A részvények típusai esetében sokan csak a törzsrészvény/egyéb speciális részvénytípus felosztást ismerik.
A részvénybefektetésnél viszont leginkább csak a törzsrészvénnyel fogsz találkozni. Ha ismered ennek a felosztását, akkor az igényeidnek leginkább megfelelő részvényt tudod beemelni a saját portfóliódba.
2. Csoportosítás kapitalizáció szerint
Mi a kapitalizáció?
Egy vállalat pillanatnyi értéke
Összes forgalomban levő részvény darabszáma * Aktuális érték
Nincs nagyon éles határ a különböző kategóriák között.
3. Csoportosítás kapitalizáció szerint
Kis kapitalizációjú
cégek
(Small cap)
2 milliárd
dollár alatt
Közepes
kapitalizációjú
cégek
(mid cap)
2-10 milliárd
dollár között
Nagy kapitalizációjú
cégek
(large cap)
10 milliárd
dollár között
4. Mi jellemzi a kis kapitalizációjú
cégeket?
Jelentős növekedési potenciál van bennük.
A csőd és a más cégek általi felvásárlás veszélye is nagyobb.
Rövidtávon nagy volatilitás, hosszabb távon a többiekhez viszonyítva
nagyobb növekedés valószínű.
5. Fektess-e be small cap részvénybe?
Megfelelő elemzés és kiválasztás után az átlagos növekedési ütemet
növelheted velük
Feltéve, ha kivárod, amíg megnőnek, és vállalod a plusz rizikót
6. Mi jellemzi a közepes kapitalizációjú
cégeket?
Növekedési ütemben és volatilitásban a két szélsőérték között
teljesítenek.
Ide olyan cégek tartoznak, amelyek:
Fiatalok, gyorsan növekednek, de már kinőtték a small cap fejlődési szakaszt
Érettebb cégek, amelyek dinamikusak, gyorsan növekedvő, nyereséges
szektorban dolgoznak
7. Fektess-e be mid cap részvénybe?
Jó megoldás lehet a számodra, ha:
Növekedést, így jövedelmezőséget szeretnél,
De egyben bizonyos fokú biztonságot is keresel
Diverzifikálni szeretnéd a portfóliódat egy olyan eszközzel, amelyet legalább
5 évig tervezel tartani
8. Mi jellemzi a nagy kapitalizációjú
cégeket?
Árfolyamuk vagy stabil, vagy ha jó piaci lehetőség adódik, akkor ehhez
igazodik
Képesek rendszeresen osztalékot fizetni, adott esetben ezzel is
stabilizálják az árfolyamukat
Alacsonyabb volatilitást mutatnak a többiekhez képest
Ebbe a kategóriába tartoznak pl. a BlueChip részvények
9. Fektess-e be large cap részvénybe?
Ha alacsonyabb volatilitás mellett, stabil, megbízható jövedelemforrást
(osztalékot) szeretnél, akkor neked való.
Ha árfolyamnyereséget szeretnél inkább látni, akkor ez az út nem jó.
10. Részvények típusai növekedésük
szerint
Növekedésre fókuszáló
(Growth stocks)
Dinamikus növekedésen mennek
keresztül
Akár azért, mert még kicsik, akár piaci
igény miatt
Magasabb kockázatúak, de
magasabb hozamkilátásuk is van
Osztalékot jellemzően nem fizetnek
Értékre fókuszáló
(Value stocks)
Bár van árfolyamnövekedésük, de
mégis kiszámíthatóbbak, a saját
részvényeik értékének (és egyben a
piaci értéknek) megőrzése a fő
fókusz
Jól ismert, érett cégek
Gyakran az iparág vezetői
Jellemzően osztalékot is fizet
11. Az IPO részvények
Az IPO részvények nemrég kerültek nyilvános kibocsátásra.
Ez nyilván nem csak arra az 1 napra érvényes, ez a státusz akár 2-4 évig is
eltarthat.
egészen addig megőrzi a cég, amíg valamilyen releváns kimutatásra (árfolyamra,
mérleg számaira, stb) nem tudnak támaszkodni a befektetők
12. Érdemes-e IPO részvénybe fektetni?
Ugyanaz érvényes rájuk, mint a small-cap részvényekre.
Mielőtt ide fektetnél, olvass utána a cégről a következőknek:
a vállalat pénzügyi eredményei
a piaci stratégiája
a részvénypiaci szektor mérete (mármint azét, amelyben tevékenykedik)
a menedzsment minősége
a vállalat versenyelőnye, már ha van
valamint az esetleges fejlődést megzavaró tényezők
13. A részvények típusai ciklikusság
szerint
Ciklikus részvények
A gazdasági ciklusok hatásának
jobban ki vannak téve
Gazdasági fellendüléskor teljesít jól
Ez a kategória pl.:
utazás éttermek
bankok (hitelezés)
luxuscikkek
gyártás
Védekező részvények
Kevésbé érinti őket a gazdasági
ciklus.
Recesszió idején jobban teljesít
Ez a kategória pl.:
az alapélelmiszert gyártók
az élelmiszer kereskedelemben részt
vevők
közművek
14. A részvények típusai stabilitás szerint
Blue chip részvények
Ugyanaz jellemző rájuk, mint a large-
cap cégekre
A legnagyobb értékben forgalmazott
részvények, egyben jó hírnevű cégek
Hozamuk nem kiemelkedő, de
árfolyamuk stabil
Penny stocks
Small-cap cégekre jellemző
tulajdonsággal bírnak
A részvények ára 1 dollár körül
mozog
Alacsony a forgalmazott mennyiség,
a részvény kevésbé likvid, a
vállalkozás rizikós
15. Köszönöm a figyelmet.
Ha a részvények típusáról többet szeretnél olvasni, akkor ezt a cikket
ajánlom a figyelmedbe:
https://silvermoon.hu/befektetesi-lehetosegek/befektetesi-eszkozok/a-
reszvenyek-tipusai/