Le reti di imprese sono uno strumento di miglior accesso al credito e a tal proposito è fondamentale il rapporto che si instaura tra la banca e l’impresa. La banca effettua una procedura di valutazione del rating della rete al fine di ricercare il valore aggiunto che il contratto di rete porta agli aderenti alla rete stessa. Tale processo trasferisce all’impresa i vantaggi competitivi di cui diversamente non avrebbe beneficiato. Altre informazioni su http://www.retediimpresa.it/

1. Accesso al Credito

2. Rapporto tra banca e impresa (1/3)
Per la Banca la Rete di Impresa non è un soggetto giuridico autonomo con
Per la Banca la Rete di Impresa non è un soggetto giuridico autonomo con
autonomia patrimoniale perfetta e quindi non ha un proprio merito
autonomia patrimoniale perfetta e quindi non ha un proprio merito
creditizio
creditizio
La Banca valuta la qualità del Contratto di Rete
La Banca valuta la qualità del Contratto di Rete
Al fine di definire un coefficiente migliorativo da applicare al rating dei
Al fine di definire un coefficiente migliorativo da applicare al rating dei
singoli aderenti al contratto di rete stesso
singoli aderenti al contratto di rete stesso
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3. Rapporto tra banca e impresa (2/3)
IlIlmerito creditizio della rete diventa un coefficiente dei rating dei singoli
merito creditizio della rete diventa un coefficiente dei rating dei singoli
aderenti
aderenti
La Banca, nella procedura di valutazione del rating della rete, ricerca ilil
La Banca, nella procedura di valutazione del rating della rete, ricerca
valore aggiunto che il Contratto di Rete porta agli aderenti alla rete
valore aggiunto che il Contratto di Rete porta agli aderenti alla rete
IlIlmiglioramento del rating vale su tutte le linee di credito
miglioramento del rating vale su tutte le linee di credito
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4. Rapporto tra banca e impresa (3/3)
Il processo di rating assume l’aspetto di un’analisi qualitativa dei conti
economici dei singoli aderenti, in funzione dei miglioramenti che il
Contratto di Rete porta ai ricavi, all’abbattimento dei costi, alla condivisione
di investimenti che porteranno ritorni economici futuri
Rating della rete
Rating della rete
IlIlprocesso di rating si
processo di rating si
suddivide in due fasi
suddivide in due fasi
Rating delle singole aziende
Rating delle singole aziende
PGMB - Avv. Giorgio Martellino
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5. Rating della rete (1/4)
I fattori fondamentali del rating della rete sono:
• effettivi vantaggi economici che le imprese possono ricevere dalla
realizzazione del contratto di rete
• credibilità, coerenza, fattibilità e sostenibilità del Business Plan della rete,
ovvero la probabilità che il progetto di rete venga realizzato nei tempi e nei
modi previsti
• solidità del Contratto di Rete, ovvero la forza del legame tra i partecipanti
alla rete, la governance ed il modello organizzativo instaurato per
realizzare il progetto di rete
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6. Rating della rete (2/4)
Esplicita definizione della
Esplicita definizione della
finalità della rete
finalità della rete
Schematico Business Plan di
Schematico Business Plan di
rete
rete
Business Plan ee
Business Plan
modello di
modello di
valutazione del
valutazione del
contesto
contesto
strategico
strategico
economico della
economico della
rete
rete
•Input singola azienda
•Input singola azienda
•Raffronto singola azienda/rete
•Raffronto singola azienda/rete
•Complessivo rete con dettaglio per
•Complessivo rete con dettaglio per
voce
voce
Questionario qualitativo
Questionario qualitativo
•Qualità dei legami tra le imprese
•Qualità dei legami tra le imprese
appartenenti alla rete
appartenenti alla rete
•Valutazione della governance, degli
•Valutazione della governance, degli
aspetti tecnico contrattuali ee delle
aspetti tecnico contrattuali delle
competenze manageriali di rete
competenze manageriali di rete
•Esistenza di economie di scala ee di
•Esistenza di economie di scala di
scopo
scopo
•Propensione alla innovazione
•Propensione alla innovazione
•Propensione alla
•Propensione alla
internazionalizzazione
internazionalizzazione
•Relazione rete-Banca
•Relazione rete-Banca
Luce verde
Luce verde
Effettivo apporto di Valore aggiunto
Effettivo apporto di Valore aggiunto
al soggetto richiedente
al soggetto richiedente
Luce gialla
Luce gialla
Limitato apporto di Valore aggiunto
Limitato apporto di Valore aggiunto
al soggetto richiedente, apporto di
al soggetto richiedente, apporto di
valore solo ad alcuni soggetti
valore solo ad alcuni soggetti
Luce rossa
Luce rossa
Nessun apporto di valore aggiunto
Nessun apporto di valore aggiunto
alla rete
alla rete
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7. Rating della rete (3/4)
Viene espresso un rating per ogni singola azienda, rappresentato dal rating
dell’azienda stessa, corretto dal coefficiente di miglioramento del rating
della rete:
•questo coefficiente di miglioramento di solito varia da 0,5 a 2 punti di
rating su una scala da 1 a 9
•il rating ottenuto viene applicato a tutte le linee di credito in essere del
partecipante alla rete
•riduzione potenziale dello spread tra il 15 e il 30%
PGMB - Avv. Giorgio Martellino
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8. Rating della rete (4/4)
Contratto di rete = Miglior rating?
Contratto di rete = Miglior rating?
Sì ma ililprocesso non è automatico
Sì ma processo non è automatico
Occorre “lavorare” sulle informazioni qualitative per fare emergere che ilil
Occorre “lavorare” sulle informazioni qualitative per fare emergere che
Contratto di Rete:
Contratto di Rete:
••supplisceaacarenze dimensionali
supplisce carenze dimensionali
••trasferisce all’impresa i i vantaggi competitivi di cui diversamente non
trasferisce all’impresa vantaggi competitivi di cui diversamente non
avrebbe beneficiato (+ sinergie + risorse + valore aggiunto differenziante)
avrebbe beneficiato (+ sinergie + risorse + valore aggiunto differenziante)
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