Structured notes

1. СТРУКТУРИРОВАННЫЕ
НОТЫ
Тел.: +7 (495) 544 41 87;
Факс: +7 (495) 544 41 88
123317, г. Москва, Пресненская
набережная, д.10, Блок С, 38 этаж
e-mail: nc@ncapital.ru
www.ncapital.ru

2. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
2
СОДЕРЖАНИЕ
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ
3
Что такое структурированный продукт
4
Как осуществляется защита капитала в рамках
структурированного продукта
6
ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ
7
ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ
8
Продукт на падение EUR/USD
8
Продукт на падение акций Altria Group
10
Продукт на рост акций Berkshire Hathaway
12
Продукт на рост акций McDonald’s
14
Продукт на рост австралийского доллара
16
Продукт на падение S&P 500
18
Продукт на рост акций Johnson & Johnson
20
Продукт на рост акций Exxon Mobil
22
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
24
Драг. металлы
27
Мировые рынки
31

3. СТРУКТУРИРОВАННЫЕ
ПРОДУКТЫ
Текущие предложения
11.11.2013
Департамент структурированных
и деривативных продуктов
NordStructuredProducts@ncapital.ru

4. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
4
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
•
•
•
•
ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
•
•
Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, купленных в определенных пропорциях и за определенную цену.
Основными финансовыми инструментами, использующимися
в структурированных продуктах, являются деривативы (опционы, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики
риска и доходности всего продукта
Продукт покупается на определенный срок, и его доходность
гарантированна на момент истечения
Доходность структурированного продукта в большей мере
зависит от доходности базового актива (рынка), однако зависимость эта нелинейная и может меняться на этапе структуризации
Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или получить большую доходность
Структурированные продукты позволяют гарантировать сохранность всего или части инвестированного капитала

5. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
5
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
ПРЕИМУЩЕСТВА
•
•
•
•
•
•
•
•
РИСКИ И НЕДОСТАТКИ
•
•
•
•
•
Возможность полной или частичной защиты капитала, что
позволяет избежать существенных убытков при негативных
движениях рынка
Контроль риска
Уменьшение волатильности портфеля в целом
Возможность подобрать продукт под практически любой
взгляд на рынок
Получение доходности существенно выше рыночной (эффект
плеча)
Возможность заработать на любых движениях рынка, включая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизменным
Гарантированная и предсказуемая доходность на момент
истечения
Варианты структурированных продуктов позволяют инвестировать в активы, прямая инвестиция в которые проблематична в Российском праве
Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увеличения кредитного
Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования
Пониженная ликвидность и более широкие спреды при досрочной продаже или закрытии продукта
Как правило есть необходимость ждать истечения для получения максимальной доходности
Покупатель несет кредитный риск эмитента

6. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
6
КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХ
СТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА
•
•
Структурированные продукты с возможностью защиты капитала состоят из инструментов с фиксированной доходностью
и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции
(акции, сырью, валюте, и т.д.)
Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной
доходностью, полностью или частично компенсирует убытки
по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных
средств даже в случае падения базового актива.

7. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ОБЗОР РЫНКОВ
7
С начала года у участников рынка периодически возникали поводы усомниться в стабильности пары EUR/USD, несмотря на то,
что кризис еврозоны отошёл на второй план, и внимание инвесторов всё больше было обращено на бюджетные проблемы США и
политику ФРС. В июле на ожиданиях сворачивания программы количественного смягчения в США перевес был на стороне американского доллара, в результате чего пара EUR/USD опускалась ниже
1.28. Но когда ожидания по ужесточению монетарной политики не
оправдались, евро стал быстро отыгрывать свои потери, достигнув
в октябре годового максимума 1.3802. Отметим, что восстановление экономики еврозоны идёт достаточно медленными темпами по
сравнению с США: если в валютном союзе на конец года ожидается
снижение ВВП на 0.3%, то американская экономика вырастет согласно консенсус-прогнозу Bloomberg на 1.6%.
С учетом того, что последние данные по инфляции в еврозоне
показали её рост за год всего на 1.1%, а в Германии уже наблюдается двухпроцентная дефляция, отсутствие каких-либо мер со стороны ЕЦБ было бы не совсем оправданным. Вчерашнее (7 ноября)
решение европейского регулятора о снижении ставки в этом контексте выглядело вполне логичным, несмотря на то, что для многих
участников рынка оно явилось сюрпризом. Угроза дефляции может
стать очередным тормозом для экономики еврозоны, что не исключает дальнейших мер по смягчению денежно-кредитной политики
в валютном союзе. В то же время продолжение политики количественного смягчения в США вызывает в настоящий момент много
вопросов в части целесообразности. Таким образом, вчерашнее
решение ЕЦБ и возможные дальнейшее действия, как со стороны
европейского регулятора монетарной политики, так и со стороны
ФРС будут способствовать ослаблению EUR/USD.

8. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ EUR/USD
Динамика EUR/USD
8

9. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
9
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ EUR/USD
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Эмитент:
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-10%
-20%
Базовый актив
Продукт
20%
25%
Норд Капитал
фьючерс на EUR/USD, март (СМЕ:
ECH4)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
10%
Продукт позволяет получать
доход при падении базового
актива
Базовый актив:
20%
0.5 млн долларов США
Срок погашения
18 Января 2014
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
200%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 200% коэффициент участия в EUR/USD
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 98% в случае роста цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
((Начальная Цена/ Конечная цена -1)^2)^(1/2)
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 98% от начального объема
инвестиции плюс 200% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 98% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

10. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ АКЦИЙ ALTRIA GROUP
Динамика акций Altria Group
10

11. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
11
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ALTRIA GROUP
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
20%
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при падении базового
актива
10%
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
Altria Group (NYSE: MO)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
18 Января 2014
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-10%
20%
25%
Базовый актив
Продукт
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
200%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 200% коэффициент участия в Altria Group
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 97% в случае роста цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
((Начальная Цена/ Конечная цена -1)^2)^(1/2)
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 97% от начального объема
инвестиции плюс 200% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 97% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

12. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ BERKSHIRE HATHAWAY
Динамика акций Berkshire Hathaway
12

13. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
13
ПРОДУКТ НА РОСТ
BERKSHIRE HATHAWAY
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK/B)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
18 Января 2014
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
-20%
25%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
245%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 245% коэффициент участия в BRK/B
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 245% от роста
Условия погашения:
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Дополнительно:
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

14. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ MCDONALD’S
Динамика McDonald’s
14

15. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
15
ПРОДУКТ НА РОСТ MCDONALD’S
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
20%
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
10%
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
McDonald’s (NYSE: MCD)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
21 Декабря 2013
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
300%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 300% коэффициент участия в MCD
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 300% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

16. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АВСТРАЛИЙСКОГО ДОЛЛАРА
Динамика AUD/USD
16

17. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
17
ПРОДУКТ НА РОСТ AUD/USD
Срок
До 6
месяцев
30%
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-10%
20%
Базовый актив
Продукт
25%
Норд Капитал
Базовый актив:
10%
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
20%
фьючерс на AUD/USD, декабрь
(CME: ADZ3)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
6 Декабря 2013
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
365%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 365% коэффициент участия в JNJ
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 365% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

18. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ИНДЕКСА S&P 500
Динамика индекса S&P 500
18

19. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ИНДЕКСА
S&P 500
30%
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
19
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при падении базового
актива
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
фьючерс на S&P 500, декабрь
(CME: ESZ3)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
20 Декабря 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
-20%
Базовый актив
Продукт
25%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
420%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 420% коэффициент участия в S&P 500
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 90% в случае роста цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
((Начальная Цена/ Конечная цена -1)^2)^(1/2)
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 90% от начального объема
инвестиции плюс 420% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 90% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

20. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ JOHNSON & JOHNSON
Динамика акций Johnson & Johnson
20

21. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
21
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ
JOHNSON & JOHNSON
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Норд Капитал
Базовый актив:
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)
Валюта:
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
30%
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
21 Декабря 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
255%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 255% коэффициент участия в JNJ
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 255% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

22. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ EXXON MOBIL
Динамика акций Exxon Mobil
22

23. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
23
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ EXXON
MOBIL CORPORATION
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Норд Капитал
Базовый актив:
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
30%
Exxon Mobil Corporation (NYSE:
XOM)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
16 Ноября 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
310%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 310% коэффициент участия в XOM
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 310% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

24. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
ИДЕИ

25. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
25
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Варианты продукта с участием в росте актива
Защита капитала: 100%
Защита капитала: 95%
Защита капитала: 90%
Коэффициент участия: 40-60%
Коэффициент участия: 80-140%
Коэффициент участия: 150-230%
Доходность: неограниченная
Доходность: неограниченная
Доходность: неограниченная
Валюта: USD/Рубль
Валюта: USD/Рубль
Валюта: USD/Рубль
Базовый актив:
•
В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на
товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”.
•
Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500.
•
Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде
идеи в конкретный момент времени.
Сырьевой сегмент или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе Bloomberg
Энергия
Нефть сорта WTI
CL1 CMDTY
Драг. металлы
Золото, спот
GOLDS <spot>
Агрокультуры
Соя, Кукуруза, Пшеница
W 1, C 1, S 1 CMDTY
Софт культуры
Сахар, Кофе, Какао
SB 1, KC1, CC1 CMDTY
Индекс
Индекс sp500
SPX Index
Котировки указаны на 07.11.2013

26. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
26
Идея продукта
Биржевой контракт
Защита капитала
Коэффициент
участия
№
стр.
Драг. металлы
Золото
100%
20%
28
Драг. металлы
Золото
95%
155%
29
Драг. металлы
Золото
90%
291%
30
Мировые рынки
Индекс S&P500
100%
18%
32
Мировые рынки
Индекс S&P500
95%
166%
33
Мировые рынки
Индекс S&P500
90%
314%
34
Котировки указаны на 07.11.2013

27. ДРАГОЦЕННЫЕ
МЕТАЛЛЫ:
ЗОЛОТО

28. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
28
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Драг. Металлы
Золото
Эмитент:
100%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
20 декабря 2013
Коэффициент
участия:
20%
Страйк:
0.00%
Рынок
GCZ3 COMDTY
Защита капитала:
GCZ3 COMDTY
Продукт
Норд-Капитал
Базовый актив:
Код в системе
Bloomberg
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 100% от начального объема инвестиции плюс 20% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 07.11.2013

29. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
29
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Драг. Металлы
Золото
Эмитент:
95%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
20 декабря 2013
Коэффициент
участия:
155%
Страйк:
0.00%
Рынок
GCZ3 COMDTY
Защита капитала:
GCZ3 COMDTY
Продукт
Норд-Капитал
Базовый актив:
Код в системе
Bloomberg
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 155% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 07.11.2013

30. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
30
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Драг. Металлы
Золото
Эмитент:
90%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
20 декабря 2013
Коэффициент
участия:
291%
Страйк:
0.00%
Рынок
GCZ3 COMDTY
Защита капитала:
GCZ3 COMDTY
Продукт
Норд-Капитал
Базовый актив:
Код в системе
Bloomberg
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 90% от начального объема инвестиции плюс 291% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 07.11.2013

31. МИРОВЫЕ
РЫНКИ:
S&P500

32. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
32
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе
Bloomberg
Индекс
Индекс S&P500
Продукт
ESZ3 Index
Эмитент:
Норд-Капитал
Базовый актив:
ESZ3 Index
Защита капитала:
100%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
13 декабря 2013
Коэффициент
участия:
18%
Страйк:
0.00%
Рынок
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 100% от начального объема инвестиции плюс 18% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 07.11.2013

33. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
33
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе
Bloomberg
Индекс
Индекс S&P500
Продукт
ESZ3 Index
Эмитент:
Норд-Капитал
Базовый актив:
ESZ3 Index
Защита капитала:
95%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
13 декабря 2013
Рынок
Коэффициент
участия:
166%
Страйк:
0.00%
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 166% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 07.11.2013

34. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
34
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе
Bloomberg
Индекс
Индекс S&P500
Продукт
ESZ3 Index
Эмитент:
Норд-Капитал
Базовый актив:
ESZ3 Index
Защита капитала:
90%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
13 декабря 2013
Рынок
Коэффициент
участия:
314%
Страйк:
0.00%
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 90% от начального объема инвестиции плюс 314% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 07.11.2013

35. Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал»
Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные
финансовые инструменты, включая следующие:
• опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические
• инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты)
• акции и депозитарные расписки
• кредитные свопы CDS/FTD
• инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие
инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала»
Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в termsheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является:
• Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах
• Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной
доходности
• Отсутствие скрытых комиссий
• Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности
и минимизации рисков
Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения.
Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов
финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт.
Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты
других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в
соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.

36. ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Данный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария
(далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о
продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ,
ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения
к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней
лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые
услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по
нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении
точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является
действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления
и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее
филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном
документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала».
Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах,
связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках
2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций
и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое
стимулирование) Приказ 2005.
Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует
руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим
документом.
Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом
документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе
собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели
доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные
средства.
«Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать
предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для
«Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу
же после ее опубликования.
Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах,
гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от
времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию
в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».