Egy vállalkozás teljesítményének mérése létfontosságú, mivel az erőforrások nem állnak korlátlanul a rendelkezésükre. Ahhoz, hogy a növekedéshez és fejlesztéshez elegendő megfelelő nyereséget elérje, a rendelkezésre álló erőforrásait megfelelően kell felhasználnia.
Ehhez ismernie kell, hogy a vevőktől mikor várható bevétel, valamint azt is, hogy neki mikor kell a szállítóit kifizetnie.
2. Alapfogalmak a hatékonysági mutatók
számítása során
Értékesítés nettó árbevétele
A vállalkozás fő tevékenysége során realizált bevételek értéke.
Készletek
A vállalkozás tevékenységét rövid távon közvetve vagy közvetlenül szolgáló tárgyi
eszközök.
Vevőállomány
Az értékesítés során keletkezett követelések összessége.
A követelés a szerződésekből jogszerűen eredő fizetési igények, amelyeket a vállalkozó
már teljesített és a másik fél elfogadott, elismert.
Szállítói állomány
A szolgáltatási szerződésekből származó elismert kötelezettségek összessége.
Tárgyi eszköz
A tárgyi eszköz a vállalkozás vagyonát képező, anyagi formában létező dolgok
összessége.
3. Hatékonysági mutatók
Mi a hatékonyság?
Az erőforrások felhasználásának gazdaságossága, ennek
nyomonkövetésében segítenek a hatékonysági mutatók.
A hatékonysági mutatók alkalmasak arra, hogy egy cég finanszírozási
ciklusát megmutassa.
figyelemmel kísérhetjük a vevők és a szállítók állományának alakulását,
valamint egymáshoz viszonyított arányát is.
A hatékonyság elemzésének általánosan használható mérőszáma a
különböző forgási mutatók valamint a valamilyen alapra vetített arányok.
4. Hatékonysági mutatók felépítése
Valamilyen hozam és az annak eléréséhez szükséges erőforrás
hányadosa.
A hozam lehet
árbevétel
adózott eredmény
bármi, ami eredménye a vállalat tevékenységének és mérése a vállalkozás
szempontjából kulcsfontosságú.
Egy vállalkozás alapvetően az alábbi erőforrásokat használja a termelése
során:
eszközök (tárgyi eszköz, befektetett eszköz, forgóeszköz)
tőke (saját és idegen tőke)
élőmunka
5. Hatékonysági mutatók típusai
Egyenes hatékonysági mutató = hozam / felhasznált erőforrás
Megmutatja, hogy adott mennyiségű hozamhoz milyen mértékű
erőforrást kellett felhasználni
Ezeknél a mutatószámoknál az 1 fölötti érték az elfogadható. Ekkor a felhasznált
erőforrások összességükben produkálják azt a hozamot, amelyet a vállalkozás
velük szemben elvárásként megfogalmazott.
Fordított hatékonysági mutató = felhasznált erőforrás / hozam
Megmutatja, hogy egy adott mennyiségű erőforrás mekkora
hozamlehetőséggel bír.
6. Hatékonysági mutatók az eszközöknél
Mivel az eszközöket egy vállalkozás jellemzően folyamatosan felhasználja és pótolja vagy
éppen termeli, így itt átlagos állománnyal számolunk.
Eszközhatékonyság
Eszközhatékonyság = Nettó termelési érték / Átlagos eszközállomány
Tárgyieszköz hatékonyság
Tárgyieszköz hatékonyság = Nettó termelési érték / Átlagos tárgyi eszközállomány
Készlethatékonyság
Készlethatékonyság = Anyagmentes termelési érték / Átlagos készletállomány
Ezeknek a mutatónak az elfogadható mértéke iparáganként változik, bár hasznos, ha 1
fölötti.
Egy termelő vállalkozásnál, ahol az alapanyagot kívülről szerzik be, az árbevétel egy részét ELÁBÉ-ként gyorsan
le is költségelik, így ebből befektetett eszközt nem tud venni a vállalat. Egy eszközöket alig használó szolgáltató
cégnél ilyenről viszont nem beszélhetünk.
7. Élőmunka hatékonysági mutatók
Bérhatékonyság
Bérhatékonyság = Anyagmentes (Nettó) termelési érték / (Bérköltség +
Személyi jellegű egyéb kifizetések)
Amikor ugyanakkora termelési értéket alacsonyabb bérköltséggel érsz el,
vagy ugyanakkora bérköltséggel magasabb a termelési érték, akkor
növekszik a bérhatékonyság mutatója.
Nettó termelési érték / Személyi jellegű ráfordítások
Célszerű a személyi jellegű ráfordításokkal is kiszámolni a mutatót. Bár a
fizetendő járulékokra nincs ráhatásod, de ki kell fizetned, így számodra
nem mindegy, hogy mennyire tudsz hatékonyan gazdálkodni a
munkaerővel.
8. Élőmunka hatékonysági mutatók
Termelékenység
Termelékenység = Nettó termelési érték / Átlagos állományi létszám
Az egy főre jutó termelési érték a létszámarányos teljesítményt mutatja,
így iparágon belül lehetőséget biztosít az összehasonlíthatóságra.
Amennyiben nem a termelési értéket szeretnéd alapul venni, számolhatsz az
értékesítés nettó árbevétellel, az EBITDA-val, ha csak egy vállalatnak (pl.
anyavállalatnak) értékesítesz, úgy a termelési értéket célszerű itt alapul
venned.
9. Élőmunka hatékonysági mutatók
Kereseti színvonal
Kereseti színvonal = (Bérköltség + Személyi jellegű egyéb kifizetések) / Átlagos állományi
létszám
Bár nem az a tipikus hatékonysági mutató, amely közvetlenül a termeléshez
kapcsolódna, mégis célszerű nyomon követni ennek alakulását. Ennek több oka lehet:
Létszámbővítés
ha tudod, hogy átlagosan mennyibe kerül neked 1 dolgozó, akkor egy bővítési tervnél is
könnyebb számolnod
költségstruktúra ismerete
ha tudod, hogy mire megy a pénz, könnyebb egy hatékony árazási modellt is felállítani
versenytársak figyelemmel kísérése
amikor túl nagy eltérés tapasztalható az általad kínált kereseti színvonal és a környezetedben
levő versenytársak kereseti színvonala között, akkor az vagy a te hatékonyságodat rontja
(többet fizetsz, mint mások), vagy szükséges egy bérrendezés, mielőtt otthagynak a dolgozóid.
10. Komplex hatékonysági mutató
Komplex hatékonysági mutató = Nettó termelési érték / (0,15 *
Eszközérték + 1,8 * Bérköltség)
A komplex hatékonysági mutató lehetővé teszi, hogy a vállalkozás
teljesítményét az eszköz és élőmunka hatékonyság együttes
megítélésével vizsgáld.
A nevezőben szereplő 0,15 és 1,8-as szorzószámok minimális
hozamelvárást fogalmaznak meg.
Ha a saját iparágadban más hozamelvárással célszerűbb dolgozni, akkor
számolj azzal. Ennek a mutatónak az elfogadható mértéke 1 feletti.
11. A forgási sebességet jelző
hatékonysági mutatók
A “tempót” mutatja, azt az időtartamot, amíg 1 teljes ciklus teljesül.
A forgási sebességet önállóan nem szoktuk értelmezni. Vagy az előző időszakkal
vetjük össze, vagy az iparág más szereplőivel.
Alapvetően az alábbiakat kísérjük figyelemmel:
készletek forgási sebessége
megmutatja, hogy milyen gyorsan tudja értékesíteni a vállalkozás a készleteit
a vevők futamideje
átlagosan hány napra fizetnek a vevőid
a szállítók futamideje
átlagosan te hány napra fizetsz a szállítóidnak
A vállalkozás működési ciklusa nem más, míg a forgóeszközök 1 fordulatot
megtesznek. Azaz a készletekből vevőkövetelés, majd árbevétel lesz. Közben
természetesen a szállítókat finanszírozni kell.
12. A forgási sebességet jelző
hatékonysági mutatók
Készletek forgási sebessége
Ez mind a vásárolt készletek (anyagok, áruk), mind a saját termelésű
készletek forgását meg kell, hogy mutassa.
Itt az értékesítéssel összefüggő költségekkel számolunk, nem az
árbevétellel. Az árbevételben ugyanis a haszonkulcs is benne van, és ez
torzíthatja a mutatót.
Készletek forgási sebessége = Értékesítés költségei / Átlagos készletállomány
Készletforgási idő (napokban) = 365/ Készletek forgási sebessége
Készletek forgási ideje (napokban) = (Átlagos készletállomány * 365 nap) /
Értékesítés költségei
13. A forgási sebességet jelző
hatékonysági mutatók
Készletek forgási sebessége
A vállalkozások készletgazdálkodása jelentős hatással van a
hatékonyságra.
Az elfekvő készletekbe befektetett tőke, azok raktározási költsége éppúgy
rontja az eredményességet, mint ahogyan az időben csak késedelmesen
rendelkezésre álló készletek.
A készletek forgási sebessége jelzi azt az időtávot, hogy hány nap alatt
értékesíti a cég a meglévő készleteit. A magas érték két dologra is felhívja
a figyelmet:
a vállalkozásnak ennyivel hosszabb ideig van lekötve a forrása
olyan készleteket is itt tart nyilván, amelyek vagy piacképtelenek, vagy befektetett
eszközök
14. A forgási sebességet jelző
hatékonysági mutatók
Szállító futamidő
Szállítók forgási ideje = (Átlagos szállító állomány * 365 nap) / Bruttó
anyagjellegű ráfordítás
Megmutatja, hogy a vállalkozás átlagosan hány napra fizeti ki a szállítóit.
Ennyi ideig a szállítók finanszírozzák a vállalkozás működését.
A túl magas érték likviditási gondokra, vagy nagymértékű
fizetésképtelenségre is utalhat.
A szállítói tartozások rendszerint anyag- vagy árubeszerzéshez kötődnek,
amelynek ÁFA tartalma is van. Így ezt a mutatót az anyagjellegű
ráfordításokhoz viszonyítjuk, és az ÁFA tartalom miatt szükséges a bruttó
érték.
15. A forgási sebességet jelző
hatékonysági mutatók
Vevő futamidő
Vevők forgási ideje = (Átlagos vevőállomány * 365 nap) / Értékesítés bruttó árbevétele
Megmutatja, hogy a vevők átlagosan hány napra fizetnek.
A magas érték
finanszírozási terhet ró a vállalkozásra,
esetleges lejárt, vagy behajthatatlan vevőkövetelést is jelent.
Mivel a vevőállományból árbevétel lesz, amelynek lehet ÁFA tartalma is, itt már a
bruttó árbevételhez viszonyítjuk a forgási sebességet. (Természetesen azt is megteheted, hogy a
vevőkövetelésedet nettósítod, és az értékesítés nettó árbevételével számolsz.)
Amíg a vevőktől nem folyik be pénz, addig a szállítókat finanszírozni kell, ehhez pedig
valamilyen forgótőke szükséges. Ez az időszak a finanszírozási ciklus. Minél hosszabb
ez az időszak, annál nagyobb terhet ró a vállalkozásra.
16. Köszönöm a figyelmet.
A hatékonysági mutatókkal kapcsolatban ezt a cikket ajánlom a
figyelmedbe:
https://silvermoon.hu/vallalkozasok/penzugyi-elemzes/hatekonysagi-
mutatok/