Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to RUB 951 billion driven by new store openings and like-for-like sales growth.
- EBITDA margin was 10.94% and net income increased 23.9% to RUB 59.1 billion.
- Magnit operates over 12,000 stores across Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
Magnit presented its FY 2015 results on January 27, 2016. It operates the largest food retail chain in Russia by revenue and number of stores. As of December 31, 2015, Magnit had over 12,000 stores across Russia, generating $9.5 billion in revenue in FY 2015. Magnit aims to open 900-950 convenience stores, 80 hypermarkets, and 1,200 drogerie stores in 2016. The presentation provided an overview of Magnit's operational and financial performance, including details on its store formats, supply chain, employees, and financial results for the first half of 2015.
Magnit is the largest food retailer in Russia. As of June 2015, it operated over 10,000 stores across 233 cities and towns. The company uses a multi-format model comprising convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 1H 2015, Magnit's revenue grew 30.3% to RUB 455 billion, with an EBITDA margin of 10.69% and net income growth of 29%. The document provides details on Magnit's store formats, operational overview, geographical coverage, and financial results.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to 951 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down slightly from the previous year.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- The company operates over 12,000 stores across multiple formats and remains the largest food retailer in Russia.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to RUB 951 billion driven by new store openings and like-for-like sales growth.
- EBITDA margin was 10.94% and net income increased 23.9% to RUB 59.1 billion.
- Magnit operates over 12,000 stores across Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
Magnit presented its FY 2015 results on January 27, 2016. It operates the largest food retail chain in Russia by revenue and number of stores. As of December 31, 2015, Magnit had over 12,000 stores across Russia, generating $9.5 billion in revenue in FY 2015. Magnit aims to open 900-950 convenience stores, 80 hypermarkets, and 1,200 drogerie stores in 2016. The presentation provided an overview of Magnit's operational and financial performance, including details on its store formats, supply chain, employees, and financial results for the first half of 2015.
Magnit is the largest food retailer in Russia. As of June 2015, it operated over 10,000 stores across 233 cities and towns. The company uses a multi-format model comprising convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 1H 2015, Magnit's revenue grew 30.3% to RUB 455 billion, with an EBITDA margin of 10.69% and net income growth of 29%. The document provides details on Magnit's store formats, operational overview, geographical coverage, and financial results.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to 951 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down slightly from the previous year.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- The company operates over 12,000 stores across multiple formats and remains the largest food retailer in Russia.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. It operates various store formats across 27 distribution centers and over 9,700 stores. In 2014, Magnit achieved revenue of RUB763.5 billion with an EBITDA margin of 11.25% and net income of RUB47.7 billion. The company aims to continue growing organically through new store openings and increasing coverage across its regions.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 900-950 convenience stores, 80 hypermarkets and 1,200 drogerie stores in 2016.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of March 2015, Magnit operated over 10,000 stores across 180 cities and towns. The company utilizes a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 2014, Magnit generated $24 billion in revenue and had a market capitalization of $24 billion, ranking as the third largest retailer in Europe.
Magnit presented its 1H 2016 financial results on August 24, 2016. Key metrics included revenue growth of 14.7% year-over-year to RUB 522 billion, EBITDA margin of 9.89%, and net income growth of 3.3% to RUB 26.1 billion. Magnit operates 12,888 stores across 2,397 cities and towns in Russia, utilizing a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. The presentation provided an overview of Magnit's operations, formats, logistics, employees, strategy, and financial performance for 1H 2016.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of June 30, 2015, Magnit operated over 10,728 stores across 233 cities in Russia. Magnit uses a multi-format approach including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In the first half of 2015, Magnit reported revenue growth of 30.3% and EBITDA margin of 10.69%. Magnit is focused on further organic growth through new store openings and increasing penetration in existing regions.
Magnit presented operational and financial results for 9M 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% to RUB 521.5 billion in 1H 2016 compared to 1H 2015.
- EBITDA margin was 9.89% in 1H 2016 versus 10.69% in 1H 2015.
- The company operates 13,364 stores across 2,436 cities and towns in Russia as of September 30, 2016.
- Store formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit family stores, and drogerie stores.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of June 30, 2015, Magnit operated over 10,728 stores across 233 cities in Russia. Magnit uses a multi-format approach including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In the first half of 2015, Magnit reported revenue growth of 30.3% and EBITDA margin of 10.69%. Magnit is focused on further organic growth through new store openings and increasing profitability through cost management and vertical integration.
Magnit presented results for the first half of 2015, reporting 30.3% revenue growth to RUB 454.8 billion. Net income increased 29% to RUB 25.3 billion, with margins stable. Magnit operates over 12,000 stores across multiple formats and regions in Russia, with growth strategy focused on organic store expansion, private label products, and logistics centralization. Key metrics included 27.9% gross margin and 10.7% EBITDA margin for 1H2015.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 1000-1100 convenience stores, 80 hypermarkets and 1200 drogerie stores in 2016. Key metrics included a net debt to EBITDA ratio of 0.9x and capex of RUB 67 billion for 2015. Magnit remains the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores.
Magnit presented operational results for the first half of 2016. Key metrics included:
- Revenue grew 14.7% year-over-year to 522 billion rubles.
- Net margin was 5.01% and EBITDA margin was 9.89%.
- The company operates 12,888 stores across various formats including convenience, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
- Store count grew by over 500 stores in the first half of 2016.
Magnit is the largest food retailer in Russia with over 10,728 stores across 233 cities and towns. It has a multi-format business model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 2014, Magnit generated revenue of RUB 763.5 billion with an EBITDA margin of 11.25% and net income of RUB 47.7 billion. Magnit has experienced strong growth in recent years through organic store expansion and has strategic plans to continue growing its store base and market share in Russia.
Диагностика розничной компании - ключевые показатели и инструментыAlexander Shubin
Ключевые факторы, влияющие на выручку магазина: истины, о которых мы часто забываем
Как провести анализ портфеля форматов розничной сети?
Как определить высокоэффективные и низко-эффективные кластеры магазинов?
Какой денежный потенциал улучшений скрывается в вашей сети и как его найти?
Какой оптимальный размер ассортиментной матрицы для вашей сети?
Почему падают продажи: всегда ли виноваты конкуренты?
PIL-подход (Profit, Interruptions, Losses) – авторская разработка ГК «Институт Тренинга – АРБ Про», которая позволяет компании выявить дополнительные возможности действующей стратегии и созданного портфеля активов.
PIL-подход – методика, которая связывает стратегию с оперативным управлением, делает «повседневное» управление стратегическим.
Новый обзор компании Smolin & Partners рассказывающий о принципах формирования долгосрочной бизнес-стратегии.
Обзор создан на базе более чем 10 стратегических проектов созданных экспертами компании. #SmolinPartners
Мировая практика показывает, что нет никакой магии или быстрого «рецепта» для улучшения показателей продаж. Единственный верный способ — четкое понимание главных факторов, влияющих на сделку, а также тщательный анализ ключевых метрик процесса продаж. В статье мы сфокусировались на математике продаж — управлении основными показателями для каждой стадии воронки.
Из материала вы узнаете:
какие метрики являются ключевыми на каждом этапе работы с клиентами: от привлечения до лояльности;
как анализ продаж и сравнение с референтными показателями поможет улучшить бизнес-результаты компании;
INFOLine Retail Russia TOP 100 и рекомендации 2015 годаИван Федяков
INFOLine: Санкции в ближайшее время отменены не будут
В декабре 2014 г. завершился международный форум «Продовольственная безопасность России». Участниками мероприятия стали специалисты пищевых и перерабатывающих предприятий, торговых организаций. На открытии Форума выступил генеральный директор ИА «INFOLine» Иван Федяков, который рассказал присутствующим о ситуации на потребительском рынке страны, сделал прогнозы по его развитию на 2015 год и дал рекомендации производителям и торговым сетям.
Оцениваем эффективность коммерческой акции - 2 способа. ROI анализ в разборке. Оценка применима к любому бизнесу. Практическое руководство и реальный работающий шаблон для оценки коммерческих акций.
Презентация RETAILER RUSSIA TOP-200 2015Daniel Somov
4 июня 2015 года в рамках Недели Российского Ритейла Издательский Дом RETAILER представит действительные тренды потребительского рынка России. Все тренды основаны на реальных фактах ключевого исследования рынка розничной торговли RETAILER RUSSIA TOP-200.
Magnit presented operational and financial results for 9M 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% to RUB 521.5 billion in 1H 2016 compared to 1H 2015.
- EBITDA margin was 9.89% in 1H 2016 versus 10.69% in 1H 2015.
- The company operates 13,364 stores across 2,436 cities and towns in Russia as of September 30, 2016.
- Store formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit family stores, and drogerie stores.
Magnit presented its 1H 2016 financial results on August 24, 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% year-over-year to 522 billion rubles. EBITDA margin was 9.89% and net margin was 5.01%.
- Magnit operates 12,888 stores across 2,397 cities and towns in Russia, with a multi-format business model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
- The strategy focuses on organic store growth, geographic expansion, high quality assortments, and cost management initiatives to drive efficiency.
Magnit presented operational results for the first half of 2016. Key metrics included:
- Revenue grew 14.7% year-over-year to 522 billion rubles.
- Net profit margin was 5.01% and EBITDA margin was 9.89%.
- The company operates 12,888 stores across seven federal regions of Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
- Formats showed mixed like-for-like sales growth from the prior year period, with convenience stores down 0.36%, hypermarkets down 2.48%, and drogerie stores up 10.86%.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 24.5% year-over-year to 950.6 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down from 11.25% in the prior year.
- The company operates 12,434 stores across 7 regions of Russia, utilizing a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to 951 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down slightly from the previous year.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- The company operates over 12,000 stores across multiple formats and remains the largest food retailer in Russia.
Magnit presented operational results for 1H 2016. Key metrics included:
- Revenue growth of 14.7% year-over-year to 522 billion rubles
- EBITDA margin of 9.89% and net margin of 5.01%
- Net debt to LTM EBITDA ratio of 0.9x
Magnit operates the largest retail chain in Russia with over 12,888 stores across 7 regions. Formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. The presentation reviewed store-level metrics and strategies for each format.
Magnit presented operational results for 1H 2016. Key metrics included:
- Revenue growth of 14.7% year-over-year to 522 billion rubles
- EBITDA margin of 9.89% and net margin of 5.01%
- Net debt to LTM EBITDA ratio of 0.9x
Magnit operates the largest retail chain in Russia with over 12,888 stores across 7 regions. Stores include convenience, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie. Magnit has a multi-format strategy focused on growth, value, efficiency and vertical integration.
Magnit presented operational results for 1H 2016. Key metrics included:
- Revenue growth of 14.7% year-over-year to 522 billion rubles
- EBITDA margin of 9.89% and net margin of 5.01%
- Net debt to LTM EBITDA ratio of 0.9x
Magnit operates the largest retail chain in Russia with over 12,888 stores across 7 regions. Stores include convenience, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie. Magnit aims to grow organically through new store formats while maintaining low prices and a focus on efficiency.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 1000-1100 convenience stores, 80 hypermarkets and 1200 drogerie stores in 2016. Key metrics included a net debt to EBITDA ratio of 0.9x and capex of RUB 67 billion for 2015. Magnit remains the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores.
Magnit presented its 1Q 2016 financial results on April 25, 2016. Some key highlights:
- Revenue grew 24.5% year-over-year to 951 billion rubles.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down from 11.25% the previous year.
- The company operates 12,434 stores across Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
Magnit presented results for the first half of 2015, reporting 30.3% revenue growth to RUB 455 billion. Net income grew 29% to RUB 25.3 billion, with margins stable at 27.9% for gross margin and 10.7% for EBITDA margin. Magnit operates over 12,000 stores across Russia, utilizing a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. Store counts grew significantly in 2015 with 951 new convenience stores added.
Magnit presented its FY 2015 results on January 27, 2016. It operates the largest food retail chain in Russia with over 12,000 stores across 7 regions. In FY 2015, Magnit reported revenue growth of 24.5% to RUB 951 billion and net income growth of 10.9% to RUB 65-70 billion. Magnit's store base grew by over 900 stores in FY 2015 across its main formats of convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. Magnit aims to continue its growth strategy in FY 2016 targeting revenue growth of 6-7% and capex of RUB 65-70 billion.
Magnit presented results for the first half of 2015, reporting revenue growth of 30.3% to RUB 454.8 billion. Net income increased 29% to RUB 25.3 billion, while EBITDA margin expanded slightly to 10.69%. Magnit operates Russia's largest retail chain with over 12,000 stores across multiple formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. The company plans further organic growth while maintaining leadership in the Russian grocery sector.
2. Краткий обзор
Краткий обзор
По состоянию на 31.12.2015 г.
Источник: Компания, Thomson Reuters,
⃰ прогнозы Компании 2
2 361Населенных пунктов
12 089Магазинов
4 414Тыс. кв.м.
Торговая площадь
33РЦ
5 882Грузовиков
№2
в Европе
по рыночной
капитализации $19млрд.Рыночная
капитализация
>7%доля на
продовольственном
розничном
рынке России ⃰
Структура акционеров по состоянию на 30.06.2015
55,8%
В свободном обращении
36,5%
Сергей Галицкий, CEO
3,2%
Другие
4,5%
Lavreno Ltd. (Кипр)
0,1%
№1Российская
продуктовая
розничная сеть
по выручке
и количеству
магазинов
Мультиформатная модель развития,
включающая магазины у дома,
гипермаркеты, магазины «Магнит Семейный»,
а также магазины дрогери
3. Краткий обзор
Ключевые показатели
3
Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015,
расчеты Компании
* по состоянию на 30.06.2015
Новые магазины
951млрд. 24,5%
Выручка
за 2015 г.
6,19%
Маржа
чистой прибыли
10,93%
Маржа
EBITDA
0,9*
Чистый долг/
LTM EBITDA
900-950Магазинов
у дома
80
Гипер-
маркетов
1200Магазинов
дрогери
65-70 млрд. руб.
Капитальные
затраты
P=
Рост выручки
год к году
Прогноз на 2016 год
5. 65
Краткий обзор
Российский рынок розничной торговли
5
Структура рынка по форматам
Объем рынка
за 2014 год
%
Доля
современных
форматов
розничной
торговли
Источник: Инфолайн, по состоянию на 31.12.2015 г.
320
млрд. долл.
65%35%
Топ-7
22,5%
Несетевые объекты
соврем. форматов
16,5%
Прочие сети
26%
Традиционная торговля
28%
Рынки
7%
Традиционные Современные
6. Краткий обзор
Магнит и конкуренты
6Источник: по состоянию на 31.12.2014 г.; данные компаний, Инфолайн, Thomson Reuters, расчеты Магнита;
Количество
магазинов
Торговая площадь
тыс. кв.м
Выручка
млрд.руб.
Капитализация
млрд.долл.,
31.12.2015
Рыночная доля
%
9 711
5 483
2 195
108
132
85
80
Магнит
X5
Дикси
Окей
Лента
Ашан
Метро
3 591
2 572
747
552
701
789
619
763,5
633,9
229,0
152,0
194,0
338,0
210,0
19,0
5,1
0,5
0,5
2,9
n/a
n/a
6
5
2
1
2
3
2
7. 2 121Магазины дрогери
9 594Магазины у дома
219Гипермаркеты
155Магнит Семейный
33Распределительные центры 1 8 9 8 2 3 2
85 444 518 593 205 200
76
6 42 30 49 11 9 8
7 62 37 61 14 30
8
353
1 648 2 578 2 877 936 866
336
Обзор операционных результатов
География сети
7Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
2 361 Населенный
пункт
7федеральных
округов
Северо-
Кавказский
Южный
Приволжский
Северо-
Западный
Уральский СибирскийЦентральный
8. Обзор операционных результатов
Система логистики
8Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
12 089
Количество
магазинов
1 292тыс. кв.м
Складская площадь
33РЦ
5 882Грузовиков
9
8
8
3
1
2
2
Центральный
Приволжский
Южный
Уральский
Северо-
Кавказский
Северо-
Западный
Сибирский
3763
3101
2396
1428
366
669
366
405,002
283,871
310,387
142,533
40,799
73,601
35,438
Уровень централизации
%
Доставка из РЦ
Доставка
поставщиком
90
10
92
8
Магазины у дома
2015 г. Цель
Доставка из РЦ
Доставка
поставщиком
73
27
80
20
Гипермаркеты
10. Обзор операционных результатов
Прямой импорт
10Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
11%Доля в выручке
596Товарных
позицийM 84%Доля
продовольственных
товаров
Частная марка
9 %Доля
прямого импорта
в выручке 757Действующих
контрактов
11. Обзор операционных результатов
Персонал
11
Источник: Компания,
по состоянию на 31.12.2015 г.
* по состоянию на 30.06.2015 г.
265 989
Сотрудников
28 617
Среднемесячная
заработная
плата*
4%
Рост
заработной
платы*
P=
194 723Персонал
магазинов
40 369
Работники РЦ
19 108Сотрудники
филиалов
9 349Персонал
Головной компании
1000 сотрудников
2 440Прочий персонал
12. Обзор операционных результатов
Конкурентные преимущества
12
43-45 %
Доля продуктов
питания
в семейном
бюджете
Расположение Качество
продукции
Ассортимент Надежность АтмосфераЦены
5 000
человек —
минимальное
население
(1 500–1 600 семей)
4 000-9 500
Ежемесячный
семейный
бюджет
на продукты
питания
P=
Пересечение
“Хорошая”
каннибализация
Магнит №1
Магнит №2
500 м
Конкурент №1 Конкурент №2
Конкурент №3
500 м
Область пересечения продаж
Источник: расчеты Компании
14. Обзор операционных результатов
Магазин у дома
14Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
455
кв.м
Общая
площадь
325
кв.м
Торговая
площадь
89% Прод. товары
11% Непрод. товары
25% Собственных
75% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели Открытие
Площадь магазина Средний чек Срок окупаемости
Структура собственности магазинов
Доля в обороте
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 12М 2015 – 12M 2014,%
244,01P=
$4,0
245 306P=
$4 024
8,14
Средний
чек, руб.
-0,79
Трафик
7,29
Выручка
2,8
3 года
В случае аренды
В случае собственности
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Достижение зрелости
6 месяцев
Собственность 35-105
Аренда 10-19
4-6 лет
16. Обзор операционных результатов
Гипермаркет
16Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
80% Прод. товары
20% Непрод. товары
75% Собственных
25% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели
Площадь магазина Средний чек
Структура собственности магазинов
Доля в обороте
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 12М 2015 – 12М 2014,%
614,3P=
$10,1
272 278P=
$4 467
1,2
6 615
кв.м
Общая
площадь
2 918
кв.м
Торговая
площадь
5,53
Средний чек, руб.
-3,80
Трафик
1,51
Выручка
Открытие
Срок окупаемости
6-9 лет
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Собственность 56-98
Аренда 31-41
8-15 месяцев
Достижение зрелости
М: До 3 000
Ср: 3 000-6 000
Б: Более 6 000
18. Обзор операционных результатов
Магнит Семейный
18Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
2 161
кв.м
Общая
площадь
1 098
кв.м
Торговая
площадь
85% Прод. товары
15% Непрод. товары
36% Собственных
64% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели Открытие
Площадь магазина Средний чек Срок окупаемости
Структура собственности магазинов
Доля в обороте
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 12М 2015 – 12М 2014,%
446,9P=
$7,3
349 703P=
$5 737
2,0
6-9 лет
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Собственность 71-112
Аренда 31-54
8-15 месяцев
4,33
Средний чек, руб.
-3,55
Трафик
0,62
Выручка
Достижение зрелости
20. Обзор операционных результатов
Магазин дрогери
20Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.
298
кв.м
Общая
площадь
229
кв.м
Торговая
площадь
100% Непрод. товары
13% Собственных
87% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели Открытие
Площадь магазина Средний чек Срок окупаемости
Структура собственности магазинов
Доля в обороте
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 12М 2015 – 12М 2014,%
287,6P=
$4,7
114 924P=
$1 885
13,24
Средний чек, руб.
5,62
Трафик
19,61
Выручка
1,0
3 года
В случае аренды
В случае собственности
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Достижение зрелости
6 месяцев
Собственность 20-70
Аренда 9-16
4-6 лет
21. Площадь
магазина,
кв.м
Средний чек
Трафик
Чеков/
кв.м/день
Плотность
продаж
Выручка/
кв.м./год
Ассортимент LFL 12М 2015-
12М 2014 %
Структура
собственности
магазинов
Срок
окупаемости,
лет
Стоимость нового
магазина
на кв.м общей
площади, тыс. руб.
Достижение
зрелости,
месяцы
• Общая
• Торговая
• Прод.товары
• Непрод.товары
• Ср. чек
• трафик/
Выручка
• Собственность
• Аренда
13%
87%
36%
64%
75%
25%
25%
75%
Обзор операционных результатов
Описание форматов
21Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.; *Не включает торговую площадь, предназначенную для сдачи в аренду
Гипермаркет
Магазин
дрогери
Магнит
Семейный
455
6 615
298
2 161
325
2918*
229
1 098
Собственность
35 - 105
Аренда
10 - 19
2,8
1,2
1,0
2,0
P.244,01
$4,0
P.614,25
$10,1
P.287,6
$4,7
P.446,9
$7,3
P.245 306
$4 024
P.272 278
$4 467
P.114 924
$1 885
P.349 703
$5 737
80%
20%
100%
85%
15%
89%
11%
Магазин у
дома
6
8-15
6
8-15
3 (аренда)
6-9
3 (аренда)
6-9
4-6 (собств.)
4-6 (собств.)
8,14
5,53
13,24
4,33
-0,79
-3,80
5,62
-3,55
7,29
1,51
19,61
0,62
Собственность
56 - 98
Аренда
31 - 41
Собственность
20 - 70
Аренда
9 - 16
Собственность
71 - 112
Аренда
31 - 54
22. Обзор финансовых результатов
Отчет о прибылях и убытках
SG&A представлены за вычетом суммы амортизации основных средств и нематериальных активов (кроме амортизации производственных активов, учтенной в составе себестоимости реализации)
Источник: Компания
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/ или процентного изменения обусловлены округлением
22
Млн. руб. 1П 2014 1П 2015
1П 2014 / 1П 2015
Рост год к году
Чистая выручка 349 047,11 454 808,63 30,3%
Себестоимость реализации (251 912,59) (327 748,22) 30,1%
Валовая прибыль 97 134,52 127 060,41 30,8%
Валовая маржа, % 27,83% 27,94%
SG&A (61 569,24) (79 406,25) 29,0%
Прочие доходы, нетто 955,52 937,45 -1,9%
EBITDA 36 549,60 48 627,66 33,0%
Маржа EBITDA,% 10,47% 10,69%
Амортизация основных средств и нематериальных
активов
(8 489,36) (10 033,63) 18,2%
EBIT 28 060,24 38 594,03 37,5%
Чистые финансовые расходы (2 822,41) (5 865,82) 107,8%
Прибыль до налогообложения 25 237,83 32 728,21 29,7%
Налоги (5 649,76) (7 462,55) 32,1%
Эффективная налоговая ставка 22,39% 22,80%
Чистая прибыль 19 588,07 25 265,66 29,0%
Маржа чистой прибыли, % 5,61% 5,56%
23. 15
20
25
1П2013 1П2014 1П2015
273
349
455
1П2013 1П2014 1П2015
Обзор финансовых результатов
Выручка и расходы
23Источник: Компания
27,3 27,8 27,9
10,1 10,5 10,7
5,3 5,6 5,6
0
5
10
15
20
25
30
1П2013 1П2014 1П2015
Динамика выручки
млрд. руб.
Динамика чистой прибыли
млрд. руб.
Динамика рентабельностиСтруктура SG&A
Выручка — 455 млрд. руб.
Валовая маржа
Маржа EBITDA
Маржа чистой
прибыли
%
+27,9%
10,6% 11,5%
+30,3%
+33,8%
+29,0%
LFLLFL
Рост выручки, руб.
Рост выручки, руб.
1,90 (0,37) ― Упаковка и материалы
1,69 (0,33) ― Ремонт и техническое
обслуживание
53,31 (10,48) ― Оплата труда и налоги,
связанные с оплатой труда
1,65 (0,33) ― Налоги, кроме налога на прибыль
11,18 (2,20) ― Амортизация основных
средств и нематериальных активов
22,55 (4,44) ― Аренда и
коммунальные платежи
4,70 (0,92) ― Прочие расходы
от SG&A,% от выручки, %
3,02 (0,59) ― Реклама
20%
89 404 млн. руб.
24. 27,26
27,83 27,94-0,03 -0,42 -0,110,26
0,34 0,64
15
17
19
21
23
25
27
29
31
33
Валовая маржа
1П2013
Торговая маржа Транспорт Убытки Валовая маржа
1П2014
Торговая маржа Транспорт Убытки Валовая маржа
1П2015
Обзор финансовых результатов
Мост валовой маржи
24Источник: Компания
Мост маржи EBITDA
% от выручки
% от выручки
+57 б.п. +11 б.п.
+35 б.п.
+22 б.п.
10,12
10,47 10,69-0,19 -0,24
-0,29
-0,220,57
0,21 0,11 0,59 0,03
0
2
4
6
8
10
12
EBITDA
1П2013
Валовая
маржа
Аренда и
коммунальные
платежи
Реклама Прочее EBITDA
1П2014
Валовая
маржа
Оплата труда и
налоги
Аренда и
коммунальные
платежи
Реклама Прочее EBITDA
1П2015
25. 36 952
32 904
12 593
-2 202
-3 057
-3 927
-20 337
-8 427
-6 368
2 936
26
Обзор финансовых результатов
Свободный денежный поток
25Источник: Компания
Анализ рабочего капитала
Средний срок расчета с
поставщиками - 36 дней.
Оборачиваемость запасов – 47 дней
Рабочий капитал: 7 171 млн. руб. по
состоянию на 30.06.2015 г.
млн. руб.
1П 2014
1П 2015
Скорректирована на убыток от выбытия
основных средств, резерв по сомнительной
дебиторской задолженности, убыток по
курсовым разницам, прибыль от выбытия
дочерней компании
Рассчитывается как
прирост стоимости
активов + отчисления
по основным
средствам за
соответствующий
период
Не включает денежный поток
от финансовой деятельности
49 065
36 337
11 552
-5 776
-2 238
-5 735
-4 755
-24 434
-351 -19 300
1 972
Скорректир.
EBIDTA
Изменения в
рабочем
капитале
Чистые
проценты
уплаченные
Уплаченные
налоги
OCF Capex Проч. денеж.
потоки от
инвест. д-ти
FCF Выплата
дивидендов
Проч. денеж.
потоки от
финансовой
д-ти
CF
26. Обзор финансовых результатов
Баланс
Источник: аудированная отчетность по МСФО за 2013, 2014, Компания
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/ или процентного изменения обусловлены округлением 26
МЛН. РУБ. 2013 2014 1П2015
АКТИВЫ
Основные средства 195 158,25 232 968,80 247 425,33
Прочие внеоборотные активы 5 762,40 6 043,82 6 344,84
Денежные средства и их эквиваленты 5 931,13 17 691,54 11 915,01
Запасы 56 095,41 81 475,66 86 930,23
Торговая и прочая дебиторская задолженность 631,53 813,26 731,37
Авансы выданные 3 171,05 4 849,30 3 175,85
Налоги к возмещению 27,99 69,38 162,03
Краткосрочные финансовые активы 1 150,64 475,18 387,48
Расходы будущих периодов 252,15 242,53 257,18
Налог на прибыль к возмещению – 131,86 –
ИТОГО АКТИВЫ 268 180,55 344 761,33 357 329,32
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал 126 162,14 143 651,62 156 255,11
Долгосрочный долг 37 441,50 44 410,14 39 428,44
Прочие долгосрочные обязательства 8 462,32 10 617,70 11 641,24
Торговая и прочая кредиторская задолженность 48 170,71 66 794,61 64 503,32
Краткосрочный долг 36 319,76 51 256,67 58 477,16
Дивиденды к выплате 0,03 14 372,03 7 600,33
Прочие краткосрочные обязательства 11 624,09 13 658,56 19 423,72
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 268 180,55 344 761,33 357 329,32
27. Обзор финансовых результатов
Анализ капитальных затрат
27
¹ Капитальные затраты за 1П 2015 г. составляют 24 434 млн. руб.
Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2015 г.; расчеты Компании
Незавершенное
строительство и здания
Машины и
оборудование
Прочие
активы
Земля
36 297 11 553 5 156 2 930
2014¹ год
56 млрд. руб.
План на 2015 г.
65 млрд. руб.
500 млн. руб.
Гипермаркеты РЦ Магазины у
дома
Приобретение и
строительство
магазинов у дома
Выкуп арендованных
магазинов у дома
Теплицы Земельные участки
под гипермаркеты
Ремонт
магазинов
Техническое
обслуживание
магазинов
Магазины
дрогери
90 5 1 350 950
25 000 9 000 8 000 5 000 2 000 4 000 5 000 2 000 1 000 4 000
28. 73 761
95 667 97 905
67 830
77 975
85 991
36 320
51 257
58 477
37 441
44 410 39 428
2013 2014 1П2015
Чистый долг
Краткосрочный долг
Долгосрочный долг
%
Обзор финансовых результатов
Долговая нагрузка
28Источник: отчетность по МСФО за 2013, 2014 гг., Компания
Динамика уровня долга
млн. руб.
Кредитные показатели Кредитный профиль
EBIDTA / Финансовые расходы
Чистый долг/ EBITDA за последние 12М
Безупречная кредитная история
Компании
Сотрудничество с крупнейшими
банками
Низкая долговая нагрузка:
соотношение чистый долг /
EBITDA за последние 12М - 0,9
Отсутствие валютного риска:
100% долга номинировано в рублях,
что соответствует валюте выручки
Отсутствие риска изменения
процентной ставки:
выплата процентов осуществляется
по фиксированным процентным
ставкам
49,2%
53,6%
59,7%
Долгосрочный долг
составляет 40%
Около 26%
долгосрочного долга
составляют рублевые
облигации
13,0 12,9
8,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
2013 2014 1П2015
1
0,9 0,9
0
0,5
1
1,5
2
2013 2014 1П2015