가만히 있어도 고객이 우리 제품을 찾아준다면 더할 나위 없이 좋겠죠. 하지만 현실은 그렇지 않습니다. 고객에게 우리 제품을 적극적으로 전달하기 위해 영업의 개념에 대해 알아보고, 영업관리는 어떻게 해야 하는지, 영업을 조금 더 효율적으로 할 수 있는 방법은 무엇이 있는지 확인해 보세요.
**스타트업 투자와 IR DECK 작성법
1-1. 스타트업 투자 현황
1-2. 투자자 종류
2-1. 펀드 결성 과정
2-2. 투자 프로세스
3-1. IR DECK 작성 방법
3-2. 투자 결정 요인
투자를 준비하고 있는 스타트업을 위한 투자 관련 정보 및 IR DECK 작성법에 대한 강의안입니다.
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- 강의대상 : 예비창업자, 스타트업 창업자,유관기관 담당자 등
- 강의시간 : 2시간
고명환의 스타트업 생존경영 Blog http://blog.naver.com/maru7091
고명환의 스타트업 생존경영 브런치 https://brunch.co.kr/@maru7091
스테이쿨 생존경영 Podcast http://www.podbbang.com/ch/17003
HP : 010-7900-7091
E-mail : maru7091@gmali.com
◎ 스타트업 BEST Q&A
1. 스타트업이 궁금해하는 10가지 질문에 대한 궁금증을 풀어준다.
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- 강의대상 : 스타트업을 준비하는 예비창업자, 스타트업 창업자
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◎ 강의 주요내용
1. 스타트업 동업은 과연 독일까?
2. 스타트업에 프로그래머는 필수인가?
3. 스타트업 초기 채용해야 할까?
4. MVP를 개발하는 최적의 방법은?
5. 소비자의 지갑을 여는 제품은?
6. 개인사업자? 법인사업자?
7. 스타트업에 적합한 해고방안은?
8. 정책 자금 성공 전략은?
9. 스타트업의 투자 유치 단계는?
10. 정책 자금 브로커는 누구?
고명환의 스타트업 생존경영 http://www.lunch-alone.com
**스타트업 재무관리
1-1. 재무관리
1-2. 재무비율
2-1. 기업부실징후
2-2. 손익분기점
3-1. Case Study
3-2. 투자방식
스타트업에 필요한 재무관련 기본 지식을 전달해드립니다. 창업초기에 관리하지 못한다면 창업 3년 초과되는 시점에 큰 어려움에 처할 수도 있습니다.
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- 강의대상 : 예비창업자, 스타트업 창업자,유관기관 담당자 등
- 강의시간 : 2시간
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창업자와 예비창업자가 가장 어려워 하는 사업계획서 작성에 도움을 주는 강의안입니다.
◎ 사업계획서 작성
1. 사업계획서 작성 방법
2. 사업계획서 작성 전략
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- 강의대상 : 소자본 창업을 준비하는 예비창업자 및 기존 창업자
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- 강의특징 : 기존의 이해하기 힘들고 실무에 적용하기 어려운 사업계획서를 최대한 쉽게 풀어낸 강의안
더욱 풍부한 자료는 아래 블로그를 참고하세요.
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◎ 스타트업 투자와 IR
1. 창업생태계
2. 스타트업 투자자
3. 펀드 결성 과정
4. 최근 결성 펀드
5. VC 투자 프로세스
6. 투자 결정 요인
7. IR 자료 작성
8. 기업가치 산정
9. 투자계약서
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- 강의대상 : 스타트업 창업자, 투자유치를 고려 중인 창업자
- 강의시간 : 4시간
◎ 강의 특징
1. 국내 스타트업의 창업생태계를 알 수 있다.
2. 스타트업을 투자하는 투자자 종류를 이해할 수 있다.
3. 투자금이 조달되는 과정을 알 수 있다.
4. 최근 결정된 펀드의 규모와 분야를 이해할 수 있다.
5. VC의 투자 프로세스를 이해할 수 있다.
6. VC의 스타트업 투자 결정 요인을 알 수 있다.
7. IR 자료 작성시 유의할 점을 파악할 수 있다
8. 투자자의 기업가치 선정방법을 이해할 수 있다.
9. 투자계약서 작성 시 주요 이슈에 대해서 알 수 있다.
고명환의 스타트업 생존경영 : http://www.lunch-alone.com
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**2022 스타트업 투자 유치
1-1 스타트업 투자 현황
1-2 투자자 종류
2-1 펀드 결성 과정
2-2 투자 프로세스
2-3 기업가치 평가
3-1 IR DECK 작성 방법
3-2 투자 결정요인
매년 스타트업 투자가 늘어나는만큼 잘 준비해서 성공적인 투자를 할 수 있도록 도움을 드립니다.
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- 강의대상 : 예비창업자, 자영업자, 스타트업, 창업 유관기관 관계자
- 강의시간 : 3시간
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강의문의 : 010-7900-7091
E-mail : maru7091@gmail.com
[창업아카데미]
1. 스타트업 이후 창업가가 선택하는 경로는 무엇이 있는지 살펴봅니다.
2. 기업의 성장단계는 어떻게 이루어지는지 살펴봅니다.
3. 기업이 성장하는데 필요한 4가지 요소에 대해 알아봅니다.
4. 조직성장에 필요한 진단요인으로 9가지를 제시하고, 실제 조직에 적용하여 문제점을 파악하고 처방전을 제시해 봅니다.
5. 출구전략이란 무엇인지, 출구전략의 방법인 기업공개(IPO)와 인수합병(M&A)에 대해 파악해 봅니다.
6. 기업공개(IPO)의 장단점과 절차에 대해 이해해 봅니다.
[창업아카데미]
1. 창업기업에게 재무관리는 왜 중요하며, 어떤 의미를 갖는지 학습합니다.
2. 창업자가 알아야 하는 회계와 재무에 대한 기본 지식에 대해 이해합니다.
3. 매출과 비용을 추정하는 방법에는 어떠한 것이 있는가를 알아보고, 추정손익계산서를 작성해 봅니다.
4. 손익분기점의 개념과 유용성을 알아봅니다.
5. 창업기업이 자금을 조달하는 다양한 방법과 유의할 점에 대해 학습합니다.
[창업아카데미]
1. 마케팅의 기본적 개념과 프로세스를 이해합니다.
2. 전통적 마케팅과 비교하여 기술창업 기업 마케팅의 다른 특성은 무엇인지 파악합니다.
3. 기술창업 마케팅 환경을 분석하는 기법에 대해 알아봅니다.
4. 마케팅 전략계획 수립에 필요한 창업 마케팅 프로세스를 이해합니다.
5. 마케팅 전략 수립을 위한 SWOT 분석, STP 전략, 그리고 4P 믹스의 개념을 알아봅니다.
6. 창업기업을 위한 마케팅 방법들은 무엇이 있는지 알아봅니다.
[창업아카데미]
1. 창업에 있어 창업팀의 중요성을 인식합니다.
2. 창업팀을 구성하는데 있어 고려해야 할 사항을 학습합니다.
3. 팀 발전 단계에 따른 특성을 이해하고 준비사항을 학습합니다.
4. 팀을 이끌기 위한 요구되는 역량에 대해 이해합니다.
5. 팀원의 노력을 이끌어 낼 수 있는 보상체계에 대해 학습합니다.
[창업아카데미]
1. 기술창업 사업계획서의 개념을 이해합니다.
2. 기술창업 사업계획서의 구성요소에 대해 설명할 수 있습니다.
3. 기술창업 사업계획서의 작성 목적과 종류에 대해 이해합니다.
4. 기술창업 사업계획서의 작성방법에 대해 설명할 수 있습니다.
5. 기술창업 사업계획서를 작성할 수 있습니다.
[창업아카데미]
1. 비즈니스 모델의 중요성과 정의에 대해서 이해할 수 있습니다.
2. 비즈니스 모델의 구성요소에 대해서 설명할 수 있습니다.
3. 비즈니스 모델 캔버스의 도출과정과 9가지 블록에 대해서 설명할 수 있습니다.
4. 린 스타트업의 개념을 이해할 수 있습니다.
5. 린 캔버스의 구성요소를 설명할 수 있습니다.
6. 비즈니스 모델 캔버스와 린 캔버스의 차이점을 이해할 수 있습니다.
[창업아카데미]
1. 창업기업에서 지식재산권 확보가 중요한가를 이해합니다.
2. 창업기업이 어떻게 지식재산권을 활용할 수 있는지 살펴봅니다.
3. 지식재산권의 종류를 살펴봅니다.
4. 특허의 성립 조건을 살펴봅니다.
5. 특허출원 및 심사과정을 살펴봅니다.
6. 실제로 특허출원 과정을 실습해 봅니다.
[창업아카데미]
1. 고객가치의 의미와 중요성을 이해합니다.
2. 고객가치 개발 방법으로써 창의적 디자인 사고의 개념과 특징(핵심 가치, 마인드셋, 접근방식)에 대해 이해합니다.
3. 창의적 디자인 사고의 프로세스를 파악합니다.
4. 창의적 디자인 사고를 통해 고객가치를 발견하고, 새로운 비즈니스모델을 도출합니다.
[창업아카데미]
1. 기술창업의 성공을 위해 중요한 요인들을 파악해 봅니다.
2. 기술창업 준비에 필수적인 5가지 준비사항을 이해합니다.
3. 창업가와 기업가가 의미하는 바의 차이점을 이해합니다.
4. 기업가정신을 구성하는 4가지 요소들의 개념과 특징을 이해합니다.
5. 나 자신의 기업가정신 수준을 파악하고 진단해 봅니다.
3. 벤처캐피탈 활용 전략
1 벤처캐피탈의 개념과 필요성
2 벤처캐피탈 투자 절차 및 결정요인
3 일반적인 벤처캐피탈 평가방법
4 회사가치 협의 시 유의사항
5 투자유치 후 사후 협력
4. 1 1 벤처캐피탈의 개념과 필요성
벤처캐피탈이란
벤처캐피탈
고도의 기술력과 장래성은 있음1
자본과 경영능력이 취약한 기업에 기업설립 초기단계부터 자본과 경영관리,
기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 투자기업을 육성한 후 투자
자금을 회수하는 투자전문회사를 일컫는 말
2
창업투자회사, 창업투자조합, 신기술금융사 등3
5. 1 1 벤처캐피탈의 개념과 필요성
벤처캐피탈의 필요성
• 벤처캐피탈의 지분참여, 전환사채, 신주인수권부사채, Project Financing
등을 통해 필요한 사업자금을 확보
• 벤처기업 지정요건에 의해 벤처투자기관이 자본금의 10%이상, 5천만원을
개월 이상 투자하게 되면 벤처기업확인 요건 중 벤처투자기업으로 인정되어
벤처기업을 지정 받을 수 있음
• 벤처캐피탈 참여시 회사의 신뢰도가 향상 회사의 대외 신인도 향상
• 벤처캐피탈의 투자 후 경영전략, 영업, 제휴, 추가 증자 시 지원 등
벤처캐피탈의 경영지원을 받아 회사 운영에 도움
• 코스닥 상장 시 벤처캐피탈의 상장지원과 더불어 긍정적 평가심사를 기대할
수 있음
6. 1 2 벤처캐피탈 투자 절차 및 결정요인
사업계획서접수
(필요 시 소정양식)
투자상담(개인연고창구상담,
타VC소개, 언론매체)
경영진 및 투자심사관련자를
대상으로 사업설명회
예비검토 및 투자조건 합의
(주간사 공동계약)
투자심사위원회 부의
(필요 시 외부전문가 초청)
투자심사보고서 작성
투자 최종확정을 위한 이사회
결의
계약서 작성과 투자실행
기업공개, M&A 등을 통해
투자금을 회수
투자가치 제고를 위한
투자금 사후관리
벤처캐피탈 투자 절차
7. 1 2 벤처캐피탈 투자 절차 및 결정요인
벤처캐피탈 투자 결정요인
사업성 및 수익성
기술력 등 핵심 경쟁우위 요소
• 시장의 규모 및 성장률
• 기업 또는 기술의 성장단계가 성장기에 있는지 성숙기인지의 여부
• 경쟁자의 수, 대기업, 해외기업, 현재 및 잠재 경쟁자 등 경쟁 현황
• 진입장벽 존재의 유무, 장벽극복을 위한 필요자원의 규모
• 핵심기술 보유 여부로 단순 아이디어 이상의 핵심 경쟁우위요소 보유 및
개발인력 보유 여부가 판단 요소
• 핵심기술의 모방 난이도가 높아 쉽게 모방이 불가능한 기술을 선호
• 지속적 경쟁우위 유지 능력
• 핵심개발자의 유지 가능성
1
2
8. 1 2 벤처캐피탈 투자 절차 및 결정요인
벤처캐피탈 투자 결정요인
경영진
• 경영진의 구성, 경력, 경험
• CEO의 관련분야 과거 이력 및 경험
• 연구개발, 영업/마케팅 등 다분야의 인적 네트워크
• 직원과 친화력, 대외 활동성, 형평성, 공평성 등 CEO의 성격적 특성
• 성공적 회사 운영, 외부지원유도에 핵심이 되는 경영진의 도덕성
• 경영의 투명성, 긍정적인 파트너 쉽 등 벤처캐피탈과의 긴밀한 협력 가능성
여부
3
9. 1 2 벤처캐피탈 투자 절차 및 결정요인
벤처캐피탈 투자 결정요인
회사의 가치 및 지분구조
• 매출 및 손익 실적 및 추세 : 매출 및 손익 실적이 꾸준히 증가하는 것이 유리
• 시장에서 회사 가치
• 대주주와 핵심 경영자 지분율 : 지분율이 너무 낮으면 다소 불리할 수 있음
• 주주구성-유력한 기관투자가, 동종업계 투자가 있는 경우 긍정적 평가를 받을
수 있음
• 투자자금의 활용계획으로 투자자금이 사업발전을 위한 투자인지 여부, 적절한
자금지출과 비용계획의 수입 여부가 중요함
4
10. 1 2 벤처캐피탈 투자 절차 및 결정요인
벤처캐피탈 투자 결정요인
우발채무 등 기타 요소
• 우발채무의 존재여부로 우발채무가 없어야 함
• 코스닥 등록 가능 시기로 등록시점이 빠를 수록 좋음
• 증권시장의 경기사이클로 호황 시 적극 투자, 불경기시 소극적 투자를 함
• 국내외 경제여건으로 경제여건이 호경기 시 적극적 투자인 반면에, 불경기 시
소극적 투자를 진행함
5
11. 1 3
미래재무제표 추정
향후 2~3년간의
추정재무제표 산출
일반적인 벤처캐피탈 평가방법
자산가치와 수익가치를 통한
본질가치 평가를 통한
본질가치 평가
투자희망기업의 투자배수와
벤처캐피탈의 수익률
조정하고 투자배수 조절
경쟁사 및 동종 상장기업의
주가분석을 통한
적정주기수익률 도출 등으로
유사회사 비교 분석
12. 1 4
4
회사가치 협의 시 유의사항
시장의 상황을 반영해서 회사의 가치를 산출해야 함1
벤처기업의 가치평가 추세가 상승세인지 하락세인지 살펴봄2
2차, 3차 증자를 고려한 적절한 증자계획에 의한 가치 협상이 이루어져야 함
• 증권시장 및 벤처캐피탈의 투자분위기를 고려하는 것도 좋음
사업계획상 투자타이밍 고려하여 진행해야 함3
• 시간을 길게 끄는 것보다는 필요한 시기에 적정한 투자를 이끌어 내는
것이 중요함
• 경우에 따라서는 초기의 높은 배수가 추후 증자에 부담이 될 수 있음
13. 1 5 투자유치 후 사후 협력
기업 벤처캐피탈
경영지원
추가증자, 주총의결 등 회사 주요 현안에 대해 긍정적
지원유도가 가능할 수 있음
경영현황에 대한 지속적 보고 및 협의 등을 통해 우호적 관계 유지하는 것도 중요!
• 영업 및 마케팅, 전략적 제휴, M&A 등의 경영지원 요청이 필요함
• 벤처캐피탈은 투자 후 투자회사에 대한 경영관리를 실시
투자기업도 벤처캐피탈을 외부 조력자로 활용하는 것이 좋음
협력을 요구하는 업체를 우선지원하는 경향이 있음
15. 2 1 벤처캐피탈의 투자 방법
기업
신주인수
전환사체의
인수
신주인수권
부사채의
인수
지분출자
프로젝트
투자
16. 2 1 벤처캐피탈의 투자 방법
전환사채(CB, Convertible Bond)
• 일정한 조건에 의하여 발행회사의 주식으로 전환시킬 수 있는 권리가
부여되어 발행되는 사채
• 전환권 행사 이전에는 이자를 받을 수 있는 사채로 존재
• 전환권 행사 시에는 사채가 소멸되고 영업실적에 따른 배당을 받을 수 있는
주식으로 전환되는 채권
현행 발행되는 사채보다 저렴한 비용으로
자금조달이 가능
주식으로 전환 시 자본잉여금의 증가로
재무구조개선 효과가 큼
전환사채 발행시 주요 고려사항
• 표면금리
• 만기보장수익율
• 전환조건
17. 2 1 벤처캐피탈의 투자 방법
신주인수권부사채(BW, Bond with Warrant)
• 사채권자에게 발행 후 소정의 기간이 경과한 후 일정한 가격으로 발행회사의
일정수의 신주를 인수할 수 있는 권리가 부여된 사채
• 신주인수권부사채가 발행된 후 사채권자가 신주인수권을 행사하여 신주가
발행되면 자본이 증가
신주인수권부사채 발행시 주요 고려사항
• 표면금리
• 만기보장수익율
• 전환조건
18. 2 1 벤처캐피탈의 투자 방법
상환우선주
• 특정기간만 우선주의 성경을 갖고 그 이후는 발행 당시에 결정한 일정 요건이
구비되면 보통주로 전환할 수 있는 주식
주요사항
• 일정비율 이상의 배당금을 우선적으로 약속
• 잔여재산분배 우선권이 명시될 경우에는, 회사 청산 시 잔여재산분배에
관하여 보통주보다 우선하여 변제 받음
• 보통주로 전환할 때 1:1전환이 아닌 차등전환 할 수도 있음
• 상환청구를 하여 회사이익으로부터 출자금을 회수할 수도 있음
• 의결권은 발행조건에 따라 다를 수 있음
19. 학습정리
1 벤처캐피탈 : 자본과 경영능력이 취약한 기업에 기업설립
초기단계부터 자본과 경영관리, 기술지도 등 종합적인
지원을 제공
- 투자기업을 육성한 후 투자 자금을 회수하는 투자전문회사를
일컫는 말
벤처캐피탈의 투자 결정 요인
- 사업성 및 수익성
- 기술력 등 핵심 경쟁우위 요소
- 경영진
- 회사의 가치 및 지분구조
- 우발채무 등 기타 요소