Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
Pemilihan Saham Untuk
Memperoleh Keuntungan
Optimal Melalui Pendekatan
Analisis Kuantitatif
Valbury Asia Securities, Resea...
4 Langkah Analisis Fundamental
• Analisis kondisi ekonomi
• Analisis kondisi industri
• Analisis kondisi perusahaan
• Anal...
Analisis kondisi ekonomi
• Pertumbuhan ekonomi
• Inflasi
• Suku bunga
• Nilai tukar mata uang
Pertumbuhan ekonomi
• Definisi: proses kenaikan kapasitas produksi suatu
perekonomian yang diwujudkan dalam bentuk
kenaika...
Pertumbuhan ekonomi
• Interpretasi: meningkatnya pertumbuhan ekonomi
adalah sinyal positif (+) untuk investasi dan sebalik...
Inflasi
• Definisi: suatu proses meningkatnya harga-harga secara
umum dan terus-menerus. Inflasi akan cenderung
meningkatk...
Inflasi
• Interpretasi: meningkatnya inflasi secara relatif adalah
sinyal negatif bagi investor di pasar modal dan
sebalik...
Suku bunga
• Definisi: ukuran keuntungan investasi yang dapat
diperoleh oleh pemodal dan sekaligus merupakan
ukuran biaya ...
Suku bunga
• Interpretasi: tingkat bunga yang tinggi adalah sinyal
negatif bagi harga saham dan sebaliknya tingkat suku
bu...
Nilai tukar mata uang
• Definisi: harga mata uang suatu negara terhadap mata
uang negara lainnya. Nilai Tukar adalah kemam...
Pengaruh ekonomi Indonesia terhadap IHSG
dengan menggunakan analisis korelasi
Pengaruh indeks Dow Jones terhadap indek
global dengan menggunakan analisis korelasi
Pengaruh ekonomi AS terhadap Dow Jones
dengan menggunakan analisis korelasi
Perkiraan IHSG dengan metode indeks musiman
Dampak kenaikan/penurunan BBM
Dampak kenaikan/penurunan BBM
Perhitungan biaya produksi hingga ke SPBU
Perhitungan biaya produksi hingga ke SPBU
Strategi dalam pemilihan saham
• Fundamental solid
• Coeficient correlation antara IHSG dengan emiten
yang memiliki hubung...
Analisis kuantitatif saham terhadap pasar
Analisis portofolio vs pasar
Analisis tingkat risiko saham terhadap pasar
Analisis korelasi saham terhadap pasar
Kesimpulan
1.Faktor Ekonomi baik dari dalam negeri maupun luar
negeri memiliki pengaruh dan hubungan kuat terhadap
pergera...
Terima Kasih
Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Pemilihan Saham Untuk Memperoleh Keuntungan Optimal Melalui Pendekatan Analisa Kuantitatif

Materi presentasi training di Universitas Gunadarma 6 April 2016 mengenai analisa kuantitatif di pasar modal

Pemilihan Saham Untuk Memperoleh Keuntungan Optimal Melalui Pendekatan Analisa Kuantitatif

  1. 1. Pemilihan Saham Untuk Memperoleh Keuntungan Optimal Melalui Pendekatan Analisis Kuantitatif Valbury Asia Securities, Research Department 06 April 2016
  2. 2. 4 Langkah Analisis Fundamental • Analisis kondisi ekonomi • Analisis kondisi industri • Analisis kondisi perusahaan • Analisis nilai saham perusahaan
  3. 3. Analisis kondisi ekonomi • Pertumbuhan ekonomi • Inflasi • Suku bunga • Nilai tukar mata uang
  4. 4. Pertumbuhan ekonomi • Definisi: proses kenaikan kapasitas produksi suatu perekonomian yang diwujudkan dalam bentuk kenaikan pendapatan nasional untuk suatu periode tertentu (satu tahun). Suatu negara dikatakan mengalami pertumbuhan ekonomi apabila terjadi peningkatan GDP riil di negara tersebut. Pertumbuhan ekonomi merupakan indikasi keberhasilan pembangunan ekonomi.
  5. 5. Pertumbuhan ekonomi • Interpretasi: meningkatnya pertumbuhan ekonomi adalah sinyal positif (+) untuk investasi dan sebaliknya jika terjadi krisis ekonomi adalah sinyal negatif (-) untuk investasi. Penjelasannya, peningkatan pertumbuhan ekonomi berpengaruh positif terhadap pendapatan konsumen karena dapat meningkatkan permintaan terhadap produk perusahaan
  6. 6. Inflasi • Definisi: suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus. Inflasi akan cenderung meningkatkan biaya produksi dari perusahaan. Karena margin keuntungan dari perusahaan menjadi lebih rendah dan dampak menjadikan harga sahamnya di bursa efek menjadi menurun. Dari sisi investor, tingginya inflasi akan mengurangi nilai keuntungan dan juga mengurangi daya beli modal investasinya. Karena itu jika angka inflasi naik, maka IHSG akan menurun dan demikian sebaliknya.
  7. 7. Inflasi • Interpretasi: meningkatnya inflasi secara relatif adalah sinyal negatif bagi investor di pasar modal dan sebaliknya jika inflasi terkendali sinyal positif bagi investor di pasar modal. Penjelasannya, inflasi meningkatkan pendapatan dan biaya perusahaan. Jika peningkatan biaya faktor produksi lebih dari harga yang dinikmati oleh perusahaan, maka profitabilitas perusahaan akan turun.
  8. 8. Suku bunga • Definisi: ukuran keuntungan investasi yang dapat diperoleh oleh pemodal dan sekaligus merupakan ukuran biaya modal yang harus dikeluarkan oleh perusahaan untuk menggunakan dana dari pemodal. Bunga adalah imbal jasa atas pinjaman uang. Imbal jasa ini merupakan suatu kompensasi kepada pemberi pinjaman atas manfaat kedepan dari uang pinjaman tersebut apabila diinvestasikan. Jumlah pinjaman disebut pokok utang atau principal.
  9. 9. Suku bunga • Interpretasi: tingkat bunga yang tinggi adalah sinyal negatif bagi harga saham dan sebaliknya tingkat suku bunga rendah adalah sinyal positif bagi harga saham. Meningkatnya suku bunga dapat mendorong meningkatnya harga capital yang akan memperbesar biaya perusahaan sehingga terjadi perpindahan atau pengalihan investasi dari ke instrumen suku bunga atau fixed investasi lainnya. Ceteris paribus, profitabilitas perusahaan akan turun.
  10. 10. Nilai tukar mata uang • Definisi: harga mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lainnya. Nilai Tukar adalah kemampuan uang untuk dapat ditukarkan dengan suatu barang (daya beli uang). • Interpretasi: menurunnya kurs mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lainnya memiliki pengaruh negatif terhadap perekonomian dan pasar modal negara bersangkutan dan sebaliknya. Menurunnya kurs dapat meningkatkan biaya impor bahan baku & dapat mendorong meningkatnya suku bunga walaupun disatu sisi dapat meningkatkan nilai ekspor.
  11. 11. Pengaruh ekonomi Indonesia terhadap IHSG dengan menggunakan analisis korelasi
  12. 12. Pengaruh indeks Dow Jones terhadap indek global dengan menggunakan analisis korelasi
  13. 13. Pengaruh ekonomi AS terhadap Dow Jones dengan menggunakan analisis korelasi
  14. 14. Perkiraan IHSG dengan metode indeks musiman
  15. 15. Dampak kenaikan/penurunan BBM
  16. 16. Dampak kenaikan/penurunan BBM
  17. 17. Perhitungan biaya produksi hingga ke SPBU
  18. 18. Perhitungan biaya produksi hingga ke SPBU
  19. 19. Strategi dalam pemilihan saham • Fundamental solid • Coeficient correlation antara IHSG dengan emiten yang memiliki hubungan sempurna positif • BETA yang tinggi terhadap market dengan menggunakan metode Regression • Pilih saham yang memiliki likuiditas
  20. 20. Analisis kuantitatif saham terhadap pasar
  21. 21. Analisis portofolio vs pasar
  22. 22. Analisis tingkat risiko saham terhadap pasar
  23. 23. Analisis korelasi saham terhadap pasar
  24. 24. Kesimpulan 1.Faktor Ekonomi baik dari dalam negeri maupun luar negeri memiliki pengaruh dan hubungan kuat terhadap pergerakan pasar saham 2.Fundamental keuangan yang bagus memiliki korelasi kuat terhadap kinerja saham 3.Saham dengan tingkat risiko tinggi dan berkorelasi sempurna positif memberikan return yang relatif lebih baik dibandingkan pasar
  25. 25. Terima Kasih Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini. www.valburysecurities.co.id @valbury_CP @valbury_asia @zxc0717x Connect With Us: /ValburyAsiaSecurities Presentasi ini dapat Anda download dari Slideshare kami: www.slideshare.net/valburyasia

×