зарубежных деловых и
туристических поездок. Существенная часть такого роста будет обеспечиваться
туристами из Китая благодаря мерам, принятым правительствами стран Северной и
Южной Америки, европейских государств и Японии, направленным на ускорение
оформления туристических виз для граждан Китая.
Наряду с Китаем, Бразилия, Россия и Индия также будут подстегивать рост мирового
гостиничного сектора в течение ближайших нескольких лет. На фоне бурного роста
среднего класса в этих странах поступательное развитие национальной экономики таких
стран, как Бразилия и Индия, в ближайшее десятилетие будет способствовать
увеличению количества деловых и туристических поездок в данные страны.
Немаловажным в этой связи является и тот факт, что в течение ближайших семи лет
Бразилия и Россия станут странами-хозяйками не только одного, а целых двух
спортивных событий мирового значения: Бразилия станет страной проведения
Чемпионата мира по футболу хххх года и Летних Олимпийских игр хххх года, а в России
будут проведены Зимние Олимпийские игры хххх года и Чемпионат мира по футболу хххх
года.
В ближайшие годы предложение в российском гостиничном секторе должно существенно
вырасти. По данным ГК «Олимпстрой», номерной фонд города Сочи, где будут
проводиться Зимние Олимпийские игры хххх года – пополнится на хх ххх новых номеров,
а хххх номеров существующего фонда будут реконструированы. Общие требования к
стране, принимающей Чемпионат мира по футболу, который состоится в хххх году, –
обеспечить не менее хх ххх номеров, что предполагает многократный рост
существующего номерного фонда. Актуальной задачей для участников рынка является
анализ спроса на услуги этих новых гостиниц после проведения Олимпиады и
Чемпионата. В настоящее время данный вопрос широко обсуждается экспертами.
В качестве одного из примеров влияния на местный гостиничный рынок можно привести
проведенный прошлым летом в ЮАР Чемпионат мира по футболу хххх года, привлекший
в страну свыше ххх ххх болельщиков, почти две трети из которых посетили ЮАР
впервые, а общая сумма средств, потраченных ими за время своего четырехнедельного
пребывания в стране, превысила ххх млн. долларов США.
Проводимая правительствами целого ряда государств реформа законодательства с
целью усиления финансового надзора за деятельностью рынков может привести к
сокращению доступа к новым источникам финансирования и возможному удорожанию
стоимости капитала, привлекаемого подрядными организациями и гостиничными

32

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

операторами, что еще больше затормозит строительство новых объектов гостиничной
недвижимости. Это особенно актуально для США, где вступление в силу закона Додда-
Франка ознаменовало собой кардинальные изменения для фондов прямых инвестиций и
ценных бумаг, обеспеченных коммерческой недвижимостью, – двух источников, которые
традиционно являются основой финансирования гостиничного сектора.
В то время как в течение ближайших нескольких лет рынок прямых инвестиций будет
весьма ограничен, завоевать доверие публичного рынка может оказаться не столь
трудной задачей. По мере восстановления и роста мировой экономики, а также
улучшения основных показателей гостиничного сектора все больше владельцев объектов
гостиничного бизнеса будут обращаться к рынкам публичного финансирования. Одним из
способов привлечения средств на открытом рынке является формирование паевого
инвестиционного фонда недвижимости (real estate investment trust, REIT). На рынке США
представлено хх зарегистрированных на бирже фондов подобного рода, суммарная
капитализация которых составляет хх млрд. долларов США. Помимо того что публичный
листинг представляет собой надежный источник капитала, он может привлечь к себе
владельцев частных отелей своей относительной стабильностью. В отличие от
некоторых организаций, представляющих частное инвестиционное сообщество,
большинство зарегистрированных на бирже паевых инвестиционных фондов
недвижимости достойно пережили последний кризис и избежали банкротства.
Согласно одному из прогнозов «Эрнст энд Янг», в хххх году гостиничный сектор вновь
привлечет к себе интерес со стороны инвесторов, желающих быстро воспользоваться
открывающимися возможностями.
За последние хх месяцев мы стали свидетелями появления на рынке достаточного
количества проблемных активов и возможностей для их приобретения, и не сомневаемся
в том, что в хххх году их станет еще больше. При этом, эксперты ожидают, что долевые
инвесторы непременно приобретут институциональные активы, воспользовавшись
приближающимися сроками погашения долговых обязательств. Аналитики полагают, что
такие показатели, как наполняемость, среднесуточная стоимость номеров и чистая
операционная прибыль вернутся к пиковым значениям хххх, хххх и хххх годов
соответственно. Учитывая столь положительную динамику, можно предположить, что
инвесторы будут стремиться заключать сделки быстро, не дожидаясь, пока их показатели
улучшатся настолько, что цена станет слишком высокой.
Также существует ряд тенденций, которые потенциально могут повлиять на деятельность
гостиничных операторов в наступившем году. Среди таких тенденций отмечены
возможные изменения методов бухгалтерского учета, используемых в гостиничной
отрасли, вследствие происходящей конвергенции ОПБУ США и Международных
стандартов финансовой отчетности (МСФО). Наибольшую обеспокоенность у
гостиничных предприятий, операторов, управляющих компаний и франчайзеров будут
вызывать вопросы, связанные с порядком учета договоров аренды и признанием
выручки, поскольку введение новых стандартов учета в обеих данных областях окажет
существенное влияние на показатели баланса и отчета и прибылях и убытках почти
каждой компании, работающей в данном секторе.
Мировой финансовый кризис вынудил гостиничные компании пересмотреть свои
стратегии привлечения финансовых ресурсов в направлении обеспечения большей

33

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

гибкости в случае возможного ухудшения экономической ситуации в будущем. До
последнего кризиса многие компании были более склонны к финансовому риску,
прибегая для финансирования своей текущей деятельности к краткосрочным и дешевым
заимствованиям, что поставило существование многих из них под угрозу во время
последнего финансового кризиса, когда источники рефинансирования иссякли, а условия
кредитования стали жестче. Сегодня, наученные горьким опытом, все больше компаний
стремятся по возможности сократить свою долговую нагрузку и финансировать развитие
бизнеса за счет избыточной наличности вместо того, чтобы привлекать средства на
стороне. Управление капиталом стало ключевой задачей для гостиничных компаний,
которые сегодня стремятся заложить прочные основы для своего бизнеса, чтобы завтра
получить результаты в виде высокой конкурентоспособности.1
Тенденции мирового гостиничного рынка показывают положительную динамику
ключевых показателей отрасли, и перспективность инвестиций в данную отрасль,
что говорит о перспективности настоящего проекта.

3.2 Анализ Московского рынка гостиничных комплексов
Москва — крупнейший деловой центр России и стран СНГ, один из наиболее
динамично развивающихся мегаполисов мира, играющий ведущую роль в политической и
экономической жизни современной России. Москва традиционно занимает особое место в
структуре российской экономики. Здесь сосредоточено ядро финансово-кредитной системы
России, мощное промышленное производство, огромный научный и культурный потенциал.
Все это делает столицу лидером экономического развития, имеющего более высокие, чем в
целом по России, темпы роста основных экономических показателей.
Мировой финансовый кризис, начавшийся в хххх году, повлиял на снижение
основных рыночных показателей московского гостиничного хозяйства в хххх году, при
этом в сравнении с рынком Европы рынок московских отелей демонстрировал более
высокие показатели доходности и продолжал привлекать большой объем гостей из

1
http://www.ey.com/RU/ru/Newsroom/News-releases/Press-Release---хх11-хх-хх

34

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

других регионов страны и зарубежных стран, посещавших столицу с деловыми,
туристскими и экскурсионно-познавательными целями. В хххх году по данным
Пограничной службы ФСБ России, ОАО «РЖД», судоходных круизных компаний
российскую столицу посетили х миллиона ххх тысяч зарубежных гостей, что на всего х,х
процента меньше, чем за год до этого. К концу кризисного хххх-го снижение туристского
потока остановилось и начался постепенный рост. Это свидетельствует о высокой роли
столицы как крупного международного центра туризма.
При сохранении существующих темпов роста въездного туризма в Москву есть
основания полагать, что в хххх году туристский поток достиг своего докризисного уровня и
Москву посетили более хх млн. человек, из которых хх% это иностранные граждане.
Необходимо отметить, что преобладающая часть иностранных граждан, посещающих
столицу с деловыми и туристскими целями, пользуются услугами московских средств
размещения, причем объем предложения последних уже сейчас недостаточен для
удовлетворения существующего спроса. В этой связи все последние годы городская
власть уделяла особое внимание созданию благоприятных условий для развития
индустрии туризма в городе.
В этих целях основные усилия московского правительства были сфокусированы на
повышение инвестиционной привлекательности новых гостиничных проектов за счет
предоставления инвесторам специальных преференций, в т. ч. более низкой ставки на
аренду земельных участков на период строительства и первые три года после его
завершения. Инвесторам, реализующим гостиничные проекты в Москве, предоставлялось
частичное возмещение из городского бюджета финансовых расходов по привлечению
банковских кредитов. Все это позволяло снижать совокупный объем инвестиций в
строительство новых гостиниц до хх%.
Правительству города удалось создать привлекательные условия для
дальнейшего устойчивого развития инвестиционной активности и привлечения средств
частных инвесторов в гостиничные проекты, все это позволяет рассчитывать на уско-
рение темпов ввода в эксплуатацию новых гостиниц. Наряду со строительством в
столице новых объектов под патронажем города осуществлялась масштабная
реконструкция старого гостиничного фонда, нацеленная на повышение уровня
комфортности размещения туристов и соответствия мировых стандартам гос-
теприимства.
Все это будет способствовать дальнейшему повышению туристической
привлекательности города Москвы, увеличению бюджетных поступлений от
предприятий индустрии туризма и росту экономического потенциала города в
целом, что обуславливает перспективность настоящего проекта.

3.2.1 Показатели вместимости гостиничного фонда Москвы
По данным авторитетных отраслевых экспертов в хххх году в Москве
функционировало ххх гостиницы.

35

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-8. Развитие гостиничной базы г. Москва в динамике за хххх - хххх год

Источник: Мосгорстат, HCD Group, хххх г.

В результате проводимой модернизации совокупный номерной фонд некоторых из
них сократился почти на треть. Частично такое сокращение также произошло за счет
закрытия на полную реконструкцию некоторых крупных гостиничных объектов в центре
города (Гостиницы «Москва», «Россия», «Минск», «Украина» и др.).
Тем не менее, московскому правительству удалось сохранить тенденцию постепенного
увеличения объема номерного фонда гостиниц города, который за последние х лет
постоянно увеличивался. При этом необходимо подчеркнуть, что большая часть новых
объектов позиционируется в наиболее востребованной у потребителей категории х—х
звезды. Гостиницы, введенные в эксплуатацию в хххх хххх году, отвечают самым высоким
современным требованиям, часть их находятся в управлении международных гостиничных
сетей.

36

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-9. Вместимость гостиничной базы г. Москва в динамике за хххх - хххх год (тыс. мест)


Гостиничный комплекс Москвы выделяется на фоне других городов Российской
Федерации не только по количественным параметрам (объем номерного фонда столицы
составляет более хх% номерного фонда гостиниц страны и х% гостиничных объектов РФ),
но и по более высоким качественным характеристикам. Удельный вес коллективных средств
размещения, аттестованных на х, х и х звезд, в столице составляет более хх% от общего
числа гостиниц страны, тогда как в среднем по России этот показатель не превышает хх%.
Пока в России остается самый низкий в Европе показатель количества гостиничных
номеров на тысячу жителей. В Москве он составляет х,х номера. Для сравнения, в
Берлине и Мадриде — хх,х и хх,х на тысячу жителей, а в Париже, Лондоне и Риме — хх,х,
хх,х и хх,х жителей соответственно.
Показатель хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Количество гостиниц шт. ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Вместимость гостиниц тыс. мест хх,х хх,х хх,х хх,х хх,хх хх,х
Таблица 3-3. Показатели динамики гостиничной базы за период хххх - хххх год

Менее хх% гостиниц России работают под узнаваемыми брендами, из них хх гостиниц
— под международными и лишь хх — вне Москвы и Санкт-Петербурга. В странах Азии и
Европы более хх% отелей работают под маркой известного бренда, а в США таких гостиниц
свыше хх%. Таким образом, в настоящий момент инвестиции в гостиничную отрасль
столицы имеют высокую привлекательность и высокий потенциал роста. Все
показатели вместимости отражают положительную динамику. Это говорит о
перспективности и актуальности реализации настоящего проекта.

37

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3.2.2 Структура рынка гостиничного комплекса Москвы
Необходимо отметить, что до настоящего времени в Москве сохранилась
диспропорция размещения гостиниц по уровню комфортности гостиничных комплексов.

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-10. Распределение гостиничного фонда по округам г. Москвы и по категориям по
состоянию на начало хххх года

Источник: Knight Frank Research

Больше всего гостиниц находится в ЦАО, при этом, в центре города размещаются
почти все гостиницы категории «х звезд» и большая часть гостиниц категории «х звезды».
На втором месте по количеству расположенных гостиниц – СВАО. При этом основная
часть гостиниц северо-восточного округа сосредоточена в районе ВВЦ. Меньше всего
гостиничных номеров в ЗелАО и в СЗАО. На текущий момент самая крупная гостиница в
СЗАО – четырехзвездная гостиница «Кассадо Плаза», открывшая в сентябре этого года на
улице Мневники. Ее номерной фонд составляет ххх номеров.
Стоит отметить, что собственники гостиничных комплексов стараются
максимально ориентироваться на потребности клиентов. Принимая во внимания деловую
направленность спроса на размещение в Москве, вполне логичным является
строительство отелей в районах с высокой концентрацией офисных комплексов, как это
происходит в Париже, Лондоне и других крупных деловых центрах. Месторасположение
гостиниц, открытых в первом полугодии хххх г. подтверждает данную тенденцию. Так,
клубный корпус отеля Crowne Plaza Club (х*, ххх номеров) расположен в
непосредственной близости от ММДЦ «Москва-Сити» на территории Всемирного
Торгового Центра, а х-я гостиница группы Rezidor Radisson Blu Belorusskaya Hotel была
открыта в активно развивающемся деловом районе Белорусский. Также в феврале начал
работу первый в Москве отель под брендом Ramada компании Wyndham Hotels – Ramada
Moscow Domodedovo (х*, ххх номера) . На протяжении ряда последних лет гостиницы при

38

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

московских аэропортах демонстрируют неизменно высокие показатели операционной
деятельности. В этой связи мы наблюдаем повышенное внимание, уделяемое
гостиничными операторами и девелоперами таким объектам. В текущем году ожидается
открытие нового гостиничного комплекса в аэропорту Внуково (х*, ххх номера).

плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-11. Распределение гостиниц по административным округам Москвы


Таким образом, лидерство по количеству объектов по прежнему принадлежит
Центральному административному округу, на его территории расположено более хх% всех
гостиниц города, причем большая часть из них относится к категории х-х звезд.
Следующим следует Северо-Восточный административный округ в котором
функционирует хх % всех гостиниц города, здесь большая часть гостиниц имеет
категорию х звезды. Оставшаяся часть гостиниц распределена более равномерно по
остальным округам города.
В рейтинге административных округов города по величине номерного фонда
гостиничных объектов в хххх году лидирующие позиции занимали Северо-Восточный (хххх
номеров), Северный (хххх номеров), Южный (хххх номеров) и Центральный (хххх номеров)
административные округа столицы. На их долю приходилось более хх% всего номерного
фонда города.
В соответствии с действующим законодательством коллективные средства
размещения России классифицируются по пяти категориям — от одной до пяти звезд.
На диаграмме представлена сегментация московских гостиниц по уровню
комфортности на середину хххх года. Необходимо отметить, что по сравнению с хххх годом
(начало проведения регулярных исследований гостиничного комплекса столицы) количество
аттестованных объектов в категории х—х звезд увеличилось почти на хх%.

39

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-12. Распределение гостиниц Москвы по уровню комфортности по состоянию на хххх год


Помимо категорий, принадлежность к которым характеризуется звездами, гостиницы
Москвы можно разбить на х больших сегмента по уровню обслуживания: бюджетный
(гостиницы х звезды и ниже, в зависимости от уровня конкретного объекта); средний (гос-
тиницы х звезды) и высокий (отели х—х звезд). В соответствии с этим выделяются
соответствующие рыночные сегменты: нижний (гостиницы экономического уровня), средний
(х—х звезды) и верхний (х—х звезд).


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-13. Сегментация гостиниц Москвы по форме собственности


Из диаграммы видно, что по сравнению с данными хххх года структура собственности
московских гостиниц претерпела значительные изменения. Так, доля гостиниц, находящихся в

40

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

частной собственности, увеличилась на хх%, а доля гостиниц, находящихся в федеральном
подчинении, сократилась на ту же величину. Таким образом, существующие гостиничные
комплексы преимущественно находятся в федеральной собственности, собственности
субъектов РФ и частной собственности.
Таким образом, исходя из анализа структуры рынка видно, что рынок
гостиничных комплексов двигается в наиболее удобные для основного потребителя
районы москвы, где уже расположены крупные деловые центры. хх звездочные отели
представлены практически в каждом регионе Москвы, но наибольшее их количество
сосредоточено в двух основных регионах ЦАО и СЗАО. В САО находится порядка хх%
гостиничных комплексов категории х звезды и абсолютно отсутствуют пятизвездочные
отели. Плюс к этому в последнее время рынок гостиничных комплексов все больше и
больше улучшает свои показатели, и тренд потребности смещается с х* отелей к х и х
звездочным. Таким образом, потребность в данном сегменте гостиниц все больше
возрастает, а конкуренция находится на среднем уровне, чт оговорит о перспективности
настоящего проекта.

3.2.3 Структура рынка гостиничного комплекса Москвы по административным
округам

3.2.3.1 Восточный административный округ

Структура по номерному фонду

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

3-14. Структура номерного фонда ВАО (номеров)

41

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Как видно из диаграммы в восточном административном округе Москвы в большей
степени представлены номера хх звездочных отелей (хххх номера) и гостиницами без
категории (хххх номеров). Номеров хх звездочных отелей в данном округе всего ххх (х%
от общего числа).

Структура по типу гостиниц

плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-15. Количество гостиниц в ВАО

Таким образом, в округе всего х хх звездочных отеля, и в тоже время х хх звездочных и х
гостиниц без категории.

3.2.3.2 Западный административный округ


42

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-16. Структура номерного фонда ЗАО

В западном административном округе представлены все категории гостиниц, однако в
большей степени превалируют хх и хх звездочные отели, что в сумме составляет хх%.



30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-17. Количество гостиниц в ЗАО

Равно как и по номерному фонду, в западном административном округе более всего
представлены хх звездочные отели в количестве х шт. хх звездочных отелей еще х. На
третьем месте по количеству в округе представлены гостиницы без категории в
количестве х шт.

43

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3.2.3.3 Зеленоградский административный округ


плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-18. Структура номерного фонда ЗелАО

Зеленоградский округ располагает наименьшим количество номеров. Всего хххх номеров,
которые представлены на хх% номерами минигостиниц и хостелов (ххх номера). На
втором месте по количеству номеров гостиницы без категории (ххх номеров) и на третьем
хх звездочные отели на ххх номеров.


44

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-19. Количество гостиниц в ЗелАО

Таким образом, в зеленоградском округе представлено всего х гостиниц, х из которых
относятся к категории минигостиницы и хостелы, а также одна хх звездочная и х
гостиница без категории.

3.2.3.4 Северо-Восточный административный округ


83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-20. Структура номерного фонда СВАО

Северо-восточный округе насчитывает хххх номеров, из которых ровно половину
составляют хх звездочные гостиницы. И еще хххх номеров в хх звездочных гостиницах.

45

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95



30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-21. Количество гостиниц в СВАО

По количеству гостиниц, также как и по номерам наибольшую долю занимаю хх
звездочные отели и составляют хх гостиниц. Так же в регорне располжено х хх
звездочных гостиниц. хх звездочные отели представлены в количестве хх штук, а пяти
звездочных отелей в данном округе нет.

3.2.3.5 Юго-Восточный административный округ


46

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-22. Структура номерного фонда ЮВАО

В Юго-Восточном административном округе также отсутствуют номера в х звездочных
отелях а также номера отелей без категории. Наибольшую долю в данном округе
занимают номера хх звездочных отелей – ххх номеров. Еще чуть более трети занимают
мини гостиницы и хостелы (ххх номеров).


плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-23. Количество гостиниц в ЮВАО

В Юго-Восточном округе всего х хх звездочных гостиниц и х мини гостиниц, что и
составляет основную долю номерного фонда округа.

47

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3.2.3.6 Южный административный округ


83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-24. Структура номерного фонда ЮАО

Южный административный округ представлен на хх% номерами относящимися к
категории хх звездочных отелей (хххх номера). В округе отсутствуют хти звездочные
отели, а номеров гостиниц в категории х звезды всего ххх.


48

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-25. Количество гостиниц в ЮАО

Всешл в Южном Административном округе хх хх звездочных отелей и х мини гостиницы.
Гостиницы без категории и х звездочные отели на территрии данного округа отсутствуют.

3.2.3.7 Юго-Западный административный округ


плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-26. Структура номерного фонда ЮЗАО

49

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Структура номерного фонда Юго-Западного административного округа представлена в
большей степени номерами хх звездочных гостиниц – ххх номера. Менее всего в округе
номеров мини гостиниц, а также полностью отсутствуют отели категории хт звезд.
хх звездочные номера представлены в количетсве хххшт, или х% от общего количества
номеров в округе.


плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-27. Количество гостиниц в ЮЗАО

Таким образом, из диаграммы видно, что ххх номера распологаются в хх хх звездочных
гостиницах, что составляет наибольшую долю гостиничного комплекса данного округа. хх
звездочных гостиницы в округе всего х.

3.2.3.8 Северо-Западный административный округ


50

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-28. Структура номерного фонда СЗАО

Северо-Западный административный округ наиболее представлен номерами х
хвездочных отелей, однако в отличии от вышеописанных округов, в СЗАО представлено
ххх номеров хх звездочных отелей, что составляет треть от общего номерного фонда
данного округа.


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-29. Количество гостиниц в СЗАО

Таким образом, в округе функционируют х хх звездочных гостиницы и х
четырехзвездочных.

51

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3.2.3.9 Центральный административный округ



30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-30. Структура номерного фонда ЦАО

Центральный административный округ отличается наибольшим количество номеров –
всего ххххх доступных для аренды номера. Примерно в равных долях распределены
номера гостиниц категорий х, х и х звезды. Всего в ЦАО хххх номера, категории
четырехздвездочных отелей и хххх номеров в гостиницах категории х звезд, и столько же
хх звездочных.


52

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-31. Количество гостиниц в ЦАО

По количеству гостиниц более всего в регионе расположено минигостиниц и хотеслов в
количетсве хх штук. хх и х звездочных отелей по хх штук, а хх звездочных хх.

3.2.3.10 Северный административный округ


плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-32. Структура номерного фонда САО

Северный административный округ более всего представлен хх звездочными отелями, и
номерной фонд их составляет ххх номеров, или хх% от общего числа отелей. Номеров в
гостиницах хх звездочных отелях всего ххх.

53

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Диаграмма 3-33. Количество гостиниц в САО

Таким образом, в САО всего х четырех звездочных гостиницы, х из которых АРТ отель и
ИРИС КОНГРЕСС отель. Наибольшее количество гостиниц в округе отностится к
категории х звезды и их количество составляет хх гостиниц.

Выводы по анализу структуры рынка гостиничного комплекса Москвы
Анализируя представленные данные по структуре гостиничного рынка в каждом из
регионов Москвы можно сделать вывод, что наибольшее количество хх звездочных
отелей представлено в Центральном Администартивном округе, где всего хх гостиниц.

Категория гостиниц ВАО ЗАО ЗелАО САО СВАО СЗАО ЦАО ЮАО ЮВАО ЮЗАО
х* х ххх х хх х х хххх х х х
х* ххх ххх х ххх ххх ххх хххх ххх ххх ххх
х* хххх ххх х ххх хххх ххх хххх хххх ххх ххх
х* хххх ххх ххх ххх хххх х ххх ххх ххх ххх
Мини гостиницы и хостелы ххх ххх ххх ххх хххх ххх хххх ххх ххх ххх
Без категории и ведомственные хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х ххх
ИТОГО хххх хххх ххх хххх хххх хххх ххххх хххх хххх хххх
Диаграмма 3-34. Распределение номерного фонда гостиниц по категориям и администартивным
округам

На втором месте по количеству номеров Северо-Восточный административный округ,
который насчитывает всего хххх номеров, большая часть из которых расположена в
гостиницах категории х звезды. В тоже время несмотря на хе место по количеству
номеров, в данном регионе абсолютно отсутствуют х звездочные отели.

54

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Если рассматривать хх звездочные отели то, после ЦАО, хе место по количеству номеров
в хх звездочных отелях занимает Восточный Административный округ, где представлено
ххх номера в хх отелях.
Исходя из этого, видно, что рынок Москвы наиболее представлен гостиницами хх
звездочной категории, что соответствует потребительским предпочтениям баланса цены
и качества. Однако, в целом динамика рынка показывает восходящие показатели, что
означает что в ближайшее время все большим спросом начнут пользоваться хх
звездочные отели.
Учитывая, что сегмент хх звездочных отелей в настоящее время достаточно
конкурентоспособен, и учитывает существующую на сегодняшний день динамику рынка
гостиничного комлпекса Москвы, можно сделать вывод, что наиболее перспективные
проекты гостиничных комплексов в ближайшем будущем будут хх звездочные отели,
инвестиции в строительство которых необходимо осуществлять уже сегодня.
Одним из наиболее предспективных округов для строительства гостиничных комплексов
сегодня является Северный административный округ. Данный округ еще не достаточно
заполнен гостиничными комплексами, и в тоже время имеет достаточно большой
потенциал, поскольку в нем находятся несколько объектов бизнес назначения, такие как
Крокус Сити и Экспо Центр. Также, в данном округе находится аэропорт «Домодедово»,
через который ежедневно идет, достаточно большой приток гостей в столицу. Кроме
этого, в округе представлено более хххх крупных и средних предприятий.
Как известно, исходя из данного исследования, приезжие в столицу гости чаще всего
приезжают с деловыми целями, а такие люди чаще предпочитают именно хх звездочные
отели, в которых есть возможность провести конференцию, переговоры, семинар, тренинг
и т.д.
Все это обсулавливает наибольшую актуальность строительства хх звездочного
отеля именно в Северном Административном Округе, что подтверждает
перспективность настоящего проекта.

3.2.4 Коньюктута столичного рынка гостиничных услуг
До кризиса хххх года московские гостиницы уровня х-х звезд являлись высоко-
эффективными предприятиями как в сравнении с отелями уровня х-х звезды, так и в
сопоставлении с основными конкурентами на международных рынках. Показатели спроса на
услуги отелей этого класса были самыми высокими в Москве и в Европе. В хххх году
ситуация изменилась - гостиничный рынок столичного региона, по своей сути являющийся
индикатором состояния городской экономики, в период финансово-экономического кризиса
отреагировал на ухудшение экономической конъюнктуры и сокращение объемов деловых и
туристских потоков не только снижением уровня заполняемости номерного фонда, но и был
вынужден провести значительную коррекцию цен на услуги размещения.
Однако в хххх году динамика цен стала восстанавливаться, и за первое полугодие
хххх года также показала положительную динамику.

55

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-35. Динамика цен на гостиницы х* и х* в хххх - хххх году


После периода стабилизации цен в прошлом году в первом полугодии хххх года
наблюдался рост средней стоимости номера (ARR) в гостиницах всех категорий.
Динамика
цен янв фев март апр май июнь июль авг сент окт ноя дек
хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Таблица 3-4. Динамика цен на гостиницы Москвы в хххх - хххх году

Причем если по итогам первых трех месяцев разница между показателями и хххх и ххх
г. находилась в пределах х – х%, то во х квартале она увеличилась до хх – хх% в зависимости
от сегмента. В среднем за период с начала года практически во всех сегментах прирост
показателя ARR в долларах США к аналогичному периоду хххх года был одинаковым – на
уровне хх %. Стоимость размещения в Московских отелях категории х* составила около ххх$,
а в гостиницах уровня х* и х* - ххх$ и ххх$ соответственно.

56

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 3-36. Загрузка номерного фонда гостиниц категории х* и х*


По данным проведенного мониторинга в наиболее востребованной у посетителей
Москвы категории средств размещения (х—х звезды) сокращение среднегодовой
заполняемости номерного фонда составило почти хх% (хх,хх% в хххх г. и хх,хх% в хххх г
Динамика загрузки гостиниц январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь
хххх хх% хх% хх% хх% хх% хх%
хххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Таблица 3-5. Динамика загрузки гостиниц Москвы в хххх - хххх году

К концу хххх года на гостиничном рынке Москвы появились признаки восстановления,
проявляющиеся в снижении темпов падения уровня заполняемости и цен на услуги
размещения. Московские гостиницы продолжают умело маневрировать на безопасном
расстоянии от границ порога рентабельности. По данным HCD Group в хххх году
менеджмент московских отелей стал работать в условиях, в которых оперирует весь
европейский гостиничный бизнес. В текущей экономической ситуации снижение цен,
оптимизация затратных статей и расширение спектра предоставляемых услуг становятся
лучшим способом привлечения гостей и повышения заполняемости гостиниц.
Прирост стоимости номера на хх% в рассматриваемом периоде (на диаграмме) в
целом отражает общеевропейские тенденции и является вполне закономерным после
практически двукратного падения цен в течение хххх-хххх гг.
Рост цены номера на фоне стабильной загрузки обусловил увеличение доходности
номерного фонда (RevPar) московских отелей. В среднем по рынку показатель достиг
значения $ххх. Увеличение стоимости размещения в трех звездочных гостиницах
одновременно с восстановлением их заполняемости обеспечило отелям данной
категории хх%-й прирост RevPar.
Что касается положения Москвы среди других европейских городов в части
операционных результатов, то по обоим показателям (ARR и RevPar) столица РФ
сохранила х позицию, занятую в хххх году. А учитывая тенденцию к росту стоимости

57

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

размещения, весьма вероятным представляется возвращение Москвы на лидирующие
позиции в ближайшей перспективе.

3.3 Анализ потребителей
Столичный статус города, его большой экономический, научный, культурный и
коммерческий потенциал ежегодно привлекают в Москву миллионы россиян и граждан
других государств. Из общего числа ночевок, предоставленных отечественными гостиницами
иностранным гражданам в хххх году, на долю столицы приходится более х%, т.е. почти
каждый б человек, совершающий поездку в Российскую Федерацию, посещает в ходе
этого путешествия Москву.
Необходимо отметить, что динамика прибытий иностранных граждан в целом по России
носит циклический характер. Так, после кризиса хххх года восстановление потока посещений
удалось достичь к хххх году, в течение последующих двух лет поток снижался и затем за
последующий трехлетний период достиг нового максимального значения в хххх году, когда
Россию посетило более хх млн. граждан иностранных государств. Наступивший в хххх году
мировой экономический кризис и его последствия, наиболее ярко проявившиеся в хххх году,
отбросили достигнутые показатели по въезду туристов в Россию на рубеж хххх г.


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-37. Динамика въезда в Москву иностранных граждан


В тоже время, как видно из диаграммы в последние годы тренд въезда
иностранных граждан в столицу восстанавливается на прежний уровень достаточно
быстро.
хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Количетсво
иностранных хххх,х хххх хххх,х хххх,х хххх хххх

58

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

граждан
Таблица 3-6. Динамика въезда иностранных граждан в Москву (тыс. чел.)

Посетители из стран СНГ и Дальнего зарубежья в целом по России составляют
около хх% общего туристского потока. В г. Москве по данным Мосгорстата этот
показатель находится на уровне х%.
В хххх году столицу посетило более х млн. иностранных граждан,
зарегистрированных пограничными службами международных аэропортов Московской
воздушной зоны. Это почти на хх% меньше, чем в предыдущем хххх году. Положительная
динамика туристского потока в Россию, достигнув своего максимального значения в хххх
году, в кризисный хххх год снизилась почти до уровня х-летней давност.
Тем не менее, тенденции первой половины хххх года дают основания полагать,
что в ближайшие х—х года докризисный уровень прибытий будет восстановлен.
Учитывая, что до распада СССР Москва принимала в год до х млн. посетителей, из
которых почти половину составляли граждане стран Дальнего зарубежья, достижение
прогнозируемых объемов прибытий иностранных туристов в Москву становится
объективной реальностью.

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 3-38. Динамика потока посетителей москвы размещенных в гостиницах города млн. чел.

Источник: www.gks.ru.

С учетом всех посетителей москвы, показатель размещенных людей в гостиницах
города в хххх году составил х,хх млн. человек.
Динамика потока
посетителей Москвы хххх хххх хххх хххх хххх хххх
х,хх х,хх х,хх х,хх х,хх х,хх
Таблица 3-7. Динамика посетителей москвы за хххх - хххх год

Сегментация потока международных посетителей по направляющим рынкам.
Поток иностранных граждан, въезжающих в Москву, имеет неоднородный характер,
различаясь как по направляющим рынкам, так и по целям прибытия в столицу. В целом

59

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

въездной поток иностранных посетителей формируется двумя основными составляющи-
ми: посетителями из стран СНГ и Дальнего зарубежья.
На протяжении трех последних лет общий въездной поток имел отрицательную
динамику. Частично это объясняется влиянием мирового экономического кризиса и его
последствиями, затронувшими большинство отраслей производства и услуг,
удорожанием транспортной составляющей путешествий, а также проблемами визовых
формальностей.
Посетители из стран СНГ. В хххх году из общего числа иностранных граждан,
посетивших Москву через воздушные ворота Москвы, хх% составляли жители стран СНГ.
По данным Федеральной миграционной службы в хххх году в целом по России этот
показатель находился на уровне хх%. В Москве, в отличие от России, поток посетителей
из стран СНГ не имеет ярко выраженных колебаний в общем потоке граждан
иностранных государств, прибывающих в столицу: если в хххх году они составляли хх,х%
от общего потока, в хххх году только хх,х%. Это говорит о сбалансированной политике
городских властей по регулированию трудовой миграции.
Анализ потока прибывших в Москву граждан из стран СНГ в период хххх— хххх гг.
показывает, что из всех бывших союзных республик лидерство попрежнему удерживает
Украина. Хотя динамика посещений столицы гражданами из этой страны в последнее
время имеет отрицательный характер. По сравнению с хххх годом число посетителей из
Украины сократилось на хх%. Аналогичную динамику посещений имеют и граждане
Казахстана, занимающие третью позицию в рейтинге стран - лидеров по количеству
посещений Москвы — его доля в хххх году сократилась более чем на хх%. Остальные
участники рейтинга имеют положительную динамику посещений столицы. Так Беларусь,
занимающая х место в пятерке лидеров, имеет прирост в посещениях почти х%,
Азербайджан, занявший четвертую позицию — прирост хх,х% и замыкает пятерку
лидеров Узбекистан, имеющий прирост почти в хх%.
Частично процессы сокращения количества посещений столицы были вызваны
усложнением формальностей при въезде в Россию для жителей некоторых стран СНГ,
ростом стоимости транспортной составляющей при поездках на дальние расстояния и
укреплением мер безопасности в связи с угрозой террористических акций. С одной
стороны, это говорит об ориентации внешнеэкономической политики России и Москвы на
углубление взаимовыгодного сотрудничества со странами СНГ, с другой об усилении
роли Москвы в регулировании процессов трудовой миграции для граждан бывших
союзных республик.
Количество посетителей города Москвы из стран Дальнего зарубежья значительно
превышает аналогичный показатель по странам СНГ. Число посетителей из стран ДЗ
составляет более хх% всех иностранных граждан, прибывающих в Москву с различными
целями. На долю хх-ти стран, генерирующих максимальное количество поездок в Москву,
приходится почти хх% всего их объема.
В структуре потока международных посетителей столицы, прибывающих из стран
Дальнего зарубежья, в последнее время произошли определенные изменения, связанные
с увеличением количества посетителей из ведущих европейских стран. Тем не менее,
группа абсолютных лидеров по-прежнему представлена странами, которые являются
основными экономическими партнерами города Москвы (США, Германия, Вели-
кобритания, Италия и Китай).

60

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 3-39. Рейтинг ведущих Туристских городов Европы по количеству ночевок (млн. ночевок)


Рейтинг стран лидеров, по количеству прибытий из Дальнего Зарубежья
традиционно отличается стабильностью, хотя по сравнению с хххх годом здесь
произошли определенные изменения. Лидером по- прежнему остается один из
крупнейших внешнеторговых партнеров России - Германия. Несмотря на более чем хх%
сокращение поездок в хххх году, на второе место вышел Китай, переместившись с х
места, которое он занимал в хххх году, за счет увеличения почти на хх% прибытий в
столицу.
Отмеченный скачок во многом связан с расширением сотрудничества городских
властей с деловым сообществом Китая по строительству новых многофункциональных
комплексов, в т. ч. гостиниц. США, уступив вторую строчку Китаю, спустилась на х-е
место, потеряв более хх% посетителей, Италия сохранила х-ую позицию. Пятую строчку
рейтинга заняла Великобритания, переместившись туда с х-го места, которое она
занимала в хххх г., потеряв почти хх% потока. Далее следует пятерка стран, сохранивших
прошлогоднюю позицию в рейтинге: Франция, потерявшая х% прошлогоднего потока
посетителей, Япония с сокращением прибытий на х%, Испания, прибавившая х% к
прошлогоднему показателю. Вместо Турции, покинувшей хх-ку стран - лидеров, за счет
потери почти хх% прибытий, х-ую позицию заняла Австрия, увеличившая поток туристов
на х%, и замыкает десятку как и в хххх году- Нидерланды - снижение прибытий на х%.

61

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 3-40. Сегментация посетителей Москвы по целям поездки

Источник: www.gks.ru.

Учитывая тесную интеграцию экономики Москвы и России с ведущими странами Европы
и мира, испытывающими тяжелые последствия мирового экономического кризиса, в целом
поток прибытий посетителей из стран ДЗ сократился по сравнению с хххх годом на хх,хх%, а
по сравнению с хххх годом, когда был зафиксирован максимум прибытий в столицу, почти
на хх%, в настоящий период в хххх и хххх году данные показатели восстанавливаются
достаточно быстрыми темпами.
Сегменты, представленные гражданами стран СНГ и Дальнего зарубежья, имеют ярко
выраженные различия в мотивации поездок в Москву, что следует учитывать при
формировании туристского предложения на гостиничном рынке столицы.

Диаграмма 3-41. Сегментация посетителей Москвы из стран СНГ по целям поездки

62

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Граждане стран СНГ прибывают в столицу, в основном, с частными целями (хх%),
основным лейтмотивом которых является поиск работы. Для посетителей из Дальнего
зарубежья мотивация поездок имеет иную направленность: около половины (хх%) всех
иностранных гостей города указывает деловую цель в качестве основной причины
путешествий, туристский потенциал города привлекает хх% от общего количества
посетителей, относящихся к этой категории.
Цель поездки Все посетители Из стран СНГ
Служебная хх% хх%
Туризм хх% хх%
Частная х% хх%
Обслуживающий персонал х% х%
Таблица 3-8. Сегментация посетителей Москвы по целям поездки

Необходимо отметить, что доля прибытий граждан из стран ДЗ с туристскими целями
осталась практически на прежнем уровне, составив в хххх году хх% от общего потока
(хххх г.— хх%), не дотянув до докризисного показателя хххх г., когда он составлял почти
хх%.
В общем объеме международных посетителей (независимо от направляющей страны)
наблюдается рост удельного веса поездок с частными целями с х,хх% в хххх году до хх% в
хххх году. Это объясняется существующей проблематикой визовых формальностей, а также с
увеличением потока трудовой миграции из стран СНГ. Кризис также повлиял на поездки с
деловыми целями: если в хххх году эта категория
посетителей составляла хх% от общего объема прибытий иностранных граждан в Москву, то
в хххх г. она составила лишь хх%. Необходимо отметить, что благодаря целенаправленным
действиям Правительства Москвы в отношении повышения туристской привлекательности
города за последние годы, возрос интерес к турпоездкам в столицу всех категорий
посетителей, что подтверждается увеличением удельной доли туристских целей в общем
объеме прибытий. В хххх году почти хх% всех поездок в Москву составляли поездки с
туристскими целями, в хххх году этот показатель был на уровне хх%.
Наиболее востребованы отели города у граждан России и Дальнего зарубежья,
прибывающих в Москву с деловыми целями: более хх% посетителей этой категории
размещается в гостиницах города. Для путешественников с туристскими целями этот показатель
находится у российских граждан на уровне хх%, а у граждан ДЗ, размещающихся в столичных
гостиницах -хх%. Менее процента у россиян и граждан ДЗ составляют цели лечения. С прочими
целями столицу посещают хх,х% российских граждан и более х% жителей стран ДЗ.
Во временной динамике сегментация по целям поездки для всех посетителей Москвы в
период с хххх по хххх гг., остается более- менее стабильной, существующие изменения в
основном обусловлены колебаниями конъюнктуры рынка. Так, например, в рассматриваемый
период снизилось количество поездок граждан в Москву с туристскими и деловыми целями (-
хх% и х,х% соответственно). Почти на хх% сократились поездки с целью лечения, что
обусловлено снижением материального благосостояния граждан в период кризиса. При этом
доля паломничества увеличилась почти на хх%, что говорит о возрастающей роли Русской
православной церкви.

63

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


30%
25%
25% 23%

20%
15% 15% 15%
15% 13%
10%
10%
5%
0%
-5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%
-15% -13%


Диаграмма 3-42. Распределение численности посетителей гостиниц Москвы по времени пребывания


За последние годы на фоне неустойчивой динамики въездного потока в целом
происходило постепенное сокращение сроков пребывания гостей столицы в городских
средствах размещения с х,х ночевок в хххх году до х,х ночевок в хххх году и х,х ночевок в
хххх году.
Количество ночевок Соотношение посетителей
х-х ночевки хх,хх%
х-х ночевок хх,хх%
х-хх ночевок х,хх%
более хх ночевок х,хх%
Таблица 3-9. Распределение численности посетителей гостиниц Москвы по времени пребывания

Короткие сроки пребывания в гостиницах характерны, в первую очередь, для деловых
посетителей, прибывающих в Москву с профессиональными целями. Организованные
туристы проводят в столице около недели, посещая Москву в рамках комбинированных
туров с другими русскими городами — Санкт-Петербургом и городами Золотого Кольца, где
осуществляется, как минимум, одна ночевка.
Распределение общей численности гостей Москвы по длительности проживания
показывает, что большинство граждан размещались в гостиницах города на достаточно
короткий срок, не превышающий одной недели, а именно: хх% гостей столицы, проживали в
гостиницах города не более х суток. Среди граждан, прибывших из стран СНГ процент таких
лиц составил хх,хх%. Более хх% граждан из стран ДЗ и хх,х% россиян, размещенных в
гостиничном комплексе столицы, проживали в гостиницах в течение х—х суток, а у граждан из
стран СНГ этот показатель находился на уровне хх%. Более продолжительные сроки
проживания в столице (более недели) распределены примерно одинаково среди всех
категорий посетителей столицы.
Наметившееся в середине хххх г. восстановление мировой экономики и финансовой
сферы, получило продолжение и в хххх г. Позитивные тенденции способствуют постепенному

64

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

росту общего пассажиропотока в Москву. Для столицы это, пожалуй, ключевой фактор. Доля
лиц, посещающих Москву с деловыми и профессиональными целями, в последние годы в
среднем составляла хх—хх% от общего числа гостей города.
Таким образом, все показатели пассожиропотока свидетельствуют о том, что
рынок гостиничных услуг стремительно восстанавливается после кризиса, и набирает
обороты. Все это демонстрирует инвестиционную привлекательность гостиничного
бизнеса именно в настоящий период времени.
Целевая аудитория гостиничных комплексов скалдывается из двух категорий
потребителей, люди приезжающие в москву с деловыми целями и туристы из стран
зарубежья. Учитывая, что время пребывания приезжих граждан в гостиницах в
основном составляет до хх суток, что более характерно для хх звездочных отелей,
основную категорию целевых клиентов можно выделить как менеджеры среднего
уровня управления, служащие, приезжающие в Москву с деловыми целями. Это
потребитель с уровнем дохода выше среднего, предпочитающих иметь в доступе
наиболее полный спектр гостиничных услуг.
По географическому принципу целевыми клиентами гостиничного комплекса
являются представители стран СНГ и ближнего зарубежья, а также нескольких странд
дльнего зарубежья, таких как Германия, Китай, США, Великобритания, Италия, Франция,
Япония, Испания.

3.3.1 Основные показатели гостиничного комплекса москвы в хххх году
Обобщив данные исследований гостиничного комплекса Москвы можно выделить
следующие ключевые показатели отрасли.
Динамика по
Наименование показателя Показатель сравнению с
предыдущим годом
Общее количество действующих гостиниц ххх Рост
Общее количество номеров в действующих
хх ххх Рост
гсотиницах
Наиболее значимые гостиницы, введенные в
х/ххх
эксплуатацию (кол-во гостиниц/номеров)
Наиболее значимые гостиницы,
запланированные к вводу до конца хххх г. (кол- х/хххх
во гостиниц/номеров)
Средняя стоимость номера (ARR) в сегменте
ххх$ Рост
х*
ххх$ Рост
х*
ххх$ Рост
х*

65

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Динамика по
Наименование показателя Показатель сравнению с
предыдущим годом
Средняя загрузка номерного фонда в
хх,хх% Стабилизация
сегменте х*
Средняя загрузка номерного фонда в
хх,хх% Стабилизация
сегменте х*
Средняя загрузка номерного вонда в сегменте
хх,хх% Рост
х*
Таблица 3-10. Основные показатели гостиничного комплекса москвы в хххх году


3.3.2 Перспективы развития гостиничного комплекса Москвы до хххх года
Высокие темпы развития всех отраслей городского хозяйства повышают инве-
стиционную привлекательность Москвы и создают предпосылки для роста капита-
ловложений в экономику города. Интерес российских и иностранных инвесторов к Москве
является постоянным и возрастающим из года в год. Общий объём привлечённых
иностранных инвестиций в экономику города Москвы по состоянию на конец хххх года
составил хх млрд. хх млн. долл. США. В строительный сектор столицы, где реализуется
масштабный объем работ, в том числе гостиничное строительство, только зарубежными
партнерами было инвестировано ххх,х млн. долл. США.
Тенденции конца хххх года и в плоть до начала хххх г. говорят о постепенном
выходе экономики страны из кризиса, что отражается на стабилизации падения объемов
потока российских и иностранных посетителей Москвы. Это позволяет сделать
предварительные выводы относительно будущих изменений на гостиничном рынке г.
Москвы. Рост потока в период до хххх года в целом будет составлять х—хх% в год.
Наибольшие темпы роста прибытий в этот период прогнозируются с деловыми целями. В
период хххх—хххх гг. также ожидаются более высокие темпы роста прибытий с турист-
скими целями, на что направлены усилия Правительства Москвы по совершенствованию
туристской и гостиничной инфраструктуры города.
В целях дальнейшего развития гостиничного фонда столицы Правительство
города приняло постановление от хх.хх.хххх г. № ххх-ПП «О генеральной схеме
размещения гостиниц в городе Москве», в соответствии с которым увеличение
вместимости номерного фонда столицы планируется осуществить за счет масштабного
строительства новых гостиниц, реконструкции и модернизации гостиниц, построенных в
хх— хх -х гг. и реконструкции существующих общежитий.
В целом Генеральной схемой предусмотрено строительство и реконструкция ххх
объектов гостиничного хозяйства и доведение вместимости номерного фонда г. Москвы
до хххххх мест.
Для контроля за строительством гостиниц городским правительством ежегодно
утверждаются программы ввода новых объектов, которые также позволяют
прогнозировать изменение ситуации на рынке услуг размещения на краткосрочную
перспективу.

66

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

В хххх—хххх годах строительство и ввод гостиниц предусматривается
осуществлять в объемах, намеченных в постановлении Правительства Москвы от
хх.хх.хххх г. № ххх-ПП «О проекте размещения жилищного и других видов строительства
в городе Москве на период хххх—хххх гг. ».
Данным постановлением определены земельные участки и подготовлена
проектно-строительная документация, позволяющая ввести в московское гостиничное
хозяйство около хх отелей общим объемом не менее ххххх мест. А стимулирующие
мероприятия городских властей будут способствовать привлечению инвесторов,
методологической поддержке строительства, обеспечению новых гостиниц
квалифицированным персоналом.
В последующие годы потребность в объектах размещения возрастет по сравнению
с имеющимся гостиничным фондом, в том числе по гостиницам среднего и высокого
сегментов.
Дальнейшее развитие гостиничного рынка Москвы будет в значительной мере
зависеть от общей ситуации в столице и стране в целом. Инвестиции Правительства
Москвы в гостиничный сектор, также как и усилия по привлечению инвесторов, будут
направлены на расширение среднего сегмента рынка.
В соответствии с Генеральным планом развития города Москвы до хххх года
запланировано увеличение гостиничных мест до ххх—ххх тысяч, т.е. в х,х— х раза по
отношению к существующему количеству
До конца текущего года ожидается пополнение столичного номерного фонда еще
на х тыс. номеров. В том числе планируется открытие х гостиниц под новыми как для
Москвы, так и России в целом брендами.
• Значимым для рынка событием может стать запланированное на осень открытие
отеля Intercontinental Moscow Tverskaya (х„, ххх номера);
• Также в скором времени начнет принимать гостей отель Mercure Arbat (х„, ххх
номера). Кроме того комплекс «Вега»* (х„, ххх номеров) готовится к вступлению в
крупнейшую гостиничную ассоциацию BestWestern. В случае ввода в эксплуатацию всех
анонсированных гостиниц столичный номерной фонд по итогам года пополнится х,х тыс.
номерами, превзойдя результат хххх г. Однако в среднесрочной перспективе весьма
вероятно сокращение объемов нового предложения в силу небольшого количества
заявленных к реализации и начатых проектов в хххх-хххх гг. Инициатива Мэрии Москвы
об ограничении строительства в центре города офисных и торговых объектов, вероятно,
могла бы положительным образом отразиться на гостиничном сегменте. Однако для
этого необходим дальнейший контроль со стороны властей, а также дополнительные
меры по стимулированию гостиничного строительства.
*х июля хххх г. гостиничный комплекс «Вега» стал официальным членом
гостиничной ассоциации Best Western и начал функционировать под вывеской Best
Western Vega Hotel & Convention Center.
Что касается загрузки столичных гостиниц, то в настоящий момент отсутствуют
предпосылки к значительному увеличению показателя в ближайшей перспективе. Новое
предложение, ожидаемое к вводу в текущем и следующем году, при существующих
темпах роста туристических потоков, вероятно, удержит загрузку в верхнем сегменте на

67

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

текущем уровне. Положительная динамика показателя в трехзвездочных гостиницах,
скорее всего, сохранится до конца года. Таким образом, единственным инструментом
управления доходностью гостиниц становится цена номера. Результаты первых шести
месяцев коммерческой деятельности московских гостиниц позволяют ожидать х-хх%
прироста ARR по итогам года. Vega Hotel & Convention Center.
Таким образом, общая динамика рынка демонстрирует положительные тренды,
что обуславливает актуальность и перспективность настоящего проекта.

3.3.3 Перечень основных гостиничных комплексов вышедших на рынок в хххх –
хххх году

Наименование Месторасположение Номерной Управление Дата
гостиницы фонд Категория открытия
Holiday Inn Moscow- ул. Симоновский вал, д.х ххх InterContinental Июнь, хххх
Simonovsky Hotels Group г.
***

Ibis Moscow- ул. Щипок, д.хх ххх • •• Accor Hotels
Paveletskaya

Grand Hyatt Moscow ММДЦ «Москва-Сити», х • •••• Hyatt International Апрель,
Residences & Spa уч.№ х х Hotels & Resorts хххх г.

Аквамарин Озерковская наб., д.хх хх • ••• Africa Israel Hotels & Ноябрь,
Resorts хххх г.

Кадашевская Кадашевская наб., д.хх хх • ••• Best Hotels Properties Октябрь,
хххх г.

Аквариум Отель Московская обл., г. Крас- ххх • •• Независимое Март, хххх
ногорск, хх-хх км. МКАД, г.
МВЦ «Крокус-Экспо»

Максима Панорама Ул. Мастеркова, д.х х хх • •• Maxima Hotels Июль, хххх
г.
The Mandarin Ул. Ольховская, д.хх хх • ••• Независимое Май, хххх
Residences г.

Дом приемов Ленинградский пр-т, д.хх хх • ••• Правительство Март, хххх
Правительства Москвы г.
Москвы
«Петровский
путевой дворец»

Конгресс-парк Ул. Староволынская, д.х хх • •••• УД Президента РФ Март, хххх
«Волынское» г.

Бутик- отель «Ах» Архангельский пер., д.х хх • ••• Независимое Март, хххх
г.

Гостиницы открытые в хххх году

Radisson royal Hotel Кутузовский пр-т х/х хххх х* Rezidor Hotel Group/Radisson Royal

68

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Наименование Месторасположение Номерной Управление Дата
гостиницы фонд Категория открытия
Lotte Hotel Moscow Новинский бульв. х ххх х* Lotte Hotels&Resorts/Lotte

Renaissance Ленинградский просп. ххА х* Marriott International/Renaissance
Moscow Monarch
Center
ххх

Гостиница ул. Мневники д.х ххх х*
"Кассадо Плаза"

Отель SK-Royal Дмитровское шоссе хххА ххх х* ГК Ташир/SK-Royal

Аквамарин оОзерковская наб. дхх ххх х* AFI-Hotels

Garden ring проспект Мира ххх х* АККОРД Менеджмент групп /
Garden ring

Катерина Парк Кировоградская ул. хх ххх х* ГК ЮМАКО / "Катерина"

Парк-Отель Вуетича ул. хх ххх х* Управление делами Президента
"Шереметьевский" РФ

Мини-гостиница Шарикоподшипниковская хх
"Наноотель" ул.дх

Мини гостсница ул. Доватора, х хх
"Блюз-Отель"

Мини отель AVE ул. Трофимова д. хх хх

Таблица 3-11. Перечень основных гостиничных комплексов вышедших на рынок в хххх – хххх году

По состоянию на начало хххх года в Москве насчитывается ххх гостиницы, суммарной
емкостью хх,х тыс. мест.
В первом полугодии хххх г. были введены в эксплуатацию х гостиницы с совокупным
номерным фондом ххх единиц. Три из четырех новых отелей вышли на рынок под
брендами международных гостиничных операторов, а именно: Crowne Plaza Club,
Radisson Blu Belorusskaya Hotel, Ramada Moscow Domodedovo. Также была открыта
гостиница «Аминьевская», ставшая первым объектом компании «Моспромстрой» в
рамках реализации проекта по созданию на территории Москвы сети гостиниц эконом-
класса на базе реконструированных общежитий. До конца года запланировано открытие
первого в столице отеля отечественной сети Azimuth Hotels (х„, ххх номера).
Активизацию национальных гостиничных сетей можно расценивать как весьма
позитивный сигнал развития гостиничного рынка РФ.
В структуре нового предложения преобладают отели категории х* - их доля составляет
более хх%, тогда как на гостиницы уровня х* и х* приходится хх% и хх% соответственно.

69

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

3.3.4 Перечень иностранных управляющих компаний работающих на Москвоском
рынке
Наименование Торговая марка Сегмент Наименование Торговая Сегмент
гостиничного рынка гостиничного марка рынка
оператора оператора

Marriott International Renaissance х-х звезд Rezidor SAS Hospitality Radisson SAS х-х звезд

Marriott х-х звезд Park Inn х-х звезды

Courtyard by Marriott х-х звезды County Inn х-х звезды

Ritz-Carlton х звезд Accor Hotels Sofitel х звезд

Intercontinental Hotels Group Intercontinental х звезд Pullmann х-х звезд

Crown-Plaza х звезды Novotel х звезды

Holiday Inn х-х звезды Ibis х-х звезды

Starwood Hotels and Resorts Le Meridien х звезд Best Western Best Western х-х звезды
Worldwide

Sheraton Best Western Premier х-х звезд

Kempinski Kempinski х звезд Raffles International Hotel & Swissotel х звезд
Resorts

Hyatt International Hotel & Grand Hyatt х звезд ORCO Property Group Ma Maison х-х звезд
Resorts

Four Seasons Hotels and Four Seasons х звезд Hilton International Hilton х звезд

70

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Наименование Торговая марка Сегмент Наименование Торговая Сегмент
гостиничного рынка гостиничного марка рынка
оператора оператора
Resorts

Carlson Hospitality Park Plaza х-х звезд DoubleTree х-х звезд
Worldwide

Lotte Hotels & Resorts Lotte Hotels х звезд Garden Inn х-х звезды

Mandarin Oriental Hotels Mandarin Oriental х-х звезд Domina Hotel Group Domina Park Hotel х-х звезд
Group

Wyndham Worldwide Ramada х-х звезды Linstow Hotels A. S. Reval х-х звезды

Scandic Hotels Scandic х-х звезд Sokos Hotels Sokos х-х звезды

Таблица 3-12. х.х.х Перечень иностранных управляющих компаний работающих на Москвоском
рынке

3.3.5 Особенности инвестиционной деятельности в сегменте гостиниц в Москве
Строительство новых и реконструкция существующих столичных гостиничных
объектов в настоящее время проводится путем привлечения различных инвестиционных
институтов и частных инвесторов на конкурсной основе. В хххх году порядок проведения
инвестиционных конкурсов в Москве на предоставление прав долгосрочной аренды
участков земли под строительство гостиничных объектов определялся постановлением
Правительства Москвы от хх.хх.хххх г. № ххх-ПП «О дальнейшем развитии системы
подготовки и проведения торгов при реализации инвестиционных проектов в сфере капи-
тального строительства на территории города Москвы».
В последнее время в целях повышения инвестиционной привлекательности
проектов строительства новых объектов гостиничной недвижимости инвесторам
разрешают строить гостиницы в составе крупных многофункциональных комплексов,
включающих офисную и торгово-развлекательную инфраструктуру, что существенно со-
кращает сроки окупаемости инвестиционных проектов.
Следует отметить, что средняя стоимость строительства гостиниц в Москве в
основном зависит от стоимости землеотвода и класса отеля. В табл. х приведены

71

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

экспертные оценки Hotel Consulting and Development Group объемов инвестиций в
строительство гостиничных объектов различных категорий звездности

Категория отеля Земельный Здание и Мебель и Подготовка к Оборотный
участок сооружения оборудование открытию капитал

х-х звезд В $ххххх-$хххххх $ххххх-$ххххх $хххх-$хххх $хххх-$хххх
зависимости
х-х звезды от $ххххх-$ххххх $ххххх-$ххххх $хххх-$хххх $хххх-$хххх
месторасполо-
х-х звезды жения $ххххх-$ххххх $хххх-$ххххх $хххх-$хххх $хххх-$хххх
Таблица 3-13. Ориентировочные затраты на строительство отеля в расчете на х номер

По оценкам HCD Group в хххх г. срок окупаемости инвестиций в строительство
гостиничного объекта варьировался в зависимости от класса отеля (так, для отелей
уровня х «звезды» средний срок возврата инвестиций находился в пределах хх — та лет,
у гостиниц высшей категории он составлял от х до х лет). Более быстрая окупаемость
последних объясняется более высоким уровнем RevPar.
Инвестиции в строительство гостиничных объектов являются более при-
влекательными в контексте создания долгосрочного источника доходов, которые
генерирует гостиничный объект в течение многих лет эксплуатации.
Мультафункциональность гостиничного продукта позволяет получать устойчивые
поступления не только от реализации услуг размещения, но и от предоставления
дополнительных платных услуг (услуг питания и напитков, бытового обслуживания, услуг
связи, организации конгрессно - выставочных, культурно-познавательных и досуговых
мероприятий). Все это повышает инвестиционную привлекательность вложений в
проекты строительства гостиничных объектов для инвесторов, которые
заинтересованы в создании источника постоянного дохода в будущем.

3.3.6 SWOT-Анализ
Проведенный анализ состояния отрасли, конкурентного окружения и потребительской
среды, особенностей предлагаемого проекта позволяет выявить конкурентные
преимущества и недостатки проекта, характеристика которых представлена в виде
анализа сильных и слабых сторон, возможностей и угроз бизнеса.
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
Выгодное географическое положение Реализация проекта по возведению новых
(объекты расположены в САО в гостиничных комплексов запланирована на
непосредственной близости от двух х года – период, за которые конкурентная
выставочных центров города КРОКУС среда может существенно измениться.

72

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

СИТИ и ЭКСПО ЦЕНТР), что
привлекательно для деловых людей, в Заинтересованность государства –
тоже время САО более экоколоически административный ресурс искажающий
чистый округ нежели ЦАО, что более законы рынка.
привлекательно для туристов.
Заинтересованность государства Высокая зависимость отрасли от приезжих
позволит в короткие сроки граждан страны и зарубежья
обеспечивать принятие решений по
вопросам организации, получения
разрешений и прочих согласований.
Подавляющее большинство конкурентов
представлено гостиницами класса х* и
ниже;
Наличие в гостиничных комплексах
проекта широкого спектра
сопутствующих услуг, что повышает
потребительскую привлекательность
гостиницы
ВОЗМОЖНОСТИ УГРОЗЫ
Возрастающие показатели отрасти Возростающая конкуренция, количество
говорят об актуальности проекта, и о возводимых гостиниц с каждым годом
возможности получить наибольший увеличивается все больше и больше и
доход от вложенных инвестиций нежели государство активно поддерживает
тогда когда рынок вырастет и развитие данного сегмента рынка
стабилизируется.
Благоприятная рыночная конъюнктура
В Москве насчитывается достаточно привлекает новых игроков, что влечет за
большое количество гостиниц собой усиление конкурентной борьбы.
требующих реконструкции. На их фоне
Общая угроза для всех проектов, связанных
новые гостиничные комплексы выглядят
со строительством – несоблюдение сроков
более привлекательно, что повышает
строительства, а, следовательно,
конкурентоспособность проекта.
увеличение сроков окупаемости проекта.
Таблица 3-14. Анализ SWOT

Как видно из SWOT-анализа, качество и количество слабых сторон и угроз примерно на
одном уровне с позитивными факторами. Одновременно потенциально весомые сильные
стороны, при их актуализации, будут способны переломить внешние и внутренние
негативные факторы.
В целом же рассматриваемый проект обладает неоспоримыми сильными
сторонами, конкурентными преимуществами, что позволяет оценить проект как
перспективный.

73

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

4 Маркетинговая стратегия
4.1 Выводы по маркетинговому исследованию
Анализуя проведенное маркетинговое исследование, можно сделать несколько
выводов:
Общие тенденции отрасли демонстрируют возрастающие рыночные тренды,
ситуация в отрасли восстанавливается после кризиса по всем показателям
Менее хх% гостиниц России работают под узнаваемыми брендами, из них хх
гостиниц — под международными и лишь хх — вне Москвы и Санкт-Петербурга.
Больше всего гостиниц находится в ЦАО, при этом, в центре города
размещаются почти все гостиницы категории «х звезд» и большая часть гостиниц
категории «х звезды». На втором месте по количеству расположенных гостиниц –
СВАО. При этом основная часть гостиниц северо-восточного округа сосредоточена
в районе ВВЦ. Меньше всего гостиничных номеров в ЗелАО и в СЗАО. На текущий
момент самая крупная гостиница в СЗАО – четырехзвездная гостиница «Кассадо
Плаза», открывшая в сентябре этого года на улице Мневники. Ее номерной фонд
составляет ххх номеров.
Исходя из анализа структуры рынка видно, что рынок гостиничных комплексов
двигается в наиболее удобные для основного потребителя районы москвы, где уже
расположены крупные деловые центры. хх звездочные отели представлены
практически в каждом регионе Москвы, но наибольшее их количество сосредоточено в
двух основных регионах ЦАО и СЗАО. В САО находится порядка хх% гостиничных
комплексов категории х звезды и абсолютно отсутствуют пятизвездочные отели. Плюс к
этому в последнее время рынок гостиничных комплексов все больше и больше
улучшает свои показатели, и тренд потребности смещается с х* отелей к х и х
звездочным. Таким образом, потребность в данном сегменте гостиниц все больше
возрастает, а конкуренция находится на среднем уровне, что говорит о перспективности
настоящего проекта
Прирост стоимости номера на хх% в рассматриваемом периоде за хххх –
хххх год в целом отражает общеевропейские тенденции и является вполне
закономерным после практически двукратного падения цен в течение хххх-хххх гг.,
в последующие периоды рост цен будет постепенно увеличиватся, что также
говорит о перспективности проекта.
Рост цены номера на фоне стабильной загрузки обусловил увеличение
доходности номерного фонда (RevPar) московских отелей. В среднем по рынку
показатель достиг значения $ххх.
Учитывая тенденцию к росту стоимости размещения, весьма вероятным
представляется возвращение Москвы на лидирующие позиции в ближайшей
перспективе.
С учетом всех посетителей москвы, показатель размещенных людей в
гостиницах города в хххх году составил х,хх млн. человек, что демонтсрирует
восстановление динамики посещений столицы и перспективность настоящего
проекта.

74

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Все показатели пассожиропотока свидетельствуют о том, что рынок
гостиничных услуг стремительно восстанавливается после кризиса, и набирает
обороты. Все это демонстрирует инвестиционную привлекательность гостиничного
бизнеса именно в настоящий период времени.
Целевая аудитория гостиничных комплексов скалдывается из двух категорий
потребителей, люди приезжающие в москву с деловыми целями и туристы из стран
зарубежья. Учитывая, что время пребывания приезжих граждан в гостиницах в
основном составляет до хх суток, что более характерно для хх звездочных отелей,
основную категорию целевых клиентов можно выделить как менеджеры среднего
уровня управления, служащие, приезжающие в Москву с деловыми целями. Это
потребитель с уровнем дохода выше среднего, предпочитающих иметь в доступе
наиболее полный спектр гостиничных услуг.
По географическому принципу целевыми клиентами гостиничного комплекса
являются представители стран СНГ и ближнего зарубежья, а также нескольких странд
дльнего зарубежья, таких как Германия, Китай, США, Великобритания, Италия, Франция,
Япония, Испания.
В последующие годы потребность в объектах размещения возрастет по
сравнению с имеющимся гостиничным фондом, в том числе по гостиницам
среднего и высокого сегментов.
В соответствии с Генеральным планом развития города Москвы до хххх года
запланировано увеличение гостиничных мест до ххх—ххх тысяч, т.е. в х,х— х раза
по отношению к существующему количеству
Инвестиции в строительство гостиничных объектов являются более при-
влекательными в контексте создания долгосрочного источника доходов, которые
генерирует гостиничный объект в течение многих лет эксплуатации.
Мультафункциональность гостиничного продукта позволит получать устойчивые
поступления не только от реализации услуг размещения, но и от предоставления
дополнительных платных услуг (услуг питания и напитков, бытового
обслуживания, услуг связи, организации конгрессно - выставочных, культурно-
познавательных и досуговых мероприятий). Все это повышает инвестиционную
привлекательность вложений в проекты строительства гостиничных объектов и
демонстрирует преимущества и перспективность настоящего проекта.
Учитывая, что сегмент хх звездочных отелей в настоящее время достаточно
конкурентоспособен, и учитывает существующую на сегодняшний день динамику
рынка гостиничного комлпекса Москвы, можно сделать вывод, что наиболее
перспективные проекты гостиничных комплексов в ближайшем будущем будут хх
звездочные отели, инвестиции в строительство которых необходимо
осуществлять уже сегодня.
Одним из наиболее предспективных округов для строительства гостиничных
комплексов сегодня является Северный административный округ. Данный округ
еще не достаточно заполнен гостиничными комплексами, и в тоже время имеет
достаточно большой потенциал, поскольку в нем находятся несколько объектов
бизнес назначения, такие как Крокус Сити и Экспо Центр. Также, в данном округе
находится аэропорт «Домодедово», через который ежедневно идет, достаточно
большой приток гостей в столицу. Кроме этого, в округе представлено более хххх
крупных и средних предприятий.
75

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Как известно, исходя из данного исследования, приезжие в столицу гости
чаще всего приезжают с деловыми целями, а такие люди чаще предпочитают
именно хх звездочные отели, в которых есть возможность провести конференцию,
переговоры, семинар, тренинг и т.д.
Все это обсулавливает наибольшую актуальность строительства хх
звездочного отеля именно в Северном Административном Округе, что
подтверждает перспективность настоящего проекта.

4.2 Стратегия продаж
В рамках настоящего проекта рассматривается получение дохода от реализации услуг
гостиницы.
Продажи осуществляются как через собственный офис компании, так и через
специализированные туристические агентства и операторов.

4.3 Позиционирование на рынке
Стратегия позиционирования разработана на основании выводов, сделанных в
результате анализа рынка.
Использование различных методов стимулирования продаж.
 Создание комплексных пакетов, таких как «конференц-пакет», «пакеты выходного
дня», «бизнес-пакет» и т.д.
 Предоставление клиентам широкого спектра сопуствующих услуг в одном месте
обеспечивая удобство и комфорт пребывания в деловой поездке.
 Предоставление программ, предлагаемых индустрией красоты: косметический
салон, фитнес - клуб, салон красоты, массажный зал, SPA, бассейн, что
необходимо для отдыха и восстановления после тяжелых переговоров,
конференций, встречи и т.д.
 Использование программных приложений сбора и обработки информации для
работы гостиниц с крупными групповыми и корпоративными клиентами (системы
управления продажами и мероприятиями — S&C (Sales & Catering Systems))
 PR-мероприятия (проведение выставок, мастер-классов в ресторанах и др.)

4.4 Стратегия продвижения
В процессе продвижения отеля привлекаются специализированные рекламные и маркетинговые
компании, задействованы основные методы продвижения:
 СМИ.
 Директ-маркетинг
Размещение адресных писем, по средним и крупным предприятиям округа, которые
организуют приезд делегаций и деловых партнеров на свои предприятия.
 Интернет (реклама на сайтах booking.ru, ostrovok.ru, hotelmoskow.ru, reservation.ru, uc-
booking.ru, hotelхх.ru, maximahotels.ru, hoteldiscount.ru, bookongservice.ru и.т.д.)

76

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

 Партнерские программы с организаторами выставок Крокус Сити и Экспо Центр,
использование баз данных приезжих в Москву посетителей выставок.
 Реклама в месте продаж, реклама на выставках, реклама в самолетах, в деловых журналах
и газетах, распространяемых в самолетах и аэропортах.

5 Первый этап проекта
5.1 Инвестиционный план
5.1.1 Объем инвестиций
В рамках реализации первого этапа проекта предполагается приобретение
существующего отеля – ИРИС КОНГЕРСС ОТЕЛЬ (гостиница + апартаменты), общей
площадью хх ххх кв.м. Из которых хх ххх кв.м. (ххх номеров) отведено под гостиницу и
х ххх кв. м. (хх апартаментов) отведено под апартаменты.
ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ фнукционирует с хххх года, с декабря хххх года находится под
управлением Российского менеджмента.
В настоящий момент здание принадлежат компании Софт Проект. Собственником
компании Софт Проект принажлежит Российскому предпринимателю С.Гупта. С Гупта,
также владее компанией Amtel в хххх году приобрел ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ. Им были
проведены необходимые согласования с Правительством Москвы для расширения ИРИС
КОНГРЕСС ОТЕЛЯ на хх ххх кв.м.
Реконструкция и строительство отеля было приостановлено на неопределенный период
времени в связи с отсутствие финансирования, а также в связи с внутренними
проблемами холдинга Amtel.
Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) Сумма затрат:
Приобретение Ирис конгресс Отеля х ххх ххх
Покрытие затрат на оптимизацию отеля хх ххх
Итого: х ххх ххх
Таблица 5-1. Направления инвестиционных вложений в первый этап проекта

77

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

В настоящий момент ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ работает с извлечением минимальной
прибыли, что вызвано большим количеством хищений и других ошибок в организации
бизнеса. Поэтому в рамках первого этапа проекта предполагается опмтимизировать
деятельность отеля, с целью увеличения доходности.

плана.

СФО 25

ЮЗФО 39

СЗФО 34

Москв а 45

0 10 20 30 40 50

Диаграмма 5-1. Структура инвестиций первого этапа проекта

Общая сумма инвестиций на приобретение и оптимизацию Ирис Конгресс Отеля х ххх ххх
тыс. руб. В течении первого квартала реализации проекта будет затрачено х ххх ххх тыс.
руб., и в течении последующих хх кварталов еще по хх ххх тыс. руб. на оптимизацию
отеля.

5.1.2 Календарный план
Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) х кв. х кв. х кв. х кв. х – хх кв.
Приобретение Ирис конгресс Отеля
Покрытие затрат на оптимизацию отеля
Выход на запланированный объем продаж, возврат кредита
Таблица 5-2. Календарный план реализации проекта

Как видно из плана релазиции проекта, инвестиционный период составляет х квартала, в
течении которых происходит приобретение и оптимизация отеля. В течении х – хх
квартала проекта происходит выход на запланированный объем продаж и возврат
кредитных средств.

78

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.1.3 Календарный инвестиционный план

плана.
СЗАО ЦАО
СВАО
ЦАО
СВАО
ЗАО
САО
ВАО
ЮВАО
ЮАО
ЮЗАО
САО
ЮЗАО ЗАО
СЗАО

ЮАО
ВАО
ЮВАО

Диаграмма 5-2. Календарный инвестиционный план первого этапа проекта

Наибольший поток инвестиций приходится на х-й квартал реализации проекта. В течение
первого квартала будет приобретен отель произведен первый этап работ по оптимизации
отеля. На четвертом квартале реализации проекта планируется завершить оптимизацию
отеля и выти на запланированный показатели расходов и доходов проекта. Ниже
представлен подробный план инвестиционных затрат проекта.
Направления инвестиционных Сумма
вложений (тыс. руб.) затрат: х кв. х кв. х кв. х кв. Итого:
Приобретение Ирис конгресс Отеля х ххх ххх х ххх ххх х х х х ххх ххх
Покрытие затрат на оптимизацию
отеля хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Итого: х ххх ххх х ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Таблица 5-3. Направления инвестиционных вложений в первый этап проекта

5.1.4 Источники финансирования
Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет средств внешнего

5.2 Финансовый план
5.2.1 План доходов
В рамках проекта планируется получение доходов от сдачи в аренду номерного фонда
гостиницы, апартаментов, а также реализации сопуствующих услуг гостиничного
комплекса.
Статья доходов Тыс. руб.
Сдача в аренду номеров (стандарт) (стар) хх ххх

79

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Сдача в аренду номеров (люкс) (стар) х ххх
Сдача в аренду апартаментов хх ххх
Ресторан (стар) х ххх
Бар (стар) х ххх
Салон красоты (стар) х ххх
Фитнес центра/бассейн (стар) ххх
Конференции (стар) х ххх
Прачечная/химчистка (стар) ххх
Итого хх ххх
Таблица 5-4. Доходы проекта ДО оптимизации отеля

До оптимизации отель работает на хх% от максимально возможной загрузки, и
ежемесячная сумма доходов ДО оптимизации составляет хх ххх тыс. руб.
Статья доходов Тыс.руб.
Сдача в аренду номеров (стандарт) (стар) хх ххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (стар) х ххх
Ресторан (стар) хх ххх
Бар (стар) х ххх
Салон красоты (стар) х ххх
Фитнес центра/бассейн (стар) х ххх
Конференции (стар) хх ххх
Прачечная/химчистка (стар) ххх
Итого ххх ххх
Таблица 5-5. Доходы проекта ПОСЛЕ оптимизации отеля

После оптимизации отель начнет работать при более чем хх% загрузке, и ежемесячные
доходы от реализации основных и сопутствующих услуг отеля составят ххх ххх тыс. руб.
Рассмотрим более подробно параметры доходов проекта:

Статья доходов Количество, ед. (стар.)

номер (стандарт) ххх
номер (люкс) хх
Апартаменты хх
Ресторан ххх
Бар ххх
Салон красоты хх,х
Фитнес центр/бассейн хх,х
Конференции хх
Прачечная/химчистка хх,х
Таблица 5-6. Параметры доходной части

Статья доходов Средний чек Единица измерения

номер (стандарт) х,ххх тыс. руб. за номер в сутки
номер (люкс) х,ххх тыс. руб. за номер в сутки

80

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Апартаменты хх,ххх тыс. руб. за номер в сутки
Ресторан х,ххх тыс. руб. с клиента
Бар х,ххх тыс. руб. с клиента
Салон красоты х,ххх тыс.руб. с клиента
Фитнес центр/бассейн х,ххх тыс. руб. одно посещение
Конференции хх,ххх тыс. руб. за конференц-зал в день
Прачечная/химчистка х,ххх тыс. руб. с клиента
Таблица 5-7. Стоимость услуг комплекса

Стоимость номеров СТАНДАРТ и ЛЮКС соответсвует среднерыночной стоимости
номеров в хх звездочных отелях. Стоимость услуг ресторана взята из расчета на
несколько посещений ресторана в сутки.
Предполагается постепенный выход на запланированный объем продаж. (см. таблицу
ниже)

81



Тел: (495) 645 18 95

Максимальная
выручка по
Список оказываемых услуг х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв.
данной статье
дохода в день
Сдача в аренду номеров (стандарт) (стар) ххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Сдача в аренду номеров (люкс) (стар) ххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Сдача в аренду аппартаментов ххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Ресторан (стар) ххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Бар (стар) ххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Салон красоты (стар) хх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Фитнес центра/бассейн (стар) хх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Конференции (стар) ххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Прачечная/химчистка (стар) хх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
ИТОГО хххх хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Таблица 5-8. Прогноз выхода на запланированный объем продаж

82



Тел: (495) 645 18 95

Объем продаж
при ххх%
Статья доходов загрузке х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Сдача в аренду номеров
(стандарт) (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(люкс) (стар) хх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Сдача в аренду
аппартаментов хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Ресторан (стар) хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Бар (стар) хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Салон красоты (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес центра/бассейн
(стар) х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Конференции (стар) хх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Прачечная/химчистка
(стар) х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Таблица 5-9. План продаж тыс. руб.

Статья доходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
(стандарт) (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(люкс) (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
аппартаментов хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Ресторан (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Бар (стар) х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Салон красоты (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
(стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх

83



Тел: (495) 645 18 95

Конференции (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(стар) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Продолжение таблицы. План продаж тыс. руб.

номеров (стандарт)
(стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
номеров (люкс)
Салон красоты
Фитнес
центра/бассейн
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого

(стандарт) (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(люкс) (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх

84



Тел: (495) 645 18 95


(стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
номеров (люкс) (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес
центра/бассейн (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх

Статья доходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
(стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
номеров (люкс) (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
85



Тел: (495) 645 18 95

аппартаментов хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Ресторан (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Бар (стар) х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Салон красоты (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Фитнес
центра/бассейн (стар) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Конференции (стар) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
(стар) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Итого ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх

86



Тел: (495) 645 18 95

83
78
69
62 63
60
55
47

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Диаграмма 5-3. Прогноз доходов тыс. руб. в кв.

87



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 5-4. Структура доходов по проекту

88

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.2.2 План расходов
Расходы по проекту формируются исходя из бюджета постоянных и переменных
расходов.
Статьи расходов кв.
Расходы на персонал (стар.) хх ххх
Услуги связи и интернет (стар.) ххх
Коммунальные платежи (стар.) х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (стар.) хх
Расходные материалы гостиницы (стар.) х ххх
Расходные материалы ресторана (стар.) х ххх
Расходные материалы баров (стар.) ххх
Расходные материалы Салона красоты (стар.) ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна (стар.) хх
Реклама и продвижение (стар.) ххх
Общехозяйственные расходы (стар.) ххх
Непредвиденные расходы (стар.) хх ххх
Итого: хх ххх
Таблица 5-10. Расходы ДО оптимизации отеля

Как видно из таблицы до оптимизации отеля общая сумма расходов составит хх ххх тыс.
руб. Из них основную часть занимают расходы на персонал, и непредвиденные расходы
связанные с ошибками в системе управления отелем.
Статьи расходов кв.
Расходы на персонал (стар.) хх ххх
Услуги связи и интернет (стар.) ххх
Коммунальные платежи (стар.) х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (стар.) хх
Расходные материалы гостиницы (стар.) х ххх
Расходные материалы ресторана (стар.) х ххх
Расходные материалы баров (стар.) х ххх
Расходные материалы Салона красоты (стар.) ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна (стар.) ххх
Реклама и продвижение (стар.) ххх
Общехозяйственные расходы (стар.) х ххх
Непредвиденные расходы (стар.) х ххх
Таблица 5-11. Расходы ПОСЛЕ оптимизации отеля

После проведения всех работы по оптимизации отеля, едемесячные расходы составят
хх ххх тыс. рублей. Среди которых непредвиденные расходы составят менее х% от
общей суммы расходов.
Значение
Статьи расходов Единица измерения
(стар.корпус)
Постоянные
Персонал гостиницы х ххх тыс. руб. в месяц
Услуги связи и интернет ххх тыс. руб. в месяц
Коммункальные платежи х ххх тыс. руб. в месяц

89

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Переменные
Расходные материалы гостиницы х% % от выручки
Ремонт и техническое обслуживание х% % от выручки
Страхование имущества х,х% % от остаточной стоимости в год
Таблица 5-12. Расходы гостиницы ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ (Старый окрпус)

На оплату труда персонала гостиницы ежемесячно требуется х ххх тыс. руб., на услуги
связи и интернет ххх тыс. руб. в месяц, на коммунальные платежи ежемесячно по х ххх
тыс. руб.
Значение
Персонал ресторана и баров х ххх тыс. руб. в месяц
Расходные материалы ресторана хх% % от среднего чека
Расходные материалы баров хх% % от среднего чека
Таблица 5-13. Расходы ресторана

Расходы на оплату персонала ресторана и баров ежемесячно составляют х ххх тыс. руб..
Значение
Персонал салона красоты ххх тыс. руб. в месяц
Расходные материалы Салона красоты хх% % от выручки
Таблица 5-14. Расходы салона красоты

Расходы на оплату труда персонала салона красоты ежемесячно составляют ххх тыс.
руб.

Значение

Персонал проката транспортных средств ххх тыс. руб. в месяц
Расходные материалы прокат хх% % от среднего чека
Таблица 5-15. Расходы на услуги проката транспортных средств

Расходы на оплату труда водителей ежемесячно составляют ххх тыс.руб.
Значение
Маркетинговый отдел ххх тыс. руб. в месяц
Обслуживание и продвижение веб-сайта хх тыс. руб. в месяц
Реклама и продвижение х% % от выручки
Таблица 5-16. Расходы на содержание отела маркетинга и рекламы

90

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Расходы на оплату труда отела маркетинга и рекламы ежемесячно составляют ххх тыс.
руб. Расходы на обслуживание и продвижение сайта ежемесячно составляют хх тыс. руб.
Значение Единица
Статьи расходов
(стар.корпус) измерения
Персонал фитнес центра/бассейна ххх тыс. руб. в месяц
Расходные материалы фитнес центра/бассейна хх% % от выручки
Таблица 5-17. Расходы на фитнес центр/бассейн

Ежемесяные расохды на оплату труда персонала фитнес центра составят ххх тыс. руб в
месяц.
Значение
Прочий персонал ххх тыс. руб. в месяц
Общехозяйственные расходы х% % от выручки
Непредвиденные расходы х% % от выручки
Таблица 5-18. Прочие расходы ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ (старый корпус)

Общая сумма расходов от операционной деятельности снижается в течении первых
четырех кварталов с хх ххх тыс. руб. в первом квартале, до хх ххх тыс. руб. в пятом
квартале реализации проекта. За весь период выбытие денежных средств составит х ххх
ххх тыс. руб.

91



Тел: (495) 645 18 95

Расходы при
Статьи расходов ххх% загрузке х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Расходы на персонал (стар.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Услуги связи и интернет (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Коммунальные платежи (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта
(стар.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Расходные материалы гостиницы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы ресторана (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы баров (стар.) х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы Салона красоты
(стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы фитнес
центра/бассейна (стар.) ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные расходы (стар.) х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные расходы (стар.) х ххх хх ххх хх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Таблица 5-19. План расходов проекта

Статьи расходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Расходы на персонал (стар.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Услуги связи и интернет (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Коммунальные платежи (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (стар.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Расходные материалы гостиницы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы ресторана (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы баров (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы Салона красоты (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна
(стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные расходы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные расходы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
92



Тел: (495) 645 18 95

Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Продолжение таблицы. План рахсодов проекта.

Статьи расходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Расходы на персонал (стар.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Услуги связи и интернет (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Коммунальные платежи (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Обслуживание и продвижение веб
сайта (стар.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Расходные материалы гостиницы
(стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы ресторана
(стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы баров (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы Салона
красоты (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
центра/бассейна (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные расходы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные расходы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Продолжение таблицы. План расходов проекта.

Статьи расходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Расходы на персонал (стар.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Услуги связи и интернет (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Коммунальные платежи (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта
(стар.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх х ххх
Расходные материалы гостиницы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Расходные материалы ресторана (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Расходные материалы баров (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх

93



Тел: (495) 645 18 95

Расходные материалы Салона красоты (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
центра/бассейна (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Реклама и продвижение (стар.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Общехозяйственные расходы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Непредвиденные расходы (стар.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Продолжение таблицы. План расходов проекта.

94

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 5-5. Прогноз расходов преокта тыс. руб. в кв.

Диаграмма 5-6. Структура расходов тыс. руб. в кв.

95

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.2.3 Расчет налоговых выплат
Налоговые выплаты рассчитывались на основании налоговых ставок, базы расчетов и
периодичности уплаты в бюджет.
Частота
Налоговые ставки: % База для уплаты начисления
Ставка отчислений от ФЗП хх% ФОТ ежемесячно
Ставка налога на имущество х,х% Имущество на балансе х раз в квартал
Ставка НДС хх% Облагаемая НДС выручка ежемесячно
Ставка налога на прибыль,% в мес. хх% Прибыль ежемесячно
Таблица 5-20. Исходные данные для расчета налоговых платежей

Ставка отчислений с заработной платы состоит из следующих составляющих: отчисления
в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского
страхования.
Состав ставки отчислений с ЗП

Пенсионный фонд хх%
Фонд социального страхования х,хх%
Фонд обязательного медицинского страхования х,хх%
Таблица 5-21. Состав ставки отчислений с заработной платы

Расчет ставки НДС приведен в таблице.

96



Тел: (495) 645 18 95

НДС к возмещению ххх ххх
НДС по месяцам х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Начисленный НДС х ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Начисленный НДС
накопленным итогом х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Таблица 5-22. Расчет ставки НДС

НДС по месяцам хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Начисленный НДС хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
накопленным итогом ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Продолжение таблицы. Расчет ставки НДС

НДС по
месяцам хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Начисленный
НДС хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
накопленным
итогом ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

НДС по месяцам хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Начисленный НДС хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Начисленный НДС х ххх х ххх х ххх
накопленным итогом ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

НДС по месяцам хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Начисленный НДС хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
накопленным итогом х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх

97

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 5-7. Структура налоговых выплат

Диаграмма 5-8. Динамика доли налогов в выручке, %

Доля налогов в выручке колеблется по месяцам, в связи с графиком выплат налогов, и
после выхода на запланированный объем составляет хх%.
Сумма налоговых выплат растет от х ххх тыс. руб. в х-м квартале до хх ххх тыс. руб. – в
хх-м. В последующие месяцы сумма налогов составляет от хх ххх тыс. руб до хх ххх тыс.
руб в квартал. За весь период планирования сумма налоговых выплат составит х ххх ххх
тыс. руб.

98



Тел: (495) 645 18 95

Налоги тыс. руб. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Страховые взносы х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Налог на иммущество х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС х х х х х х х х х х х х х х хх ххх
Налог на прибыль х х ххх х х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: х ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Таблица 5-23. Налоговые выплаты по проекту тыс. руб.

Налоги тыс. руб. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Налог на
иммущество хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Налог на прибыль х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Продолжение таблицы. Налоговые выплаты по проекту тыс. руб.

Налоги тыс. руб. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Налог на иммущество хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Налог на прибыль х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх х ххх х ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх

Налоги тыс.
руб. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Страховые
взносы х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Налог на
иммущество хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Налог на
прибыль хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх
99



Тел: (495) 645 18 95

руб. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Страховые
взносы х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Налог на
иммущество хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
НДС хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Налог на
прибыль х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх

100

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.2.4 Отчет о движении денежных средств
Потоки денежных средств формируются за счет потоков операционной деятельности,
инвестиционной и финансовой деятельности.

5.2.4.1 Денежные потоки от операционной деятельности
Денежный поток от основной деятельности становится положительным в х-м квартале,
достигнув уровня хх ххх тыс. руб., далее денежный поток продолжает расти, и в х-м
вартале достигнет хх ххх тыс. руб. За рассматриваемый период накопленный поток
денежных средств от операционной деятельности составит х ххх ххх тыс. руб. (см.
таблицу в приложении №х)

5.2.4.2 Денежные потоки от инвестиционной деятельности
См. приложение №х

5.2.4.3 Денежные потоки от финансовой деятельности

5.2.4.4 Денежные потоки от проекта

5.2.5 Расчет амортизационных отчислений
В данных расчетах приняты следующие параметры для расчета амортизации:
Парметры для расчета Количество
амортизации лет
Срок амортизации лет. хх
Таблица 5-24. Параметры для расчета амертизационных отчислений

101



Тел: (495) 645 18 95

Имущество на
балансе х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Приобретение
Ирис конгресс
Отеля х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Покрытие
затрат на
оптимизацию
отеля х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Итого: х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Таблица 5-25. Расчет имущества на балансе тыс. руб.

балансе хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Покрытие
затрат на
отеля хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Продолжение таблицы Расчет имущества на балансе тыс. руб.
Покрытие
затрат на

102



Тел: (495) 645 18 95
Покрытие
затрат на
балансе хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Отеля ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Покрытие
затрат на
отеля хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Итого: х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх

Амортизация х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Приобретение Ирис конгресс Отеля х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Покрытие затрат на оптимизацию отеля х х х х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого: х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Таблица 5-26. Расчет амортизации тыс. руб.

Амортизация хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Отеля х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Покрытие
затрат на
отеля ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Итого: х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Продолжение таблицы. Расчет амортизации тыс. руб.

103



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 5-9. Расчет имущества на балансе и амортизации, руб в кв.

104

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.2.6 Отчет о прибылях и убытках
Проект начинает приносить прибыль в х-м квартале (ххх тыс. руб.). За рассматриваемый
период накопленная чистая прибыль составит х ххх ххх тыс.руб. (см. приложение №х)

Диаграмма 5-10. Динамика чистой прибыли проекта

105

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.2.7 Расчет уровня безубыточности
Поскольку услуги гостиничных комплексов обладают высоким уровнем доходности, точка
безубыточности находится на низком уровне.

Диаграмма 5-11. Точка безубыточности, % от загрузки

Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет хх% от планируемого объема
продаж, или хх ххх тыс. руб. При этом величина операционного рычага составляет хх%.
(см. приложение №х)

106

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.3 Финансовый анализ
5.3.1 Расчет показателей продаж
Показатели продаж:

Точка безубыточности, % хх%

Точка безубыточности, тыс. руб. ежеквартальных продаж хх ххх

Операционный рычаг хх%
Таблица 5-27. Показатели продаж

Объем продаж, соответствующий точке безубыточности, составляет хх ххх тыс. руб. в
квартал. Операционный рычаг равен хх%, то есть при увеличении объема продаж на ххх
руб., прибыль увеличивается на хх руб.

5.3.2 Расчет показателей основной деятельности
Средние значения по
Показатели основной деятельности
проекту

Объем продаж, в кв. ххх ххх
Объем текущих расходов, в кв. хх ххх
Чистая прибыль, в кв. хх ххх.
Денежный поток, в кв. хх ххх
Таблица 5-28. Показатели основной деятельности тыс. Руб.

Средний уровень продаж в квартал составляет ххх ххх тыс. руб., чистая прибыль – хх ххх
тыс. руб., денежный поток – хх ххх тыс. руб. в квартал.

107

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 5-12. Показатели основной деятельности, тыс. руб. в кв.

5.3.3 Расчет показателей рентабельности
Показатели рентабельности:
проекту

Рентабельность продаж хх%

Рентабельность активов х%

Оборачиваемость активов хх%
Таблица 5-29. Показатели рентабельности

Средний уровень рентабельности продаж (отношение чистой прибыли к выручке от
реализации, без НДС) составляет хх%, рентабельность активов – х%.

108

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.4 Инвестиционный анализ
5.4.1 Срок окупаемости
Срок окупаемости, в том числе, с учетом дисконтирования, составляет хх квартала.
Как видно из представленной таблицы, инвестор вкладывает средства на протяжении х-х
квартала, начиная сх-го квартала, происходит возврат инвестиций. (см. приложение №х-
х)

109

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

5.5 Показатели инвестиционной эффективности
Показатели продаж: До оптимизации После оптимизации
Точка безубыточности, % хх% хх%
Точка безубыточности, тыс. руб. ежеквартальных
продаж ххххх хх ххх
Операционный рычаг хх% хх%
Стоимость бизнеса (тыс. руб.) х ххх ххх х ххх ххх
Показатели рентабельности (без учета кредита)

110

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Рентабельность продаж (без учета кредита) хх,хх% хх,хх%
Рентабельность продаж (без учета кредита) х,хх% х,хх%
Рентабельность продаж (без учета кредита) х,хх% х,хх%
Показатели основной деятельности (без учета
кредита)
Объем продаж, в кв. (без учета кредита) ххххх хххххх
Объем текущих расходов, в кв. (без учета кредита) ххххх ххххх
Чистая прибыль, в кв. (без учета кредита) ххххх ххххх
Денежный поток, в кв. (без учета кредита) ххххх ххххх
Показатели рентабельности: проекту
Оборачиваемость активов хх%
Показатели основной деятельности проекту
Чистая прибыль, в кв. хх ххх
Инвестиционные показатели
ВНД, % в год. хх%
Объем инвестиций х ххх ххх
Чистый Дисконтированный Доход х ххх ххх
Инвестиционный период, кв. х
Срок окупаемости, кв. хх
ROI, % в год хх%
Показатели кредита
Срок возврата кредита хх
Велечина уплаченных процентов ххххххх
Ставка кредита хх%
Начало выплаты процентов (кв.) х
Начало выплаты тела кредита х
Таблица 5-30. Показатели эффективности проекта по первому этапу – приобретение и оптимизация
ИРИС

Чистая прибыль по проекту составляет хх ххх тыс. руб., ежеквартальный денежный поток
хх ххх тыс. руб.

Если обратить внимание на показатели ДО оптимизации отеля, то можно заметить, что
точка безубыточности составляет хх%, тогда как после оптимизации всего хх%.

Рентабельность продаж до оптимизации составляет хх%, а после оптимизации уже хх %
(без учета кредита)

С учетом кредита в среднем по проекту рентабельность продаж составляет хх%.

Таким образом, как видно из таблицы, проект показывает положительные
инвестиционные показатели. ЧДД составляет х ххх ххх тыс. руб. ВНД за год составляет
хх%. Общая величина уплаченных процентов составляет х ххх ххх тыс. руб.

111

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

112

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

6 Второй этап проекта
В рамках реализации второго этапа проекта предполагается строительство
дополнительных корпусов ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ, общей площадью хх ххх кв.м.
Общая сумма инвестиций по данному этапу проекта составляет хххх ххх тыс. руб. Их них
ххх ххх тыс. руб. – инвестиции на строительство гостиницы, и х ххх ххх тыс. руб.,
инвестиции на строительство апартаментов. Период реализации всех инвестиций х года.
Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) Гостиница Апартаменты ИТОГО
Получение разрешительной документации хх ххх хх ххх хх ххх
Подготовка территории строительства х ххх хх ххх хх ххх
Фундаментные работы хх ххх ххх ххх ххх ххх
Возведение основных конструкций здания ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Инженерные системы и оборудование ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Внутренняя отделка помещений ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Поведение внешний коммуникаций хх ххх хх ххх ххх ххх
Благоустройство территории и озеленение хх ххх ххх ххх ххх ххх
Временные здания и сооружения на период строительства х ххх хх ххх хх ххх
Содержание службы технического наздора х ххх х ххх х ххх
Проектно-изыскательные работы х ххх хх ххх хх ххх
Архитектурные работы х ххх хх ххх хх ххх
Прочие расходы на строительство хх ххх хх ххх ххх ххх
Оборудование для номеров хх ххх хх ххх хх ххх
Оборудование для салона красоты х ххх х х ххх
Оборудование для баров и ресторана хх ххх х хх ххх
Оборудование для детской комнаты х ххх х х ххх
Оборудование для прачечной ххх х ххх х ххх
Оборудование для фитнес зала/бассейна хх ххх х хх ххх
Оборудование для конференцзала х ххх х х ххх
Прочее оборудование для оснащения хх ххх х ххх хх ххх
Подбор и обучение персонала х ххх х х ххх

Расходы на запуск проекта хх ххх хх ххх хх ххх

Расходы на маркетинг и рекламу х ххх х ххх х ххх

Итого: ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Таблица 6-1. Инвестиции по второму этапу проекта (строительство новых корпусов ИРИС КОНГРЕСС
ОТЕЛЯ)

В структуре инвестиционных затрат, основную долю – хх% составляют затраты на
возведение основных конструкций. хх % инженерные системы и оборудование и хх%
внутренняя отделка помещений, х% на фундаментные работы. Итого построительным
работам хх% от общей суммы затрат.

113



Тел: (495) 645 18 95

х кв. хх кв. хх кв. ххкв. хх – хх
Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. кв.
Получение разрешительной документации
Подготовка территории строительства
Фундаментные работы
Возведение основных конструкций здания
Инженерные системы и оборудование
Внутренняя отделка помещений
Поведение внешний коммуникаций
Благоустройство территории и озеленение
Временные здания и сооружения на период строительства
Содержание службы технического наздора
Проектно-изыскательные работы
Архитектурные работы
Прочие расходы на строительство
Оборудование для номеров
Оборудование для салона красоты
Оборудование для баров и ресторана
Оборудование для детской комнаты
Оборудование для прачечной
Оборудование для фитнес зала/бассейна
Оборудование для конференцзала
Прочее оборудование для оснащения
Подбор и обучение персонала
Расходы на запуск проекта
Расходы на маркетинг и рекламу
Реализация недвижимости апартаментов
Возврат процентов и тела кредита/выход на запланирвоанный объем продаж

114

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Как видно из плана релазиции проекта, инвестиционный период составляет х кварталов,
в течении которых происходит строительные работы по проекту и его запуск. В течении х
– хх квартала проекта происходит реализация недвижимости апартаментов. В течении х –
хх квартала происходит выплата процентов и тела кредита.


Диаграмма 6-1. Календарный инвестиционный план второго этапа проекта

всего периода инвестиций происходит строительство нового корпуса ИРИС КОНГРЕСС
ОТЕЛЬ. Ниже представлен подробный план инвестиционных затрат проекта.

115



Тел: (495) 645 18 95

Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) Гостиница Апартаменты ИТОГО х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. Итого:
Получение разрешительной документации хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Подготовка территории строительства х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх
Фундаментные работы хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х х ххх ххх
Возведение основных конструкций здания ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Инженерные системы и оборудование ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Внутренняя отделка помещений ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Поведение внешний коммуникаций хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Благоустройство территории и озеленение хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Временные здания и сооружения на период строительства х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Содержание службы технического наздора х ххх х ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх
Проектно-изыскательные работы х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Архитектурные работы х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Прочие расходы на строительство хх ххх хх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Оборудование для номеров хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Оборудование для салона красоты х ххх х х ххх ххх ххх ххх х ххх
Оборудование для баров и ресторана хх ххх х хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Оборудование для детской комнаты х ххх х х ххх ххх ххх ххх х ххх
Оборудование для прачечной ххх х ххх х ххх ххх ххх ххх х ххх
Оборудование для фитнес зала/бассейна хх ххх х хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Оборудование для конференцзала х ххх х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Прочее оборудование для оснащения хх ххх х ххх хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Подбор и обучение персонала х ххх х х ххх х ххх х ххх
Расходы на запуск проекта хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Расходы на маркетинг и рекламу х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх

Итого: ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх
Таблица 6-3. Направления инвестиционных вложений во второй этап проекта

116

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет средств внешнего

117

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Доходы по проекту начинают поступать с х квартала (по гостинице) и с х квартала от
реализации апартаментов (см. Отчет о движении денежных средств).
Статья доходов Тыс. руб.
Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) хх ххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (нов.) х ххх
Сдача апартаментов хх ххх
Ресторан (нов.) х ххх
Бар (нов.) х ххх
Салон красоты (нов.) х ххх
Автомобиль на прокат (нов.) х ххх
Фитнес центра/бассейн (нов.) х ххх
Конференции (нов.) хх ххх
Прачечная/химчистка (нов.) х ххх
Доверительное управление хх ххх
Таблица 6-4. Ежеквартальные доходы от гостиничного комплекса.

Структуру доходов составляют средства получаемые от реализации сдачи в аренду
номерного фонда, продажи сопутствующих услуг (ресторан, бар, салон красоты, прокат,
фитнес и т.д.), а также от доверительного управления апартаментами. В рамках проекта
предусмотрено, что за период хх кварталов будет реализовано хх% построенных
апартаментов. Остальные хх% апартаментов останутся в собственности гостиничного
комплекса, и будут сдаваться.
хх% от реализованных апартаментов будет взято на доверительное управление. Таким
образом, в структуре доходов основную долю занимают доходы от сдачи номерного
фонда и апартаментов (более хх%).

Статья доходов Количество, ед. (стар.)

Ресторан хх
Бар хх
Салон красоты хх
Автомобили на прокат хх
Фитнес центр/бассейн хх
Прачечная/химчистка хх

118

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Автомобили на прокат х,ххх

ниже)

119



Тел: (495) 645 18 95

выручка по
Список оказываемых услуг х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
(стандарт) (нов.) ххх
Сдача в аренду номеров (люкс)
(нов.) ххх
Сдача апартаментов ххх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Ресторан (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Бар (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Салон красоты (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Автомобиль на прокат (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Фитнес центра/бассейн (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Конференции (нов.) ххх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Прачечная/химчистка (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Продажа аппартаментов х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% х% х% х% х%
Средний процент загрузки х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Таблица 6-7. План загрузки нового корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ

х
Статья доходов Объем продаж при ххх% загрузке х кв. х кв. кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) хх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (нов.) хх ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Сдача апартаментов хх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Ресторан (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Бар (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Салон красоты (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Автомобиль на прокат (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес центра/бассейн (нов.) х ххх х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Конференции (нов.) хх ххх х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Прачечная/химчистка (нов.) х ххх х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Доверительное управление хх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

120



Тел: (495) 645 18 95

Итого ххх ххх х х х х х х х х хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

Статья доходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
(нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
номеров (люкс) (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Сдача апартаментов хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Ресторан (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Бар (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Салон красоты (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Автомобиль на
прокат (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес
(нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Конференции (нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Доверительное
управление хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

Итого ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Статья доходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
номеров (люкс) (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Сдача апартаментов хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Ресторан (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Бар (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх

121



Тел: (495) 645 18 95

Салон красоты (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
прокат (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес
Конференции (нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
управление хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

Итого ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

Статья доходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
(нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
номеров (люкс) (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Сдача апартаментов хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Ресторан (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Бар (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Салон красоты (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
прокат (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Фитнес
(нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Конференции (нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
(нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
управление хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Итого ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх

122



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 6-2. Пронгоз доходов тыс. руб. в кв.

123



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 6-3. Структура доходов по проекту в %

124

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

6.3 План расходов
расходов.
Статьи расходов хх кв.
Расходы на персонал (нов.) хх ххх
Услуги связи и интернет (нов.) ххх
Коммунальные платежи (нов.) х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.) хх
Расходные материалы гостиницы (нов.) ххх
Страхование имущества (нов.) х ххх
Расходные материалы ресторана (нов.) ххх
Расходные материалы баров (нов.) ххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) ххх
Расходные материалы прокат (нов.) ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна(нов.) ххх
Реклама и продвижение (нов.) ххх
Общехозяйственные расходы (нов.) х ххх
Непредвиденные расходы (нов.) х ххх
Таблица 6-9. Ежеквартальные расходы проекта (второй этап)

В структуре расходов основную долю занимают расходы на персонал, коммунальные
платежи и страхование имущества (х,х% от стоимости имущества).
Таким образом, ежеквартально расходы отеля будут составлять хх ххх тыс. руб.

Значение
Персонал гостиницы х ххх тыс. руб. в месяц
Услуги связи и интернет ххх тыс. руб. в месяц
Коммункальные платежи х ххх тыс. руб. в месяц
Ремонт и техническое обслуживание х,х% % от выручки
Страхование имущества х ххх % от остаточной стоимости в год
Таблица 6-10. Расходы гостиницы ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ (новый корпус)

тыс. руб.
Значение

125

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Значение

руб.

Значение

Персонал проката транспортных средств хх тыс. руб. в месяц

Расходы на оплату труда водителей ежемесячно составляют хх тыс.руб.
Значение


месяц.

126

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Значение

За весь период выбытие денежных средств составит х ххх ххх тыс. руб.

127



Тел: (495) 645 18 95

Статьи расходов Расходы при ххх% загрузке х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Расходы на персонал (нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Услуги связи и интернет (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Коммунальные платежи (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Расходные материалы гостиницы (нов.) х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Страхование имущества (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы ресторана (нов.) х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы баров (нов.) х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы прокат (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна(нов.) ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные расходы (нов.) х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные расходы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Таблица 6-17. План расходов проекта тыс. руб.

Статьи расходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Расходы на персонал
Услуги связи и
интернет (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Коммунальные
платежи (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Обслуживание и
продвижение веб
сайта (нов.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Расходные
материалы
гостиницы (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Страхование
имущества (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные
материалы
ресторана (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

128



Тел: (495) 645 18 95

Расходные
материалы баров
(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные
материалы Салона
красоты (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные
материалы прокат
Расходные
материалы фитнес
центра/бассейна(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и
продвижение (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные
расходы (нов.) ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные
расходы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Продолжение таблицы. План расходов проекта тыс. руб.

Расходы на персонал
Услуги связи и
интернет (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Коммунальные
платежи (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
продвижение веб
сайта (нов.) хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Расходные
материалы
гостиницы (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Страхование
имущества (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные
материалы
ресторана (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные
материалы баров
129



Тел: (495) 645 18 95

Расходные
материалы Салона
красоты (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные
материалы прокат
Расходные
материалы фитнес
центра/бассейна(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и
продвижение (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные
расходы (нов.) ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные
расходы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

Статьи расходов хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Расходы на персонал (нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Услуги связи и интернет (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Коммунальные платежи (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Обслуживание и продвижение
веб сайта (нов.) хх хх хх хх хх хх хх хх х ххх
Расходные материалы
гостиницы (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Страхование имущества (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Расходные материалы
ресторана (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Расходные материалы баров
(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Расходные материалы Салона
красоты (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Расходные материалы прокат
(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
центра/бассейна(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Реклама и продвижение (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Общехозяйственные расходы ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх

130



Тел: (495) 645 18 95
(нов.)

Непредвиденные расходы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх

Диаграмма 6-4. прогноз расходов тыс. руб в кв.

131



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 6-5. Структура расходов, тыс. руб. в кв.

132

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Частота




133



Тел: (495) 645 18 95


Начисленный НДС х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
накопленным итогом х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
НДС по месяцам
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Начисленный НДС ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
накопленным итогом

НДС по хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
месяцам
Начисленный хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
НДС
накопленным ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
итогом

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Начисленный НДС ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

134



Тел: (495) 645 18 95

Начисленный НДС ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

135

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


136



Тел: (495) 645 18 95


Доля налогов в выручке колеблется по месяцам, в связи с графиком выплат налогов, и после выхода на запланированный объем
составляет хх%.

137



Тел: (495) 645 18 95

Сумма налоговых выплат растет от х ххх тыс. руб. в х-м квартале до хх ххх тыс. руб. – в хх-м. В последующие месяцы сумма налогов
составляет от хх ххх тыс. руб до хх ххх тыс. руб в квартал. За весь период планирования сумма налоговых выплат составит х ххх ххх тыс.
руб.

138



Тел: (495) 645 18 95

х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Налоги тыс. руб.
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Страховые взносы
Налог на иммущество
х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х х ххх х ххх х ххх х х ххх х ххх
Налог на прибыль
Итого:

Налог на хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
иммущество
НДС
х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого:

НДС
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх
Итого:

139



Тел: (495) 645 18 95

руб. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Страховые
взносы х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Налог на
иммущество хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
НДС хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Налог на
прибыль хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Итого: хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх

140

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


достигнув уровня хх ххх тыс. руб., далее денежный поток продолжает расти, и в хх-м
вартале достигнет хх ххх тыс. руб. За рассматриваемый период накопленный поток
таблицу в приложении №х)

См. приложение №хх




141



Тел: (495) 645 18 95

Имущество на х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
балансе
Ирис конгресс ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Отеля
Покрытие
затрат на
оптимизацию хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
отеля
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого:

Имущество на хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
балансе
Отеля
Покрытие
затрат на
отеля
Итого:
балансе
Отеля
Покрытие
затрат на
отеля
Итого:
балансе хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Отеля ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
142



Тел: (495) 645 18 95
Покрытие
затрат на
Итого: ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Амортизация
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого:

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Ирис конгресс х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Отеля
Покрытие
затрат на
оптимизацию ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
отеля
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Итого:

143



Тел: (495) 645 18 95

144



Тел: (495) 645 18 95

145



Тел: (495) 645 18 95

Проект начинает приносить прибыль в хх-м квартале (хх ххх тыс. руб.). За рассматриваемый период накопленная чистая прибыль составит
х ххх ххх тыс.руб. (см. приложение №хх)


146

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95



Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет хх% от планируемого объема
(см. приложение №хх)

147

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95






проекту

хх хххр.
Объем продаж, в кв.
хх хххр.
Объем текущих расходов, в кв.
хх хххр.
Чистая прибыль, в кв.
хх хххр.
Денежный поток, в кв.

Средний уровень продаж в квартал составляет хх ххх тыс. руб., чистая прибыль – хх ххх

148

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


проекту



Оборачиваемость активов х,х


149

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Срок окупаемости, в том числе, с учетом дисконтирования, составляет хх квартала.
квартала, начиная с х-го квартала, происходит возврат инвестиций. (см. приложение №хх-
хх)

150

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

6.6 Показатели инвестиционной эффективности второго этапа
проекта
Точка безубыточности, тыс. руб. ежемесячных продаж хх ххх

Показатели рентабельности: Средние значения по проекту

151

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Показатели основной деятельности Средние значения по проекту
Объем продаж, в мес. хх ххх

ВНД, % в год. хх%

Величина уплаченных процентов ххххххх
Таблица 6-28. Показатели эффективности проекта по второму этапу проекта – строительство нового
корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ

Таким образом, второй этап проекта показывает положительные результирующие
показатели, и оценивается как привлекательный, с инвестиционной точки зрения.
Точка безубыточности, также как и по первому этапу проекта находится на отметке хх% и
составляет хх ххх тыс. руб. в квартал. Рентабельность продаж хх%. Среднемесячный
объем продаж по проекту составляет хх ххх тыс. руб. их них на расходы требуется хх ххх
тыс. руб. и чистая прибыль составляет хх ххх тыс. руб.
ЧДД находится на уровне х ххх ххх тыс. руб., что демонстрирует инвестиционную
привлекательность проекта. Срок окупаемости инвестиционных средств хх квартала.
Всего за планируемый период, будет выплачено процентов в размере х ххх ххх тыс. руб.

152

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

7 Третий этап проекта
В рамках реализации третьего этапа проекта предполагается снос и строительство
нового корпуса АРТ ОТЕЛЯ, общей площадью хх ххх кв.м. Начало реализации данного
этапа предполагается после завершения строительства ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ.
Общая сумма инвестиций по данному этапу проекта составляет х ххх ххх тыс. руб. Их них
х ххх ххх тыс. руб. – инвестиции на строительство гостиницы, и х ххх ххх тыс. руб.,
инвестиции на строительство апартаментов. Период реализации всех инвестиций, также
как и по второму этапу проекта - х года.
Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) Гостиница Апартаменты ИТОГО
Снос старого отеля х ххх х ххх х ххх
Получение разрешений и согласований хх ххх хх ххх ххх ххх
Подготовка территории строительства хх ххх хх ххх хх ххх
Фундаментные работы хх ххх ххх ххх ххх ххх
Возведение основных конструкций здания ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Инженерные системы и оборудование ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Внутренняя отделка помещений ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Подведение внешних коммуникаций хх ххх хх ххх ххх ххх
Благоустройство территории и озеленение ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Временные здания и сооружения на период строительства хх ххх хх ххх хх ххх
Содержание службы технического надзора х ххх х ххх х ххх
Проектно-изыскательские работы х ххх х ххх хх ххх
Архитектурные работы х ххх х ххх хх ххх
Прочие расходы на строительство хх ххх хх ххх ххх ххх
Оборудование для номеров хх ххх хх ххх хх ххх
Оборудование для салона красоты х ххх х х ххх
Оборудование для баров и ресторана хх ххх х хх ххх
Оборудование для детской комнаты х ххх х х ххх
Оборудование для прачечной х ххх х ххх х ххх
Оборудование для фитнес зала/бассейна хх ххх х хх ххх
Оборудование для конференц зала х ххх х х ххх
Прочее оборудование для оснащения гостиницы хх ххх х ххх хх ххх
Подбор и обучение персонала хх ххх х хх ххх
Расходы на запуск проекта хх ххх хх ххх хх ххх
Расходы на маркетинг и рекламу хх ххх х ххх хх ххх
Покрытие дефицита оборотных средств ххх ххх
Итого: х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Таблица 7-1. Инвестиции по третьему этапу проекта (снос и строительство АРТ ОТЕЛЯ)

В структуре инвестиционных затрат, основную долю – хх% составляют затраты на
строитесльные работы по проекту.

153



Тел: (495) 645 18 95

х кв. хх кв. хх кв. ххкв. хх – хх
Направления инвестиционных вложений (тыс. руб.) х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. кв.
Снос старого корпуса
Получение разрешительной документации
Подготовка территории строительства
Фундаментные работы
Возведение основных конструкций здания
Инженерные системы и оборудование
Внутренняя отделка помещений
Поведение внешний коммуникаций
Благоустройство территории и озеленение
Временные здания и сооружения на период строительства
Содержание службы технического наздора
Проектно-изыскательные работы
Архитектурные работы
Прочие расходы на строительство
Оборудование для номеров
Оборудование для салона красоты
Оборудование для баров и ресторана
Оборудование для детской комнаты
Оборудование для прачечной
Оборудование для фитнес зала/бассейна
Оборудование для конференцзала
Подбор и обучение персонала
Расходы на запуск проекта
Расходы на маркетинг и рекламу
Реализация недвижимости апартаментов
Возврат процентов и тела кредита/выход на запланирвоанный объем продаж

154

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Как видно из плана релазиции проекта, инвестиционный период составляет х кварталов,
в течении которых происходит строительные работы по проекту и его запуск. В течении х
– хх квартала проекта происходит реализация недвижимости апартаментов. В течении х –
хх квартала происходит выплата процентов и тела кредита.


Диаграмма 7-1. Календарный инвестиционный план второго этапа проекта

всего периода инвестиций, происходит строительство нового корпуса АРТ ОТЕЛЯ. Ниже
представлен подробный план инвестиционных затрат проекта.

155



Тел: (495) 645 18 95
Направления инвестиционных вложений Апартаме
(тыс. руб.) Гостиница нты ИТОГО х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. Итого:
Снос старого отеля х ххх х ххх х ххх х ххх х х х х х х х х ххх
Получение разрешений и согласований хх ххх хх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х ххх ххх
Подготовка территории строительства хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх
Фундаментные работы хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х х ххх ххх
Возведение основных конструкций здания ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Инженерные системы и оборудование ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Внутренняя отделка помещений ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Подведение внешних коммуникаций хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Благоустройство территории и озеленение ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Временные здания и сооружения на период
строительства хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Содержание службы технического надзора х ххх х ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх
Проектно-изыскательские работы х ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Архитектурные работы х ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Прочие расходы на строительство хх ххх хх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Оборудование для номеров хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Оборудование для салона красоты х ххх х х ххх ххх ххх ххх х ххх
Оборудование для баров и ресторана хх ххх х хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Оборудование для детской комнаты х ххх х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Оборудование для прачечной х ххх х ххх х ххх ххх ххх ххх х ххх
Оборудование для фитнес зала/бассейна хх ххх х хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Оборудование для конференц зала х ххх х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
гостиницы хх ххх х ххх хх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Подбор и обучение персонала хх ххх х хх ххх хх ххх хх ххх
Расходы на запуск проекта хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Расходы на маркетинг и рекламу хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Покрытие дефицита оборотных средств ххх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Итого: х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх
Таблица 7-3. Направления инвестиционных вложений во второй этап проекта

156

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет внешнего

157

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Доходы по проекту начинают поступать с х квартала (по гостинице) и с х квартала от
реализации апартаментов (см. Отчет о движении денежных средств). В рамках общего
плана реализации проекта, учитывая, что строительство АРТ ОТЕЛЯ начнется только с х
квартала реализации проекта, доходы по данному этапу начнут поступать с хх квартала
реализации проекта (по гостинице) и с х квартала от реализации апартаментов.
Статья доходов Тыс.руб.
Сдача в аренду номеров (стандарт) хх ххх
Сдача в аренду номеров (люкс) х ххх
Ресторан хх ххх
Бар хх ххх
Салон красоты х ххх
Автомобиль на прокат х ххх
Фитнес центра/бассейн х ххх
Конференции хх ххх
Прачечная/химчистка х ххх
Доверительное управление хх ххх
Диаграмма 7-2.Доходы проекта тыс. руб. в кв.

Ежеквартальные доходы от данного этапа реализации проекта существенно больше чем
по предыдущим этапам. Это обусловлено размером номерного фонда ххх номеров
класса стандарт и хх номеров люкс, а также большим размером доходов от реализации
сопутствующих услуг гостиницы.
Основные статьи доходов, также как и во втором этапе проекта складываются из аренды
номеров стандарт и люкс, аренды апартаментов и доверительного управления.

Статья доходов Количество, ед.

Ресторан ххх
Бар ххх
Салон красоты хх,хх
Автомобили на прокат хх
Фитнес центр/бассейн ххх
Прачечная/химчистка хх

158

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Автомобили на прокат х,ххх

ниже)
Всего за планируемый период будет получен доход в размере хх ххх ххх тыс. руб.

159



Тел: (495) 645 18 95

выручка по
Список оказываемых услуг х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
(стандарт) (нов.) ххх
Сдача в аренду номеров (люкс)
(нов.) ххх
Сдача апартаментов ххх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Ресторан (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Бар (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Салон красоты (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Автомобиль на прокат (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Фитнес центра/бассейн (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Конференции (нов.) ххх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Прачечная/химчистка (нов.) хх х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Продажа аппартаментов х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% х% х% х% х%
Средний процент загрузки х% х% х% х% х% х% х% х% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх% хх%
Таблица 7-6. План загрузки нового корпуса ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ

х
Объем продаж при ххх% загрузке х кв. х кв. кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Статья доходов
Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) ххх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Сдача апартаментов хх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Ресторан (нов.) хх ххх х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Бар (нов.) хх ххх х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Салон красоты (нов.) хх ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Автомобиль на прокат (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес центра/бассейн (нов.) х ххх х х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Конференции (нов.) хх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Прачечная/химчистка (нов.) х ххх х х х х х х х х ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх
Доверительное управление хх ххх х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

160



Тел: (495) 645 18 95

ххх ххх х х х х х х х х хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
номеров (стандарт) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(нов.)
Сдача в аренду х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
номеров (люкс) (нов.)
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Сдача апартаментов
Ресторан (нов.)
Бар (нов.)
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Салон красоты (нов.)
Автомобиль на х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
прокат (нов.)
Фитнес
центра/бассейн х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
(нов.)
Конференции (нов.)
Прачечная/химчистка х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх
(нов.)
Доверительное хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
управление
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого
номеров (стандарт) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(нов.)
Сдача в аренду х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх

161



Тел: (495) 645 18 95
Бар (нов.)
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Автомобиль на х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Фитнес
центра/бассейн х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
(нов.)
Прачечная/химчистка х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх
(нов.)
Доверительное хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого
хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
номеров (стандарт) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
(нов.)
Сдача в аренду х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Бар (нов.)
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Автомобиль на х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Фитнес
центра/бассейн х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
(нов.)
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Прачечная/химчистка х ххх ххх х ххх х ххх х ххх ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
(нов.)
162



Тел: (495) 645 18 95
Доверительное хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх
Итого

Диаграмма 7-3. Пронгоз доходов тыс. руб. в кв.

163



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 7-4. Структура доходов по проекту в %

164

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

7.3 План расходов
расходов.
Статьи расходов Тыс. руб.
Расходы на персонал хх ххх
Услуги связи и интернет ххх
Коммунальные платежи х ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта хх
Расходные материалы гостиницы х ххх
Страхование имущества х ххх
Расходные материалы ресторана х ххх
Расходные материалы баров х ххх
Расходные материалы Салона красоты ххх
Расходные материалы прокат ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна ххх
Реклама и продвижение ххх
Общехозяйственные расходы х ххх
Непредвиденные расходы х ххх
Таблица 7-8. Расходы по третьему этапу проекта

В структуре расходов, также как и по второму проекту, основную долю занимают расходы
на персонал, коммунальные платежи и страхование имущества (х,х% от стоимости
имущества).
Таким образом, ежеквартально расходы АРТ ОТЕЛЯ будут составлять хх ххх тыс. руб.
Значение
х ххх
Персонал гостиницы тыс. руб. в месяц
ххх
Услуги связи и интернет тыс. руб. в месяц
х ххх
Коммункальные платежи тыс. руб. в месяц
Ремонт и техническое обслуживание х,х% % от выручки
Страхование имущества х ххх % от остаточной стоимости в год
Таблица 7-9. Расходы гостиницы ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ (новый корпус)

тыс. руб.
Значение

165

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Значение

руб.

Значение

Персонал проката транспортных средств ххх тыс. руб. в месяц

Расходы на оплату труда водителей ежемесячно составляют ххх тыс.руб.
Значение


месяц.

166

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Значение

За весь период выбытие денежных средств составит х ххх ххх тыс. руб.

167



Тел: (495) 645 18 95
х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Статьи расходов Расходы при ххх% загрузке
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Расходы на персонал (нов.)
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Услуги связи и интернет (нов.)
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Коммунальные платежи (нов.)
хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.)
х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Расходные материалы гостиницы (нов.)
Страхование имущества (нов.)
Расходные материалы ресторана (нов.)
Расходные материалы баров (нов.)
х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.)
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы прокат (нов.)
ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна(нов.)
х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (нов.)
х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Общехозяйственные расходы (нов.)
Непредвиденные расходы (нов.)
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Итого:
Таблица 7-16. План расходов проекта тыс. руб.

Расходы на персонал хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(нов.)
Услуги связи и ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
интернет (нов.)
Коммунальные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
платежи (нов.)
продвижение веб хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
сайта (нов.)
Расходные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
материалы

168



Тел: (495) 645 18 95
гостиницы (нов.)
Страхование х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
имущества (нов.)
Расходные
материалы х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
ресторана (нов.)
Расходные
материалы баров х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
(нов.)
Расходные
материалы Салона ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
красоты (нов.)
Расходные
материалы прокат ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
(нов.)
Расходные
материалы фитнес ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
центра/бассейна(нов.)
Реклама и ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
продвижение (нов.)
Общехозяйственные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
расходы (нов.)
Непредвиденные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого:

Расходы на персонал хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
(нов.)
Услуги связи и ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
интернет (нов.)
Коммунальные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
платежи (нов.)
продвижение веб хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх хх
сайта (нов.)
Расходные
гостиницы (нов.)

169



Тел: (495) 645 18 95
Страхование х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
имущества (нов.)
Расходные
ресторана (нов.)
Расходные
материалы баров х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
(нов.)
Расходные
материалы Салона ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
красоты (нов.)
Расходные
материалы прокат ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
(нов.)
Расходные
материалы фитнес ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
центра/бассейна(нов.)
Реклама и ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
продвижение (нов.)
Общехозяйственные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Непредвиденные х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Итого:

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Расходы на персонал (нов.) хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
Услуги связи и интернет (нов.) ххх ххх ххх ххх хх ххх
Коммунальные платежи (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.) хх хх хх хх х ххх
Расходные материалы гостиницы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Страхование имущества (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Расходные материалы ресторана (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Расходные материалы баров (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) ххх ххх ххх ххх хх ххх

170



Тел: (495) 645 18 95

Расходные материалы прокат (нов.) ххх ххх ххх ххх хх ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна(нов.) ххх ххх ххх ххх х ххх
Реклама и продвижение (нов.) ххх ххх ххх ххх хх ххх
Общехозяйственные расходы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
Непредвиденные расходы (нов.) х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Итого:

Диаграмма 7-5. прогноз расходов тыс. руб в кв.

171



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 7-6. Структура расходов, тыс. руб. в кв.

172

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Частота




173



Тел: (495) 645 18 95



Начисленный НДС х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

накопленным итогом х х х х х х х х х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх


хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Начисленный НДС ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

НДС по хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
месяцам
Начисленный хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
НДС
накопленным ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
итогом
Начисленный НДС ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх

174



Тел: (495) 645 18 95

Начисленный НДС накопленным х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
итогом

175

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


176



Тел: (495) 645 18 95


Доля налогов в выручке колеблется по месяцам, в связи с графиком выплат налогов, и после выхода на запланированный объем
составляет хх%.

177



Тел: (495) 645 18 95

Сумма налоговых выплат растет от хх ххх тыс. руб. в х-м квартале до хх ххх тыс. руб. – в хх-м. В последующие кварталы сумма налогов
составляет от хх ххх тыс. руб до хх ххх тыс. руб в квартал. За весь период планирования сумма налоговых выплат составит х ххх ххх тыс.
руб.

178



Тел: (495) 645 18 95

х х х х х х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
х х ххх х ххх х х ххх х ххх х ххх х х ххх х ххх х ххх х х ххх х ххх
Итого:

Налог на хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
х ххх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх
Итого:

НДС
хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Итого:

179



Тел: (495) 645 18 95

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Страховые х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
взносы
Налог на хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
НДС
Налог на хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
прибыль
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Итого:

180

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


достигнув уровня хх ххх тыс. руб., далее денежный поток продолжает расти, и в хх-м
вартале достигнет ххх ххх тыс. руб. За рассматриваемый период накопленный поток
таблицу в приложении №хх)





181



Тел: (495) 645 18 95

Имущество на х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
балансе
Ирис конгресс х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Отеля
Покрытие
затрат на
оптимизацию ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
отеля
х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Итого:

балансе
Ирис конгресс х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
Отеля
Покрытие
затрат на
отеля
Итого:
балансе
Ирис конгресс х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Отеля
Покрытие
затрат на
отеля
Итого:
Имущество на хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
балансе
Ирис конгресс ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Отеля
182



Тел: (495) 645 18 95
Покрытие затрат
на оптимизацию хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
отеля
х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого:

ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого:

хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
Ирис конгресс х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Отеля
Покрытие
затрат на
оптимизацию ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
отеля
х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх ххх ххх
Итого:

183



Тел: (495) 645 18 95


184



Тел: (495) 645 18 95

х ххх ххх тыс.руб. (см. приложение №хх)


185

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95



Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет х% от планируемого объема
(см. приложение №хх)

186

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Точка безубыточности, % х%




проекту

ххх хххр.
хх хххр.
хх хххр.
х хххр.

Средний уровень продаж в квартал составляет ххх ххх тыс. руб., чистая прибыль – хх ххх
тыс. руб., денежный поток – х ххх тыс. руб. в квартал.

187

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


проекту





188

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Срок окупаемости, в том числе, с учетом дисконтирования, составляет хх кварталов.
квартала, начиная с х-го квартала, происходит возврат инвестиций. (см. приложение №хх-
хх)

189

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

7.6 Показатели инвестиционной эффективности третьего этапа
проекта


190

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


Денежный поток, в кв. х ххх

ВНД, % в год. х%
Индекс доходности за период прогноза хх%

Таблица 7-27. Показатели эффективности по третьему этапу проекта снос и строительство нового АРТ
ОТЕЛЯ

Таким образом, третий этап проекта показывает положительные результирующие
показатели, и оценивается как привлекательный, с инвестиционной точки зрения.
Точка безубыточности, находится на отметке х% и составляет хх ххх тыс. руб. в квартал.
Рентабельность продаж хх%. Среднемесячный объем продаж по проекту составляет ххх
ххх тыс. руб. их них на расходы требуется хх ххх тыс. руб. и чистая прибыль составляет
хх ххх тыс. руб.
привлекательность проекта. Срок окупаемости инвестиционных средств хх кварталов.

191

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

8 Сводные данные по трем проектам
8.1 Сводный отчет о движении денежных средство по трем проектам
В рамках общего проекта, предполагается приобрести ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЬ и начать
строительство новых корпусов по данному отелю в один временной промежуток – с
первого квартала реализации проекта. Соответственно доходы от реализации данных
проектов начинают поступать:

 От реализации апартаментов с первого квартала.
 От реализации услуг существующего ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ и сдачи
апартаментов с х квартала
 От реализации услуг нового корпуса отеля с х квартала

После того, как будет завершен этап строительства нового корпуса ИРСИ КОНГРЕСС
ОТЕЛЯ в рамках проекта предполагется запустить работы по сносу существующего АРТ
ОТЕЛЯ и строительству на его месте более вместительного отеля на хх ххх кв.м.
Соответственно доходы по данному проекту начинаются поступать:
 От реализации апартаментов с х квартала.
 От реализации услуг нового корпуса АРТ отеля с хх квартала

Всего за планируемый период будет получен общий доход в размере хх ххх ххх тыс. руб.
Расходы по проекту составят хх ххх ххх тыс .руб.

192



Тел: (495) 645 18 95

Показатели при
Основная деятельность х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв.
ххх% загрузке

Поступления от основной деятельности хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) хххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (нов.) ххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх
Сдача в аренду апартаментов хххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Ресторан (нов.) ххххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Бар (нов.) ххххх хххх хххх хххх ххххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Салон красоты (нов.) ххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Автомобиль на прокат (нов.) ххххх х х х х х х х х хххх хххх
Фитнес центра/бассейн (нов.) ххххх ххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Конференции (нов.) хххххх хххх хххх хххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Прачечная/химчистка (нов.) хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хххх хххх
Доверительное управление ххххх х х х х х х х х ххххх ххххх
Выбытия от текущей деятельности хххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх
Расходы на персонал (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Услуги связи и интернет (нов.) хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хххх хххх
Коммунальные платежи (нов.) ххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.) ххх хх хх хх хх хх хх хх хх ххх ххх
Расходные материалы гостиницы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Страхование имущества (нов.) ххххх х х х х х х х х хххх хххх
Расходные материалы ресторана (нов.) ххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Расходные материалы баров (нов.) хххх ххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы прокат (нов.) хххх х х х х х х х х ххх ххх
Расходные материалы фитнес центра/бассейна(нов.) хххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (нов.) хххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Общехозяйственные расходы (нов.) хххх ххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Непредвиденные расходы (нов.) хххх ххххх ххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Налоги: х хххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Страховые взносы х хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Налог на иммущество х х х ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх

193



Тел: (495) 645 18 95

НДС х х х х х х х х х х х
Налог на прибыль х х хххх х хххх ххх хххх хххх хххх ххх хххх
Сальдо от основной деятельности хххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх
Сальдо накопленным итогом х ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Диаграмма 8-1. Сводный отчет о движении денежных средств по трем проектам

194



Тел: (495) 645 18 95

Основная деятельность хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.

Поступления от основной деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Сдача в аренду апартаментов ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх
Ресторан (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Бар (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Салон красоты (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх ххххх ххххх
Автомобиль на прокат (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Фитнес центра/бассейн (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Конференции (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Прачечная/химчистка (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Доверительное управление ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Выбытия от текущей деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Расходы на персонал (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Услуги связи и интернет (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Коммунальные платежи (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходные материалы гостиницы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Страхование имущества (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Расходные материалы ресторана (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Расходные материалы баров (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хххх хххх хххх
Расходные материалы прокат (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
центра/бассейна(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Реклама и продвижение (нов.) хххх хххх ххх ххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Общехозяйственные расходы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Непредвиденные расходы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Налоги: ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Страховые взносы хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Налог на иммущество ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх

195



Тел: (495) 645 18 95

НДС х х х х ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Налог на прибыль хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх ххххх
Сальдо от основной деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Сальдо накопленным итогом хххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх
Продолжение таблицы. Сводный отчет о движении денежных средств по трем проектам.

196



Тел: (495) 645 18 95


Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Сдача в аренду апартаментов ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх
Салон красоты (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Коммунальные платежи (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Страхование имущества (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Реклама и продвижение (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх
Налоги: хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Страховые взносы ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх

197



Тел: (495) 645 18 95

НДС ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Налог на прибыль хххх ххххх ххххх ххххх хххх ххххх ххххх ххххх хххх ххххх
Сальдо накопленным итогом ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх

198



Тел: (495) 645 18 95


Сдача в аренду апартаментов хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх
Страхование имущества (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх

199



Тел: (495) 645 18 95

Налог на прибыль ххххх ххххх хххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх

200



Тел: (495) 645 18 95


Сдача в аренду апартаментов ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх

201



Тел: (495) 645 18 95

Налог на прибыль ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх

202



Тел: (495) 645 18 95


Сдача в аренду апартаментов хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх

203



Тел: (495) 645 18 95

Налог на прибыль ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх
Сальдо накопленным итогом ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх

204



Тел: (495) 645 18 95

Основная деятельность хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:

Поступления от основной деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххххх
Сдача в аренду номеров (стандарт) (нов.) хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх ххххххх
Сдача в аренду номеров (люкс) (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Сдача в аренду апартаментов ххххх хххххх хххххх хххххх ххххх хххххх хххххх хххххх ххххххх
Ресторан (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Бар (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Салон красоты (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх
Автомобиль на прокат (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Фитнес центра/бассейн (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Конференции (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Прачечная/химчистка (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Доверительное управление ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Выбытия от текущей деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххххх
Расходы на персонал (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Услуги связи и интернет (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Коммунальные платежи (нов.) ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх
Обслуживание и продвижение веб сайта (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххххх
Расходные материалы гостиницы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Страхование имущества (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Расходные материалы ресторана (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Расходные материалы баров (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Расходные материалы Салона красоты (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх
Расходные материалы прокат (нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххххх
центра/бассейна(нов.) ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххххх
Реклама и продвижение (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххххх
Общехозяйственные расходы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Непредвиденные расходы (нов.) хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххххх
Налоги: хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх ххххххх
Страховые взносы ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх
Налог на иммущество ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх

205



Тел: (495) 645 18 95

НДС ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Налог на прибыль ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххххх
Сальдо от основной деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххххх
Сальдо накопленным итогом хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх хххххххх

8.2 Сводный отчет по инвистиционной деятельности
Начальные
Инвестиционная деятельность значения
х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв.

Поступления от инвестиционной деятельности х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Вложения инвестора (учредителя) х х
Продажа аппартаментов ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ х ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Продажа аппартаментов АРТ ОТЕЛЯ х ххх ххх хх ххх хх ххх
Выбытия от инвестиционной деятельности х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Приобретение Ирис конгресс Отеля х ххх ххх х ххх ххх х х х
Покрытие затрат на оптимизацию отеля хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Снос старого отеля х ххх х ххх х
Получение разрешительной документации ххх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх хх ххх
Подготовка территории строительства хх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх х
Фундаментные работы ххх ххх ххх ххх х х х х х х х ххх ххх х
Возведение основных конструкций здания х ххх ххх х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х ххх ххх
Инженерные системы и оборудование х ххх ххх х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х хх ххх
Внутренняя отделка помещений ххх ххх х х х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х
Поведение внешний коммуникаций ххх ххх х ххх ххх х х х х х х х ххх ххх
Благоустройство территории и озеленение ххх ххх х х х х х х х ххх ххх х х
Временные здания и сооружения на период строительства хх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх х
Содержание службы технического наздора хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Проектно-изыскательные работы хх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх х
Архитектурные работы хх ххх хх ххх х х х х х х х хх ххх х
Прочие расходы на строительство ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Оборудование для номеров ххх ххх х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх х х
Оборудование для салона красоты х ххх х х х х х ххх ххх ххх х х

206



Тел: (495) 645 18 95

Оборудование для баров и ресторана хх ххх х х х х х х ххх х ххх х ххх х х
Оборудование для детской комнаты х ххх х х х х х ххх ххх ххх х х
Оборудование для прачечной х ххх х х х х х ххх ххх ххх х х
Оборудование для фитнес зала/бассейна хх ххх х х х х х х ххх х ххх х ххх х х
Оборудование для конференцзала хх ххх х х х х х х ххх х ххх х ххх х х
Прочее оборудование для оснащения хх ххх х х х х х х ххх х ххх х ххх х х
Подбор и обучение персонала хх ххх х х х х х х х х ххх х х
Расходы на запуск проекта ххх ххх х х х х х х х хх ххх х х
Расходы на маркетинг и рекламу хх ххх х х х х х х х х ххх х х
Итого по инвестиционной деятельности -х ххх ххх -х ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх
Таблица 8-1. Инвестиционная деятельность по проекту тыс. руб.

Инвестиционная деятельность хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.

Поступления от инвестиционной деятельности ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Вложения инвестора (учредителя)
Продажа аппартаментов ИРИС КОНГРЕСС ОТЕЛЯ ххх ххх ххх ххх х х х х х х х х
Продажа аппартаментов АРТ ОТЕЛЯ хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Выбытия от инвестиционной деятельности ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х
Снос старого отеля х х х х х х х х х х
Получение разрешительной документации хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х х х х х
Подготовка территории строительства х х х х х х х х х х
Фундаментные работы х х х х х х х х х х
Возведение основных конструкций здания ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х х х х
Инженерные системы и оборудование хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х х х х
Внутренняя отделка помещений х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х х
Поведение внешний коммуникаций х х х х х х х х х х
Благоустройство территории и озеленение х х х х х ххх ххх х х х х
Временные здания и сооружения на период строительства х х х х х х х х х х
Содержание службы технического наздора ххх ххх ххх ххх ххх ххх х х х х
Проектно-изыскательные работы х х х х х х х х х х
207



Тел: (495) 645 18 95

Архитектурные работы х х х х х х х х х х
Прочие расходы на строительство хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х х х х
Оборудование для номеров х х х хх ххх хх ххх хх ххх х х х х
Оборудование для салона красоты х х х ххх ххх ххх х х х х
Оборудование для баров и ресторана х х х х ххх х ххх х ххх х х х х
Оборудование для детской комнаты х х х х ххх х ххх х ххх х х х х
Оборудование для прачечной х х х ххх ххх ххх х х х х
Оборудование для фитнес зала/бассейна х х х х ххх х ххх х ххх х х х х
Оборудование для конференцзала х х х х ххх х ххх х ххх х х х х
Прочее оборудование для оснащения х х х х ххх х ххх х ххх х х х х
Подбор и обучение персонала х х х х х хх ххх х х х х
Расходы на запуск проекта х х х х х хх ххх х х х х
Расходы на маркетинг и рекламу х х х х х хх ххх х х х х
Итого по инвестиционной деятельности -хх ххх ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Продолжение таблицы. Инвестиционная деятельность по проекту тыс. руб.

8.3 Сводный отчет по финансовой деятельности
ФИНАНСОВАЯ Начальные
х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ значения

Поступления х х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Полученный кредит х х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Выбытия х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Возврат тела кредита х х х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Возврат процентов по кредиту х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого по финансовой деятельности х х ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Таблица 8-2. Сводный отчет по финансовой деятельности

ФИНАНСОВАЯ хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Поступления ххх ххх х х х х х х х х х х х х х х
Полученный кредит ххх ххх х х х х х х х х х х х х х х
Выбытия ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх

208



Тел: (495) 645 18 95

Возврат тела кредита хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Возврат процентов по
кредиту ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Итого по финансовой
деятельности ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх
Продолжение таблицы. Сводный отчет по финансовой деятельности

Поступления х х х х х х х х х х х х х х х
Полученный кредит х х х х х х х х х х х х х х х
Возврат тела кредита ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
кредиту ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
деятельности -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх

Поступления х х х х х х х х х х х х х х х
Полученный кредит х х х х х х х х х х х х х х х
Возврат тела кредита ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
кредиту хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
деятельности -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх

209



Тел: (495) 645 18 95

ФИНАНСОВАЯ хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
х ххх ххх
Поступления х х х х х х х х
х ххх ххх
Полученный кредит х х х х х х х х
хх ххх ххх
Выбытия ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
х ххх ххх
Возврат тела кредита хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Возврат процентов по х ххх ххх
кредиту хх ххх хх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х
Итого по финансовой -х ххх ххх
деятельности -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх

8.4 Сводный отчет о движении денежного потока
Остаток ДС на начало
периода хр. хр. хх хххр. хх хххр. хх хххр. хх хххр. ххх хххр. ххх хххр. ххх хххр. ххх хххр. ххх хххр. ххх хххр. ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.

210



Тел: (495) 645 18 95

Итого поступлений х ххххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх ххххххх хххххх ххххххх хххххх хххххх хххххх
Итого выбытий х ххххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Остаток ДС на конец периода х ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх
Таблица 8-3. Сводный отчет о движении денежных средств тыс. руб.

Остаток ДС
на начало
периода х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Итого
поступлений хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Итого
выбытий хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Остаток ДС
на конец
периода ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх
Продолжение таблицы. Сводный отчет о движении денежных средств тыс. руб.

Остаток ДС
на начало
Итого
Итого
Остаток ДС
на конец

Остаток ДС
на начало
Итого
Итого
Остаток ДС
на конец

211



Тел: (495) 645 18 95
Остаток ДС на
начало
периода х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Итого
поступлений хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххххх
Итого выбытий хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххххх
Остаток ДС на
конец периода ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх

212



Тел: (495) 645 18 95

8.5 Сводный отчет о прибылях и убытках
Месячные
Показатели
Статьи отчета о прибылях и убытках х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
при ххх%
загрузке
Выручка ххх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходы хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Амортизация х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Возврат процентов по кредиту х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Налог на имущество х х х хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Страховые взносы х х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх
Прибыль -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх х ххх х ххх -х ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх
Налог на прибыль х х х х х х х х х ххх ххх х х х х
Чистая прибыль -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх х ххх х ххх -х ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх
Чистая прибыль накопленным итогом -хх ххх -хх ххх -хх ххх -хх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх
Таблица 8-4. Сводный отчет о прибылях и убытках тыс. руб.

Статьи отчета о прибылях и
убытках

Выручка ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Расходы хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Амортизация хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
кредиту
Налог на имущество хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Страховые взносы х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Прибыль -хх ххх -хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх -х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Налог на прибыль х х х ххх хх ххх хх ххх х хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх
Чистая прибыль -хх ххх -хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх -х ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Чистая прибыль
-ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -ххх ххх -хх ххх -хх ххх хх ххх
Продолжение таблицы. Сводный отчет о прибылях и убытках тыс. руб.

213



Тел: (495) 645 18 95

Статьи
отчета о
прибылях и
убытках
Амортиз
ация
Возврат
процентов по ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
кредиту
Налог на
имущество
Страхов
ые взносы
Прибыль ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
Налог на
хх ххх хх ххх х ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
прибыль
Чистая
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх
прибыль
Чистая
прибыль
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
итогом

Статьи отчета о
прибылях и хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
убытках

Амортизация хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Возврат
процентов по хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
кредиту

214



Тел: (495) 645 18 95
Налог на
имущество
Страховые
взносы
Прибыль ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Налог на
прибыль
Чистая прибыль ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх
Чистая прибыль
накопленным х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
итогом

Статьи отчета
о прибылях и хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
убытках

Выручка ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх хх ххх ххх
Расходы хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
Амортизац
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх х ххх ххх
ия
Возврат
процентов по хх ххх хх ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х ххх х х ххх ххх
кредиту
Налог на
имущество
Страховые
хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх ххх ххх
взносы
Прибыль ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх
Налог на
прибыль
Чистая
ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх ххх х ххх ххх
прибыль
Чистая
прибыль
х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх х ххх ххх
итогом

215



Тел: (495) 645 18 95

Диаграмма 8-2. Динамика чистой прибыли по трем проектам тыс. руб. в кв.
216



Тел: (495) 645 18 95

х ххх ххх тыс.руб.

217

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

8.6 Анализ точки безубыточности по проектам

Диаграмма 8-3. Точка безубыточности по всем проектам

Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет х% от планируемого объема

218

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95






проекту

ххх хххр.
хх хххр.
хх хххр.
хх хххр.

Средний уровень продаж в квартал составляет ххх ххх тыс. руб., чистая прибыль – ххххх

219

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95


проекту





220

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

Срок окупаемости, в том числе, с учетом дисконтирования, составляет хх кварталов.
Как видно из представленной таблицы, инвестор вкладывает средства на протяжении х-
хх квартала, начиная с х-го квартала, происходит возврат инвестиций.

221



Тел: (495) 645 18 95

Движения денежных средств инвестора х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. х кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
Выбытия ххххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Чистый денежный поток от основной
деятельности ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Доход от реализации апартаментов ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх ххххх ххххх ххххх
-
Итого денежный поток ххххххх -хххххх -хххххх -хххххх -хххххх -хххххх -ххххх -хххххх -ххххх -хххх хххххх хххххх -хххххх -ххххх -ххххх
- - - - - - - - - - - - - - -
Денежный поток накопленным итогом ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх
Таблица 8-8. Движение денежных средств инвестора

Движения
денежных средств хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв.
инвестора
Выбытия хххххх х х х х х х х х х х х х х х
Чистый денежный
поток от основной
деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Доход от
реализации
апартаментов ххххх хххххх хххххх хххххх хххххх х х х х х х х х х х
Итого денежный
поток -хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Денежный поток
итогом -ххххххх -ххххххх -ххххххх -ххххххх -ххххххх -ххххххх -ххххххх -ххххххх -хххххх -хххххх -хххххх -ххххх хххххх хххххх хххххх
Продолжение таблицы. Движение денежных средств инвестора

Движения
денежных
средств
инвестора
Выбытия х х х х х х х х х х х х х х х
Чистый денежный
поток от основной
Доход от
апартаментов х х х х х х х х х х х х х х х
Итого денежный
поток хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Денежный поток хххххх хххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх

222



Тел: (495) 645 18 95
итогом

Движения
денежных
средств
инвестора
Выбытия х х х х х х х х х х х х х х х
Чистый
денежный
поток от
основной
Доход от
апартаментов х х х х х х х х х х х х х х х
Итого
денежный
поток хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх
Денежный
поток
итогом ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх

Движения
денежных
хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. хх кв. Итого:
средств
инвестора
Выбытия х х х х х х х х ххххххх
Чистый
денежный поток
от основной
деятельности хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххххх
Доход от
апартаментов х х х х х х х х ххххххх
Итого
денежный
поток хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх хххххх ххххххх

223



Тел: (495) 645 18 95
Денежный
поток
итогом ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх ххххххх

Диаграмма 8-5. Дисконтированный денежный поток по проекту

Таким образом, дисконтированный денежный поток по проекту становится положительным в хх квартале (хх ххх тыс. руб.).

224

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

8.9 Качественный анализ рисков проекта
В данном разделе проводится качественный анализ рисков проекта, и даются общие
рекомендации относительно методов борьбы с ними.
Риски, связанные с реализацией настоящего проекта, можно разделить на несколько
категорий.

Неспецифические риски
К первой группе относятся неспецифические риски, т.е. прямо или косвенно угрожающие
практически любому проекту. В этой категории можно выделить макроэкономические
риски (ухудшение экономической ситуации в стране, колебания курсов валют и т.д.),
административные риски (изменения правил согласования, законодательства и пр.), а
также возникновение форс-мажорных обстоятельств. Подробно рассматривать данную
группу рисков не имеет смысла, поскольку снизить их вероятность практически
невозможно.
Основным методом борьбы с неспецифическими рисками является страхование проекта.
Кроме того, частичной защитой от угроз данной категории будет являться гибкость и
мобильность компании, позволяющие быстро реагировать на изменения и оперативно
перестраиваться.

Организационные риски
Среди рисков второй группы можно выделить следующие:

225

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

№ Описание Степень угрозы Метод борьбы
Увеличение сроков реализации проекта по организационным причинам
х По плану на Вероятность данного Минимизировать
организацию процесса риска находится в данную угрозу
продаж отводится х прямой зависимости от можно путем
квартал. Поскольку организационных усилий разработки
некоторые риски по реализации проекта. подробного
проекта демонстрируют календарного
положительную плана и строгого
зависимость от следования
времени, данная угроза правилам
требует особого проджект-
внимания, т.к. менеджмента.
затягивание сроков
реализации проекта
увеличивает другие
риски (например,
маркетинговые).
Нарушение договоренностей со стороны внешних участников проекта
х К данной группе Вероятность нарушения Для минимизации
относятся такие риски, договоренностей со данных угроз
как изменение условий, стороны внешних необходимо четко
стоимости и сроков участников проекта прописывать
оказания поставки невысока, поскольку со обязательства
материалов (услуг), многими из них уже сторон и
условий налажены партнерские юридически
финансирования и пр. отношения и оформлять все
могут привести к установлены личные договоренности.
серьезным проблемам связи.
на стадии реализации
проекта.
Таблица 9. Анализ организационных рисков

Маркетинговые риски
К третьей категории относятся маркетинговые риски, связанные с возможным негативным
влиянием рыночного окружения и концептуальными маркетинговыми просчетами проекта.
Среди маркетинговых рисков можно выделить следующие:

226

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

№ Описание Степень угрозы Метод борьбы
Риски, связанные с действиями конкурентов
Расчет показателей проекта проводился исходя из допущения, что конкурентная
ситуация в ближайшее время принципиально не изменится. Если же действия
конкурентов будут активными, это может негативно отразиться на перспективах проекта.
х Выход на рынок Вероятность такого сценария Все компании, выходящие на
новых игроков. находится на низком уровне в рынок, изначально находятся в
связи с высокой примерно равных условиях. В
инвестиционной стоимостью конкурентной борьбе выиграет
выхода на рынок. компания, сумевшая
обеспечить себя надежными
каналами сбыта.
Переоценка Плана продаж
Финансовые показатели проекта довольно сильно зависят от объема продаж. К
невыполнению плана продаж могут привести только пробелы в маркетинге, поскольку
спрос на продукцию достаточно высок, обладает устойчивой тенденцией к росту.
х Переоценка Вероятность данного риска Снизить последствия
спроса существует лишь в случае переоценки спроса можно с
реализации пессимистичного помощью налаживания
сценария развития экономики, эффективных каналов продаж,
снижения потребительской проведения продуманной
среды. маркетинговой стратегии.
Однако основные тенденции
текущего года
свидетельствуют о выходе
экономики из кризиса.
х Неэффективност Вероятность этого риска низка, Основным методом снижения
ь программы поскольку заниматься данного риска является
продвижения продвижением продукции проведение дополнительных
будут менеджеры, имеющие маркетинговых исследований
большой опыт работы на и привлечение к проекту
рынке. опытных специалистов для
разработки и реализации
маркетинговых мероприятий.
Таблица 10. Анализ маркетинговых рисков

Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: риски, связанные с
реализацией проекта, не критичны, и большинство из них можно минимизировать с
помощью грамотного управления.

227

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

8.10 Показатели инвестиционной эффективности по трем проектам



Объем продаж, в мес. ххх ххх
Объем текущих расходов, в мес. хх ххх
Чистая прибыль, в мес. хх ххх
Денежный поток, в мес. хх ххх

ВНД, % в год. х%
Инвестиционный период, кв. хх

Начало выплаты тела кредита (кв.) х

Таким образом, по всем трем этапам, проект показывает положительные
результирующие показатели, и оценивается как привлекательный, с инвестиционной
точки зрения.
Точка безубыточности в общем по проекту, находится на отметке х% и составляет хх ххх
тыс. руб. в квартал. Рентабельность продаж хх%. Среднемесячный объем продаж по

228

www.bizplan5.ru


Тел: (495) 645 18 95

проекту составляет ххх ххх тыс. руб. их них на расходы требуется хх ххх тыс. руб. и
чистая прибыль составляет хх ххх тыс. руб.
привлекательность проекта. Срок окупаемости инвестиционных средств хх кварталов.
Срок возврата кредита хх кварталов с даты получения первых инвестиций.

229

Бизнес план гостиница

More Related Content

What's hot

Viewers also liked

Similar to Бизнес план гостиница

Бизнес план гостиница