бизнес-план продуктовый супермаркет

БИЗНЕС-ПЛАН
Продуктовый супермаркет
(торговый центр)
Разработчик:
Консалтинговая группа «БизпланиКо»
www.bizplan5.ru
E-mail: vip@bizplan5.ru
Тел: (495) 645 18 95

Консалтинговая группа «БизпланиКо», www.bizplan5.ru , vip@bizplan5.ru , (495) 845 18 95
2
Disclaimer
Данный бизнес-план предоставляется исключительно в демонстрационных целях.
Все цифры: анализ рынка, инвестиции, доходы и расходы – случайным образом изменены.
На основании измененных цифр нельзя принимать решения об инвестировании или какие-
либо другие управленческие решения.

3
Оглавление
Оглавление .....................................................................................................................................3
Резюме ............................................................................................................................................4
1 Концепция проекта и описание бизнеса..............................................................................7
2 Инвестиционный план ..........................................................................................................8
5 Финансовый план ................................................................................................................10
5.1 План доходов.................................................................................................................10
5.2 План расходов ...............................................................................................................11
5.2.1 Переменные расходы ............................................................................................11
5.2.2 Постоянные расходы на магазин .........................................................................12
5.5 Расчет налоговых выплат.............................................................................................14
5.4 Отчет о движении денежных средств.........................................................................15
5.4.1 Денежный поток от основной деятельности.......................................................15
5.4.2 Денежный поток по проекту ................................................................................17
5.5 Отчет о прибылях и убытках .......................................................................................18
5.8 Расчет уровня безубыточности....................................................................................20
5.2 Инвестиционный анализ ..............................................................................................22
5.2.1 Срок окупаемости..................................................................................................22
5.2.2 Индекс доходности................................................................................................24
5.2.5 Внутренняя норма доходности.............................................................................24
5.2.4 Чистый дисконтированный доход .......................................................................24
4 Заключение по инвестиционной привлекательности проекта........................................26

4
Резюме
Рассматриваемый проект предусматривает открытие торгового центра «Ххх» по
реализации хххских товаров в районе ХххЮЗАО г. Москва.
Предпосылками инициации проекта является:
 популярность региональной ярмарки производителей Гомельской области
Республики Беларусь расположенной вблизи м.Ххх(сложившийся годами
круг постоянных покупателей Юго-Западного округа),
 опыт инициатора проекта в сфере торговли товарами хххского
производства, а также планируемого закрытия ярмарки (в соответствии с
постановлением Правительства Москвы по указанному адресу планируется
размещение транспортно-пересадочного узла «Новые Черёмушки» - метро
и перехватывающая парковка).
 наличие свободного помещения по соседству с ярмаркой - отдельно
стоящее здание, площадью 292,8 кв. м. (находится в собственности города
Москвы),
 отсутствие на настоящий момент в Москве крупного торгового центра,
предлагающего товары хххского производства (в наличии разрозненные
магазины, реализующие товары с высокой наценкой).
Проектом предусматривается аренда отдельно стоящего здания вблизи станции
метро Новые Черемушки, ремонт, оборудование и организация торгового центра.
Общая сумма инвестиций составляет 182 млн. руб.
Направления инвестиционных вложений Итого
Организационные работы 240 955
Первоначальное продвижение 5 000 000
Проектирование и ремонт 29 289 540
Оборудование торговых помещений 14 029 520
Офисное оборудование 588
Прочие и непредвиденные (% от других расходов) 4 584 945
Формирование первоначального запаса товара 111 000 000
Инвестиции всего
182 425 528
Таблица 1. Инвестиционный план, руб.
Инвестирование предполагается за счет собственных средств инициатора
проекта или средств инвестора (без привлечения кредита).
Исходя из опыта инициатора проекта, средний уровень выручки магазина хххских
товаров составляет 80 тыс. руб./кв.м площади в месяц, при этом средняя торговая
надбавка составляет 50%. С учетом высокого уровня проходимости выбранного
месторасположения нового торгового центра, представляется возможным
увеличить выручку более чем в 1,5 раза - до 95 тыс. руб./1 кв.м. Наличие деловых
связей с производителями, поставка товаров непосредственно с заводов-
производителей минуя посредников, позволяют снизить себестоимость товаров,
что обеспечит поддержание конкурентоспособного уровня цен.
Согласно проведенным расчетам, операционная деятельность торгового центра
характеризуется следующими параметрами:
 Выручка в месяц – 24 млн.руб.

5
 Текущие расходы – 55 млн. руб. (в том числе 49 млн. руб. – себестоимость
товаров при среднем уровне торговой надбавки 50%).
 Чистая прибыль – 11 млн. руб. в мес.
Экономическая эффективность проекта рассчитывалась при условии ставки
дисконтирования – 14%.
Сводные показатели эффективности проекта представлены в таблице.
Показатели эффективности проекта
Показатели продаж:
Точка безубыточности, % 55%
Точка безубыточности, ежемесячных
продаж 24 109 582
Операционный рычаг 54%
Показатели рентабельности:
Значения при выходе на запланированный
объем
Рентабельность продаж 18%
Рентабельность активов 15%
Оборачиваемость активов 0.85
Показатели основной деятельности
объем
Объем продаж, в мес. 82 211 884
Объем текущих расходов, в мес. 45 520 520
Чистая прибыль, в мес. 11 025 108
Денежный поток, в мес. 11 289 922
Инвестиционные показатели
ВНД, % в год. 59.9%
Объем инвестиций, тыс. руб. 182 425 528
Чистый Дисконтированный Доход 248 808 400
Инвестиционный период, мес. 5
Срок окупаемости, мес. 20.0
Срок окупаемости, лет 1.2
Индекс доходности за период прогноза 48%
Таблица 2. Сводные показатели эффективности проекта
Анализ финансовых прогнозов свидетельствует об инвестиционной
привлекательности проекта: проект окупается за 1,2 года, внутренняя норма
рентабельности – 59,9% в год.

6
Таким образом, привлекательность проекта определяется следующими
факторами:
 Высокий спрос на товары хххского производства.
 Наличие рыночной ниши в связи с закрытием ярмарки производителей
г.Гомеля и отсутствием в Москве подобного рода торговых центров.
 Социальная значимость – создание новых рабочих мест (не менее 82
штатных единиц), обеспечение населения округа качественными товарами
по низким ценам.
 Бюджетная эффективность – сумма налоговых отчислений в бюджеты всех
уровней составит в среднем 8,8 млн. руб. в месяц (включая таможенные
пошлины).
 Опыт инициатора проекта, наличие устойчивых деловых связей с
производителями.
 Высокий уровень финансовых показателей – проект показывает высокую
эффективность, является инвестиционно привлекательным, даже при
коммерческой ставке арендной платы Департамента имущества города
Москвы.
привлекательности проекта: проект окупается за 1,2 года, внутренняя норма
рентабельности – 80% в год, Чисты Дисконтированный Доход – 248 млн. руб., при
этом ежемесячная чистая прибыль составит более 11 млн. руб. (или более 152
млн. руб. в год).
При этом инвестиции в организацию хххского торгового центра - это
выгодный, с точки зрения коммерческой привлекательности бизнес, даже
при коммерческой ставке арендной платы Департамента имущества города
Москвы.

7
1 Концепция проекта и описание бизнеса
Рассматриваемый проект предусматривает открытие торгового центра «Ххх» по
продаже хххских товаров в районе ХххЮЗАО г. Москва.
Предпосылками инициации проекта является:
 популярность региональной ярмарки производителей Гомельской области
Республики Беларусь расположенной вблизи м.Ххх(сложившийся годами
круг постоянных покупателей Юго-Западного округа),
 опыт инициатора проекта в сфере торговли товарами хххского
производства, а также планируемого закрытия ярмарки (в соответствии с
постановлением Правительства Москвы по указанному адресу планируется
размещение транспортно-пересадочного узла «Новые Черёмушки» - метро
и перехватывающая парковка).
 наличие свободного помещения по соседству с ярмаркой - отдельно
стоящее здание,
 отсутствие на настоящий момент в Москве крупного торгового центра,
предлагающего товары хххского производства (в наличии разрозненные
магазины, реализующие товары с высокой наценкой). Инициатором проекта
планируется в перспективе создать сеть специализированных супермакетов
(торговых центров).
С учетом сложившейся ситуации, опыта инициатора проекта, существует
возможность открытия торгового центра со следующими параметрами.
Параметры Характеристика
Месторасположение
Отдельно стоящее здание в
непосредственной близости
станции метро Новые
Черемушки
Площадь здания 292,8 кв.м
Ассортимент
Товары производства
Республики Беларусь
1 этаж – продовольственный
супермаркет
2 этаж – непродовольственные
товары (текстиль и трикотаж,
чулочно-носочные изделия,
обувь, парфюмерия и
косметика, бытовая химия)
Ценовая категория Ниже среднего
Таблица 3. Концепция проекта
Исходя из концепции проекта, основных параметров планируемого торгового
центра, рассчитываются основные финансовые показатели и определяется
финансовая эффективность проекта.

8
2 Инвестиционный план
Потребность в инвестициях по рассматриваемому проекту оценивается на уровне
182,5 млн. руб.
Объем и направления инвестиций представлены в таблице.
Направления
инвестиционных
вложений
Итого 1 мес. 2 мес. 5 мес. 4 мес. 5 мес.
Организационные работы 241 0 120 120 0 0
Первоначальное
продвижение
5 000 0 0 5 000 0 0
Проектирование и ремонт 29 220 5 954 5 954 5 954 5 954 5 954
Оборудование торговых
помещений
14 080 0 0 0 0 14 080
Офисное оборудование 0 0 0 0 0 0
Прочие и непредвиденные (%
от других расходов)
4 585 822 822 822 822 822
Формирование
первоначального запаса товара
111 000 0 0 0 0 111 000
Инвестиции всего 182 425 8 851 8 951 9 951 8 851 151 911
Таблица 4. Инвестиционный план, тыс.руб.
Основная часть инвестиций приходится на 5-й месяц - формирование
первоначального запаса товара в размере потребности на 1,5 месяца работы. В
дальнейшем товар поставляется на условиях отсрочки платежа на 50 дней.
Диаграмма 1. Календарный инвестиционный план
В структуре затрат инвестиционного периода основная часть приходится на
формирование запаса товара (88% от стоимости инвестиций), на втором месте –
затраты на ремонт (18% инвестиций).
6830897
13782271
23733645
30564541
162475326
162475326
0
20 000 000
40 000 000
60 000 000
80 000 000
100 000 000
120 000 000
140 000 000
160 000 000
180 000 000
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес.
Инвестиционные вложения, руб. в мес.
Инвестиции Инвестиции накопленным итогом:

9
Диаграмма 2. Структура затрат инвестиционного периода по направлениям инвестирования
Первоначальное
продвижение
2% Проектирование и
ремонт
18%
Оборудование
торговых помещений
9%
Прочие и
непредвиденные (% от
других расходов)
3%
Формирование
первоначального
запаса товара
68%
Структура затрат инвестиционного периода, в %

10
3 Финансовый план
Финансовые расчеты осуществлялись в рублях, информация представлена по
месяцам, срок планирования – 58 месяцев (5 года).
3.1 План доходов
Исходя из опыта инициатора проекта, средний уровень выручки магазина хххских
товаров составляет 80 тыс. руб./кв.м площади в месяц, при этом средняя торговая
надбавка составляет 40%. С учетом высокого уровня проходимости выбранного
месторасположения нового торгового центра, представляется возможным
увеличить выручку в 1,5 раза - до 95 тыс. руб./1 кв.м/месс.. Наличие деловых
связей с производителями позволяют снизить себестоимость товаров, что
обеспечит поддержание конкурентоспособного уровня цен.
Плановый объем продаж Руб. в мес.
Структура
продаж по
группам
Продовольственная группа 44 400 000
Спиртные напитки 10 099 251 25%
Прочее 2 491 152 12%
Мясо, мясопродукты, рыба. Колбасы 5 905 548 15%
Молочная продукция 4 842 855 10%
Кондитерские изделия 4 155 408 9%
Хозтовары 5 492 298 8%
Табачные изделия 5 122 281 2%
Безалкогольные напитки 2 948 410 2%
Хлеб и хлебобулочные изделия 2 498 558 8%
Непродовольственная группа 29 800 000
Трикотаж и текстиль 5 920 000 20%
Чулочно-носочные изделия 5 920 000 20%
Обувь и галантерея 5 920 000 20%
Ковры 2 980 000 10%
Парфюмерия и косметика, бытовая
химия
8 880 000 50%
Итого продаж в месяц 24 000 000 0
Таблица 5. Плановый уровень продаж, руб. в месяц
При выходе на запланированный объем, выручка от продаж достигнет уровня 24
млн. руб. в мес.
Продажи начинаются с 8 месяца с момента начала реализации проекта, через 12
месяцев предприятие выходит на запланированный объем продаж.
Наименование
продукции
8
мес.
2
мес.
8
мес.
9
мес.
10
мес.
11
мес.
12
мес.
15
мес.
Продуктовая группа 80% 20% 20% 80% 80% 80% 80% 100%
Непродуктовая группа 80% 20% 20% 80% 80% 80% 80% 100%
В среднем 80% 20% 20% 80% 80% 80% 80% 100%
Таблица 6. Прогноз выхода на запланированный объем
За планируемый период выручка от продаж составит 2 151 млн. руб.
Доходы от продаж, тыс. руб. 8 мес. 2 мес. 8 мес. 9 – 58 мес. Всего
Продовольственная группа 28 840 000 51 080 000 51 080 000 55 520 000 1 228 220 000

11
Спиртные напитки 8 059 850 2 089 825 2 089 825 8 029 800 290 822 815
Прочее 4 494 882 5 245 298 5 245 298 5 992 910 215 244 245
Мясо, мясопродукты, рыба. Колбасы 5 545 529 4 155 885 4 155 885 4 224 458 120 029 224
Молочная продукция 2 288 580 5 255 545 5 255 545 5 218 108 155 851 825
Кондитерские изделия 2 481 245 2 894 288 2 894 288 5 508 528 119 099 249
Хозтовары 2 098 829 2 448 458 2 448 458 2 298 258 100 258 521
Табачные изделия 1 908 888 2 224 448 2 224 448 2 542 225 91 520 085
Безалкогольные напитки 1 282 848 2 082 482 2 082 482 2 552 128 84 858 805
Хлеб и хлебобулочные изделия 1 499 122 1 248 925 1 248 925 1 998 829 21 952 858
Непродовольственная группа 12 280 000 20 220 000 20 220 000 25 880 000 852 480 000
Трикотаж и текстиль 5 552 000 4 144 000 4 144 000 4 258 000 120 498 000
Чулочно-носочные изделия 5 552 000 4 144 000 4 144 000 4 258 000 120 498 000
Обувь и галантерея 5 552 000 4 144 000 4 144 000 4 258 000 120 498 000
Ковры 1 228 000 2 022 000 2 022 000 2 588 000 85 248 000
Парфюмерия и косметика, бытовая химия 5 528 000 8 218 000 8 218 000 2 104 000 255 244 000
Итого 44 400 000 51 800 000 51 800 000 59 200 000 2 151 200 000
Таблица 7. План продаж, руб.
3.2 План расходов
План расходов складывается, на основании расчета постоянных и переменных
затрат.
3.2.1 Переменные расходы
Переменные затраты представляют собой себестоимость товара. Себестоимость
рассчитывалась, исходя из объема продаж по ассортиментным группам, а также
предполагаемой торговой надбавки.
Плановый объем продаж
Торговая
надбавка
Себестоимость
Продовольственная группа 51 225 288
Спиртные напитки 50% 8 255 182
Прочее 50% 4 994 091
Мясо, мясопродукты, рыба. Колбасы 20% 4 921 290
Молочная продукция 20% 5 825 022
Кондитерские изделия 50% 2 258 959
Хозтовары 50% 2 551 885
Табачные изделия 50% 2 118 520
Безалкогольные напитки 50% 1 984 225
Хлеб и хлебобулочные изделия 20% 2 082 115
Непродовольственная группа 12 451 111
Трикотаж и текстиль 80% 5 288 889
Чулочно-носочные изделия 80% 5 288 889
Обувь и галантерея 80% 5 288 889
Ковры 80% 1 844 444
Парфюмерия и косметика, бытовая
химия 50% 5 920 000
Итого продаж в месяц 50% 49 208 592
Таблица 8. Расчет себестоимости товара, руб. в мес.
Себестоимость товара для торговли в течение месяца составит 49,2 млн. руб.

12
3.2.2 Постоянные расходы на магазин
Постоянные расходы представляют собой расходы на оплату труда,
коммунальные платежи, аренду помещения и др.
Статьи затрат Руб./мес.
Коммунальные услуги ДЕЗ 148 000
Услуги связи 22 000
Электроэнергия 280 000
Охранная и пожарная сигнализация 80 000
Обслуживание кассовых аппаратов (МТЦ) 28 000
Арендная плата ДИ 290 000
Услуги банковского сопровождения, эквайринг 550 000
Оплата труда 2 481 000
Итого 4 125 000
Таблица 9. Расчет постоянных расходов, руб.
При выходе на запланированный объем, постоянные затраты составляют 4 125
тыс. руб. в месяц.
Расходы на оплату труда рассчитываются, исходя из потребности в персонале на
каждом из участков предприятия.
Должность
Численность
работников
Оклад, руб. ФОТ , руб.
Генеральный директор 1 120 000 120 000
Главный бухгалтер 1 80 000 80 000
Бухгалтер 1 45 000 45 000
Администратор 2 80 000 120 000
Менеджен по закупкам 2 45 000 90 000
Приемщик товара 2 55 000 20 000
Оператор 4 40 000 180 000
Кассиры 18 52 000 512 000
Старший кассир 2 55 000 20 000
Продавцы 24 52 000 288 000
Мясник, повар, кулинар 8 58 000 218 000
Водитель 2 55 000 20 000
Охрана 4 40 000 180 000
Итого персонал 82 2 481 000
Таблица 10. Штатное расписание
Потребность в персонале составит 82 человек, фонд оплаты труда – 2 481 тыс.
руб. в месяц (без отчислений на социальное страхование).
Таким образом, текущие расходы в месяц составят 55 млн. руб. в месяц, всего за
планируемый период – 1 548 млн. руб.

13
Переменные затраты, тыс. руб. 8 мес. 2 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес. 15 -58 мес. Итого
Себестоимость продуктовой группы
19 085 122 22 242 200 22 242 200 25 420 229 25 420 229 25 420 229 25 420 229 51 225 288 915 128 259
Себестоимость непродуктовой группы
10 458 882 12 201 228 12 201 228 15 944 889 15 944 889 15 944 889 15 944 889 12 451 111 502 018 000
Всего переменные затраты
29 525 858 54 444 428 54 444 428 59 585 118 59 585 118 59 585 118 59 585 118 49 208 592 1 412 144 259
Постоянные расходы, тыс. руб.
8 мес. 2 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес. 15 мес. Итого
Оплата труда
2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 28 911 000
Коммунальные услуги ДЕЗ
148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 4 528 000
Услуги связи
22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 882 000
Электроэнергия
280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 8 880 000
Охранная и пожарная сигнализация
80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 2 480 000
Обслуживание кассовых аппаратов (МТЦ)
28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 808 000
Арендная плата ДИ
290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 24 490 000
Услуги банквоского сопровождения, эквайринг
550 000 550 000 550 000 550 000 550 000 550 000 550 000 550 000 10 850 000
Всего постоянные расходы
4 125 000 4 125 000 4 125 000 4 125 000 4 125 000 4 125 000 4 125 000 4 125 000 129 425 000
Всего расходы
55 898 858 58 819 428 58 819 428 45 540 118 45 540 118 45 540 118 45 540 118 55 581 592 1 548 589 259
Таблица 11. Прогноз затрат по операционной деятельности, руб.

14
3.3 Расчет налоговых выплат
Налоговые выплаты рассчитывались на основании налоговых ставок, базы
расчетов и периодичности уплаты в бюджет. Система налогообложения – общая
(размеры предприятия, площадь помещений, объем выручки не позволяют
применять ЕНВД или УСН).
Налоговые ставки: % База для уплаты
Частота
начисления
Ставка отчислений от ФЗП 50% ФОТ ежемесячно
Ставка налога на имущество 2.2% Имущество на балансе 1 раз в квартал
Ставка импортной пошлины 4.5% Себестоимость товара ежемесячно
Ставка НДС 18%
Облагаемая НДС
выручка ежемесячно
Ставка налога на прибыль, % в мес. 20% Прибыль ежемесячно
Таблица 12. Исходные данные для расчета налоговых платежей
Расчет ставки налоговых отчислений приведен в таблице.
Налоги Итого
В среднем за
месяц
год
Отчисления от ФЗП 25 025 500 840 925 2 891 100
Импортные пошлины 85 221 491 1 221 450 21 252 184
Налог на имущество 4 529 805 121 881 1 459 954
НДС 90 519 284 2 508 889 50 108 428
Налог на прибыль 28 848 489 2 190 255 28 282 825
Итого: 280 592 542 2 255 121 88 292 449
Таблица 13. Расчет налоговых отчислений, руб.
В среднем за месяц налоговые отчисления составят 2,2 млн. руб., в год – 88,2
млн. руб., включая таможенные пошлины на импортируемый товар. В
дальнейшем возможно снижение налоговых выплат за счет оптимизации
налогообложения.

15
3.4 Отчет о движении денежных средств
Потоки денежных средств формируются за счет потоков операционной
деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности.
3.4.1 Денежный поток от основной деятельности
Денежный поток от основной деятельности становится положительным во 8-м
месяце с момента начала реализации проекта, после выхода на запланированный
объем продаж, чистый денежный поток от операционной деятельности составит
155 млн. руб. в год. За рассматриваемый период накопленный поток денежных
средств от операционной деятельности составит 555 млн. руб.
Формирование денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности
происходит в соответствии с инвестиционным планом.

16
Основная деятельность 8 мес. 2 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес. ….. 58 мес. Всего
Поступления от основной деятельности 44 400 000 51 800 000 51 800 000 59 200 000 59 200 000 59 200 000 59 200 000 24 000 000 2 151 200 000
Продовольственная группа 28 840 000 51 080 000 51 080 000 55 520 000 55 520 000 55 520 000 55 520 000 44 400 000 1 228 220 000
Непродовольственная группа 12 280 000 20 220 000 20 220 000 25 880 000 25 880 000 25 880 000 25 880 000 29 800 000 852 480 000
Выбытия от текущей деятельности 58 998 898 42 288 554 42 288 448 48 050 809 42 808 888 42 808 801 48 140 052 82 250 025 1 298 111 588
Переменные затраты 29 525 858 54 444 428 54 444 428 59 585 118 59 585 118 59 585 118 59 585 118 49 208 592 1 412 144 259
Оплата труда 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 28 911 000
Коммунальные услуги ДЕЗ 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 4 528 000
Услуги связи 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 882 000
Электроэнергия 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 8 880 000
Охранная и пожарная сигнализация 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 2 480 000
Обслуживание кассовых аппаратов (МТЦ) 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 808 000
Арендная плата ДИ 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 290 000 24 490 000
Проценты по кредиту 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Налоги: 5 842 859 4 018 858 4 018 920 4 840 891 4 818 520 4 818 885 4 949 955 9 898 828 280 592 542
Отчисления от ФЗП 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 25 025 500
Импортные пошлины 1 528 525 1 550 002 1 550 002 1 221 450 1 221 450 1 221 450 1 221 450 2 214 288 85 221 491
Налог на иммущество 285 114 0 0 280 295 0 0 441 251 402 254 4 529 805
НДС 0 0 0 0 0 0 0 5 522 058 90 519 284
Налог на прибыль 1 291 822 1 224 554 1 224 888 2 044 888 2 100 840 2 100 955 1 992 925 2 255 222 28 848 489
Сальдо от основной деятельности 2 405 502 9 511 888 9 511 552 11 189 191 11 595 512 11 595 199 11 059 948 11 289 922 555 088 414
Сальдо накопленным итогом 2 405 502 18 914 988 28 428 520 52 595 211 48 989 025 80 582 222 21 442 189 555 088 414
Таблица 14. Движение денежных средств по основной деятельности, руб.

17
3.4.2 Денежный поток по проекту
Остаток денежных средств по проекту становится положительным в 12-м месяце. Накопленный денежный поток составит 555
млн. руб.
ФИНАНСОВАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1 мес. 2 мес. 5 мес. 4 мес. 5 мес. 8 мес. 2 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Остаток ДС на начало
периода
- - - - - - 2 405 502 18 914 988 28 428 520 52 595 211
Итого поступлений
8 850 892 8 951 524 9 951 524 8 850 892 151 910 285 44 400 000 51 800 000 51 800 000 59 200 000 59 200 000
Итого выбытий
8 850 892 8 951 524 9 951 524 8 850 892 151 910 285 58 998 898 42 288 554 42 288 448 48 050 809 42 808 888
Остаток ДС на конец
периода
- - - - - 2 405 502 18 914 988 28 428 520 52 595 211 48 989 025
ФИНАНСОВАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
11 мес. 12 мес. 15 мес. 14 мес. 15 мес. 18 мес. … 58 мес. Всего
Остаток ДС на
начало периода
48 989 025 80 582 222 21 442 189 88 818 892 101 194 052 111 842 484 512 222 595 525 818 488 -
Итого поступлений
59 200 000 59 200 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000 2 295 825 528
Итого выбытий
42 808 801 48 140 052 58 825 222 59 424 885 85 551 588 88 529 555 82 404 105 82 250 025 1 958 588 912
Остаток ДС на конец
периода
80 582 222 21 442 189 88 818 892 101 194 052 111 842 484 119 285 129 525 818 488 555 088 414 555 088 414
Таблица 15. Движение денежных средств по проекту

18
В данных расчетах приняты следующие параметры для расчета амортизации:
Параметры для расчета амортизации
Срок амортизации зданий и сооружений,
лет
25
Срок амортизации оборудования, лет 10
Таблица 16. Параметры для расчета амортизационных отчислений
Средний уровень амортизационных отчислений составит 251 тыс. руб. в месяц,
накопленная амортизация за планируемый период – 5,0 млн. руб.
Амортизация Всего
месяц
год
Здания и сооружения 5 511 222 184 258 2 218 850
Оборудование 2 154 515 88 824 800 088
Итого: 2 445 588 251 412 5 018 958
Таблица 17. Расчет амортизационных отчислений
3.5 Отчет о прибылях и убытках
Проект начинает приносить прибыль стабильно с 8 месяца с момента начала
реализации проекта. Ежегодный уровень чистой прибыли составит 141 млн. руб.
За рассматриваемый период накопленная чистая прибыль составит 515 млн. руб..

19
Статьи отчета о прибылях и убытках 8 мес. 2 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес. …. 58 мес. Всего
Выручка
52 822 119 45 898 505 45 898 505 50 189 492 50 189 492 50 189 492 50 189 492 82 211 884 1 808 101 895
Расходы
28 840 185 52 810 219 52 810 219 58 980 252 58 980 252 58 980 252 58 980 252 45 520 520 1 515 189 189
Прибыль, до вычета налогов, % и
амортизации
8 988 954 11 088 088 11 088 088 15 189 259 15 189 259 15 189 259 15 189 259 12 591 545 492 912 528
Амортизация
121 584 121 012 120 442 189 824 189 508 188 244 282 415 248 820 2 445 588
Прибыль, до вычета налогов, %
8 815 549 10 912 024 10 912 844 15 019 585 15 019 951 15 020 498 12 921 828 12 144 224 485 488 958
Проценты по кредиту
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Импортные пошлины
1 528 525 1 550 002 1 550 002 1 221 450 1 221 450 1 221 450 1 221 450 2 214 288 85 221 491
Налог на имущество
285 114 0 0 280 295 0 0 441 251 402 254 4 529 805
Взносы на ФОТ
244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 244 500 25 025 500
Прибыль
8 459 582 8 822 222 8 825 542 10 225 542 10 504 201 10 504 285 9 984 884 15 228 885 594 242 545
Налог на прибыль
1 291 822 1 224 554 1 224 888 2 044 888 2 100 840 2 100 955 1 992 925 2 255 222 28 848 489
Чистая прибыль
5 182 490 8 898 218 8 898 824 8 128 824 8 405 581 8 405 812 2 921 892 11 025 108 515 595 828
Чистая прибыль накопленным итогом
5 182 490 12 085 208 18 984 582 22 145 055 55 548 418 45 950 228 51 922 120 515 595 828
Таблица 18. Прогноз отчета о прибылях и убытках, руб.

20
3.6 Расчет уровня безубыточности
Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет 55% от планируемого
объема продаж. Точка безубыточности ежемесячных продаж – 24 млн. руб. При
этом величина операционного рычага составляет 54%.
Диаграмма 3. Точка безубыточности проекта, % от загрузки
-20 000 000
-10 000 000
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
70 000 000
80 000 000
1% 3% 10% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Точка безубыточности проекта, % от загрузки
Выручка Расходы Прибыль, до вычета налогов

21
Параметры
Значение при
100% загрузке
1% 2% 5% 4% 10% 20% 40%
Выручка 24 000 000 240 000 1 480 000 2 220 000 2 980 000 2 400 000 14 800 000 29 800 000
Расходы 52 284 285 8 589 949 9 082 015 9 554 022 10 048 141 12 998 525 12 919 185 22 280 444
Постоянные расходы 8 022 885 8 022 885 8 022 885 8 022 885 8 022 885 8 022 885 8 022 885 8 022 885
Оплата труда 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000 2 481 000
Коммунальные услуги ДЕЗ 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000 148 000
Услуги связи 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000
Электроэнергия 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000 280 000
Охранная и пожарная сигнализация 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000
Обслуживание кассовых аппаратов (МТЦ) 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000 28 000
Налоги (кроме налога на прибыль) 5 042 885 5 042 885 5 042 885 5 042 885 5 042 885 5 042 885 5 042 885 5 042 885
Переменные расходы 49 208 592 492 084 984 128 1 428 192 1 988 258 4 920 840 9 841 229 19 882 559
Всего переменные затраты 49 208 592 492 084 984 128 1 428 192 1 988 258 4 920 840 9 841 229 19 882 559
Прибыль, до вычета налогов 18 215 212 -2 829 949 -2 582 015 -2 554 022 -2 088 141 -5 598 525 -5 119 185 1 859 558
Таблица 19. Расчет точки безубыточности

22
3.7 Инвестиционный анализ
3.7.1 Срок окупаемости
Срок окупаемости составляет 20 месяца (1,2 лет).
Как видно из представленной таблицы, средства вкладываются в проект на
протяжении 1-5 месяца, начиная со 8 месяца, денежный поток от проекта
становится положительным.
Чистый дисконтированный доход, при ставке дисконтирования 14% составит 248
млн. руб.

23
Движения денежных средств по
проекту
Поступления
0 0 0 0 0 2 405 502 9 511 888 9 511 552 11 189 191 11 595 512
Выюытия
8 850 892 8 951 524 9 951 524 8 850 892 151 910 285 0 0 0 0 0
Итого денежный поток
-8 850 892 -8 951 524 -9 951 524 -8 850 892 -151 910 285 2 405 502 9 511 888 9 511 552 11 189 191 11 595 512
Денежный поток накопленным итогом
-8 850 892 -15 282 221 -25 255 845 -50 584 541 -182 425 528 -155 022 024 -145 580 558 -158 048 808 -124 829 815 -115 488 505
Таблица 20. Расчет срока окупаемости
проекту
11 595 199 11 059 948 15 128 228 14 525 155 10 848 452 2 420 885 5 845 451 11 252 805 11 598 815 11 598 458
Выюытия
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
11 595 199 11 059 948 15 128 228 14 525 155 10 848 452 2 420 885 5 845 451 11 252 805 11 598 815 11 598 458
-102 095 104 -91 055 152 -25 858 429 -81 281 294 -50 852 882 -45 212 192 -59 588 288 -28 115 985 -18 512 551 -4 918 912
Продолжение Таблицы. Расчёт срока окупаемости
проекту
11 255 229 11 598 092 11 592 919 11 258 828 11 592 528 10 095 828 9 252 214 10 095 282 10 095 118 11 284 555
Выюытия
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
11 255 229 11 598 092 11 592 919 11 258 828 11 592 528 10 095 828 9 252 214 10 095 282 10 095 118 11 284 555
8 558 812 12 954 909 29 552 828 40 291 454 52 589 050 82 482 852 22 240 521 82 555 858 92 428 228 105 891 109
Движения денежных средств по проекту 51 мес. 52 мес. 55 мес. 54 мес. 55 мес. 58 мес. Всего
11 598 581 11 598 595 11 282 144 11 598 080 11 595 895 11 289 922 555 088 414
Выюытия
0 0 0 0 0 0 182 425 528
11 598 581 11 598 595 11 282 144 11 598 080 11 595 895 11 289 922 122 815 088
115 282 889 128 884 082 158 151 208 149 242 282 181 545 181 122 815 088

24
3.7.2 Индекс доходности
Согласно расчетам, индекс доходности по проекту в целом составит 5,2.
Доходность по проекту 5,2
Индекс доходности по проекту в целом 2,2
Таблица 21. Индекс доходности
3.7.3 Внутренняя норма доходности
Внутренняя норма доходности в расчете на год составит 55,2% в год - на весь
период.
ВНД, % в мес. 5.0%
ВНД, % в год 59,9%
Таблица 22. Внутренняя норма доходности
3.7.4 Чистый дисконтированный доход
Чистый дисконтированный доход рассчитывался исходя из годовой ставки
дисконтирования в размере 14%.
Чистый дисконтированный доход (с учетом постпрогнозного периода) составит
258 млн. руб.

25
Диаграмма 4. Дисконтированный денежный поток, руб.
-200 000 000
-150 000 000
-100 000 000
-50 000 000
0
50 000 000
100 000 000
150 000 000
1мес.
2мес.
3мес.
4мес.
5мес.
6мес.
7мес.
8мес.
9мес.
10мес.
11мес.
12мес.
13мес.
14мес.
15мес.
16мес.
17мес.
18мес.
19мес.
20мес.
21мес.
22мес.
23мес.
24мес.
25мес.
26мес.
27мес.
28мес.
29мес.
30мес.
31мес.
32мес.
33мес.
34мес.
35мес.
36мес.
Дисконтированный денежный поток
Дисконтированный денежный поток Дисконтированный денежный поток, накопленным итогом

26
4 Заключение по инвестиционной привлекательности проекта
Сводные показатели эффективности проекта представлены в таблице.
Показатели эффективности проекта
Показатели продаж:
Точка безубыточности, % 55%
Точка безубыточности, ежемесячных
продаж 24 109 582
Операционный рычаг 54%
Показатели рентабельности:
объем
Рентабельность продаж 18%
Рентабельность активов 15%
Оборачиваемость активов 0.85
Показатели основной деятельности
объем
Объем продаж, в мес. 82 211 884
Объем текущих расходов, в мес. 45 520 520
Чистая прибыль, в мес. 11 025 108
Денежный поток, в мес. 11 289 922
Инвестиционные показатели
ВНД, % в год. 59.9%
Объем инвестиций, тыс. руб. 182 425 528
Чистый Дисконтированный Доход 248 808 400
Инвестиционный период, мес. 5
Срок окупаемости, мес. 20.0
Срок окупаемости, лет 1.2
Индекс доходности за период прогноза 48%
Таблица 23. Сводные показатели эффективности проекта
привлекательности проекта:
 Ежемесячный уровень продаж - 82 млн. руб.
 Высокий уровень внутренней нормы доходности – 59,9% в год.
 Чистый дисконтированный доход – 248 млн. руб.
Совокупность приведенных показателей свидетельствует об
инвестиционной привлекательности рассматриваемого проекта.

бизнес-план продуктовый супермаркет

More Related Content

What's hot

Similar to бизнес-план продуктовый супермаркет

бизнес-план продуктовый супермаркет