More Related Content
What's hot
What's hot (20)
Recently uploaded
Recently uploaded (6)
09 ma
- 2. ไม่ว่าธุรกิจจะมีผลการดําเนินงานเป็นกําไรหรือขาดทุนก็ตาม ธุรกิจเหล่านั้น ยังคงมีความเกี่ยวข้องกับภาษีเงินได้อย่างแน่นอน ดังนั้น จึงไม่สามารถที่จะ ละเลยถึงผลกระทบของภาษีเงินได้ที่มีต่อการประเมินค่าโครงการลงทุน หรือ นโยบายการดําเนินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรได้และแม้ว่านโยบายเกี่ยวกับ อัตราภาษีและการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจะมีการเปลี่ยนแปลงไปตาม นโยบายของรัฐบาล โดยอาจมีผลสืบเนื่องมาจากปัจจัยหลายๆ อย่าง เช่น สภาพ เศรษฐกิจทั้งในประเทศและต่างประเทศ การเมือง กฎหมาย การเปิดเสรี ทางการค้าในลักษณะต่างๆ เป็นต้น แต่กระบวนการวิเคราะห์ที่จะกล่าวถึง ต่อไปนี้สามารถใช้เป็นพื้นฐานสําหรับการวิเคราะห์ต้นทุนภาษี ซึ่งสามารถ นําไปปรับใช้ให้เหมาะสมกับการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตได้ จุดประสงค์หลัก ในการเรียนรู้เกี่ยวกับการวิเคราะห์ต้นทุนภาษี
- 3. กระแสเงินสดหลังภาษี • กระแสเงินสดสุทธิของโครงการ มีความหมายถึงกระแสเงินสด หลังภาษี เป็นข้อมูลพื้นฐานที่ใช้ในการตัดสินใจว่าจะลงทุนใน โครงการใดโครงการหนึ่งของธุรกิจได้หรือไม่ • ผู้บริหารจะยอมรับโครงการลงทุนเมื่อคาดการณ์ว่าโครงการ ลงทุนนั้นจะเพิ่มความมั่งคั่งให้กับธุรกิจ
- 4. 1. รายได้ของโครงการ เป็นรายได้ที่กิจการคาดว่าจะได้รับ หรือ หาได้ เนื่องมาจากกิจการได้จัดหา หรือส่งมอบสินค้า หรือการ บริการใดๆ ให้แก่ลูกค้า 2. ค่าใช้จ่ายของโครงการ เป็นต้นทุนของการดําเนินงานของ กิจการ ซึ่งจะมีส่วนช่วยสนับสนุนหรือสร้างรายได้ในการดําเนินงาน สําหรับงวดเวลา การคํานวณกําไรสุทธิ
- 5. • กิจการอาจมีความจําเป็นต้องลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ซึ่งรายจ่ายเพื่อการลงทุนจะถูกปันส่วนเป็นค่าใช้จ่ายตลอดอายุ การใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์จากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ค่าใช้จ่ายที่ถูกปันส่วนจะเรียกว่า ค่าเสื่อมราคา • ค่าเสื่อมราคาที่คํานวณได้ในแต่ละปี จะนําไปรวมกับค่าใช้จ่าย อื่นๆ และนําไปหักออกจากรายได้ที่เกิดขึ้นในงวดเวลาเดียวกัน การจัดการเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคา
- 8. ตัวอย่างที่ 1 กิจการแห่งหนึ่ง ซื้อเครื่องจักรมาในราคา 560,000 บาท และ คาดว่าจะมีอายุการใช้งานประมาณ 7 ปี เมื่อครบอายุการใช้งาน เครื่องจักรนี้ไม่มีมูลค่าที่เหลือ กิจการมีนโยบายในการคิดค่าเสื่อมราคา เครื่องจักรตามวิธีเส้นตรง เนื่องจากคาดการณ์ว่าประโยชน์ที่จะได้รับจาก การใช้เครื่องจักรในการผลิตนั้นเป็นไปอย่างสมํ่าเสมอ ประมาณการ รายได้และค่าใช้จ่ายสําหรับปีแรกของการดําเนินงานมีดังนี้ รายได้จากการขาย 1,000,000 บาท ต้นทุนขาย 400,000 บาท ค่าเสื่อมราคาเครื่องจักร 80,000 บาท ค่าใช้จ่ายดําเนินงานอื่นๆ 120,000 บาท อัตราภาษีเงินได้เท่ากับ 15%
- 10. • กระแสเงินสด มีความสําคัญสําหรับวัตถุประสงค์ในการประเมิน ค่าโครงการ เมื่อต้องการประเมินค่าโครงการลงทุน ควรปรับ กระทบยอดกําไรสุทธิในทางบัญชีเพื่อให้ได้มาซึ่งข้อมูลของ กระแสเงินสดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในแต่ละโครงการ • กําไรสุทธิ สามารถนํามาใช้เป็นจุดเริ่มต้นเพื่อการประมาณการ กระแสเงินสดของโครงการได้ เขียนเป็นสูตรได้ดังนี้ กระแสเงินสดเปรียบเทียบกับกําไรสุทธิ
- 11. ตัวอย่างที่ 2 จากข้อมูลในตัวอย่างที่ 1 สมมติข้อมูลเพิ่มเติม ดังนี้ 1. รายได้จากการขายทั้งหมดเป็นเงินสด 2. ค่าใช้จ่ายทุกรายการยกเว้นค่าเสื่อมราคาได้ถูกจ่ายเป็นเงินสดใน ระหว่างงวด จากข้อมูลข้างต้น คํานวณเปรียบเทียบกําไรสุทธิและกระแส เงินสดสุทธิ ได้ดังนี้
- 14. ผลกระทบทางภาษี เนื่องจากความแตกต่างของวิธีการคิดค่าเสื่อมราคา • การคิดค่าเสื่อมราคาแต่ละวิธี จะมีผลทําให้ค่าใช้จ่ายปันส่วนที่เกิดขึ้น ในแต่ละปี และผลประโยชน์ทางภาษีเนื่องจากค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้น ในแต่ละปีมีจํานวนแตกต่างกันไป • ที่ระดับของผลประโยชน์ทางภาษีที่เท่ากัน ณ วันใดวันหนึ่ง ถ้า ระยะเวลาของโครงการลงทุนมีช่วงเวลาที่นานมากขึ้นหรืออัตราคิดลด (อัตราดอกเบี้ย) ยิ่งสูงขึ้น มูลค่าปัจจุบันของผลประโยชน์ทางภาษียิ่ง ต่างกันมากขึ้น
- 15. ตัวอย่างที่ 3 บริษัทธาดา จํากัด ซื้อเครื่องจักรในราคา 200,000 บาท ประมาณการว่าจะมีอายุการใช้ประโยชน์ได้ 5 ปี มีมูลค่าที่เหลือ ณ สิ้นปีที่ 5 เท่ากับ 10,000 บาท ถ้าคิดค่าเสื่อมราคาวิธีเส้นตรง ค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นในแต่ละปีจะเท่ากับเท่าไหร่
- 18. ตัวอย่างที่ 4 จากตัวอย่างที่ 3 ถ้าบริษัทธาดา มีนโยบายคิดค่าเสื่อมราคา วิธีผลรวมจํานวนปี การคํานวณหาค่าเสื่อมราคาทําได้ดังนี้
- 20. จากตารางที่ 9.3 จะเห็นได้ว่าค่าเสื่อมราคาที่คํานวณโดยวิธี ผลรวมจํานวนปีนั้น จะมีค่าใช้จ่ายที่เป็นค่าเสื่อมราคากระจายไปใน แต่ละปีนั้นมีจํานวนแตกต่างกัน
- 21. ตัวอย่างที่ 5 จากตัวอย่าง 3 ถ้าบริษัทมีนโยบายการคิดค่าเสื่อมราคา โดย ใช้วิธียอดลดลงทวีคูณ การคิดค่าเสื่อมราคาคํานวณได้ดังนี้
- 23. จากตารางที่ 9.4 จะเห็นได้ว่า ค่าเสื่อมราคาที่คํานวณโดยวิธี ยอดลดลงทวีคูณที่เกิดขึ้นในแต่ละปีนั้นมีจํานวนแตกต่างกัน โดย ในช่วงปีแรกๆ จํานวนค่าเสื่อมราคานั้นมีจํานวนที่สูงกว่าเมื่อเทียบ กับช่วงเวลาในปีหลัง
- 24. ตัวอย่างที่ 6 จากตัวอย่างที่ 3 ถ้าบริษัทธาดา มีนโยบายการคิดค่าเสื่อม ราคาโดยใช้วิธีตามจํานวนทรัพยากรที่ใช้ไปในแต่ละช่วงเวลา (ชั่วโมงการทํางาน หรือจํานวนผลผลิต) การคิดค่าเสื่อมราคาคํานวณ ได้ดังนี้
- 25. จากข้อมูลเดิม เครื่องจักรนี้มีทรัพยากรที่เป็นชั่วโมงการ ทํางานเต็มกําลังการผลิตสูงสุดเท่ากับ 40,000 ชั่วโมง และจะมีการ ใช้ทรัพยากรที่เป็นชั่วโมงเครื่องจักรในปีที่ 1 - 5 ดังนี้
- 28. จากตารางที่ 9.5 จะเห็นได้ว่า ค่าเสื่อมราคาที่คํานวณโดยวิธี จํานวนทรัพยากรที่ใช้ไปนั้น จะมีค่าใช้จ่ายที่เป็นค่าเสื่อมราคา กระจายไปในแต่ละปี จากผลของการคํานวณค่าเสื่อมราคาในแต่ละวิธีข้างต้นนั้น จะเห็นได้ว่ามูลค่าของค่าเสื่อมราคาที่แสดงเป็นค่าใช้จ่ายในแต่ละปี นั้นแตกต่างกันไป ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังส่วนที่เป็น ผลประโยชน์ในทางภาษีที่เกิดขึ้นเนื่องจากค่าเสื่อมราคาเหล่านั้นด้วย
- 31. จากตารางที่ 9.6 และ 9.7 จะเห็นได้ว่า มูลค่าของค่าเสื่อม ราคาที่เกิดขึ้นในแต่ละปี เมื่อนํามาคํานวณหาผลประโยชน์ทางภาษี เนื่องจากค่าเสื่อมราคา ทําให้กิจการเสียภาษีในแต่ละช่วงเวลาที่ แตกต่างกันไปตามสัดส่วนจํานวนเงินของค่าเสื่อมราคาที่คํานวณได้ แต่เมื่อคํานวณผลรวมของผลประโยชน์ทางภาษีที่ได้รับตลอดอายุ ของโครงการแล้ว พบว่ามีจํานวนที่เท่ากัน ซึ่งในกรณีของบริษัท ธาดานี้มีค่าเท่ากับ 38,000 บาท
- 33. เมื่อต้องการทราบอัตราภาษีที่มีผลบังคับจริง หรืออัตราภาษี เฉลี่ย (Effective (Average) Tax Rate) คํานวณหาได้ดังนี้
- 34. ตัวอย่างที่ 7 บริษัทเอบีซีจํากัด เป็นบริษัทตัวแทนจําหน่ายเครื่องปรับอากาศ มีค่าเช่าพื้นที่ว่างสําหรับเพื่อตั้งโชว์สินค้าและคลังสินค้าสําหรับปีเท่ากับ 100,000 บาท และมีการลงทุนติดตั้งเครื่องจักรที่ใช้ในการตรวจเช็คและ ทดสอบระบบมูลค่า 650,000 บาท อายุการใช้ประโยชน์จากเครื่องดังกล่าว ประมาณ 5 ปี ไม่มีมูลค่าที่เหลือ กิจการมีนโยบายในการคิดค่าเสื่อมราคาวิธี เส้นตรง ยอดขายโดยประมาณเท่ากับ 6,250,000 บาท และมีค่าใช้จ่ายในการ ดําเนินงานระหว่างปีดังนี้
- 36. • กรณีที่ 1 นิติบุคคลทั่วไป ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้คํานวณได้ดังนี้ • กรณีที่ 2 นิติบุคคลที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี คํานวณหาค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ได้ดังนี้
- 38. สิทธิประโยชน์ทางภาษีสําหรับการวิจัย และพัฒนาเทคโนโลยี บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลที่มีสินทรัพย์ถาวร ไม่รวมที่ดิน มูลค่าไม่เกิน 200 ล้านบาท และมีการจ้างแรงงาน ไม่เกิน 200 คน จะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเกี่ยวกับการ หักค่าเสื่อมราคาในอัตราพิเศษ ดังนี้ สิทธิประโยชน์ทางภาษีเกี่ยวกับค่าเสื่อมราคาอัตราพิเศษ
- 40. ตัวอย่างที่ 8 จากตัวอย่างที่ 7 ถ้าเครื่องจักรที่ซื้อมานั้น เป็นเครื่องจักรที่ซื้อมาเพื่อ การทดสอบคุณภาพของผลิตภัณฑ์ ซึ่งมีคุณสมบัติตามข้อปฏิบัติที่เข้าข่าย ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเกี่ยวกับค่าเสื่อมราคาในอัตราพิเศษ ให้คํานวณหากําไรที่จะต้องเสียภาษี และค่าภาษีเงินได้สําหรับปีที่ 1 และ 2 การคํานวณค่าเสื่อมราคาในกรณีของสิทธิประโยชน์ที่ได้รับ แสดง การคํานวณได้2 วิธี
- 41. วิธีที่ 1 คํานวณหาอัตราค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ที่ได้รับสิทธิประโยชน์ ทางภาษี ตารางที่ 9.10 อัตราค่าเสื่อมราคาที่ได้รับสิทธิประโยชน์ จากอัตราค่าเสื่อมราคาข้างต้น นํามาคํานวณหาค่าเสื่อมราคาวิธีเส้นตรงแต่ละปี ได้ดังนี้ ปีที่ 1 = 650,000 × 52% = 338,000 บาท 2 - 5 = 650,000 × 12% = 78,000 บาท
- 42. วิธีที่ 2 คิดค่าเสื่อมราคาตามอัตราพิเศษในส่วนแรก และนําจํานวนที่เหลือ มาคิดค่าเสื่อมราคาตามรอบระยะเวลาบัญชีที่กําหนด
- 47. • ได้รับการยกเว้นเงินได้จากการดําเนินงานเป็นจํานวนร้อยละ 100 ของรายจ่ายที่ได้จ่ายไปเป็นค่าจ้างเพื่อการทําการวิจัยและพัฒนา ซึ่งได้จ่ายไปให้แก่หน่วยงานของรัฐหรือเอกชนตามที่รัฐบาล กําหนด • ช่วยส่งเสริมให้ผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดย่อมได้ทํา การพัฒนาผลผลิตเพื่อเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันได้มากขึ้น สิทธิประโยชน์เกี่ยวกับรายจ่ายเพื่อการวิจัย และพัฒนาเทคโนโลยี
- 48. ตัวอย่างที่ 9 บริษัท เอบีซี จํากัด อยู่ในข่ายของผู้ประกอบการขนาดกลาง มีข้อมูลเกี่ยวกับการดําเนินงานในระหว่างปีบัญชีที่ผ่านมาดังนี้
- 51. ภาษีเงินได้ของผลกําไรหรือขาดทุนจากการขาย หรือแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคา การคํานวณผลกําไรหรือขาดทุนจากการจําหน่ายสินทรัพย์ ประการแรกต้องทราบราคาตามบัญชี (Book Value : BV) ของ สินทรัพย์ที่มีการคิดค่าเสื่อมราคา ณ วันที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน ราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ที่มีการคิดค่าเสื่อมราคา คํานวณได้ดังนี้
- 52. ผลกําไรหรือผลขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ที่มีการคิดค่าเสื่อมราคา คํานวณหาได้ดังนี้ • ผลกําไรจากการขายสินทรัพย์ นํามาคํานวณหาค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ที่จะต้องจ่าย • ผลขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ นํามาคํานวณหาผลประโยชน์ทางภาษี หรือเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า ภาษีเงินได้ที่สามารถประหยัดได้
- 53. ภาพที่ 9.2 ผลกําไร (ขาดทุน) จากการขายสินทรัพย์
- 54. ตัวอย่างที่ 10 บริษัทพีซีเอช จํากัด ซื้อเครื่องจักรมาใช้ในราคาทุนเริ่มแรก 1,150,000 บาท อายุการใช้ประโยชน์ประมาณ 5 ปี คิดค่าเสื่อมราคา วิธีเส้นตรง กิจการขายเครื่องจักรดังกล่าวสิ้นปี ที่ 3 นับแต่ซื้อ เครื่องจักรมา ให้คํานวณหาผลกําไร (ขาดทุน) จากการขายเครื่องจักรและ ผลกระทบทางภาษีที่ได้รับในแต่ละกรณีดังนี้ 1. ราคาขาย 500,000 บาท 2. ราคาขาย 460,000 บาท 3. ราคาขาย 400,000 บาท
- 56. • กรณีที่ 1 ถ้าขายเครื่องจักรในราคา 500,000บาท ผลกําไรจากการขายเครื่องจักร จะต้องนํามาคํานวณค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ ดังนี้
- 57. • กรณีที่ 2 ถ้าขายเครื่องจักรในราคา 460,000บาท ในกรณีที่ 2 นี้จะเห็นได้ว่า ราคาตามบัญชีของเครื่องจักรเท่ากับ 460,000 บาท ซึ่งมีมูลค่าเท่ากับราคาขายเครื่องจักรจํานวน 460,000 บาท ดังนั้น จึงไม่เกิดผลกําไร (ขาดทุน) จากการขายเครื่องจักร จึงไม่มี ผลกระทบทางภาษีด้วย กรณีนี้กิจการจะได้รับเงินสุทธิจากการขาย เครื่องจักรเท่ากับ 460,000 บาท ซึ่งเท่ากับมูลค่าตามบัญชี
- 58. • กรณีที่ 3 ถ้าขายเครื่องจักรในราคา 400,000บาท ผลขาดทุนจากการขายสินทรัพย์จะมีผลในทางภาษี คือ ช่วยทําให้ เสียค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ลดลงหรือประหยัดค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้