Báo cáo Thị trường Bất động sản Việt Nam Quý 3.2015

Văn phòng Q3 2015
Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Chỉ số Kinh tế
Thông tin thị trường – Hạng A
Biểu đồ giá thuê & Hấp thụ thuần Hạng A
4Q TRAILING AVERAGE
Tổng quan diện tích trống Hạng A
www.cushmanwakefield.com
Kinh tế
GDP 9 tháng đầu năm 2015 tăng ước tính 6,5% so với cùng kỳ
năm trước, với tốc độ tăng trưởng trong quý 3 đạt 6,81% - mức
cao nhất trong 5 năm qua. Lạm phát tiếp tục duy trì ở mức thấp,
chỉ tăng 2,15% so với cùng kỳ năm trước. Trong 9 tháng đầu
năm 2015 tại Việt Nam, tổng FDI đạt 17.15 tỷ $, tăng 53,4% so
với cùng kỳ năm trước; FDI giải ngân ước tính đã đạt 9.64 tỷ $.
Bất động sản đứng thứ ba trong số các lĩnh vực thu hút FDI với
19 dự án đầu tư mới. Quý 3 năm 2015, có 68,347 doanh nghiệp
đăng ký mới với tổng số vốn là 420,900 tỷ đồng và 608,900 tỷ
đồng vốn đăng ký tăng thêm của các doanh nghiệp hiện hữu.
Tổng quan thị trường
Không có cao ốc văn phòng mới nào gia nhập thị trường
trong Quý 3.2015. Hiện có 21 tòa nhà Hạng A và 64 tòa nhà
Hạng B, cung cấp tổng cộng gần 1,122 m2 văn phòng cho thị
trường. Cao ốc hạng A chiếm 1/3 tổng diện tích. Các cao ốc
trong khu trung tâm chiếm 21% tổng nguồn cung.
Giá thuê trung bình trong Quý 3. 2015 cho cả hai hạng duy
trì ổn định so với quý trước nhưng giảm khoảng 2% so với
cùng kỳ năm ngoái,. Hạng A đạt khoảng 659,000 VNĐ/m2/tháng
(29.8 USD/m2/tháng) và hạng B là 402,000 VNĐ/m2/tháng (18.2
USD/m2/tháng).
Tình hình hoạt động của cả hai hạng trên thị trường cải
thiện đáng kể so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ lấp đầy trung
bình của hạng A tăng 2 điểm phần trăm so với quý trước và tăng
13 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước, đạt 83%. Tỷ lệ lấp
đầy của hạng B đạt 87%, tăng 3 điểm phần trăm so với quý
trước và 16 điểm phần trăm so với năm trước. Tỷ lệ lấp đầy tăng
do một vài giao dịch nổi bật được ghi nhận tại một vài cao ốc
văn phòng như Lotter Center Hanoi, Sông Hồng Parkview và VIT
Tower.
Triển vọng
Trong quý cuối cùng của năm 2015, một cao ốc văn phòng hạng
A và sáu cao ốc hạng B dự kiến sẽ gia nhập thị trường, cung
cấp khoảng 180.000 m2 diện tích văn phòng mới. Đáng chú ý,
Tháp TNR - một cao ốc văn phòng hạng A trên đường Nguyễn
Chí Thanh với diện tích (net) là 50.500 m2 sẽ tham gia thị
trường vào cuối năm nay. Thị trường văn phòng sẽ tiếp tục phải
đối mặt với tình hình cung vượt quá cầu, tập trung chủ yếu ở khu
vực phía tây của thành phố. Giá thuê giảm sẽ tiếp tục được duy
trì.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Tỷ lệ tăng trưởng GDP 6.07% 6,81%
FDI (tỷ USD) 11.18 17.15
Tỷ lệ thất nghiệp 2.17% 2.24%
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Diện tích trống Hạng A 29.6% 16.5%
Hấp thu thuần Hạng A 5,907 8,166
Đang xây dựng 0 0
Giá thuê trung bình Hạng A $30.46 $29.75
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3
2015
VĂN PHÒNG TP.HCM
Historical Average = 21%
$10
$20
$30
$40
$50
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
Net Absorption, SQ.M Asking Rent, US$ PSQ.M

Văn phòng Q3 2015
Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Về Cushman & Wakefield
Cushman & Wakefield là Công ty hàng đầu Thế giới trong lĩnh vực bất động sản thương mại, giúp khách hàng
thay đổi cách làm việc, mua sắm và sinh sống. Công ty hiện có 43.000 nhân viên tại hơn 60 quốc gia cùng với
kiến thức toàn cầu và am hiểu địa phương đã tạo ra giá trị nổi bật cho khách thuê và nhà đầu tư trên toàn thế
giới. Cushman & Wakefield là một trong những công ty dịch vụ bất động sản thương mại lớn nhất thế giới với
doanh thu 5 tỷ USD với các dịch vụ cốt lõi như đại lý cho thuê, dịch vụ tài sản, thị trường vốn, dịch vụ tiện ích
(thương hiệu “C&W Services”), dịch vụ khách thuê toàn cầu, quản lý đầu tư (thương hiệu “DTZ Investors”), đại
diện khách thuê, định giá & tư vấn. Để tìm hiểu thêm, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com hoặc theo dõi
@Cushwake trên Twitter
Copyright © 2015 Cushman & Wakefield. All rights reserved. The information contained within this report is gathered from multiple sources considered
to be reliable. The information may contain errors or omissions and is presented without any warranty or representations as to its accuracy.
KHU VỰC SỐ TÒA NHÀ NGUỒN CUNG
DIỆN TÍCH
TRỐNG
TỲ LỆ TRỐNG
DIỆN TÍCH ĐƯỢC
HẤP THỤ (M2)
ĐANG XÂY DỰNG
(M2)
GIÁ CHÀO THUÊ
(USD/M2/THÁNG)
US$
SF/YR
EURO
SF/YR
Hạng A trung tâm 16 168,580 19,570 11.6% 3,924 0 32.79 36.55 32.76
Hạng B trung tâm 10 65,631 10,434 15.9% -324 0 27.50 30.65 27.47
Tổng khu trung tâm 26 234,211 30,004 12.8% 3,600 0 31.31 34.90 31.28
Hạng A ngoài trung tâm 2 60,560 27,864 46.0% 2,250 0 33.44 37.28 33.41
Hạng B ngoài trung tâm 34 382,020 59,228 15.5% 16,505 68,700 17.89 19.95 17.87
Tổng ngoài trung tâm 36 442,580 87,092 19.7% 18,755 68,700 20.02 22.32 20.00
Hạng A khu phía Tây 3 145,636 14,564 10.0% 1,992 0 24.71 27.55 24.69
Hạng B khu phía Tây 20 299,316 24,393 8.1% 7,805 85,600 16.50 18.40 16.49
Tổng khu phía Tây 23 444,952 38,957 8.8% 9,797 85,600 19.19 21.39 19.17
TỔNG 85 1,121,742 156,053 13.9% 32,152 154,300 22.05 24.58 22.02
Giao dịch nổi bật trong Q3 2015
DỰ ÁN M2 KHÁCH THUÊ LOẠI GIAO DỊCH VỊ TRÍ
Sông Hồng Parkview 900 Nielsen Thuê Đống Đa
Pacific Place 800 Hanwa Life Thuê Hoàn Kiếm
Hanoi Towers 600 Đại sứ quán Isarel Thuê Hoàn Kiếm
Lotte Center Hanoi 600 AIA Thuê Ba Đình
Giao dịch mua bán nổi bật trong Q3 2015
DỰ ÁN M2 BÊN BÁN/BÊN MUA GIÁ VỊ TRÍ
TNR TOWER 50,500 VINGROUP/TNR Holdings N/A Ngoài trung tâm
Jonathan Tizzard
Giám Đốc Bộ phận Nghiên cứu & Định giá
Phòng 16, Lầu 14, Vincom Centre
72 Lê Thánh Tôn, Quận 1, Tp.HCM
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
jonathan.tizzard@cushwake.com
TÓM TẮT THEO HẠNG SỐ TÒA NHÀ NGUỒN CUNG
DIỆN TÍCH
TRỐNG CHO
THUÊ LẠI
DIỆN TÍCH
TRỐNG TRỰC
TIẾP
TỶ LỆ TRỐNG
DIỆN TÍCH ĐƯỢC
HẤP THỤ
HẤP THỤ ĐẦU
NĂM ĐẾN NAY
ĐANG XÂY
DỰNG
TỔNG QUAN GIÁ
CHÀO THUÊ
(TRUNG BÌNH)
GIÁ CHÀO THUÊ
TRỰC TIẾP
(TRUNG BÌNH)
Hạng A 21 374,775 N/A 61,998 16.5% 8,166 29,839 0 $29.75 $29.75
Hạng B 64 746,967 N/A 94,055 12.6% 23,986 86,634 154,300 $18.18 $18.18
* Giá thuê là giá chào USD/m2/tháng
Những dự án nổi bật đang xây dựng trong Q3 2015
PROPERTY VỊ TRÍ DIỆN TÍCH (M2) NĂM HOÀN THÀNH HIỆN TRẠNG
TNR Tower Ngoài trung tâm 50,500 Q4 2015 Đang hoàn thiện
Discovery Complex Ngoài trung tâm 45,000 Q4 2015 Đang xây dựng
789 Tower Ngoài trung tâm 29,564 Q4 2015 Đang hoàn thiện

Thị trường Bán lẻ Q3 2015
Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Thông tin thị trường
Biểu đồ hấp thụ thuần/giá chào thuê
4Q TRAILING AVERAGE
Tổng quan diện tích trống
Kinh tế
GDP 9 tháng đầu năm 2015 tăng ước tính 6,5% so với cùng kỳ năm
trước, với tốc độ tăng trưởng trong quý 3 đạt 6,81% - mức cao nhất
trong 5 năm qua. Lạm phát tiếp tục duy trì ở mức thấp, chỉ tăng
2,15% so với cùng kỳ năm trước. Trong 9 tháng đầu năm 2015 tại
Việt Nam, tổng FDI đạt 17.15 tỷ $, tăng 53,4% so với cùng kỳ năm
trước; FDI giải ngân ước tính đã đạt 9.64 tỷ $. Bất động sản đứng
thứ ba trong số các lĩnh vực thu hút FDI với 19 dự án đầu tư mới.
Quý 3 năm 2015, có 68,347 doanh nghiệp đăng ký mới với tổng số
vốn là 420,900 tỷ đồng và 608,900 tỷ đồng vốn đăng ký tăng thêm
của các doanh nghiệp hiện hữu.
Hai trung tâm bán lẻ mới hoàn thành, cung cấp thêm 21,200m2 diện
tích bán lẻ cho thị trường trong quý 3. Tuy nhiên, có một vài dự án
được cải tạo lại làm văn phòng cho thuê do hoạt động kém hiệu quả.
Tổng nguồn cung đạt gần 716,000 m2, tăng 2% theo quý và 13% theo
năm. Diện tích bán lẻ đa phần nằm trong khu vực ngoài trung tâm,
chiếm gần 96% do diện tích đất trong khu trung tâm có giới hạn.
Một vài dấu hiệu tích cực được ghi nhận trong quý này. Hoạt đông
kinh doanh của các trung tâm mua sắm và khối đế bán lẻ được cải
thiện, bù đắp lại việc kinh doanh kém hiệu quả của các trung tâm
bách hóa, tăng 4 điểm % theo quý giúp cải thiện tỷ lệ lấp đầy trung
bình của thị trường lên 85%. Điều kiện kinh doanh trong khu trung
tâm và ngoài trung tâm cũng được cải thiện với tỷ lệ lấp đầy lần lượt
tăng 1% và 4% theo quý.
Giá thuê trung bình tăng nhẹ 2% theo quý nhưng giảm rõ rệt 8% theo
năm, ở mức 845,000/m2/tháng (38 USD/m2/tháng). Giá thuê trung
bình trong khu vực trung tâm duy trì ổn định, đạt 2,220,000/m2/tháng
(100 USD/m2/tháng) do khá nhiều trung tâm bán lẻ tại khu trung tâm
được lấp đầy hoàn toàn. Giá thuê khu vực ngoài trung tâm được ghi
nhận là tăng hơn một chút, tăng 2.2% theo quý, ở mức
786,000/m2/tháng (35.5 USD/m2/tháng).
Triển vọng
Hai dự án nổi bật – Vincom Nguyễn Chí Thanh và Aeon Mall Long
Biên được kỳ vọng khai trương trong năm na sẽ cung cấp hơn
165,000 m2 diện tích bán lẻ cho thị trường.
Trong tương lai, việc gỡ bỏ hàng rào thuế quan theo quy định của
TPP cùng với viễn cảnh thị trường bán lẻ tự do hóa theo quy định
của WTO sẽ giúp tăng tiềm năng của Việt Nam đối với các nhà bán lẻ
quốc tế.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Tăng trưởng GDP 6.07% 6.81%
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Diện tích trống 17.8% 15.1%
Hấp thụ thuần (5,288) 37,283
Giá thuê trung bình VNĐ 837K VNĐ 845K
0%
10%
20%
30%
2010 2011 2012 2013 2014 Q3
2015
THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ HÀ NỘI
600
800
1000
1200
-10,000
10,000
30,000
50,000
70,000
90,000
110,000
130,000
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
Net Absorption, SQ.M Asking Rent, thousand VND PSQ.M
(*) Tất cả giá thuê trung bình của tầng trệt được dùng làm giá tham chiếu cho giá thuê của
từng trung tâm bán lẻ. Giá thuê đã bao gồm phí dịch vụ và chưa bao gồm VAT

Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
@Cushwake trên Twitter.
LOẠI HÌNH TỔNG SỐ
NGUỒN CUNG
(M2)
DIỆN TÍCH
TRỐNG (M2)
TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THỤ THUẦN
HIỆN NAY
ĐANG
XÂY DỰNG
GIÁ THUÊ TRUNG
BÌNH
(VNĐ/M2/THÁNG)
Trung tâm bách hóa 2 34,000 3,030 8.9% (630) 0 1,602,000
Trung tâm mua sắm 21 620,660 103,334 16.6% 21,909 507,342 794,000
Khối đế bán lẻ 23 61,339 1,997 3.2% 16,004 454,352 938,000
Tổng cộng 46 715,999 108,361 15.1% 37,283 961,694 845,000
Những dự án nổi bật đang xây dựng trong Q3
2015
DỰ ÁN VỊ TRÍ M2 HIỆN TRẠNG THỜI GIAN HOÀN THÀNH
Vincom Nguyễn Chí Thanh Ngoài Trung tâm 65,328 Đang hoàn thiện 2015
Aeon Mall Long Biên Ngoài Trung tâm 100,000 Đang hoàn thiện 2015
Vincom Green Stars Ngoài Trung tâm 20,000 Đang xây dựng 2015
Discovery Complex Ngoài Trung tâm 25,000 Đang xây dựng 2016
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
TÓM TẮT THEO VỊ TRÍ TỔNG SỐ
NGUỒN CUNG
(M2)
TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THỤ THUẦN HIỆN
NAY
(M2)
HẤP THỤ THUẦN
TÍNH TỪ ĐẦU NĂM
ĐẾN NAY
(M2)
GIÁ CHÀO THUÊ TRUNG BÌNH
(VND/M2/THÁNG)
Trung tâm 13 29,090 8.1% 413 1,702 2,236,288
Ngoài Trung tâm 33 686,909 15.4% 36,870 32,791 785,940
Tổng cộng 119 715,999 15.1% 37,283 34,493 845,000

Khu Công nghiệp Q3 2015
Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Biểu đồ hấp thụ thuần/giá thuê
4Q TRAILING AVERAGE
Kinh tế
Không có nguồn cung mới gia nhập thị trường Khu công
nghiệp trong Quý 3. Tổng diện ích cho thuê của 11 KCN tại Hà
Nội là 1.420 héc-ta (ha). Diện tích trống cho thuê trong Quý 3 là
400 ha, chiếm 28% tổng nguồn cung.
Tỷ lệ lấp đầy trung bình đang từng bước được cải thiện, đạt
72% trong Quý 3 và tăng 4 điểm % theo năm. Trong các khu
công nghiệp còn diện tích đất cho thuê thì KCN Cao Hòa Lạc
vẫn có tỷ lệ trống nhiều nhất (70%) với gần 346 ha đất trống.
Giá thuê trung bình của các KCN tại Hà Nội tiếp tục cao nhất
so với các tỉnh thành khác phía Bắc Việt Nam (cao hơn 50% so
với Hải Phòng và Bắc Ninh), ở mức 2.470.000/m2/thời hạn thuê
(hơn 111USD/m2/thời hạn thuê) trong quý 3, tăng 1% theo quý
và 9.4% theo năm. KCN Nam Thăng Long có giá thuê cao nhất
là gần 4,140,000/m2/thời hạn thuê (187USD/m2/thời hạn thuê).
* GIÁ THUÊ CHƯA BAO GỒM VAT
Triển vọng
Đến năm 2020, dự báo có thêm khoảng 6.100 ha từ 14 khu công
nghiệp gia nhập thị trường, nâng tổng nguồn cung tương lai lên
con số bằng 400% nguồn cung hiện tại. Đến năm 2030 và tầm
nhìn đến 2050, Hà Nội sẽ có khoảng 33 khu công nghiệp với
diện tích 8.000 ha. Môi trường đầu tư tại Trung Quốc trong thời
gian gần đây không còn tối ưu (chi phí nhân công cao hơn là
một trong các lý do). Vì vậy, dự báo số lượng các nhà đầu tư
nước ngoài vào các khu công nghiệp sẽ tăng lên trong thời gian
tới do việc di dời các nhà máy sản xuất từ Trung Quốc sang các
nước khác trong đó có Việt Nam nói chung và Hà Nội nói riêng.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Tỷ lệ trống 31.9% 28.2%
Hấp thụ thuần 1.8 ha 7.5 ha
Đang xây dựng 0 0
Giá thuê trung bình (triệu
VNĐ/m2/thời hạn thuê)
2.16 2.47
20%
25%
30%
35%
40%
2012 2013 2014 2015 Q3
2015
THỊ TRƯỜNG KHU CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI
VND 1.00
VND 1.50
VND 2.00
VND 2.50
VND 3.00
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2012 2013 2014 2015 Q3 2015
Millions
Net Absorption, ha Asking Rent, mil. VND PSQ.M

Khu Công nghiệp Q3 2015
Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
KHU VỰC
SỐ KHU CÔNG
NGHIỆP
NGUỒN CUNG
(ha)
HOẠT ĐỘNG THUÊ
TỪ ĐẦU NĂM ĐẾN
NAY
(ha)
TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THỤ THUẦN TỪ
ĐẦU NĂM ĐẾN NAY
(ha)
ĐANG XÂY DỰNG
(ha)
GIÁ THUÊ THUẦN
(Triệu VNĐ/M2/THỜI
HẠN THUÊ)
Chương Mỹ 1 111 76 32% 3.00 0 2.21
Đông Anh 1 206 206 0% 0 0 2.66
Gia Lâm 1 78 78 0% 0 0 3.76
Long Biên 1 32 32 0% 0 0 3.54
Mê Linh 1 240 240 0% 1.00 0 3.54
Thạch Thất & Quốc Oai 2 619 271 56% 6.55 0 1.64
Từ Liêm 1 24 24 0% 1.00 0 4.14
Sóc Sơn 3 114 95 16% 9.16 0 3.08
Tổng cộng 11 1423 1022 28% 20.71 0 2.47
Các dự án nổi bật trong tương lai
KHU CÔNG NGHIỆP DIỆN TÍCH (ha) QUẬN HIỆN TRẠNG
Phụng Hiệp 200 Chương Mỹ Giải phóng mặt bằng
Bắc Thường Tín 430 Thường Tín Giải phóng mặt bằng
Quang Minh II 266 Mê Linh Giải phóng mặt bằng
KCN Sạch Sóc Sơn 340 Sóc Sơn Giải phóng mặt bằng
Thanh Mỹ – Xuân Sơn 100 Sơn Tây Lập quy hoạch
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969

Căn hộ bán Q3 2015
Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Hoạt động của thị trường sơ cấp
Giá thuê tất cả các phân khúc
Kinh tế
chỉ tăng 2,15% so với cùng kỳ năm trước. Trong 9 tháng đầu năm
2015 tại Việt Nam, tổng FDI đạt 17.15 tỷ $, tăng 53,4% so với
cùng kỳ năm trước; FDI giải ngân ước tính đã đạt 9.64 tỷ $. Bất
động sản đứng thứ ba trong số các lĩnh vực thu hút FDI với 19 dự
án đầu tư mới. Quý 3 năm 2015, có 68,347 doanh nghiệp đăng ký
mới với tổng số vốn là 420,900 tỷ đồng và 608,900 tỷ đồng vốn
đăng ký tăng thêm của các doanh nghiệp hiện hữu.
Tình hình hoạt động của thị trường trong quý 3 2015 ghi nhận khá
tốt ở tất cả các hạng, đặc biệt là hạng B và C. Khoảng 8,700 căn
từ 23 dự án đã được ra mắt, trong đó có 2 dự án mới hạng B, còn
lại là từ các dự án hiện hữu chào bán giại đoạn mới của hạng B
và C. Hạng B chiếm thị phần lớn nhất với gần một nửa nguồn
cung sơ cấp, theo sau là hạng C (48.6%) và hạng A (1.4%). Tổng
nguồn cung sơ cấp trong quý này là 16,600 căn.
Khối lượng giao dịch quý 3 tăng 16% theo quý và 263% theo năm,
hạng C chiếm hơn 56%, tiếp theo là hạng B chiếm 43%. Một vài
dự án hạng B có khối lượng giao dịch ấn tượng bao gồm Time
City giai đoạn 2, Imperia Garden và Goldmark City. Các dự án tại
Quận Hoàng Mai đóng góp khối lượng giao dịch cao nhất, chiếm
30% tổng khối lượng giao dịch.
Giá bán tất cả các hạng được ghi nhận xu hướng giảm trong quý
3 do các dự án tiếp tục đưa ra giá bán cạnh tranh. Giá bán trung
bình của hạng A tiếp tục giảm nhẹ, giảm gần 2% theo quý, đạt
51,000,000 VNĐ/m2 (2,300 USD/m2) trong khi hạng B đạt
32,400,000 VNĐ/m2 (1,460 USD/m2), giảm 4% theo quý; Hạng C
giảm 6% theo quý, đạt 15,800,000 VNĐ/m2 (711 USD/m2)
* TẤT CẢ GIÁ TRÊN CHƯA BAO GỒM VAT
Triển vọng
Trong thời gian tới, căn hộ có kích thước nhỏ sẽ vẫn được tìm
kiếm mua nhiều nhất và phân khúc này được kỳ vọng sẽ là phân
khúc hấp dẫn nhất. Luật nhà ở cho phép người nước ngoài sở
hữu BĐS sẽ giúp thị trường phát triển, nhất là đối với những dự
án trung và cao cấp. Quy định các dự án nhà ở hình thành trong
tương lai phải có sự bảo lãnh của một định chế tài chính và ngân
hàng sẽ làm tăng thêm niềm tin vào thị trường. Thị trường căn hộ
bán tiếp tục cải thiện trong ngắn và trung hạn.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Số căn hộ đã bán 1,967 7,145
Hấp thụ thuần 16% 43%
Giá bán trung bình (triệu
VNĐ/m2)
N/A 24.56
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
70,000,000
80,000,000
Grade A Grade B Grade C
Lowest Asking price (VND/SQ.M) Highest Asking price (VND/SQ.M)
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN HÀ NỘI
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Primary Stock - UNITS Est. Sold units in Q3 2015 - UNITS

Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Những dự án nổi bật ra mắt trong Q3 2015
DỰ ÁN LOẠI HÌNH DỰ ÁN QUẬN HẠNG SỐ CĂN HOÀN THÀNH
Imperia Garden Dự án mới Thanh Xuân B 900
Golden Palace Lê Văn Lương Dự án mới Thanh Xuân B 112
CT 1A, 1B Dự án mới Từ Liêm B 415
HH2 Linh Đàm (B,C) Dự án mới Hoàng Mai C 1,400
Hồ Gươm Plaza (Block C) Dự án mới Hà Đông C 78
Park Hill (3,6,2,5,7,8,1) – Times City giai đoạn 2 Hiện hữu – giai đoạn mới Hai Bà Trưng B 1,719
Goldmark City - Block A (Ruby 1,2,3,4) Hiện hữu – giai đoạn mới Từ Liêm B 500
Eco Green City Hiện hữu – giai đoạn mới Thanh Trì C 200
Hateco Hoàng Mai Hiện hữu – giai đoạn mới Hoàng Mai C 469
Goldsilk Complex Hiện hữu – giai đoạn mới Hà Đông C 216
Những dự án nổi bật trong tương lai
DỰ ÁN QUẬN
SỐ CĂN ƯỚC
TÍNH
HIỆN TRẠNG THỜI GIAN HOÀN THÀNH
Oriental Westlake Tây Hồ 100 Đang hoàn thiện 2015
D'Le Roi Soleil Tây Hồ 948 Đổ móng 2015
Handico - Handiresco Lê Văn Lương Thanh Xuân 336 Đổ móng 2015
Skyview Trần Thái Tông Cầu Giấy 373 Đổ móng 2015
FLC Garden City Từ Liêm 1,100 Giải tỏa mặt bằng 2016
Jonathan Tizzard
Điện thoại: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
TÓM TẮT THEO HẠNG TỔNG SỐ DỰ ÁN NGUỒN CUNG SỐ CĂN ĐÃ BÁN HẤP THỤ THUẦN MỨC GIÁ TRUNG BÌNH
Hạng A 4 240 24 10% 51.0
Hạng B 31 8,292 3,088 37% 32.4
Hạng C 37 8,072 4,033 50% 15.8
Tổng cộng 72 16,604 7,145 43% 24.56

Căn hộ Dịch vụ Q3 2015
Hà Nội,Việt Nam
BÁO CÁO QUÝ
4Q TRAILING AVERAGE
Kinh tế
Có 50 căn hộ mới được hoàn thành và gia nhập thị trường từ dự
án Royal City, khiến tổng nguồn cung tăng 1.4% theo quý và
3.6% theo năm. Hiện tại, có 12 dự án hạng A và 21 dự án hạng
B, cung cấp hơn 3.500 căn hộ cho thị trường. Các dự án tại
quận Ba Đình và Tây Hồ cung cấp hơn 50% tổng nguồn cung.
Tỷ lệ lấp đầy của cả hai hạng đều có sự cải thiện, tăng 2 điểm %
theo quý và 7 điểm % theo năm, đạt 85.3%. Tuy nhiên, hoạt
động của hạng A và hạng B ngược lại với nhau, trong khi tỷ lệ
lấp đầy của hạng A tăng 4 điểm % theo quý và 10.6 điểm % theo
năm thì hạng B đứng ở mức 82.3%, giảm 1.6 điểm % theo quý
và tăng 5.2 điểm % theo năm.
Giá thuê trung bình của hạng A ổn định theo quý và theo năm,
tăng 1% theo quý và giảm 1% theo năm, đạt
740,000VNĐ/m2/tháng (33.4USD/m2/tháng). Tuy nhiên hạng B
ghi nhận mức giá giảm rõ rệt theo quý và theo năm, lần lượt là
5.7% và 9.2%, nguyên nhân là do giá tại hai dự án Pan Horizon
và Oriental Place giảm. Giá thuê trung bình hạng B ghi nhận
mức 443,000/m2/tháng (20 USD/m2/tháng)
* GIÁ THUÊ ĐÃ BAO GỒM PHÍ PHỤC VỤ, CHƯA BAO GỒM THUẾ VAT
Triển vọng
Không có dự án mới nào gia nhập thị trường trong quý cuối cùng
của năm 2015. Trong năm 2016, chỉ có 1 dự án với hơn 200 căn
hộ được kỳ vọng là sẽ gia nhập thị trường. Do nguồn cung hạn
chế nên phân khúc căn hộ dịch vụ vẫn được xem là đối thủ cạnh
tranh trực tiếp cho loại hình căn hộ -mua –cho- thuê -lại hạng A
trong tương lai.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Tỷ lệ trống hạng A 23.0% 12.4%
Hấp thụ thuần hạng A 64 căn 82 căn
Giá thuê TB hạng A VNĐ718k VNĐ740k
Tỷ lệ trống hạng B 22.9% 17.7%
Hấp thụ thuần hạng A 47 căn 21 căn
Giá thuê TB hạng A VNĐ469k VNĐ443k
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 2014 2015Q3 2015
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ DỊCH VỤ HÀ NỘI
0
200
400
600
800
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
2011 2012 2013 2014 2015Q3 2015
Net Absorption, SQ.M Asking Rent, thousand VND PSQ.M

Hà Nội,ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
doanh thu 5 tỷ USD với các dịch vụ cốt lõi như đại lý cho thuê, dịch vụ tài sản , thị trường vốn, dịch vụ tiện ích
Copyright © 2015 Cushman & Wakefield. All rights reserved. The information contained within this report is gathered from mult iple sources considered
to be reliable. The information may contain errors or omissions and is presented without any warranty or representations as t o its accuracy.
Những dự án đang xây dựng trong Q3 2015
DỰ ÁN
SỐ CĂN ƯỚC
TÍNH
QUẬN CHỦ ĐẦU TƯ
THỜI GIAN HOÀN
THÀNH
West Point 200 Tây Hồ Golden Villa Ltd. 2016
Jonathan Tizzard
Điện thoại: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
TÓM TẮT THEO HẠNG
TỔNG SỐ
DỰ ÁN
TỔNG SỐ CĂN HỘ TỶ LỆ TRỐNG
HÂP THỤ THUẦN
HIỆN TẠI
HẤP THỤ THUẦN
TỪ ĐẦU NĂM ĐẾN
NAY
GIÁ CHÀO THUÊ TRUNG
BÌNH
GIÁ CHÀO THUÊ TRỰC
TIẾP
Hạng A 12 1,948 12.4% 82 133 VND739,832 VND
Hạng B 21 1,557 17.7% 21 105 VND443,116 VND

Văn phòng Q3 2015
TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Biểu đồ giá thuê & hấp thụ thuần Hạng A
4Q TRAILING AVERAGE
Tổng quan Diện tích trống Hạng A
Kinh tế
chỉ tăng 2,15% so với cùng kỳ năm trước. Trong 9 tháng đầu năm
2015 tại Việt Nam, tổng FDI đạt 17.15 tỷ $, tăng 53,4% so với cùng
kỳ năm trước; FDI giải ngân ước tính đã đạt 9.64 tỷ $. Bất động
sản đứng thứ ba trong số các lĩnh vực thu hút FDI với 19 dự án
đầu tư mới. Quý 3 năm 2015, có 68,347 doanh nghiệp đăng ký
mới với tổng số vốn là 420,900 tỷ đồng và 608,900 tỷ đồng vốn
đăng ký tăng thêm của các doanh nghiệp hiện hữu.
Không có cao ốc văn phòng mới nào của cả hai hạng gia nhập
thị trường trong quý này. Tuy nhiên, 3 cao ốc chưa hoạt động
chính thức nhưng có hoạt động cho thuê rất đáng kể là Pearl
Plaza,Vietcombank Tower, Lim Tower 2. Hiện nay, có 9 văn phòng
hạng A và 46 văn phòng hạng B, lần lượt cung cấp 156.700 m2 và
660.700 m2 cho thị trường.
Tỷ lệ lấp đầy của cả hai hạng tiếp tục tăng mạnh trong quý
này, hạng A tăng 1% so với quý trước và năm trước, đạt 93%.
Hạng B đạt 95%, tăng khoảng 2 điểm % theo năm, tăng liên tục
suốt 9 quý gần đây. Hạng B ngoài trung tâm đạt tỷ lệ lấp đầy trung
bình tăng hơn 6 điểm % theo năm, đạt 97%, trong khi hạng B khu
trung tâm ổn định mức 94%. Tỷ lệ lấp đầy trung bình khu ngoài
trung tâm vẫn cao hơn so với khu trung tâm trong năm quý gần
đây do khách thuê vẫn có xu hướng chọn địa điểm thuê phù hợp
với khả năng chi trả.
Giá thuê trung bình của hạng B tăng 1% so với quý trước và
gần 2,5% so với cùng kỳ năm trước, ở mức 610,000
VNĐ/m2/tháng (27,6 USD/m2/tháng). Giá thuê Hạng A, ngược lại,
giảm 1% so với quý trước và cùng kỳ năm trước, ở mức 1,026,000
VNĐ/m2/ tháng (46,3USD/m2/ tháng).
Tổng diện tích hấp thu thuần của cả hai hạng trong quý này đạt
khoảng đạt 5.800m2 (tăng 372% theo quý và giảm 17% theo năm).
Hấp thu thuần Hạng A đạt 2.000m2 trong khi hạng B ghi nhận mức
hấp thụ đạt 3.800m2, trong đó phần lớn thuộc các tòa nhà khu vực
ngoài trung tâm.
Triển vọng thị trường
Khoảng 80.000m2 nguồn cung mới từ ba dự án được kỳ vọng sẽ
hoàn thành vào quý 4 năm 2015, các tòa nhà này dù chưa chính
thức khai trương nhưng hoạt động cho thuê đang rất sôi động sẽ
làm giảm diện tích cho thuê thực tế ra thị trường.
Với việc nguồn cung hạn chế, đặc biệt là đối với các mặt sàn lớn
sẽ giúp giá thuê ổn định và có khả năng tăng vào cuối năm.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Tỷ lệ tăng trưởng GDP 6.07% 6.81%
FDI (tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Hấp thụ thuần Hạng A 1.52k 2.0k
Đang xây dựng 253k 208k
Giá thuê trung bình hạng A $46.7 $46.3
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
VĂN PHÒNG TP.HCM
$10
$20
$30
$40
$50
$60
-2,500
-500
1,500
3,500
5,500
7,500
9,500
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
Net Absorption, SQM Asking Rent, $ PSQM

Văn phòng Q3 2015
TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
KHU VỰC NGUỒN CUNG
ĐANG XÂY
DỰNG
TỶ LỆ TRỐNG
DIỆN TÍCH
ĐƯỢC HẤP THỤ
NĂM HOÀN
THÀNH
GIÁ THUÊ
(USD/M2/THÁNG)
US$
SF/YR
EURO
SF/YR
Hạng A trung tâm 156,700 208,000 6.6% 2,011 0 $46.3 $51.6 €46.2
Hạng B trung tâm 424,990 99,320 6.2% (707) 0 $31.6 $35.2 $31.5
Hạng B ngoài trung tâm 235,700 200,300 3.5% 4,514 0 $20.2 $22.5 $20.2
TỔNG 817,400 507,620 5.5% 5,818 0 $31.2 $34.7 $31.1
Giao dịch nổi bật trong Q3 2015
DỰ ÁN M2 KHÁCH THUÊ LOẠI GIAO DỊCH VỊ TRÍ
Vietcombank 1,170 PVI Sun Life Insurance Company Ltd Chuyển văn phòng Khu trung tâm
Vietcombank 1,170 Idemitsu Oil & Gas Co.,Ltd Chuyển văn phòng Khu trung tâm
Vietcombank 3,500 Phu Quoc Oil & Gas (PV Oil) Chuyển văn phòng Khu trung tâm
Vietcombank 3,500 Johnson & Johnson Chuyển văn phòng Khu trung tâm
Vietcombank 957 Pernod Ricard Vietnam Co., Ltd Chuyển văn phòng Khu trung tâm
Vincom 1,000 Itochu Corp. Chuyển văn phòng Khu trung tâm
Pearl Plaza 1,200 Evergreen Line Chuyển văn phòng Ngoài trung tâm
The Vista 600 ACDL Ho Tram – The Grand Chuyển văn phòng Ngoài trung tâm
Lim Tower 650 iMarket Vietnam Mở rộng văn phòng Khu trung tâm
DỰ ÁN M2 KHÁCH THUÊ NỔI BẬT HOÀN THÀNH VỊ TRÍ
Vietcombank Tower 55,000 Vietcombank Q4 2015 Khu trung tâm
Lim 2 Tower 8,800 N/A Q4 2015 Ngoài trung tâm
Pearl Plaza 30,000 N/A Q4 2015 Ngoài trung tâm
Saigon Center 2 40,000 N/A Q4 2016 Khu trung tâm
Mapletree Business Center 30,000 N/A Q4 2016 Ngoài trung tâm
Royal Tower 22,500 N/A Q1 2016 Ngoài trung tâm
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
SỐ TÒA
NHÀ
NGUỒN CUNG
DIỆN TÍCH
TRỐNG
TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THỤ TRONG
QUÝ
HẤP THỤ ĐẦU
NĂM ĐẾN NAY
ĐANG XÂY
DỰNG
TỔNG QUAN GIÁ
CHÀO THUÊ (TRUNG
BÌNH)
GIÁ CHÀO THUÊ
TRỰC TIẾP (TRUNG
BINH)
Hạng A 9 156,700 10,280 6.6% 2,011 1,176 208,000 $46.3 $46.3
Hạng B 46 660,690 35,017 5.3% 3,807 19,053 299,620 $27.6 $27.6
* Giá thuê là giá chào USD/m2/tháng

BÁO CÁO QUÝ
TP.HCM, ViệtNam
Biểu đồ Hấp thụ thuần/Giá chào thuê
4Q TRAILING AVERAGE
Kinh tế
Hai TT bán lẻ mới được hoàn thành vào quý 3 năm 2015,
nâng tổng nguồn cung lên 2% so với quý trước và 13% so với
cùng kỳ năm trước. TT thương mại Tân An Đông (Hùng Vương
Square cũ) sửa chữa và ra mắt trong quý này. Hiện có 119 TT
bán lẻ, tổng diện tích 960.500 m2. Quận 1 vẫn nơi là thị trường
bán lẻ tập trung nhiều nhất, chiếm gần 20% tổng nguồn cung.
Thị trường tiếp tục được cải thiện với tỉ lệ lấp đầy TB tăng 1
điểm % so với quý trước và 2 điểm so với cùng kỳ năm trước,
đạt 93%. Hai TT bán lẻ mới được báo cáo là có tỷ lệ lấp đầy
100%. Tuy nhiên, khu vực nội và ngoại thành đang đón nhận xu
hướng đầu tư mới, nhiều nhà bán lẻ nước ngoài đang xây dựng
các TT mua sắm lớn với các dịch vụ trọn gói và giá chào thuê
cạnh tranh so với khu vực trung tâm. Do đó, tỷ lệ lấp đầy ở khu
vực này đang có sự cải thiện đáng kể, tăng 2 điểm % so với quý
trước và 3 điểm % so với cùng kỳ năm trước, đạt 93%. Khu
trung tâm vẫn ổn định ở mức 90%.
Giá thuê trung bình tiếp tục xu hướng giảm so với năm trước,
giảm 5%, khoảng 1,320,000 VNĐ/m2/tháng (59,6
USD/m2/tháng). Nguyên nhân chính là các dự án mới có giá thuê
thấp hơn và một số dự án có giá thuê cao hơn đã đóng cửa. Giá
thuê tại khu vực trung tâm phần lớn vẫn ổn định, đạt 2,320,000
VNĐ/m2/ tháng (104,7 USD/m2/tháng.) - mức giá cao hơn 2 lần
so với các dự án khu vực ngoài trung tâm.
Triển vọng
Hơn 200.000 m2 nguồn cung mới, đóng góp 20% vào tổng DT sẽ
ra mắt vào năm 2016. Nhu cầu đối với mặt bằng bán lẻ tại khu
TT vẫn duy trì mức cao. Nhưng xét đến tình trạng quỹ đất khan
hiếm và giá đất cao, đa số nguồn cung tương lai tập trung chủ
yếu tại khu vực nội thành và ngoại ô, ở phía nam và phía đông,
nơi nhiều cơ sở hạ tầng và dân cư đã được thành lập.
Việc gỡ bỏ hàng rào thuế quan theo quy định của TPP cùng với
viễn cảnh thị trường bán lẻ tự do hóa theo quy định của WTO sẽ
giúp tăng tiềm năng của Việt Nam đối với các nhà bán lẻ quốc
tế.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Diện tích trống 9% 7%
Hấp thụ thuần 5.86k m2 31.5k m2
Giá thuê trung bình
(/m2/tháng)
VND1,335k VND1,320k
0%
5%
10%
15%
20%
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ TP.HCM
1,000,000
1,100,000
1,200,000
1,300,000
1,400,000
1,500,000
1,600,000
(10,000)
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
Net Absorption, SQM Asking Rent, VND PSQM
(*) Average rent on the ground level is used as a benchmark to represent the rent of each
retail centre. All rents include Service charge and exclude VAT

BÁO CÁO QUÝ
TP.HCM, ViệtNam
DỰ ÁN M2 THỜI GIAN HOÀN THÀNH VỊ TRÍ
Vincom Lê Văn Việt 43,000 Q4 2015 Ngoài Trung tâm
Pearl Plaza 21,000 Q4 2015 Ngoài Trung tâm
Vincom Mega Mall Thảo Điền 16,000 2016 Ngoài Trung tâm
Emart Gò Vấp 30,000 2016 Ngoài Trung tâm
Lotte Mart Gò Vấp 40,000 2016 Ngoài Trung tâm
Aeon Mall Bình Tân 64,000 2016 Ngoài Trung tâm
Saigon Centre 2 55,000 2016 Trung tâm
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
TÓM TẮT THEO LOẠI HÌNH
TỔNG SỐ
DỰ ÁN
NGUỒN CUNG
(M2)
TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THỤ THUẦN
HIỆN TẠI
(M2)
(M2)
GIÁ CHÀO THUÊ TRUNG BÌNH
(VND/M2/THÁNG)
Khối đế bán lẻ 8 20,400 21% 220 240 868,000
Trung tâm bách hóa 8 120,000 6% 260 3,900 1,211,000
Trung tâm mua sắm 21 462,000 7% 23,000 67,700 1,212,000
Trung tâm bán lẻ 7 34,490 4% 8,000 11,300 3,431,000
Siêu thị 72 272,400 - - - -
Trung tâm bán sỉ 3 51,000 - - - -
Tổng số 119 960,500 7.5% 31,500 83,100 1,320,000
TÓM TẮT THEO VỊ TRÍ
TỔNG SỐ
DỰ ÁN
NGUỒN CUNG
(M2)
TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THỤ THUẦN
HIỆN TẠI
(M2)
(M2)
GIÁ THUÊ TRUNG BÌNH
(VND/M2/THÁNG)
Trung tâm 30 191,850 10% 1,500 1,600 2,000,000
Ngoài Trung tâm 89 768,600 7% 30,000 81,500 522,000
Tổng số 119 960,500 7.5% 31,500 83,100 1,320,000

Khu Công Nghiệp Q3 2015
TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
4Q TRAILING AVERAGE
Kinh tế
Không có nguồn cung mới nào đi vào hoạt động trong quý
này. Hiện TP.HCM có 18 khu công nghiệp (KCN) đang hoạt
động với tổng diện tích hơn 3.625 ha, trong đó diện tích có thể
cho thuê chiếm khoảng 62% tổng diện tích đất, đạt hơn 2.260
ha. Thời hạn sử dụng đất (THSDĐ) còn lại của các KCN khoảng
26 - 43 năm, hay THSDĐ trung bình còn lại khoảng 35 năm.
Hoạt động cho thuê tại các KCN Quý 3.2015 ghi nhận sự ổn
định với tỷ lệ lấp đầy và giá thuê không đổi so với quý trước
nhưng tăng 3 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước, đạt
71%. Phần lớn các KCN ở TP HCM có tỉ lệ lấp đầy trên 90% nhờ
qua nhiều năm thành lập và vận hành. Tuy nhiên, ba KCN tại
huyện Nhà Bè và Củ Chi và Bình Chánh vừa đi vào hoạt động
gần đây nên tỷ lệ lấp đầy vẫn còn thấp, dưới 50%.
Giá chào thuê trung bình trong quý này đạt 2.780.000VNĐ/
m2/thời hạn thuê (125.6 USD/m2/thời hạn thuê)(*). Giá thuê tại
Tp.HCM cao hơn gấp hai lần so với Long An, Bình Dương và
Đồng Nai. Hiện nay, các chủ đầu tư có xu hướng chuyển từ cho
thuê dài hạn đất công nghiệp sang xây dựng nhà xưởng cho
thuê với diện tích khoảng 2.000 – 3.000 m2, với giá chào thuê
khoảng
53.800 VNĐ - 75.400 VNĐ/m2/tháng (tương đương 2,5-3,5
USD/m2/tháng) (*).
(*)GIÁ CHÀO THUÊ, CHƯA BAO GỒM THUẾ VAT
Triển vọng
Từ đây đến năm 2030, tổng nguồn cung ước tính sẽ tăng lên
khoảng 3.000 ha, tăng 85% so với nguồn cung hiện tại. Về số
lượng các KCN, 18 KCN hiện tại được mở rộng và khoảng 12
KCN mới sẽ đi vào hoạt động trong năm 2020. Đa phần các dự
án tương lai đang trong quá trình giải phóng mặt bằng, đền bù
và đợi được phê duyệt.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Diện tích trống 31% 28.9%
Hấp thụ thuần 10 ha 4 ha
Đang xây dựng 3,067 ha 3,067 ha
Giá thuê trung bình VND2,657k VND2,780k
24%
26%
28%
30%
32%
34%
36%
38%
40%
2012 2013 2014 Q3
2015
THỊ TRƯỜNG KHU CÔNG NGHIỆP TP.HCM
2,500,000
2,600,000
2,700,000
2,800,000
2,900,000
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2012 2013 2014 Q3 2015
Net Absorption, ha Asking Rent, VND PSQM

Khu Công Nghiệp Q3 2015
TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
KHU VỰC
TỔNG SỐ KHU
CÔNG NGHIỆP
NGUỒN CUNG
(HA)
HOẠT ĐỘNG
THUÊ TỪ ĐẦU
NĂM ĐẾN NAY
(HA)
TỶ LỆ TRỐNG
(HA)
ĐANG XÂY DỰNG
(HA)
GIÁ THUÊ THUẦN
(US$ SQM/TERM)
Quận 2 1 72 72 0% 0 0 VND2,213,800
Quận 7 1 195 193 1% (2.0) 0 VND5,755,900
Quận 12 1 22 22 0% 0 0 VND2,213,800
Quận Tân Bình 2 321 321 0% 1.24 0 VND4,937,000
Quận Tân Phú 2 92 92 0% 0 0 VND4,427,600
Quận Thủ Đức 3 110 110 0% 0 0 VND3,900,000
Huyện Nhà Bè 2 506 311 38% 0 1,000 VND2,059,000
Huyện Bình Chánh 2 190 110 42% 0 1,104 VND1,992,000
Huyện Củ Chi 4 753 378 50% 10 200 VND1,483,000
Tổng 18 2,261 1,609 29% 9.2 2,304 VND2,780,000
* Giá thuê là giá chào USD/m2/thời hạn thuê
Dự án đang xây dựng trong Q3 2015
DỰ ÁN HÉC TA QUẬN/HUYỆN HIỆN TRẠNG
Lê Minh Xuân – Giai đoạn 2 338 Bình Chánh Đang xây dựng
Lê Minh Xuân – Giai đoạn 3 242 Bình Chánh Đang xây dựng
Vĩnh Lộc 1– Giai đoạn 2 56 Bình Chánh Đang xây dựng
Vĩnh Lộc 1– Giai đoạn 3 200 Bình Chánh Đang xây dựng
Bàu Đưng 175 Củ Chi Đang xây dựng
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969

TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Biểu đồ Nguồn cung sơ cấp/Giá bán Q3 2015
Biểu đồ nguồn cung sơ cấp/Giá bán các hạng Q3 2015
Kinh tế
Nguồn cung mới đáng kể cho tất cả các hạng được ra mắt
trong quý này, với tổng cộng 4.600 căn hộ (gần 70% tập trung ở
các khu vực Đông và Nam) từ 14 dự án mới và hơn 4.000 căn từ
12 dự án đang hoạt động. Tính đến quý 3 năm 2015, đã có gần
20.100 căn hộ sẵn sàng để bán ở tất cả các hạng từ nguồn cung
sơ cấp. Hơn 50% nguồn cung sơ cấp nằm ở quận 2, 7 và Bình
Thạnh.
Thị trường nhà ở liên tục tăng khối lượng giao dịch trong
quý, tăng 13% theo quý và tăng mạnh 185% so với cùng kỳ năm
trước. Sự gia tăng này được chia đều giữa các hạng. Quận 2, 4,
7 và Bình Thạnh chiếm 60% tổng khối lượng giao dịch.
Giá trung bình của tất cả các hạng đang có xu hướng tăng.
Hạng C ghi nhận mức tăng cao nhất theo quý và theo năm, tăng
6% theo quý và 19% theo năm, đạt 19 triệu VNĐ/m2, tương
đương 820USD/m2. Giá trung bình hạng A tăng 2% theo quý
nhưng giảm 2% theo năm, đạt 47.2 triệu/m2 (2.130USD/m2). Giá
trung bình hạng B tăng 4% theo năm nhưng giảm 3% theo quý
do mức giá chào bán ở những dự án mới gần đây có giá thấp
hơn. Nếu trừ các dự án mới này thì giá bán hạng B sẽ ổn định ở
mức 29.4 triệu VNĐ/m2 (1.330USD/m2).
Triển vọng
Căn hộ có kích thước nhỏ hiện có nhu cầu rất lớn. Nguồn cung
tương lai sẽ chủ yếu đến từ các khu vực kết nối thuận tiện với
trung tâm TP như quận 7,2,4 và Bình Thạnh. Đặc biệt, những dự
án dọc tuyến tàu điện ngầm đang được quan tâm nhất. Luật nhà
ở cho phép người nước ngoài sở hữu BĐS sẽ giúp thị trường
phát triển, nhất là đối với những dự án trung và cao cấp. Quy
định các dự án nhà ở hình thành trong tương lai phải có sự bảo
lãnh của một định chế tài chính và ngân hàng sẽ làm tăng thêm
niềm tin vào thị trường. Thị trường căn hộ bán tiếp tục cải thiện
trong ngắn và trung hạn.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Tỷ lệ hấp thụ 27% 51%
Giá bán trung bình VND22,200k VND31,900k
Số căn hộ được bán 3,600 10,260
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
0
20
40
60
80
100
Primary Stock, UNITS Lowest Price (MIL VND/SQM)
Highest Price (MIL VND/SQM)
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN TP.HCM
15
20
25
30
35
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
2011 2012 2013 2014 Q3 2015
Primary Stock, UNITS Aksing Price, MIL VND/SQM
* ALL PRICES ARE VAT EXCLUDED

TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
DỰ ÁN
ƯỚC LƯỢNG
TỔNG SỐ CĂN
VỊ TRÍ CHỦ ĐẦU TƯ
THỜI GIAN HOÀN
THÀNH DỰ KIẾN
Vinhomes Central Park 10,000 Bình Thạnh VinGroup 2017
The Goldview 1,905 Quận 4 Saigon Garment – Match JSC 2017
Luxcity 435 Quận 7 Tập Đoàn Đất Xanh 2017
TDH Phước Long 168 Quận 9 Thủ Đức House 2017
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
TÓM TẮT THEO HẠNG TỔNG SỐ DỰ ÁN NGUỒN CUNG SỐ CĂN ĐÃ BÁN HẤP THỤ THUẦN
MỨC GIÁ TRUNG BÌNH
(TRIỆU VNĐ/M2)
Hạng A 20 6,001 3,399 57% 47.2
Hạng B 41 7,136 3,531 50% 29.4
Hạng C 48 6,931 3,335 48% 19.0
TỔNG SỐ 109 20,067 10,264 51% 31.9
Những dự án nổi bật ra mắt trong Q3 2015
DỰ ÁN VỊ TRÍ
THỜI GIAN HOÀN THÀNH
DỰ KIẾN
SỐ CĂN ĐÃ RA MẮT
GIÁ TRUNG BÌNH
(TRIỆU VNĐ/M2)
Everrich Infinity Quận 5 2016 408 45,270,000
Art – CT Plaza Nguyen Hong Gò Vấp 2016 287 26,770,000
The Park Residence Nhà Bè 2016 252 23,350,000
Ehome 3 Bình Tân 2016 153 16,000,000
Citi Home Quận 2 2016 164 14,240,000
Vinhomes Central Park Bình Thạnh 2017 1,590 45,470,000
Wilton Tower Bình Thạnh 2017 394 28,700,000
Florita Quận 7 2017 570 25,800,000
Luxcity Quận 7 2017 435 23,770,000
The Goldview Quận 4 2017 600 33,470,000
Grand Riverside Quận 4 2017 144 41,107,000
The Sun Avenue Quận 2 2017 380 35,460,000
The Krista Quận 2 2017 344 22,900,000
Hung Phat Silver Star Nhà Bè 2017 248 21,860,000
Citi Gate Towers Quận 8 2017 227 16,760,000
TDH Phước Long Quận 9 2017 70 16,000,000
The Park Avenue Quận 11 2018 322 42,000,000
Kingston Residence Phú Nhuận 2018 285 50,100,000
Sunrise Riverside Nhà Bè 2018 272 29,170,000
Orchard Parkview Phú Nhuận 2018 105 32,729,000

TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
Biểu đồ hấp thụ thuần/giá chào thuê
4Q TRAILING AVERAGE
Kinh tế
Không có dự án căn hộ dịch vụ mới nào gia nhập thị trường
trong quý này. Tuy nhiên, hai dự án ở khu vực trung tâm đã
hoàn thành và đang chờ lễ khánh thành - Ascott Waterfront
Saigon và The Reverie Residence. Hiện nay, ở Tp.HCM có 670
căn hộ từ 7 dự án hạng A và gần 2.260 căn hộ từ 23 dự án hạng
B. Quận 1 chiếm 44% tổng nguồn cung.
Q3 2015 tiếp tục chứng kiến tỷ lệ lấp đầy ở cả hai hạng
được cải thiên theo năm, hạng A tăng 6 điểm phần trăn theo
năm và hạng B tăng 9 điểm phần trăm, đạt lần lượt ở hai hạng là
97% và 90%. Sự gia tăng này chủ yếu đến từ số lượng khách
thuê ngắn hạn đang tăng lên khi các chủ dự án linh hoạt hơn
trong vấn đề thời hạn thuê nhằm tránh tồn căn hộ trống.
Về giá thuê, mức giá trung bình của cả hai hạng không thay
đồi so với quý trước. Tuy nhiên, giá thuê trung bình của hạng
A tăng 1.4% theo năm, đạt 647.000/m2/tháng, tương đương 29.2
USD/m2/tháng. Hạng B tăng 3.7% theo năm, đạt 470,600
VNĐ/m2/tháng, tương đương 21,3USD/m2/tháng*. Giá thuê tăng
do tỷ giá USD tăng so với VNĐ.
Thị trường căn hộ dịch vụ ở Quận 1 vẫn luôn hoạt động tốt,
với tỷ lệ lấp đầy trong quý này vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao, đạt
97%, tăng 9 điểm phần trăm theo năm và cao hơn khu vực ngoài
trung tâm xấp xỉ 10 điểm phần trăm, mặc dù giá thuê luôn cao
hơn 37%, ở mức 601,500VNĐ/m2/tháng, tương đương
27USD/m2/tháng*.
* GIÁ THUÊ BAO GỒM PHÍ DỊCH VỤ, CHƯA BAO GỒM VAT
Triển vọng
Hơn 900 căn được dự báo sẽ gia nhập thị trường vào năm 2016,
trong đó 30% sẽ tập trung ở quận 1 do vị trí đắc địa thường
được các chủ đầu tư chọn lựa. Khách sạn tiếp tục là đối thủ
cạnh tranh đối với căn hộ dịch vụ cho khách lưu trú ngắn hạn
trong khi căn hộ dịch vụ cạnh tranh với căn hô mua-cho-thuê-lại
và biệt thự cho khách lưu trú dài hạn.
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
FDI (Tỷ USD) 11.18 17.15
Q3 14 Q3 15
Triển vọng 12
tháng tới
Hấp thụ thuần Hạng A 17 căn hộ 12 căn hộ
Giá thuê TB Hạng A VND638k VND647k
Diện tích trống Hạng B 18% 10.3%
Hấp thụ thuần Hạng B (3) căn hộ (13) căn hộ
Giá thuê TB Hạng B VND454k VND471k
5%
10%
15%
20%
25%
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ DỊCH VỤ TP.HCM
450,000
500,000
550,000
600,000
-40
0
40
80
120
160
200
2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2015
Net Absorption, units Asking Rent, VND PSQM

TP.HCM, ViệtNam
BÁO CÁO QUÝ
DỰ ÁN
SỐ CĂN HỘ
(ƯỚC TÍNH)
VỊ TRÍ CHỦ ĐẦU TƯ
THỜI GIAN HOÀN
THÀNH
Times Square 78 Quận 1 Quảng Trường Thời Đại JSC 2015
SC Vivo City 480 Quận 7 VCCD – Saigon Co.op – Mapletree 2016
Ascott Waterfront Saigon 222 Quận 1 M.I.K Corporation 2016
Saigon Center – Giai đoạn 2 89 Quận 1 Keppel Land 2016
Jonathan Tizzard
Tel: +84 8 3823 7968
Fax: +84 8 3823 7969
TỔNG SỐ
DỰ ÁN
TỔNG SỐ CĂN HỘ TỶ LỆ TRỐNG
HẤP THU THUẦN
HIỆN NAY
HẤP THU THUẦN
TỪ ĐẦU NĂM
ĐẾN NAY
GIÁ CHÀO THUÊ TRUNG
BÌNH
GIÁ CHÀO THUÊ TRỰC
TIẾP
Hạng A 7 666 3% 12 9 VND647,000 VND647,000
Hạng B 23 2,260 10.3% (13) 31 VND471,000 VND471,000

Báo cáo Thị trường Bất động sản Việt Nam Quý 3.2015

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (16)

Similar to Báo cáo Thị trường Bất động sản Việt Nam Quý 3.2015

Similar to Báo cáo Thị trường Bất động sản Việt Nam Quý 3.2015 (20)

More from Trang Le

More from Trang Le (8)

Báo cáo Thị trường Bất động sản Việt Nam Quý 3.2015