Downloaded 545 times
Uploaded byYunika Lestari
Analisis Laporan Keuangan PT SIANTAR TOP Tbk
Dokumen tersebut memberikan analisis kinerja keuangan PT Siantar Top Tbk dari tahun 2011 hingga 2013 melalui penggunaan rasio-rasio keuangan seperti rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas. Secara ringkas, PT Siantar Top mampu mempertahankan likuiditasnya di atas rata-rata pada periode tersebut meskipun terjadi penurunan pada tahun 2012, serta menunjukkan peningkatan profitabilitas dari tah
Analisis Laporan Keuangan PT SIANTAR TOP Tbk
- 1. ANALISIS P.T. SIANTARTOP, Tbk KELOMPOK 1 ANDRI SILAEN (12030112130044) RUBEN NOVANDRI (12030112130079) YUNIKA DEWI LESTARI (12030112130117) JOHANNES AGUSTRY (12030112130194) YOHANA AMBARITA (12030112130199) ADHE MELSYIANA (12030112140073) AGUNG PRASETYO (12030112140174) RIFQI AJI N. (12030112140300) ESTI RIZQIANA (12030112140317)
- 2. ANALISIS PERUSAHAAN 1.Analisis vertikal dilakukan dengan membandingkan total current assets dengan total assets, membandingkan total liabilities dengan ekuitas, membandingkan laba kotor dengan total sales. 2. Analisis horizontal yaitu dengan membandingkan laporan keuangan tahun sekarang dengan laporan keuangan periode sebelumnya atau dengan rencana anggaran yang ditentukan sebelumnya, bisa juga dengan perusahaan yang sejenis 3. Analisis rasio bisa menggunakan analisis likuiditas untuk mengukur kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan, analisis solvabilitas untuk mengukur kemampuan memenuhi semua kewajibannya sampai perusahaan dilikuidasi, dan analisis profitabilitas untuk mengukur kemampuan mencari laba perusahaan.
- 3. PT SIANTAR TOPINDONESIA PT. Siantar Top, Tbk. Yang beralamat lengkap di Jl Tambak Sawah 21-23, Waru Kota Surabaya adalah sebuah perusahaan dibidang Food Industry yang pertama kali didirikan oleh Bpk. Shindo Sumidono sejak tahun 1987 dan terus berkembang hingga mengembangkan pabrik baru di Medan pada tahun 1997, dan Bekasi pada tahun 2002. Selain mengembangkan pasar dalam negeri, perusahaan juga terus mengembangkan pasar ekspor ke berbagai negara di Asia, Timur Tengah, Eropa, dan Amerika. Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri makanan ringan, yaitu mie (snack noodle), kerupuk (crackers) dan kembang gula (candy). Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, khususnya Asia.
- 4. Untuk dapat bersaingdengan produk sejenis dari perusahaan lain mengharuskan perusahaan tersebut untuk menghadirkan suatu pembeda dan menganeka ragamkan produk yang diproduksi dan dipasarkan, baik itu dari segi rasa, kemasan, harga, dan iklan di media. Beberapa hal itu akan berpengaruh terhadap minat masyarakat untuk mengenal dan meminati produk dari PT Siantar Top Tbk. Beberapa produk PT Siantar Top yang mengalami perkembangan dan telah melewati proses diversifikasi oleh perusahaan diantaranya: Makanan Ringan: French Fries 2000, Mie Gemez, Twistko, Leanet
- 5. Biskuit danWafer : Goriorio, GO! Potato, Origo, Biskuit, Wafer, Assorted Biskuit dan Malkist Mie Instan dan Bihun Soleh Bihun Jagung, Jaya Bihun, Idola Bihun Jagung Kerupuk Mentah: Wilco Kerupuk Pedas, Wilco Kerupuk Ikan Permen Dr Milk dan kopi serta produk lainnya yang diproduksi dan dipasarkan oleh beberapa anak perusahaannya.
- 7. 1.2000 1.0000 0.8000 0.6000 0.4000 0.2000 - 2008 2009 2010 Current Ratio Accid Ratio
- 9. 8.0000 7.0000 6.0000 5.0000 4.0000 3.0000 2.0000 1.0000 - 2008 2009 2010 Total Debt to Equity Long Term Debt to Equity
- 10. Tingkat Pengembalian Investasi 2011 Return On Asset Laba sblm pajak 60.382.411. 569 7,62 Rata- rata % Total Aset 792.019.95 1.706 Return On Common Equity Laba Bersih 42.675.154. 847 9,10 Rata-Rata % Ekuitas 468.702.57 9.413
- 11. ROA 2011 Dengan ROA sebesar 7,62% mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 7,62 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak. ROE 2011 Dengan ROE sebesar 9,10% menunjukkan bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 9,10 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
- 12. 2012 Return OnAsset Laba sblm pajak 93.116.800.00 6 8,52 Rata- rata % Total Aset 1.092.303.381. 877 Return On Common Equity Laba Bersih 22.439.056 6,44 Rata-Rata % Ekuitas 348.673.503
- 13. ROA 2012 Dengan ROA sebesar 8,52% mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 8,52 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak. ROE 2012 Dengan ROE sebesar 6,44% menunjukkan bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 6,44 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
- 14. 2013 Return OnAsset Laba sblm pajak 142.799.075.5 20 10,50 Rata- rata % Total Aset 1.359.950.115 .391 Return On Common Equity Laba Bersih 114.437.068.8 03 17,97 Rata-Rata % Ekuitas 636.909.874.7 12
- 15. ROA 2013 Dengan ROA sebesar10,50% mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 10,50 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak. ROE 2013 Dengan ROE sebesar 17,97% menunjukkan bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 17,97 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
- 16. 2011 2012 2013 Return On Asset 7,62% 8,52% 10,50% Return On Common Equity 9,10% 6,44% 17,97%
- 17. Kinerja Operasi 2011 Operating Profit Margin Laba Operasi 178.287.306. 300 17,3 5% Penjualan 1.027.683.99 9.319 Net Profit Margin Laba Bersih 42.675.154.8 47 4,15 % Penjualan 1.027.683.99 9.319
- 18. Operating ProfitMargin (Margin Laba Operasi) 2011 Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 17,35% menunjukkan bahwa 17,35 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1. Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2011 Dengan tingkat NPM 2011 sebesar 4,15% menunjukkan bahwa 4,15 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.
- 19. 2012 Operating Profit Margin Laba Operasi 247.127.170.892 19,25 Penjualan 1.283.736.251.9 % 02 Net Profit Margin Laba Bersih 74.626.183.474 5,81% Penjualan 1.283.736.251.9 02
- 20. Operating ProfitMargin (Margin Laba Operasi) 2012 Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 19,25% menunjukkan bahwa 19,25 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1. Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2012 Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 5,81% menunjukkan bahwa 5,81 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.
- 21. 2013 Operating Profit Margin Laba Operasi 310.018.704.376 18,29% Penjualan 1.694.935.468.814 Net Profit Margin Laba Bersih 114.437.068.803 6,75% Penjualan 1.694.935.468.814
- 22. Operating ProfitMargin (Margin Laba Operasi) 2013 Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 18,29% menunjukkan bahwa 18,29 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1. Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2013 Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 6,75% menunjukkan bahwa 6,75 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.
- 23. 2011 2012 2013 Cash Turnover Penjualan 1027683999319.00 140.2023 1,283,736,251,902 175.1875 1,694,935,468,81 4 181.880 0 Rata2 Kas & Setara 7,330,005,737 7,327,783,677 9,318,975,315 Account Receivable Turnover Penjualan 1,027,683,999,319 782.1479 1,283,736,251,902 162.8977 1,694,935,468,81 4 478.747 9 Rata2 Piutang 1,313,925,463 7,880,626,957 3,540,350,999 Total Asset Turn Over Penjualan 1,027,682,999,319 1,283,736,251,902 497.2878 1,694,935,468,81 4 431.358 9 Rata2 Total Aset 1,453,606,328 2,581,475,312 3,929,292,937
- 24. ANALISIS RASIO LIKUIDITAS PT SIANTAR TOP TBK
- 25. Rasio Likuiditas Rasiolikuiditas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban atau membayar utang jangka pendeknya. Artinya, seberapa mampu perusahaan itu membayar kewajiban atau utangnya yang sudah jatuh tempo.
- 26. 1. Rasio Lancar(Current Ratio) Rumus = 푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100%
- 27. 1a. Rasio Lancarthn 2011
- 28. Rumus = 푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2011 = 313.985.981.919 303.434.183.764 x 100% = 103,47%
- 29. 1b. Rasio Lancarthn 2012
- 30. Rumus = 푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2012 = 569.839.536.195 571.296.021.580 x 100% = 99,74%
- 31. 1c. Rasio Lancarthn 2013
- 32. Rumus = 푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2013 = 684.263.795.106 598.988.885.897 x 100% = 114,23%
- 33. Skor Indikator CurrentRatio 1. Tahun 2011 - Current Ratio = 103,47% - Skor Indikator = 3 2. Tahun 2012 - Current Ratio = 99,74% - Skor Indikator = 2 3. Tahun 2013 - Current Ratio = 114,23% - Skor Indikator = 4
- 34. 2. Rasio Cepat(Quick Ratio) Rumus = 푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓−푷풆풓풔풆풅풊풂풂풏 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100%
- 35. 2a. Rasio Cepatthn 2011
- 36. Rumus = 푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓−푷풆풓풔풆풅풊풂풂풏 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2011 = 313.985.981.919− 161.699.916.410 303.434.183.764 x 100% = 50,18%
- 37. 2b. Rasio Cepatthn 2012
- 38. Rumus = 푨풌풕풊풗풂푳풂풏풄풂풓−푷풆풓풔풆풅풊풂풂풏 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2012 = 569.839.536.195− 242.653.601.169 571.296.021.580 x 100% = 57,27%
- 39. 2c. Rasio Cepatthn 2013
- 40. Rumus = 푨풌풕풊풗풂푳풂풏풄풂풓−푷풆풓풔풆풅풊풂풂풏 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2013 = 684.263.795.106− 285.793.392.774 598.988.885.897 x 100% = 66,52%
- 41. 3. Rasio Kas(Cash Ratio) RUMUS = 푲풂풔+푰풏풗풆풔풕풂풔풊 풋풂풏품풌풂 풑풆풏풅풆풌 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100%
- 42. 3a. Rasio Kasthn 2011
- 43. RUMUS = 푲풂풔+푰풏풗풆풔풕풂풔풊풋풂풏품풌풂 풑풆풏풅풆풌 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2011 = 6.350.975.923 + 0 303.434.183.764 x 100% = 2,09 %
- 44. 3b. Rasio Kasthn 2012
- 45. RUMUS = 푲풂풔+푰풏풗풆풔풕풂풔풊풋풂풏품풌풂 풑풆풏풅풆풌 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2012 = 8.304.591.431+ 44.100.000.000 571.296.021.580 x 100% = 9,17%
- 46. 3c. Rasio Kasthn 2013
- 47. RUMUS = 푲풂풔+푰풏풗풆풔풕풂풔풊풋풂풏품풌풂 풑풆풏풅풆풌 푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓 x 100% Tahun 2013 = 10.333.359.198+ 16.919.692.000 598.988.885.897 x 100 % = 4,54%
- 48. Skor Indikator CashRatio 1. Tahun 2011 - Cash Ratio = 2,01% - Skor Indikator = 0 2. Tahun 2012 - Cash Ratio = 9,17% - Skor Indikator = 1 3. Tahun 2013 - Cash Ratio = 4,54% - Skor Indikator = 0
- 49. 4. Waktu Penagihan RUMUS = 푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품 푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏 x 365 hari
- 50. 4a. Waktu Penagihanthn 2011
- 51. RUMUS = 푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품 푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏 x 365 hari Tahun 2011 = 57.550.980.261+ 56.378.872.966+487.271.939 1.027.683.999.319 x 365 hari = 40,6 hari = 41 hari
- 52. 4b. Waktu Penagihanthn 2012
- 53. RUMUS = 푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품 푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏 x 365 hari Tahun 2012 = 100.061.558.878+ 84.066.035.190+1.383.884.682+ 15.243.000.000 1.283.736.251.902 x 365 hari = 57,06 hari = 57 hari
- 54. 4c. Waktu Penagihanthn 2013
- 55. RUMUS = 푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품 푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏 x 365 hari Tahun 2013 = 112.423.355.720+ 105.049.057.900+ 3.198.040.149+ 15.079.000.000 1.694.935.468.814 x 365 hari = 50,76 hari = 51 hari
- 56. Skor Indikator WaktuPenagihan 1. Tahun 2011 - Waktu Penagihan = 41 hari - Skor Indikator = 5 2. Tahun 2012 - Waktu Penagihan = 57 hari - Skor Indikator = 5 3. Tahun 2013 - Waktu Penagihan = 51 hari - Skor Indikator = 5
- 57. Rasio Solvabilitas Solvabilitassuatu perusahaan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban financialnya baik jangka pendek maupun jangka panjang apabila sekiranya perusahaan dilikuidasi.
- 58. Jenis- jenis RasoSolvabilitas 1. Rasio hutang modal / Debt to Equity Ratio Tahun Total Hutang Modal Rasio 2011 444.700.771.02 8 490.065.156.83 6 0,9074 2012 670.149.495.58 0 579.691.340.31 0 1,1560 2013 775.930.985.77 9 694.128.409.11 3 1,1178
- 59. 2. Total Asetsto Total Debt Ratio/ Debt Ratio Tahun Total Hutang Total Asset Ratio 2011 444.700.771.0 28 934.765.927.864 0.475 7 2012 670.149.495.5 80 1.249.840.835.89 0 0.536 1 2013 775.930.985.7 79 1.470.059.394.89 2 0.527 8
- 60. 2011 2010 2011 Gross Profit Margin 0.17 0.17 Net Profit Margin 0.06 0.04 Return on Investment 0.07 0.05 Return on Equity 0.10 0.09 Tidak ada perubahan Beban non-produksi besar Penambahan aset tetap NCI bertambah, akuisisi PT Genta Persada Jaya
- 61. 2012 2011 2012 Gross Profit Margin 0.17 0.19 Net Profit Margin 0.04 0.06 Return on Investment 0.05 0.06 Return on Equity 0.09 0.13 Efisiensi produksi meningkat Efisiensi non-produksimeningkat Pengelolaan aset meningkat Akuisisi 2 perusahaan,
- 62. 2013 2012 2013 Gross Profit Margin 0.19 0.18 Net Profit Margin 0.06 0.07 Return on Investment 0.06 0.08 Return on Equity 0.13 0.16 Efisiensi produksi menurun 1% Pendapatan non-produksi meningkat Peningkatan dalam mengelola aset Berasal dari saldo laba
- 63. Ratio Profitabilitas 20102011 2012 2013 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 Gross Profit Margin 0.17 0.17 0.19 0.18 Net Profit Margin 0.06 0.04 0.06 0.07 Return on Investment 0.07 0.05 0.06 0.08 Return on Equity 0.10 0.09 0.13 0.16
- 64. 0.39 Profitabilitas Perusahaan 0.35 0.44 0.49 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2010 2011 2012 2013 Dapat dilihat walaupun pada tahun 2011 sempat mengalami penurunan, namun penilaian rasio profitabilitas secara keseluruhan menunjukkan selama 2 tahun terakhir PT SIANTAR TOP telah mengalami peningkatan profitabilitas pada setiap tahunnya