Prior sec-91112

1. PPRRIIOORRIITTYY SSEECCTTOORR IINN IINNDDIIAA

2. PPrriioorriittyy sseeccttoorr
 PPrriioorriittyy sseeccttoorr lleennddiinngg hhaass bbeeeenn ggiivveenn
iimmppoorrttaannccee bbyy RReesseerrvvee BBaannkk ooff IInnddiiaa
wwhheerreeiinn bbaannkkss pprroovviiddee ssppeecciiffiieedd ppoorrttiioonn ooff
ffuunnddss ttoo ffeeww ssppeecciiffiicc sseeccttoorrss lliikkee
aaggrriiccuullttuurree;; mmiiccrroo,, ssmmaallll aanndd mmeeddiiuumm
eenntteerrpprriisseess.. BBaassiiccaallllyy tthhiiss iiss mmeeaanntt ffoorr aallll
rroouunndd ddeevveellooppmmeenntt ooff eeccoonnoommyy..

4.  c This sector coonnttrriibbuutteess nneeaarrllyy oonnee--tthhiirrdd ttoo
tthhee nnaattiioonnaall iinnccoommee ooff IInnddiiaa..

5. 1. Direct AAggrriiccuullttuurraall LLooaannss
UUnnddeerr tthhiiss ccaatteeggoorryy,, llooaannss aarree ddiirreeccttllyy ggiivveenn ttoo tthhee ffaarrmmeerrss
iinn ffoorrmm ooff ttrraaccttoorr llooaann,, ddaaiirryy llooaann,, ccrroopp llooaann,, eettcc.. TThheessee
llooaannss aarree ggiivveenn eeiitthheerr ffoorr aa sshhoorrtt--tteerrmm ppeerriioodd ((wwhhiicchh iiss nnoott
mmoorree tthhaann 1122 mmoonntthhss)) oorr ffoorr aa mmeeddiiuumm aanndd lloonngg--tteerrmm
ppeerriioodd ((wwhhiicchh iiss nnoott mmoorree tthhaann 3366 mmoonntthhss))..
 SShhoorrtt--tteerrmm llooaannss aarree ggiivveenn ttoo mmeeeett aaggrriiccuullttuurraall eexxppeennsseess
aanndd mmaaiinntteennaannccee ooff aasssseettss ssuucchh aass aa ttrraaccttoorr,, ppuummppiinngg
mmaacchhiinnee,, bboorree wweellll,, eettcc..
 MMeeddiiuumm aanndd lloonngg--tteerrmm llooaannss aarree ggiivveenn ffoorr aaggrriiccuullttuurraall
aaccttiivviittiieess lliikkee llaanndd rreeccllaammaattiioonn,, ffaarrmm bbuuiillddiinngg,, ffaarrmm
mmeecchhaanniissaattiioonn,, aanndd ssoo oonn..
22.. IInnddiirreecctt AAggrriiccuullttuurraall LLooaannss
 HHeerree,, ffaarrmmeerrss aarree pprroovviiddeedd llooaannss aatt ccoonncceessssiioonnaall rraatteess ooff iinntteerreesstt..
IInnddiirreecctt aaggrriiccuullttuurraall llooaannss bbeenneeffiitt tthhee ffaarrmmeerrss iinn tthhee lloonngg rruunn.. TThheessee
llooaannss aarree ggiivveenn ffoorr ccaattttllee ffeeeedd,, wwaarreehhoouussee,, sseeeeddss,, ppeessttiicciiddeess,, rruurraall
eelleeccttrriiffiiccaattiioonn,, ssuubbssccrriippttiioonn ooff bboonnddss iissssuueedd bbyy NNAABBAARRDD,, bboorriinngg
eeqquuiippmmeennttss,, eettcc..

7. Owners of taxis, trucks, buses, auto-rickshaws, cars, bullock-carts,
camel, etc. Small road and transport operators get loans
based on the conditions mentioned in the notification issued by
the Government of India.
Bank mainly provides loans for the following purposes:
• Purchase of vehicles.
• Purchase of spare parts.
• Carrying out major repairs.
• Working capital requirements.

8. Bank provides loans to self-employed persons like:
Freelance journalists, Owners of health care centers, Beauty
parlours,
Photographers, Fashion designers, and so on.
The borrowing limit will be an aggregate of fixed
capital and working capital requirements of a
professional and self-employed person.

10. Rate of interest on educational loan varies in
accordance with the ‘Finance Bill’ issued by
the Government of India.

12.  Banks provide the consumption loan to weaker sections ooff ssoocciieettyy
tthhaatt iinncclluuddee ssmmaallll ffaarrmmeerrss,, llaannddlleessss aaggrriiccuullttuurraall wwoorrkkeerrss,, rruurraall
aarrttiissaannss,, bbaarrbbeerrss,, wwaasshheerr mmeenn,, ccaarrppeenntteerrss,, eettcc..,, wwhhoo hhaavvee nnoo
ssaavviinnggss iinn tthheeiirr hhaannddss..
 PPeeooppllee ooff wweeaakkeerr sseeccttiioonnss nneeeedd ttoo bboorrrrooww mmoonneeyy ffoorr tthheeiirr
iimmmmeeddiiaattee rreeqquuiirreemmeennttss lliikkee mmaarrrriiaaggee,, ffeessttiivvaallss,, iillllnneesssseess,, eettcc..