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財經Morning call 2015年03月30日星期一
- 1. 2015年3月30日星期一 美股美股美股美股 美國股市在收盤前半小時傳出併購利多、激勵半導體 類股在尾盤跳漲，也推動那斯達克指數五個交易日以 來首度收高，聯準會(FED)主席葉倫(Janet Yellen )重 申將緩步升息對市場影響不大。 美國商務部上週五公布，美國第四季國內生產毛額 (GDP)年化(季比)終值為成長2.2%，分析師預估成長 2.4%，前值為成長2.2%。 密西根大學美國3月份消費者信心指數終值降至93， 但仍高於預期。美國3月份消費者信心指數終值為93， 分析師預估中間值為92，3月初值為91.2，2月終值 95.4。 能源類股卻在油價慘跌逾5%的影響下走跌，全球最 大離岸鑽油承包公司TransoceanLtd.、煉油巨擘 Valero Energy Corp.分別下挫5.48%、2.38%。 英特爾正在與可程式邏輯晶片大廠Altera Corp.洽談 收購事宜，倘若談成，這勢必會成為英特爾有史以來 規模最大的併購案。費城成份股Altera聞訊狂飆 28.39%、收44.39美元，漲幅居30支成分股之冠。 歐股歐股歐股歐股 泛歐Stoxx 600指數上漲0.3%，但金融股與工業股下 跌，原物料股亦收低。原油期貨上漲7%。 1 本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。 資料來源：瀚亞活力早報 跌，原物料股亦收低。原油期貨上漲7%。 美國週五午盤後公佈第四季GDP低於市場預期，是導 致歐股後繼無力的主因，對需求敏感的基本原物料與 能源類股均聞訊走軟，英美鉑金公司、嘉能可斯特拉 塔國際收盤時分別下挫逾3個百分點。 企業消息方面，丹麥藥廠諾和諾德（Novo Nordisk） 依據一項研究報告，將再度向美國食品藥物管理局 （FDA）就胰島素新藥Tresiba提出上市申請。諾和 諾德終場跳漲10%。 豪華遊輪運營商Carnival勁揚7.18%，主因該公司前 季獲利優於華爾街分析師預期。 亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股 亞太區股市個別發展，中東地緣政局動盪，外圍股市 下跌，南韓股市回落。至於澳洲股市則上升，澳洲 S&P/ASX 200指數收升0.7%，金融和消費品板塊領 漲。 日本股市回落，就類股表現來看，東證一部全部33類 股中2類股上揚、31類股下挫，其中以川崎汽船等海 運業、ANA等航空業和三井物產等批發業類股跌幅較 大。 中國這個交易週滬深兩市將有19家公司、共計51.3億 股限售股解禁上市，解禁市值達到661億元人民幣， 為今年內單週解禁規模偏高水準。
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- 3. 2015年3月30日星期一 1.貝萊德歐洲時機歐元貝萊德歐洲時機歐元貝萊德歐洲時機歐元貝萊德歐洲時機歐元 2.貝萊德歐洲時機美元貝萊德歐洲時機美元貝萊德歐洲時機美元貝萊德歐洲時機美元 3.貝萊德中國基金貝萊德中國基金貝萊德中國基金貝萊德中國基金 4.瀚亞美高收債基金澳配瀚亞美高收債基金澳配瀚亞美高收債基金澳配瀚亞美高收債基金澳配 5.瀚亞外銷基金瀚亞外銷基金瀚亞外銷基金瀚亞外銷基金 6.貝萊德環資配 ( 美) 7.摩根環高基金派息 8.瀚亞投資印度基金 9.瀚亞中小型股基金 10.摩根中國 1....野野野野村村村村2011201120112011配息全權委託管理帳戶配息全權委託管理帳戶配息全權委託管理帳戶配息全權委託管理帳戶 (((( 美元美元美元美元 )))) 2.富蘭克林華美亞太龍贏多元收益富蘭克林華美亞太龍贏多元收益富蘭克林華美亞太龍贏多元收益富蘭克林華美亞太龍贏多元收益 全權委託管理帳戶全權委託管理帳戶全權委託管理帳戶全權委託管理帳戶(((( 美元美元美元美元 )))) 3.瀚瀚瀚瀚亞享富全權委託管理帳戶亞享富全權委託管理帳戶亞享富全權委託管理帳戶亞享富全權委託管理帳戶(((( 美美美美 元元元元 )))) 3 本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。 元元元元 )))) 4.貝萊德多元滿益全權委託管理帳 戶( 美元 ) 5.富蘭克林華美環球固定收益全權 委託管理帳戶( 美元 ) 6.元大寶來中國成長全權委託管理 帳戶( 人民幣 ) 3/23(一)【I-RICH建議書】AG 2015.03.05更新檔案下載通知 I-RICH建議書(業務版)：AG 2015.03.05版 業務同仁下載路徑：菁英行動網/表單&軟體/建議書系統下載更新檔案 本次異動說明： 1.【新商品】：心安福殘廢照護終身保險 2.【更新】長期看護性質商品投保規則通則：65歲以下者累計最高承保通算保額修 訂 為240萬元 3/23(一)通知「富蘭克林亞洲小型企業基金」風險收益等級調整相關事宜如聯繫單說明 3/23(一)通知「嘉實資訊」預計於民國104年3月25日進行基金與ETF盤後網站主機汰舊換新 服務，將暫停服務，相關內容請詳聯繫單。 3/23(一)【i-Share APP】AG 2015.03.03更新檔案下載通知 【i-Share APP】AG 2015.03.03版 本次異動說明： 「展業行銷」功能： 【更新】調整長期看護性質商品投保規則通則： 65歲以下者累計最高承保通算保額由 125萬元修訂為240萬元
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- 7. 2015年3月30日星期一 上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望 成熟市場成熟市場成熟市場成熟市場 - 美國美國美國美國【【【【展望展望展望展望：：：：回升回升回升回升】】】】 美國2014年第4季經常帳赤字大幅增加，總額創下2012年第 2季來新高，主因「主要所得」與出口減少所致。美國商務 部經濟分析局公布，第4季經常帳赤字來到1135億美元，較 第3季的989億美元增加14.7％，比市場預估值的赤字1032 億美元高。此外費城聯邦準備銀行公布3月份當地製造業景 氣判斷指數自前月的5.2點降至5點，低於路透社調查預估的 7.1點，景氣擴張速度連續4個月下滑，且創下逾1年新低， 主要是3月企業接單與出貨的狀況不理想。美國商務部公布 數據顯示，經季節性因素調整後，2月新屋開工年率較前期 驟減17％至89.7萬棟，創下2014年1月以來新低，若與去年 同期相比，則下滑3.3％，比市場預估的105萬棟還差。2月 份新屋開工率倒退回1年新低，因冬天惡劣氣候影響營建業 者作業所致，應屬於短暫性的衝擊。 英國於3月中宣布申請加入亞投行，成為首個申請加盟的西 成熟成熟成熟成熟市場市場市場市場 - 歐洲歐洲歐洲歐洲 【【【【展望展望展望展望：：：：回升回升回升回升】】】】 7 本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。 資料來源：萬寶投顧 英國於3月中宣布申請加入亞投行，成為首個申請加盟的西 方國家後，德國財政部長朔伊布勒表示，德國、法國和意大 利有意加入由中國主導的國際開發銀行亞洲基礎設施投資銀 行(亞投行AIIB)，願意成為這家旨在向亞洲基礎設施項目提 供融資的金融機構的創始成員國，即使美國反對，已經有多 數西方國家加入。此外歐盟成員國目前計畫，在6月底前不 會做出任何正式延長制裁的決定。但鑒於制裁時間與明斯克 協議中的邊境條款、年底期限相掛鉤，歐盟領導人不太可能 在年底前減輕制裁。歐洲理事會(European Council)主席圖 斯克(Donald Tusk)表示，在明斯克協議得到完全貫徹之前， 必須維持制裁。如果俄羅斯年底前主動示好，前述決定將給 歐盟放鬆制裁提供彈性。 日本2月份出口連續第6個月成長，係因美國經濟強勁以及日 圓匯率疲弱的支撐，但2月份成長速度較前幾個月放慢。根 據日本財務省公布數據，2月份出口年增2.4％，進口年降 3.6％，比市場預期的出口年減0.6％還低。然而，日本對中 國的出口減少17％，部分係受到中國農曆新年的影響；日本 對美國出口大增14％，其中汽車類是出口成長的主要動力。 此外財務大臣麻生太郎表示，他不排除考慮加入中國主導的 亞投行，前提是該銀行採用與現有多邊機構如世界銀行一致 的管理和透明度標準。 成熟成熟成熟成熟市場市場市場市場 - 日本日本日本日本 【【【【展望展望展望展望：：：：回升回升回升回升】】】】
- 8. 2015年3月30日星期一 上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望 新興市場新興市場新興市場新興市場 – 新興亞洲新興亞洲新興亞洲新興亞洲【【【【展望展望展望展望：：：：回升回升回升回升】】】】 中國大陸商務部公布1～2月出口年增15.3％，其中2月出口 年增高達48.3％。但進口續降，1～2月順差擴大11倍餘。大 陸1～2月進出口為人民幣3.79兆元，年減2％。其中，出口 2.26兆元，年增15.3％；進口1.53兆元，年減19.9％；順差 7374億元，年增11.6倍。此外人行行長周小川3月22日在北 京一場論壇上演說時，對一同出席會議的IMF總裁拉加德喊 話，表示中國已做出諸多努力，例如滬港通、擴大股市與債 市外資准入、今年還擬放寬中國個人海外投資規定等，努力 拉高人民幣在資本項下的可兌換程度，因此希望人民幣能夠 納入IMF的準備貨幣。對此，拉加德回應說，人民幣顯然應 被囊括進特別提款權的一籃子貨幣之內，IMF將與中國齊心 協力朝這個方向努力。 巴西中央銀行23日發布的「焦點調查」報告顯示，金融市場 分析師預測該國經濟今年將萎縮0.83％，通貨膨脹率將升至 新興市場新興市場新興市場新興市場 - 新興拉美新興拉美新興拉美新興拉美 【【【【展望展望展望展望：：：：保守保守保守保守】】】】 8 本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。 資料來源：萬寶投顧 分析師預測該國經濟今年將萎縮0.83％，通貨膨脹率將升至 8.12％，創1990年以來最差表現。 新華社報導，巴西總統羅賽芙將巴西經濟表現差歸咎於國際 危機，在一定程度上是無可厚非，但事實上，巴西對外貿易 發展空間也受到其主要合作夥伴的擠壓，市場空間趨緊。據 「聖保羅頁報」（Folha de S. Paulo）報導，2014年巴西在 阿根廷外貿占有率跌4個百分點，部分原因固然是橫掃鄰國 的危機促使阿根廷減少進口，但在去年巴西對阿根廷出口慘 跌25%的同時， 中國大陸只減5%，而北美自由貿易協定國 家美國、加拿大和墨西哥加起來對阿根廷出口則提高4%。 但另一方面，2014年巴西出口占比60%的5大貿易夥伴之一 美國，則提高進口巴西商品。 俄羅斯經濟部長透露，鑑於經濟回穩，俄羅斯可能會在下個 月調降利率。為了遏止盧布貶值，俄羅斯去年12月，大幅升 息到百分之17，經過連續兩個月調降，目前利率是百分之14， 央行說，為了預防通膨，暫時不會再降息。不過經濟部長現 在卻釋出了相反的訊息。俄羅斯央行預測今年俄羅斯經濟將 萎縮百分之3.5到4。 新興市場新興市場新興市場新興市場 - 新興歐洲新興歐洲新興歐洲新興歐洲 【【【【展望展望展望展望：：：：保守保守保守保守】】】】
- 9. 2015年3月30日星期一 上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望上週市場回顧及展望 天然資源天然資源天然資源天然資源 - 能源能源能源能源【【【【展望展望展望展望：：：：中性中性中性中性】】】】 石油出口大國沙烏地阿拉伯周日強調，石油輸出國家組織 （OPEC）絕不單方面減產，甚且還釋出該國已提高產油的 訊息，國際原油周一應聲下挫，布蘭特油價一度跌跛每桶55 美元。德國商業銀行商品分析師弗瑞斯契表示，「沙國油長 周末的發言加重油市賣壓。」國際油價指標北海布蘭特原油 5月期價周一走跌5美分至每桶55.28美元，之前一度下探 54.70美元。美國西德州原油5月價下挫0.37美元，報每桶 46.20美元。沙烏地阿拉伯油長納米（Ali Al-Naimi）周日表 示，不會單方面調降產量支撐價格，唯有非OPEC產油國減 產，沙國才會考慮跟進。納米指出，「OPEC占全球原油產 量的30％，其他70％則來自非OPEC成員…如果要提振低迷 價格，也應當要每個人參與。」他說：「我們再度重申，價 格是由市場決定。」納米表示，沙國目前每日原油產量約達 1,000萬桶，但不會超過每日1,250萬桶，並表示沙國有能力 供應任何新客戶原油。 9 本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。 資料來源：萬寶投顧 天然資源天然資源天然資源天然資源- 農產品農產品農產品農產品 【【【【展望展望展望展望：：：：中性中性中性中性】】】】 天然資源天然資源天然資源天然資源- 黃金黃金黃金黃金 【【【【展望展望展望展望：：：：中性中性中性中性】】】】 根據《我的農產品網》報道顯示，分析機構UkrAgroConsult 週二表示，今年烏克蘭玉米和小麥產量預計將下滑，因秋季 播種期間的天氣不佳，且播種面積縮小。該機構在聲明中說 到，2015年烏克蘭小麥產量料從2014年的2,250萬噸下滑至 2,060萬噸，玉米產量可能從2,590萬噸下滑至2,300萬噸。 UkrAgroConsult表示，截至3月中旬，冬季小麥的生長優良 率約為85%。冬季小麥占烏克蘭小麥總產量的95%。然而， 去年同期生長優良率則高見於93.4%。UkrAgroConsult表示， 玉米播種面積料下降約10%至440萬公頃。該機構補充說： 「玉米種子進口量同比減少41%，這證實了人們對農戶開始 使用國產廉價種子的猜測。」 國際現貨黃金周四（3月26日）亞市盤初企穩在1195美元附 近。周三（3月25日）因美國耐用品訂單數據意外下跌，促 使機構齊降美國一季度GDP預期，美元指數及美國股市承壓 下跌，並刺激金價一度上探1200美元關口，最高更新 1199.60美元的近三周高位突破1200美元只差一點，因此日 內投資者還需關注德拉基和美聯儲兩位官員的講話。此外， 周五美聯儲主席耶倫將登場，料將掀起市場不小的動盪。