Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 13.05.2013

290 views

Published on

Structured notes

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
290
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
92
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 13.05.2013

  1. 1. СТРУКТУРИРОВАННЫЕНОТЫТел.: +7 (495) 544 41 87;Факс: +7 (495) 544 41 88123317, г. Москва, Пресненскаянабережная, д.10, Блок С, 38 этажe-mail: nc@ncapital.ruwww.ncapital.ru
  2. 2. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 2СОДЕРЖАНИЕСТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ 3Что такое структурированный продукт 4Как осуществляется защита капитала в рамкахструктурированного продукта6ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ 7ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ 8Продукт на рост волатильности акций Yahoo.com 8Продукт на падение акций Micron Technology 10Продукт на падение финансового сектора США 12Продукт на рост австралийского доллара 14Продукт на рост акций Dollar Tree 16Продукт на рост акций здравоохранения 18Продукт на падение евро к американском доллару 20Продукт на рост акций малой капитализации 22ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 24Драг. металлы 27Мировые рынки 31
  3. 3. СТРУКТУРИРОВАННЫЕПРОДУКТЫДепартамент структурированныхи деривативных продуктовNordStructuredProducts@ncapital.ruТекущие предложения13.05.2013
  4. 4. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 4ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ• Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, куплен-ных в определенных пропорциях и за определенную цену.• Основными финансовыми инструментами, использующимисяв структурированных продуктах, являются деривативы (опци-оны, фьючерсы и др.), которые определяют характеристикириска и доходности всего продукта• Продукт покупается на определенный срок, и его доходностьгарантированна на момент истеченияЗАЧЕМ ПОКУПАТЬСТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ• Доходность структурированного продукта в большей мерезависит от доходности базового актива (рынка), однако зави-симость эта нелинейная и может меняться на этапе структу-ризации• Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или полу-чить большую доходность• Структурированные продукты позволяют гарантировать со-хранность всего или части инвестированного капитала
  5. 5. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 5ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТПРЕИМУЩЕСТВАРИСКИ И НЕДОСТАТКИ• Возможность полной или частичной защиты капитала, чтопозволяет избежать существенных убытков при негативныхдвижениях рынка• Контроль риска• Уменьшение волатильности портфеля в целом• Возможность подобрать продукт под практически любойвзгляд на рынок• Получение доходности существенно выше рыночной (эффектплеча)• Возможность заработать на любых движениях рынка, вклю-чая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизмен-ным• Гарантированная и предсказуемая доходность на моментистечения• Варианты структурированных продуктов позволяют инвести-ровать в активы, прямая инвестиция в которые проблематич-на в Российском праве• Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увели-чения кредитного• Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования• Пониженная ликвидность и более широкие спреды при до-срочной продаже или закрытии продукта• Как правило есть необходимость ждать истечения для полу-чения максимальной доходности• Покупатель несет кредитный риск эмитента
  6. 6. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 6КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХСТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА• Структурированные продукты с возможностью защиты капи-тала состоят из инструментов с фиксированной доходностьюи опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции(акции, сырью, валюте, и т.д.)• Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированнойдоходностью, полностью или частично компенсирует убыткипо опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированныхсредств даже в случае падения базового актива.
  7. 7. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 7ОБЗОР РЫНКОВ За последний год акции Yahoo.com (NASDAQ: YHOO) чувствова-ли себя заметно увереннее по сравнению с рынком. Если индексNASDAQ за это время вырос на 14.23%, то YHOO прибавил 63.32%.При этом отметим, что при столь существенной избыточной доходно-сти акций их бета была значительна меньше 1 и составляла 0.62, аэто свидетельствует об их достаточно хорошей устойчивости к нега-тивной рыночной конъюнктуре. Технически иллюстрацией того, чтостоль существенный прирост капитализации далеко не предел длякомпании, является сравнение динамики YHOO с рынком за болеедлительный период: так, если за последние 5 лет индекс NASDAQвырос на 38.55%, то акции Yahoo.com потеряли в цене за этот жепериод 2.22%.Если же обратиться к фундаментальным показателям, то они ско-рее свидетельствует в пользу того, что дальнейший потенциал ро-ста компании ограничен. Текущее значение капитализации к чистойприбыли компании (P/E) составляет 25.76 против медианы 24.96 уаналогов. А если скорректировать данный показатель на ожидаемыетемы прироста (PEG), то он составит 1.95 против 1.2 у аналогов, чтоподразумевает переоцененность акций YHOO на 62.5%. Компания от-читывалась за последние 13 кварталов лучше ожиданий, и за послед-нюю отчетную дату данные по прибыли на акцию (EPS) превзошлисредние ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, на 39.4%,фактически увеличившись к сопоставимому периоду в прошлом годуна 45.83%. Однако сохраняющиеся высокие темпы прироста EPS вочередной раз не были подтверждены хорошими данными по выруч-ке, которая фактически снизилась, так и не дотянув до прогнозов.Подобное расхождение существенным образом снижает дальнейшиевозможности компании по наращиванию операционной маржи, что витоге будет добавлять нервозности участникам рынка относительноустойчивости прироста финансовых потоков Yahoo.com, в результатечего волатильность акций YHOO будет увеличиваться.
  8. 8. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 8ПРОДУКТ НА РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ АКЦИЙ YAHOO.COMДинамика акций Yahoo.com
  9. 9. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 9Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получать до-ход при изменении цены базово-го активаЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:акции Yahoo.com (NASDAQ:YHOO)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 20 Июля 2013ПРОДУКТ НА РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИАКЦИЙ YAHOO.COMКоэффициент участия:100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в YHOOЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 91.3%Страйк: 0%Лимит: 0%Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1Условия погашения:На дату погашения, при изменении цены базового актива выплачивает 91.3% от начального объемаинвестиции плюс 100% от изменения ценыДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТБазовый активПродукт-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%Условие погашения СП:Если Рост >0%, тоЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
  10. 10. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 10ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ АКЦИЙ MICRON TECHNOLOGYДинамика акций Micron Technology
  11. 11. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 11Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получать до-ход при падении MUЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:акции Micron Technology (NAS-DAQ: MU)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 20 Июня 2013ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ АКЦИЙMICRON TECHNOLOGYКоэффициент участия:100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в MUЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 92.8% в случае роста цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1Условия погашения:На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 92.8% от начального объемаинвестиции плюс 100% от паденияНа дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 92.8% от начального объемаинвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТБазовый активПродуктУсловие погашения СП:Если Падение > 0% , тоЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит),иначе ЗК-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  12. 12. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 12ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА СШАДинамика ETF на финансовый сектор (XLF)
  13. 13. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 13Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получать до-ход при падении XLFЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:Financial Select Sector SPDR Fund(NYSE: XLF)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 20 Июля 2013ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕФИНАНСОВОГО СЕКТОРА СШАКоэффициент участия:100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 190% коэффициент участия в XLFЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае роста цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Падение: Начальная Цена/ Конечная цена -1Условия погашения:На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 95% от начального объемаинвестиции плюс 190% от паденияНа дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объемаинвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТБазовый активПродуктУсловие погашения СП:Если Падение > 0% , тоЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит),иначе ЗК-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  14. 14. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 14ПРОДУКТ НА РОСТ АВСТРАЛИЙСКОГО ДОЛЛАРАДинамика AUD/ USD
  15. 15. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 15Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получать до-ход при росте базового активаЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:фьючерс на AUD/USD, июнь(CBOT: ADM3)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 7 Июня 2013ПРОДУКТ НА РОСТ AUD/ USDКоэффициент участия:100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 300% коэффициент участия в AUD/USDЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98% в случае падения цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1Условия погашения:На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98% от начального объема инвестицииплюс 300% от ростаНа дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98% от начального объемаинвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТУсловие погашения СП:Если Рост >0%, тоЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗКБазовый активПродукт-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  16. 16. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 16ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ DOLLAR TREEДинамика акций Dollar Tree
  17. 17. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 17Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получатьдоход при росте базового активаЭмитент: Норд КапиталБазовый актив: Dollar Tree, Inc (NASDAQ: DLTR)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 17 Августа 2013ПРОДУКТ НА РОСТ РОСТ АКЦИЙDOLLAR TREEКоэффициент участия:100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в DLTRЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95.7% в случае падения цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1Условия погашения:На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95.7% от начального объемаинвестиции плюс 100% от ростаНа дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95.7% от начальногообъема инвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТУсловие погашения СП:Если Рост >0%, тоЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗКБазовый активПродукт-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  18. 18. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 18ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ЗДРАВООХРАНЕНИЯДинамика Health Care Select Sector SPDR
  19. 19. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 19Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получать до-ход при росте XLVЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:Health Care Select Sector SPDR(NYSE: XLV)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 22 Июня 2013ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙЗДРАВООХРАНЕНИЯКоэффициент участия:125%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 125% коэффициент участия в XLVЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99% в случае падения цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1Условия погашения:На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 99% от начального объема инвестицииплюс 125% от ростаНа дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 99% от начального объемаинвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТУсловие погашения СП:Если Рост >0%, тоЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗКБазовый активПродукт-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  20. 20. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 20ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЕВРО К АМЕРИКАНСКОМ ДОЛЛАРУДинамика EUR/USD
  21. 21. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 21Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получатьдоход при падении EUR/USDЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:фьючерс на EUR/USD, июнь(CME: ECM3)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 7 Июня 2013ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЕВРОКоэффициент участия:100%позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в EUR/USDЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99.5% в случае роста цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Падение: Начальная Цена/ Конечная цена -1Условия погашения:На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 99.5% от начального объемаинвестиции плюс 100% от паденияНа дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 99.5% от начального объемаинвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТБазовый активПродуктУсловие погашения СП:Если Падение > 0% , тоЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит),иначе ЗК-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  22. 22. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 22ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИДинамика iShares Core S&P Small-Cap ETF
  23. 23. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 23Срок Защита капиталаДо 6месяцевДо 12месяцевБольше12 месяцев90% 90-100% УсловнаяИнвестиционная идея:Продукт позволяет получать до-ход при росте IJRЭмитент: Норд КапиталБазовый актив:iShares Core S&P Small-Cap ETF(NYSE: IJR)Валюта: доллары СШАМин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов СШАСрок погашения 17 Августа 2013ПРОДУКТ НА РОСТ РОСТ АКЦИЙМАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИКоэффициент участия:100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в IJRЗащита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98.9% в случае падения цены базового активаСтрайк: 0%Лимит: 0%Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1Условия погашения:На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98.9% от начального объемаинвестиции плюс 100% от ростаНа дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98.9% от начальногообъема инвестицииДополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировкамиКАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТУсловие погашения СП:Если Рост >0%, тоЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗКБазовый активПродукт-20%-10%0%10%20%30%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
  24. 24. ИНВЕСТИЦИОННЫЕИДЕИ
  25. 25. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201325Защита капитала: 100% Защита капитала: 95% Защита капитала: 90%Коэффициент участия: 40-60% Коэффициент участия: 80-140% Коэффициент участия: 150-230%Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Доходность: неограниченнаяВалюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/РубльСырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе BloombergЭнергия Нефть сорта WTI CL1 CMDTYДраг. металлы Золото, спот GOLDS <spot>Агрокультуры Соя, Кукуруза, Пшеница W 1, C 1, S 1 CMDTYСофт культуры Сахар, Кофе, Какао SB 1, KC1, CC1 CMDTYИндекс Индекс sp500 SPX IndexВарианты продукта с участием в росте активаБазовый актив:• В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят натоварно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”.• Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500.• Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в видеидеи в конкретный момент времени.ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
  26. 26. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201326Идея продукта Биржевой контракт Защита капиталаКоэффициентучастия№стр.Драг. металлы Золото 100% 36% 28Драг. металлы Золото 95% 291% 29Драг. металлы Золото 90% 546% 30Мировые рынки Индекс S&P500 100% 33% 32Мировые рынки Индекс S&P500 95% 303% 33Мировые рынки Индекс S&P500 90% 572% 34
  27. 27. ДРАГОЦЕННЫЕМЕТАЛЛЫ:ЗОЛОТО
  28. 28. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201328Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 100% от начального объема инвестиции плюс 36% от ростабазового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случаеинвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.ПродуктРынокСырьевой сегментили ИндексБиржевой контрактКод в системеBloombergДраг. Металлы Золото GCM3 COMDTYЭмитент: Норд-КапиталБазовый актив: GCM3 COMDTYЗащита капитала: 100%Валюта: USDМинимальная суммаинвестирования:500 000 $Срок погашения: 19 июня 2013Коэффициентучастия:36%Страйк: 0.00%ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
  29. 29. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201329Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 95% от начального объема инвестиции плюс 291% от ростабазового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случаеинвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.Сырьевой сегментили ИндексБиржевой контрактКод в системеBloombergДраг. Металлы Золото GCM3 COMDTYЭмитент: Норд-КапиталБазовый актив: GCM3 COMDTYЗащита капитала: 95%Валюта: USDМинимальная суммаинвестирования:500 000 $Срок погашения: 19 июня 2013Коэффициентучастия:291%Страйк: 0.00%ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%ПродуктРынок
  30. 30. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201330Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 90% от начального объема инвестиции плюс 546% от ростабазового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случаеинвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.Сырьевой сегментили ИндексБиржевой контрактКод в системеBloombergДраг. Металлы Золото GCM3 COMDTYЭмитент: Норд-КапиталБазовый актив: GCM3 COMDTYЗащита капитала: 90%Валюта: USDМинимальная суммаинвестирования:500 000 $Срок погашения: 19 июня 2013Коэффициентучастия:546%Страйк: 0.00%ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%ПродуктРынок
  31. 31. МИРОВЫЕРЫНКИ:S&P500
  32. 32. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201332ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 100% от начального объема инвестиции плюс 33% от ростабазового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случаеинвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.ПродуктРынокСырьевой сегментили ИндексБиржевой контрактКод в системеBloombergИндекс Индекс S&P500 ESM3 IndexЭмитент: Норд-КапиталБазовый актив: ESM3 IndexЗащита капитала: 100%Валюта: USDМинимальная суммаинвестирования:500 000 $Срок погашения: 14 июня 2013Коэффициентучастия:33%Страйк: 0.00%
  33. 33. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201333ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 95% от начального объема инвестиции плюс 303% от ростабазового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случаеинвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.ПродуктРынокСырьевой сегментили ИндексБиржевой контрактКод в системеBloombergИндекс Индекс S&P500 ESM3 IndexЭмитент: Норд-КапиталБазовый актив: ESM3 IndexЗащита капитала: 95%Валюта: USDМинимальная суммаинвестирования:500 000 $Срок погашения: 14 июня 2013Коэффициентучастия:303%Страйк: 0.00%
  34. 34. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИКотировки указаны на 02.05.201334ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 90% от начального объема инвестиции плюс 572% от ростабазового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случаеинвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.ПродуктРынокСырьевой сегментили ИндексБиржевой контрактКод в системеBloombergИндекс Индекс S&P500 ESM3 IndexЭмитент: Норд-КапиталБазовый актив: ESM3 IndexЗащита капитала: 90%Валюта: USDМинимальная суммаинвестирования:500 000 $Срок погашения: 14 июня 2013Коэффициентучастия:572%Страйк: 0.00%
  35. 35. Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал»Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различныефинансовые инструменты, включая следующие:• опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические• инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты)• акции и депозитарные расписки• кредитные свопы CDS/FTD• инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другиеинструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала»Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в term-sheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является:• Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах• Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальнойдоходности• Отсутствие скрытых комиссий• Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходностии минимизации рисковБолее эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения.Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентовфинансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт.Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструментыдругих эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться всоответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.
  36. 36. ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИДанный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария(далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения опродаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ,ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношенияк конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с нейлица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовыеуслуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, понашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношенииточности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения являетсядействительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомленияи «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», еефилиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данномдокументе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала».Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах,связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциацийи партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовоестимулирование) Приказ 2005.Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следуетруководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этимдокументом.Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этомдокументе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основесобственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показателидоходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенныесредства.«Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требоватьпредоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для«Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразуже после ее опубликования.Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах,гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время отвремени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированиюв любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».

×