Dokumen tersebut membahas tentang Commodity Murabahah dan Commodity Tawaruq sebagai instrumen pembiayaan dan pendanaan syariah. Commodity Murabahah melibatkan akad jual beli komoditas antara bank syariah dengan nasabah dengan marjin keuntungan. Sistem ini dapat digunakan untuk pembiayaan, penghimpunan dana, dan lindung nilai. Dokumen juga menjelaskan mekanisme transaksi dan contoh penerapannya untuk pem
18. MEKANISME COMMODITY MURABAHA Transaction Flow in Financing Bank Syariahmembelikomoditidi Bursa komoditi yang ditawarkanparapedagangkomoditianggota bursa -> Secaratunai (spot) sesuaihargapasar -> Akad: Musawamah / Mustarsal Bank Syariahmenjualkomoditipadadebitur -> Secara non-tunai (Deferred): hargabeli + Margin keuntungan -> Akad: Murabahah Debiturmewakilkanpada bank syariahuntukmenjualkankomoditi yang barudibelinyake bursa -> Secaratunai (spot)sesuaihargapasar -> Akad: Wakalahwalwadh’iyah
19.
20. Jangkawaktupinjaman 1 bulanBank Syariahbelikomoditidi Bursa komoditi yang ditawarkanparapedagangkomoditianggota bursa -> HargaRp. 15.000/kg -> Kuantitas 100 ton Bank Syariahmenjualkomoditipadadebitur -> Secara non-tunai (Deferred): 15.000 + 225 = Rp. 15.225/kg -> Hargabeli (Rp. 15.000/kg) dan margin Rp. 225/kg diberitahukankedebitur -> Bank tidaklagimemilikikomoditi -> Bank memilikitagihan/piutangkedebiturRp. 1.522.500.000 Debiturmewakilkanpada bank untukmenjualkankomoditi yang barudibelinyakepasar -> KomoditidijualkeBursa komoditidenganhargaRp. 15.000/kg -> Debiturtidaklagimemilikikomoditi -> Debiturmendapatkandana (cash) sebesar: Rp. 1,5 M -> Dibiturmemilikikewajibanpada bank syariah: Rp. 1.522.500.000
21.
22.
23. PRAKIRAAN MEKANISME COMMODITY MURABAHA Transaction Flow in Funding (Deposit) 1. Spot Bursa Komoditi Organized Market Bank Syariah Commodity Trader 3. Spot Wakalah 2. Deferred Debitur
24. MEKANISME COMMODITY MURABAHA Transaction Flow in Funding (Deposit) Deposanmewakilkanpada bank syariahuntukmembelikankomoditidi Bursa komoditi yang ditawarkanparapedagangkomoditianggota bursa -> Secaratunai (spot) sesuaihargapasar -> Akad: Musawamah / Mustarsal Deposanmenjualkomoditipada bank syariah -> Secara non-tunai (Deferred): hargabeli + Margin keuntungan -> Akad: Murabahah Bank syariahmenjualkomoditi yang barudibelinyake bursa -> Secaratunai (spot)sesuaihargapasar -> Akad: Wadh’iyah
25.
26. Jangkawaktupenempatan 1 bulanDeposanmewakilkanpada bank untukmembelikankomoditidi Bursa komoditi yang ditawarkanparapedagangkomoditianggota bursa -> HargaRp. 15.000/kg -> Kuantitas 100 ton Deposanmenjualkomoditipada bank Syariah -> Secara non-tunai (Deferred): 15.000 + 112,5 = Rp. 15.112,5/kg -> Hargabeli (Rp. 15.000/kg) dan margin Rp. 112/kg diketahui 2 pihak (Murabahah) -> Deposantidaklagimemilikikomoditi -> Deposanmemilikitagihan/piutangke Bank Rp. 1.511.250.000 Bank Syariahmenjualkankomoditi yang barudibelinyakepasar -> KomoditidijualkeBursa komoditidenganhargaRp. 15.000/kg -> Bank Syariahtidaklagimemilikikomoditi -> Bank Syariahmendapatkandana (cash) sebesar: Rp. 1,5 M -> Bank Syariahkewajiban (jatuh tempo) padaDeposan: Rp. 1.511.250.000
27.
28. Non Cash (Deferred) padaaplikasiiniberarti:-> Dibayar total saatjatuh tempo -> Tidakdimungkinkandibayardenganmencicil
29. MEKANISME COMMODITY MURABAHA Transaction Flow in Sukuk 1. Spot Bursa Komoditi Organized Market Perusahaan Commodity Trader 3. Spot Wakalah 2. Deferred Investor
30. MEKANISME COMMODITY MURABAHA Transaction Flow in Sukuk Investor mewakilkanpadaperusahaanpenerbitsukukuntukmembelikankomoditidi Bursa komoditi yang ditawarkanparapedagangkomoditianggota bursa -> Secaratunai (spot) sesuaihargapasar -> Akad: Musawamah / Mustarsal Investor menjualkomoditipadaperusahaanpenerbitsukuk -> Secara non-tunai (Deferred): hargabeli + Margin keuntungan -> Akad: Murabahah Perusahaan penerbitsukukmenjualkomoditi yang barudibelinyake bursa -> Secaratunai (spot)sesuaihargapasar -> Akad: Wadh’iyah
31.
32. Jatuh tempo 1 tahunInvestor mewakilkanpadapenerbitsukukutkmembelikankomoditidi Bursa komoditi yang ditawarkanparapedagangkomoditianggota bursa -> HargaRp. 15.000/kg -> Kuantitas 10.000 ton Investor menjualkomoditipadapenerbitsukuk -> Secara non-tunai (Deferred): 15.000 + 1.500 = Rp. 16.500/kg -> Hargabeli (Rp. 15.000/kg) dan margin Rp. 1.500/kg diketahui 2 pihak (Murabahah) -> Investor tidaklagimemilikikomoditi -> Investor memilikitagihan/piutangkepenerbitsukukRp. 165.000.000.000 Penerbitsukukmenjualkankomoditi yang barudibelinyakepasar -> KomoditidijualkeBursa komoditidenganhargaRp. 15.000/kg -> Penerbitsukuktidaklagimemilikikomoditi -> Penerbitsukukmendapatkandana (cash) sebesar: Rp. 150 M -> Penerbitsukukmemilikikewajiban (jatuh tempo) : Rp. 150.00.000.000 dankewajibanbulananRp. 1.250.000.000