Magnit presented operational and financial results for 9M 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% to RUB 521.5 billion in 1H 2016 compared to 1H 2015.
- EBITDA margin was 9.89% in 1H 2016 versus 10.69% in 1H 2015.
- The company operates 13,364 stores across 2,436 cities and towns in Russia as of September 30, 2016.
- Store formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit family stores, and drogerie stores.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of March 2015, Magnit operated over 10,000 stores across 180 cities and towns. The company utilizes a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 2014, Magnit generated $24 billion in revenue and had a market capitalization of $24 billion, ranking as the third largest retailer in Europe.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of June 30, 2015, Magnit operated over 10,728 stores across 233 cities in Russia. Magnit uses a multi-format approach including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In the first half of 2015, Magnit reported revenue growth of 30.3% and EBITDA margin of 10.69%. Magnit is focused on further organic growth through new store openings and increasing penetration in existing regions.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 1000-1100 convenience stores, 80 hypermarkets and 1200 drogerie stores in 2016. Key metrics included a net debt to EBITDA ratio of 0.9x and capex of RUB 67 billion for 2015. Magnit remains the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores.
Magnit presented results for the first half of 2015, reporting 30.3% revenue growth to RUB 454.8 billion. Net income increased 29% to RUB 25.3 billion, with margins stable. Magnit operates over 12,000 stores across multiple formats and regions in Russia, with growth strategy focused on organic store expansion, private label products, and logistics centralization. Key metrics included 27.9% gross margin and 10.7% EBITDA margin for 1H2015.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of June 30, 2015, Magnit operated over 10,728 stores across 233 cities in Russia. Magnit uses a multi-format approach including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In the first half of 2015, Magnit reported revenue growth of 30.3% and EBITDA margin of 10.69%. Magnit is focused on further organic growth through new store openings and increasing profitability through cost management and vertical integration.
Magnit presented operational and financial results for 9M 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% to RUB 521.5 billion in 1H 2016 compared to 1H 2015.
- EBITDA margin was 9.89% in 1H 2016 versus 10.69% in 1H 2015.
- The company operates 13,364 stores across 2,436 cities and towns in Russia as of September 30, 2016.
- Store formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit family stores, and drogerie stores.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of March 2015, Magnit operated over 10,000 stores across 180 cities and towns. The company utilizes a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 2014, Magnit generated $24 billion in revenue and had a market capitalization of $24 billion, ranking as the third largest retailer in Europe.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of June 30, 2015, Magnit operated over 10,728 stores across 233 cities in Russia. Magnit uses a multi-format approach including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In the first half of 2015, Magnit reported revenue growth of 30.3% and EBITDA margin of 10.69%. Magnit is focused on further organic growth through new store openings and increasing penetration in existing regions.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 1000-1100 convenience stores, 80 hypermarkets and 1200 drogerie stores in 2016. Key metrics included a net debt to EBITDA ratio of 0.9x and capex of RUB 67 billion for 2015. Magnit remains the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores.
Magnit presented results for the first half of 2015, reporting 30.3% revenue growth to RUB 454.8 billion. Net income increased 29% to RUB 25.3 billion, with margins stable. Magnit operates over 12,000 stores across multiple formats and regions in Russia, with growth strategy focused on organic store expansion, private label products, and logistics centralization. Key metrics included 27.9% gross margin and 10.7% EBITDA margin for 1H2015.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. As of June 30, 2015, Magnit operated over 10,728 stores across 233 cities in Russia. Magnit uses a multi-format approach including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In the first half of 2015, Magnit reported revenue growth of 30.3% and EBITDA margin of 10.69%. Magnit is focused on further organic growth through new store openings and increasing profitability through cost management and vertical integration.
Magnit presented its 1H 2016 financial results on August 24, 2016. Key metrics included revenue growth of 14.7% year-over-year to RUB 522 billion, EBITDA margin of 9.89%, and net income growth of 3.3% to RUB 26.1 billion. Magnit operates 12,888 stores across 2,397 cities and towns in Russia, utilizing a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. The presentation provided an overview of Magnit's operations, formats, logistics, employees, strategy, and financial performance for 1H 2016.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to 951 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down slightly from the previous year.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- The company operates over 12,000 stores across multiple formats and remains the largest food retailer in Russia.
Magnit is the largest food retailer in Russia. As of June 2015, it operated over 10,000 stores across 233 cities and towns. The company uses a multi-format model comprising convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. In 1H 2015, Magnit's revenue grew 30.3% to RUB 455 billion, with an EBITDA margin of 10.69% and net income growth of 29%. The document provides details on Magnit's store formats, operational overview, geographical coverage, and financial results.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 900-950 convenience stores, 80 hypermarkets and 1,200 drogerie stores in 2016.
Magnit is the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores. It operates various store formats across 27 distribution centers and over 9,700 stores. In 2014, Magnit achieved revenue of RUB763.5 billion with an EBITDA margin of 11.25% and net income of RUB47.7 billion. The company aims to continue growing organically through new store openings and increasing coverage across its regions.
Magnit presented operational results for the first half of 2016. Key metrics included:
- Revenue grew 14.7% year-over-year to 522 billion rubles.
- Net margin was 5.01% and EBITDA margin was 9.89%.
- The company operates 12,888 stores across various formats including convenience, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
- Store count grew by over 500 stores in the first half of 2016.
Magnit presented its FY 2015 results on January 27, 2016. It operates the largest food retail chain in Russia by revenue and number of stores. As of December 31, 2015, Magnit had over 12,000 stores across Russia, generating $9.5 billion in revenue in FY 2015. Magnit aims to open 900-950 convenience stores, 80 hypermarkets, and 1,200 drogerie stores in 2016. The presentation provided an overview of Magnit's operational and financial performance, including details on its store formats, supply chain, employees, and financial results for the first half of 2015.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to RUB 951 billion driven by new store openings and like-for-like sales growth.
- EBITDA margin was 10.94% and net income increased 23.9% to RUB 59.1 billion.
- Magnit operates over 12,000 stores across Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
The document outlines a vision to create an industry-driven collaborative network to foster growth in the additive manufacturing sector in Australia. The network would bring together organizations across the additive manufacturing supply chain including 3D printing companies, universities, research organizations, manufacturers, and end users. It would be led by a committee and focus on providing value to end users. Membership in the network would offer benefits like access to industry information, events, and services through the Australian Manufacturing Technology Institute. The network aims to achieve goals around communication, knowledge sharing, research, networking, investment, marketing, and partnerships to accelerate the uptake and sustainability of additive manufacturing technologies.
1) The document is a presentation by OJSC "Magnit" providing an overview of their 9M 2010 results and business strategy going forward.
2) Magnit has experienced strong growth in recent years and is now the leading food retailer in Russia. Their strategy focuses on further expanding their convenience store operations, rolling out hypermarkets, and improving efficiency.
3) Key elements of their strategy include opening 500 new convenience stores annually, targeting locations for 30 new hypermarkets per year, and increasing margins through a greater focus on higher-profit products.
This presentation was re-organized to illustrate my experience in becoming a Student Services and Instructional Support Coordinator. I anticipate the information will be useful in welcoming me to be apart of the academic solutions needed.
Диагностика розничной компании - ключевые показатели и инструментыAlexander Shubin
Ключевые факторы, влияющие на выручку магазина: истины, о которых мы часто забываем
Как провести анализ портфеля форматов розничной сети?
Как определить высокоэффективные и низко-эффективные кластеры магазинов?
Какой денежный потенциал улучшений скрывается в вашей сети и как его найти?
Какой оптимальный размер ассортиментной матрицы для вашей сети?
Почему падают продажи: всегда ли виноваты конкуренты?
PIL-подход (Profit, Interruptions, Losses) – авторская разработка ГК «Институт Тренинга – АРБ Про», которая позволяет компании выявить дополнительные возможности действующей стратегии и созданного портфеля активов.
PIL-подход – методика, которая связывает стратегию с оперативным управлением, делает «повседневное» управление стратегическим.
Оцениваем эффективность коммерческой акции - 2 способа. ROI анализ в разборке. Оценка применима к любому бизнесу. Практическое руководство и реальный работающий шаблон для оценки коммерческих акций.
Обновленная демо-версия обновленного исследования RETAILER Expansion 2014Daniel Somov
Впервые в RETAILER Expansion 2014 описывается в какой форме по итогам 2014 года находится розничная компания: в зоне риска, в зоне стабильности или в зоне роста.
Magnit presented operational and financial results for 9M 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% to RUB 521.5 billion in 1H 2016 compared to 1H 2015.
- EBITDA margin was 9.89% in 1H 2016 versus 10.69% in 1H 2015.
- The company operates 13,364 stores across 2,436 cities and towns in Russia as of September 30, 2016.
- Store formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit family stores, and drogerie stores.
Magnit presented its 1H 2016 financial results on August 24, 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 14.7% year-over-year to 522 billion rubles. EBITDA margin was 9.89% and net margin was 5.01%.
- Magnit operates 12,888 stores across 2,397 cities and towns in Russia, with a multi-format business model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
- The strategy focuses on organic store growth, geographic expansion, high quality assortments, and cost management initiatives to drive efficiency.
Magnit presented operational results for the first half of 2016. Key metrics included:
- Revenue grew 14.7% year-over-year to 522 billion rubles.
- Net profit margin was 5.01% and EBITDA margin was 9.89%.
- The company operates 12,888 stores across seven federal regions of Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
- Formats showed mixed like-for-like sales growth from the prior year period, with convenience stores down 0.36%, hypermarkets down 2.48%, and drogerie stores up 10.86%.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. Key highlights include:
- Revenue grew 24.5% year-over-year to 950.6 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down from 11.25% in the prior year.
- The company operates 12,434 stores across 7 regions of Russia, utilizing a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
Magnit presented its financial results for FY 2015. Key highlights included:
- Revenue grew 24.5% to 951 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down slightly from the previous year.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- The company operates over 12,000 stores across multiple formats and remains the largest food retailer in Russia.
Magnit presented operational results for 1H 2016. Key metrics included:
- Revenue growth of 14.7% year-over-year to 522 billion rubles
- EBITDA margin of 9.89% and net margin of 5.01%
- Net debt to LTM EBITDA ratio of 0.9x
Magnit operates the largest retail chain in Russia with over 12,888 stores across 7 regions. Formats include convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. The presentation reviewed store-level metrics and strategies for each format.
Magnit presented operational results for 1H 2016. Key metrics included:
- Revenue growth of 14.7% year-over-year to 522 billion rubles
- EBITDA margin of 9.89% and net margin of 5.01%
- Net debt to LTM EBITDA ratio of 0.9x
Magnit operates the largest retail chain in Russia with over 12,888 stores across 7 regions. Stores include convenience, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie. Magnit has a multi-format strategy focused on growth, value, efficiency and vertical integration.
Magnit presented operational results for 1H 2016. Key metrics included:
- Revenue growth of 14.7% year-over-year to 522 billion rubles
- EBITDA margin of 9.89% and net margin of 5.01%
- Net debt to LTM EBITDA ratio of 0.9x
Magnit operates the largest retail chain in Russia with over 12,888 stores across 7 regions. Stores include convenience, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie. Magnit aims to grow organically through new store formats while maintaining low prices and a focus on efficiency.
Magnit presented operational results for 1Q 2016. It operates 12,434 stores across Russia under convenience, hypermarket, Magnit Family and drogerie formats. In 1Q 2016, revenue grew 24.5% to RUB 951 billion while net income grew 23.9% to RUB 59.1 billion. Magnit aims to open 1000-1100 convenience stores, 80 hypermarkets and 1200 drogerie stores in 2016. Key metrics included a net debt to EBITDA ratio of 0.9x and capex of RUB 67 billion for 2015. Magnit remains the largest food retailer in Russia by revenue and number of stores.
Magnit presented its 1Q 2016 financial results on April 25, 2016. Some key highlights:
- Revenue grew 24.5% year-over-year to 951 billion rubles.
- Net income increased 23.9% to 59 billion rubles.
- EBITDA margin was 10.94%, down from 11.25% the previous year.
- The company operates 12,434 stores across Russia under various formats including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores.
Magnit presented results for the first half of 2015, reporting 30.3% revenue growth to RUB 455 billion. Net income grew 29% to RUB 25.3 billion, with margins stable at 27.9% for gross margin and 10.7% for EBITDA margin. Magnit operates over 12,000 stores across Russia, utilizing a multi-format model including convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. Store counts grew significantly in 2015 with 951 new convenience stores added.
Magnit presented its FY 2015 results on January 27, 2016. It operates the largest food retail chain in Russia with over 12,000 stores across 7 regions. In FY 2015, Magnit reported revenue growth of 24.5% to RUB 951 billion and net income growth of 10.9% to RUB 65-70 billion. Magnit's store base grew by over 900 stores in FY 2015 across its main formats of convenience stores, hypermarkets, Magnit Family stores, and drogerie stores. Magnit aims to continue its growth strategy in FY 2016 targeting revenue growth of 6-7% and capex of RUB 65-70 billion.
2. Краткий обзор
Краткий обзор
По состоянию на 31.03.2015 г.
Источник: Компания, Bloomberg, отчетность по МСФО за 2014 г. 2
2 180Населенных пунктов
10 120Магазинов
3 733Тыс. кв.м.
Торговая площадь
28РЦ
5 934Грузовика
№3
в Европе
по рыночной
капитализации $24млрд.Рыночная
капитализация
>6%доля на
продовольственном
розничном
рынке России
Структура акционеров по состоянию на 31.12.2014
54,6%
В свободном обращении
37,6%
Сергей Галицкий, CEO
3,3%
Другие
4,5%
Lavreno Ltd. (Кипр)0,1%
№1Российская
продуктовая
розничная сеть
по выручке
и количеству
магазинов
Мультиформатная модель развития,
включающая магазины у дома,
гипермаркеты, магазины «Магнит Семейный»,
а также магазины дрогери
3. Краткий обзор
Ключевые показатели
3Источник: отчетность по МСФО за 2014 г., расчеты Компании
Прогноз на 2015 год
Новые магазины
764млрд. ($20млрд.)
Выручка
за 2014 г.
6,25%
Маржа
чистой прибыли
11,25%
Маржа
EBITDA
0,9
Чистый долг/
LTM EBITDA
1 200
Магазинов
у дома
90
Гипер-
маркетов
800
Магазинов
дрогери
28-32%
Рост
выручки, руб.
9,5-11,0%
Маржа
EBITDA
65 млрд. руб.
Капитальные
затраты
P=
5. 53
Краткий обзор
Российский рынок розничной торговли
5
Структура рынка по форматам
Объем рынка
за 2014 год %
Доля
современных
форматов
розничной
торговли
Традиционные Современные
Источник: Расчет Сбербанка КИБ за 2014 г.
320
млрд. долл.
53%47%
Дискаунтеры
25%
Супермаркеты
15%
Гипермаркеты
13%
Традиционные магазины
31%
Киоски, павильоны
6%
Открытые рынки
10%
6. Краткий обзор
Магнит и компании-аналоги
6
*По состоянию на 31.12.2013 г.
Источник: по состоянию на 31.12.2014 г.; данные компаний, Инфолайн, Bloomberg, расчеты Магнита
Количество
магазинов
Торговая площадь
тыс. кв.м
Выручка
млрд.руб.
Капитализация
млрд.долл.
Рыночная доля
%
9,711
5,483
2,195
108
132
85
80
Магнит
X5
Дикси
Окей
Лента
Ашан
Метро
3,591
2,572
747
552
701
789
619
763.5
633.9
229.0
152,0
194.0
287,4
183.2
21.5
3.3
0.8
1.2
2,9
6
5
2
1
2
2
2
n/a
n/a
*
*
*
*
7. 1 239Магазины дрогери
8 581Магазины у дома
196Гипермаркеты
104Магнит Семейный
28Распределительные центры 1 6 9 6 2 2 2
60 293 285 364 115 94
28
4 29 19 35 5 9 3
7 56 34 59 12 24
4
332
1,548 2,234 2,675 798 755
239
Обзор операционных результатов
География сети
7Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
2 180 населенных
пунктов
7федеральных
округов
Северо-
Кавказский
Южный
Приволжский
Северо-
Западный
Уральский СибирскийЦентральный
8. Обзор операционных результатов
Система логистики
8Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
10 120Количество
магазинов
1 029тыс. кв.м
Складская площадь
28РЦ
5 934Грузовика
9
6
6
2
1
2
2
Центральный
Приволжский
Южный
Уральский
Северо-
Кавказский
Северо-
Западный
Сибирский
3157
2758
2039
1008
350
551
257
404.860
173.191
207.195
94.357
40.799
73.601
35.438
Уровень централизации
%
Магнит
Услуги 3-х лиц
89
11
92
8
Магазины у дома
1 Кв 2015 г. Цель
Магнит
Услуги 3-х лиц
73
27
80
20
Гипермаркеты
10. Обзор операционных результатов
Прямой импорт
10
Источник: Компания,
Прямой импорт - по состоянию на 31.12.2014 г.; Частная марка – по состоянию на 31.03.2015 г.
12%Доля в выручке
579Товарных
позицийM 86%Доля
продовольственных
товаров
Частная марка
10%Доля
прямого импорта
в выручке 860Действующих
контрактов
11. Обзор операционных результатов
Персонал
11
Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
* по состоянию на 31.12.2014 г.
258 629
Сотрудников
28 143
Среднемесячная
заработная
плата*
9%
Рост
заработной
платы*
P=
186 089Персонал
магазинов
42 717
Работники РЦ
19 720Сотрудники
филиалов
8 265Персонал
Головной компании
1000 сотрудников
Среднее количество сотрудников – 230 627
1 838Прочий персонал
12. Обзор операционных результатов
Конкурентные преимущества
12
40%Доля продуктов питания
в семейном бюджете
Расположение Качество
продукции
Ассортимент Надежность АтмосфераЦены
5 000
человек —
минимальное
население
(1 500–1 600 семей)
4 000-9 500
Ежемесячный
семейный
бюджет
на продукты
питания
P=
Пересечение
“Хорошая”
каннибализация
Магнит №1
Магнит №2
500 м
Конкурент №1 Конкурент №2
Конкурент №3
500 м
Область пересечения продаж
Источник: расчеты Компании
14. Обзор операционных результатов
Магазин у дома
14Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
452
кв.м
Общая
площадь
321
кв.м
Торговая
площадь
90% Прод. товары
10% Непрод. товары
27% Собственных
73% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели Открытие
Площадь магазина Средний чек Срок окупаемости
Структура собственности магазинов
Ассортимент
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 1Кв 2015 – 1Кв 2014,%
247,1P=
$4,0
238 077P=
$6 196
13,87
Средний
чек, руб.
0,17
Трафик
14,06
Выручка
2,7
3 года
В случае аренды
В случае собственности
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Достижение зрелости
6 месяцев
Собственность 42-108
Аренда 10-19
4-6 лет
16. Обзор операционных результатов
Гипермаркет
16Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
79% Прод. товары
21% Непрод. товары
80% Собственных
20% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели
Площадь магазина Средний чек
Структура собственности магазинов
Ассортимент
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 1 Кв 2015 - 1 Кв 2014,%
634,9P=
$10,2
275 073P=
$7 159
1,2
6 813
кв.м
Общая
площадь
2 944
кв.м
Торговая
площадь
14,38
Средний чек, руб.
0,47
Трафик
14,91
Выручка
Открытие
Срок окупаемости
6-9 лет
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Собственность 65-111
Аренда 31-35
8-15 месяцев
Достижение зрелости
М: До 3 000
Ср: 3 000-6 000
Б: Более 6 000
18. Обзор операционных результатов
Магнит Семейный
18Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
2 243
кв.м
Общая
площадь
1 117
кв.м
Торговая
площадь
84% Прод. товары
16% Непрод. товары
38% Собственных
62% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели Открытие
Площадь магазина Средний чек Срок окупаемости
Структура собственности магазинов
Ассортимент
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 1Кв 2015 – 1Кв 2014,%
459,6P=
$7,4
371 659P=
$9 673
2,1
6-9 лет
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Собственность 81-108
Аренда 31-54
8-15 месяцев
15,23
Средний чек, руб.
1,79
Трафик
17,29
Выручка
Достижение зрелости
20. Обзор операционных результатов
Магазин дрогери
20Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.
304
кв.м
Общая
площадь
230
кв.м
Торговая
площадь
100% Непрод. товары
20% Собственных
80% Арендованных
Описание формата
Ключевые
операционные показатели Открытие
Площадь магазина Средний чек Срок окупаемости
Структура собственности магазинов
Ассортимент
Трафик
Чеков/кв.м/день
Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
LFL 1Кв 2015 – 1Кв 2014,%
277,2P=
$4,5
104 643P=
$2 724
9,97
Средний чек, руб.
12,63
Трафик
23,86
Выручка
1,1
3 года
В случае аренды
В случае собственности
Стоимость нового магазина
на кв.м общей площади, тыс. руб.
Достижение зрелости
6 месяцев
Собственность 31-96
Аренда 12-19
4-6 лет
21. Площадь
магазина,
кв.м
Средний чек
Трафик
Чеков/
кв.м/день
Плотность
продаж
Выручка/
кв.м./год
Ассортимент LFL 1Кв 2015-
1Кв 2014 %
Структура
собственности
магазинов
Срок
окупаемости,
лет
Стоимость нового
магазина
на кв.м общей
площади, тыс. руб.
Достижение
зрелости,
месяцы
• Общая
• Торговая
• Прод.товары
• Непрод.товары
• Ср. чек
• трафик/
Выручка
• Собственность
• Аренда
20%
80%
38%
62%
80%
20%
27%
73%
Обзор операционных результатов
Описание форматов
21Источник: Компания, по состоянию на 31.03.2015 г.; *Не включает торговую площадь, предназначенную для сдачи в аренду
Гипермаркет
Магазин
дрогери
Магнит
Семейный
452
6,813
304
2,243
321
2944*
230
1,117
Собственность
42 - 108
Аренда
10 - 19
2.7
1.2
1.1
2.1
P.247,1
$4,0
P.634,9
$10,2
P.277,2
$4,5
P.459,6
$7,4
P.238 077
$6 196
P.275 073
$7 159
P.104 643
$2 724
P.371 659
$9 673
79%
21%
100%
84%
16%
90%
10%
Магазин у
дома
6
8-15
6
8-15
3 (аренда)
6-9
3 (аренда)
6-9
4-6 (собств.)
4-6 (собств.)
13.87
14.38
9.97
15.23
0.17
0.47
12.63
1.79
14.06
14.91
23.86
17.29
Собственность
65 - 111
Аренда
31 - 35
Собственность
31 - 96
Аренда
12 - 19
Собственность
81 - 108
Аренда
31 - 54
22. Обзор финансовых результатов
Отчет о прибылях и убытках
SG&A представлены за вычетом суммы амортизации основных средств и нематериальных активов (кроме амортизации производственных активов, учтенной в составе себестоимости реализации)
Источник: аудированная отчетность по МСФО за 2013 – 2014 гг.
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/ или процентного изменения обусловлены округлением
22
Млн. руб. 2013 2014
2014 / 2013
Рост год к году
Чистая выручка 579 694,88 763 527,25 31,7%
Себестоимость реализации (414 431,89) (543 006,69) 31,0%
Валовая прибыль 165 262,99 220 520,56 33,4%
Валовая маржа, % 28,51% 28,88%
SG&A (101 729,77) (134 169,75) 31,9%
Прочие доходы/(расходы) 1 178,76 (501,27) -142,5%
EBITDA 64 721,23 85 909,67 32,7%
Маржа EBITDA,% 11,16% 11,25%
Амортизация основных средств и нематериальных
активов
(14 184,35) (17 609,67) 24,1%
EBIT 50 536,88 68 300,00 35,1%
Чистые финансовые расходы (4 782,83) (6 273,47) 31,2%
Прибыль до налогообложения 45 754,05 62 026,53 35,6%
Налоги (10 133,67) (14 340,69) 41,5%
Эффективная налоговая ставка 22,15% 23,12%
Чистая прибыль 35 620,38 47 685,84 33,9%
Маржа чистой прибыли, % 6,14% 6,25%
23. Обзор финансовых результатов
Выручка и расходы
23Источник: отчетность по МСФО за 2012–2014 гг.
26.5
28.5 28.9
10.6 11.2 11.3
5.6 6.1 6.3
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014
Динамика выручки
млрд. руб.
Динамика чистой прибыли
млрд. руб.
Динамика рентабельностиСтруктура SG&A
Выручка — 764 млрд. руб.
Валовая маржа
Маржа EBITDA
Маржа чистой
прибыли
%
+29,2%
7,5% 14,5%
+31,7%
+41,8%
+33,9%
LFLLFL
Рост выручки, руб.
Рост выручки, руб.
449
580
764
2012 2013 2014
25
36
48
2012 2013 2014
1,84 (0,37) ― Упаковка и материалы
2,23 (0,44) ― Ремонт и техническое
обслуживание
55,01 (10,93) ― Оплата труда и налоги,
связанные с оплатой труда
1,93 (0,38) ― Налоги, кроме налога на прибыль
11,57 (2,30) ― Амортизация основных
средств и нематериальных активов
20,62 (4,10) ― Аренда и
коммунальные платежи
4,51 (0,90) ― Прочие расходы
от SG&A,% от выручки, %
2,29 (0,46) ― Реклама
20%
151 719 млн. руб.
24. 26.53
28.51
28.88-0.081.85 0.08 0.05 0.13 0.32
15
17
19
21
23
25
27
29
31
33
Валовая маржа
2012
Торговая маржа Транспорт Убытки Валовая маржа
2013
Торговая маржа Транспорт Убытки Валовая маржа
2014
Обзор финансовых результатов
Мост валовой маржи
24Источник: отчетность по МСФО за 2012 – 2014 гг.
Мост маржи EBITDA
% от выручки
% от выручки
+198 б.п.
+37 б.п.
+60 б.п.
+9 б.п.
10.56
11.16 11.25
-1.01
-0.35 -0.01
-0.11
-0.28 -0.18
1.97
0.37 0.29
0
2
4
6
8
10
12
14
EBIDTA
2012
Валовая
маржа
Заработная
плата
Аренда и
коммунальные
платежи
Прочее EBIDTA
2013
Валовая
маржа
Заработная
плата
Аренда и
коммунальные
платежи
Реклама Прочее EBIDTA
2014
25. Обзор финансовых результатов
Свободный денежный поток
25Источник: отчетность по МСФО за 2013–2014 гг.
Анализ рабочего капитала
Средний срок расчета с
поставщиками - 38 дней.
Оборачиваемость запасов – 46 дней
Рабочий капитал: 6 927 млн. руб. по
состоянию на 31.12.2014 г.
млн. руб.
2013
2014
Скорректирована на убыток от выбытия
основных средств, резерв по сомнительной
дебиторской задолженности, прибыль по
курсовым разницам, финансовые расходы,
прибыль от выбытия дочерней компании и
инвестиционные доходы
Рассчитывается как
прирост стоимости
активов + отчисления
по основным
средствам за
соответствующий
период
Не включает денежный поток
от финансовой деятельности
88,999
60,711
5,617
11,760
-9,330
-6,433
-12,525
-55 936
-15 825
21 968
842
Скорректир.
EBIDTA
Изменения в
рабочем
капитале
Чистые
проценты
уплаченные
Уплаченные
налоги
OCF Capex Проч. денеж.
потоки от
инвест. д-ти
FCF Выплата
дивидендов
Проч. денеж.
потоки от
финансовой
д-ти
CF
65,358
44,624
-7,608 -6,521
-8,163
-4,550
-8,021
-52 488 256
-9 545 10 632
26. Обзор финансовых результатов
Баланс
Источник: аудированная отчетность по МСФО за 2012 - 2014 гг.
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/ или процентного изменения обусловлены округлением 26
МЛН. РУБ. 2012 2013 2014
АКТИВЫ
Основные средства 158 752,58 195 158,25 232 968,80
Прочие внеоборотные активы 3 948,69 5 762,40 6 043,82
Денежные средства и их эквиваленты 12 452,61 5 931,13 17 691,54
Запасы 41 025,62 56 095,41 81 475,66
Торговая и прочая дебиторская задолженность 584,02 631,53 813,26
Авансы выданные 2 677,20 3 171,05 4 849,30
Налоги к возмещению 28,94 27,99 69,38
Краткосрочные финансовые активы 876,66 1 150,64 475,18
Расходы будущих периодов 181,94 252,15 242,53
Налог на прибыль к возмещению – – 131,86
ИТОГО АКТИВЫ 220 528,26 268 180,55 344 761,33
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал 99 235,71 126 162,14 143 651,62
Долгосрочный долг 38 246,72 37 441,50 44 410,14
Прочие долгосрочные обязательства 6 159,09 8 462,32 10 617,70
Торговая и прочая кредиторская задолженность 42 920,57 48 170,71 66 794,61
Краткосрочный долг 25 121,90 36 319,76 51 256,67
Дивиденды к выплате 0,54 0,03 14 372,03
Прочие краткосрочные обязательства 8 843,73 11 624,09 13 658,56
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 220 528,26 268 180,55 344 761,33
27. Обзор финансовых результатов
Анализ капитальных затрат
27Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.; расчеты Компании
Незавершенное
строительство и здания
Машины и
оборудование
Прочие
активы
Земля
36 297 11 553 5 156 2 930
FY 2014
₽ 56 bn
План на 2015 г.
65 млрд. руб.
500 млн. руб.
Гипермаркеты РЦ Магазины у
дома
Приобретение и
строительство
магазинов у дома
Выкуп арендованных
магазинов у дома
Теплицы Земельные участки
под гипермаркеты
Ремонт
магазинов
Техническое
обслуживание
магазинов
Магазины
дрогери
90 5 1 200 800
25 000 9 000 8 000 5 000 2 000 4 000 5 000 2 000 1 000 4 000
28. 63,369
73,761
95,667
50,916
67,830
77,975
25,122
36,320
51,257
38,247
37,441
44,410
2012 2013 2014
Чистый долг
Краткосрочный долг
Долгосрочный долг
%
Обзор финансовых результатов
Долговая нагрузка
28Источник: отчетность по МСФО за 2012 - 2014 гг
11.7
13.0 12.9
0
2
4
6
8
10
12
14
2012 2013 2014
1.1
1
0.9
0
0.5
1
1.5
2
2012 2013 2014
Динамика уровня долга
млн. руб.
Кредитные показатели Кредитный профиль
EBIDTA / Финансовые расходы
Чистый долг/ EBITDA за последние 12М
Безупречная кредитная история
Компании
Сотрудничество с крупнейшими
банками
Низкая долговая нагрузка:
соотношение чистый долг / EBITDA - 0,9
Отсутствие валютного риска:
100% долга номинировано в рублях,
что соответствует валюте выручки
Отсутствие риска изменения
процентной ставки:
выплата процентов осуществляется
по фиксированным процентным
ставкам
39,6%
49,2%
53,6%
Долгосрочный долг
составляет 46%
Около 35%
долгосрочного долга
составляют рублевые
облигации