SHRM - N ch01

CHAPTER 1:
AN INVESTMENT
PERSPECTIVE OF
HUMAN
RESOURCE
MANAGEMENT
Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved.

The TTThhheee SSSSttttrrrraaaatttteeeeggggiiiciccc VVVViiieieeewwww ooooffff HHHHuuuummmmaaaannnn RRRReeeessssoooouuuurrrrcccceeeessss
• EEmmppllooyyeeeess aarree hhuummaann aasssseettss
• EEmmppllooyyeeeess aarree hhuummaann aasssseettss
– IInnccrreeaassee iinn vvaalluuee ttoo oorrggaanniizzaattiioonn aanndd mmaarrkkeettppllaaccee wwhheenn
iinnvveessttmmeennttss ooff aapppprroopprriiaattee ppoolliicciieess && pprrooggrraammss aarree aapppplliieedd
• EEffffeeccttiivvee oorrggaanniizzaattiioonnss rreeccooggnniizzee tthhaatt eemmppllooyyeeeess
hhaavvee vvaalluuee
– IInnccrreeaassee iinn vvaalluuee ttoo oorrggaanniizzaattiioonn aanndd mmaarrkkeettppllaaccee wwhheenn
iinnvveessttmmeennttss ooff aapppprroopprriiaattee ppoolliicciieess && pprrooggrraammss aarree aapppplliieedd
• EEffffeeccttiivvee oorrggaanniizzaattiioonnss rreeccooggnniizzee tthhaatt eemmppllooyyeeeess
hhaavvee vvaalluuee
– MMuucchh aass oorrggaanniizzaattiioonn’’ss pphhyyssiiccaall && ccaappiittaall aasssseettss hhaavvee vvaalluuee
• EEmmppllooyyeeeess aarree vvaalluuaabbllee ssoouurrccee ooff ssuussttaaiinnaabbllee
ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee
– MMuucchh aass oorrggaanniizzaattiioonn’’ss pphhyyssiiccaall && ccaappiittaall aasssseettss hhaavvee vvaalluuee
• EEmmppllooyyeeeess aarree vvaalluuaabbllee ssoouurrccee ooff ssuussttaaiinnaabbllee
ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–2

EExxhhiibbiitt 11--11
SSoouurrcceess ooff EEmmppllooyyeeee VVaalluuee
SSoouurrcceess ooff EEmmppllooyyeeee VVaalluuee

SSSSoooouuuurrrrcccceeeessss ooooffff EEEEmmmmppppllloloooyyyyeeeeeeee VVVVaaaallluluuueeee
• TTeecchhnniiccaall KKnnoowwlleeddggee
• TTeecchhnniiccaall KKnnoowwlleeddggee
– MMaarrkkeettss,, pprroocceesssseess,, ccuussttoommeerrss,, eennvviirroonnmmeenntt
• AAbbiilliittyy ttoo LLeeaarrnn aanndd GGrrooww
– MMaarrkkeettss,, pprroocceesssseess,, ccuussttoommeerrss,, eennvviirroonnmmeenntt
• AAbbiilliittyy ttoo LLeeaarrnn aanndd GGrrooww
– OOppeennnneessss ttoo nneeww iiddeeaass
– AAccqquuiissiittiioonn ooff kknnoowwlleeddggee && sskkiillllss
• DDeecciissiioonn MMaakkiinngg CCaappaabbiilliittiieess
• MMoottiivvaattiioonn
• CCoommmmiittmmeenntt
• TTeeaammwwoorrkk
– OOppeennnneessss ttoo nneeww iiddeeaass
– AAccqquuiissiittiioonn ooff kknnoowwlleeddggee && sskkiillllss
• DDeecciissiioonn MMaakkiinngg CCaappaabbiilliittiieess
• MMoottiivvaattiioonn
• CCoommmmiittmmeenntt
• TTeeaammwwoorrkk
– IInntteerrppeerrssoonnaall sskkiillllss,, lleeaaddeerrsshhiipp aabbiilliittyy
– IInntteerrppeerrssoonnaall sskkiillllss,, lleeaaddeerrsshhiipp aabbiilliittyy

AAAAddddooooppppttttiiininnngggg aaaannnn IIIInnnnvvvveeeessssttttmmmmeeeennnntttt PPPPeeeerrrrssssppppeeeeccccttttiiivivvveeee
• DDeetteerrmmiinneess hhooww ttoo bbeesstt iinnvveesstt iinn ppeeooppllee
• CCoossttss
• DDeetteerrmmiinneess hhooww ttoo bbeesstt iinnvveesstt iinn ppeeooppllee
• CCoossttss
– OOuutt--ooff--ppoocckkeett
– OOppppoorrttuunniittyy
• HHuummaann aasssseettss bbeeccoommee ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee
• RReeqquuiirreedd sskkiillllss bbeeccoommee lleessss mmaannuuaall,, mmoorree
kknnoowwlleeddggee--bbaasseedd
• AApppprroopprriiaattee,, iinntteeggrraatteedd,, ssttrraatteeggyy--ccoonnssiisstteenntt
aapppprrooaacchh iiss nneeeeddeedd
– OOuutt--ooff--ppoocckkeett
– OOppppoorrttuunniittyy
• HHuummaann aasssseettss bbeeccoommee ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee
• RReeqquuiirreedd sskkiillllss bbeeccoommee lleessss mmaannuuaall,, mmoorree
kknnoowwlleeddggee--bbaasseedd
• AApppprroopprriiaattee,, iinntteeggrraatteedd,, ssttrraatteeggyy--ccoonnssiisstteenntt
aapppprrooaacchh iiss nneeeeddeedd

AAAA DDDDiiililleleeemmmmmmmmaaaa
• FFaaiilluurree ttoo iinnvveesstt iinn eemmppllooyyeeeess ccaauusseess
– IInneeffffiicciieennccyy
– WWeeaakkeenniinngg ooff oorrggaanniizzaattiioonn’’ss ccoommppeettiittiivvee
• – IInneeffffiicciieennccyy
– WWeeaakkeenniinngg ooff oorrggaanniizzaattiioonn’’ss ccoommppeettiittiivvee
ppoossiittiioonn
ppoossiittiioonn
• • HHuummaann aasssseettss aarree rriisskkyy iinnvveessttmmeenntt
• • RReeqquuiirree eexxttrraa eeffffoorrtt ttoo eennssuurree tthhaatt tthheeyy
aarree nnoott lloosstt

TTyyppeess ooff OOrrggaanniizzaattiioonnaall AAsssseettss//CCaappiittaall
TTyyppeess ooff OOrrggaanniizzaattiioonnaall AAsssseettss//CCaappiittaall

RRRReeeesssseeeeaaaarrrrcccchhhh FFFFiiininnnddddiiininnnggggssss
• HHRR pprraaccttiicceess ddiirreeccttllyy rreellaatteedd ttoo pprrooffiittaabbiilliittyy &
mmaarrkkeett vvaalluuee
• PPrriimmaarryy rreeaassoonn ffoorr pprrooffiittaabbiilliittyy::
• HHRR pprraaccttiicceess ddiirreeccttllyy rreellaatteedd ttoo pprrooffiittaabbiilliittyy &
mmaarrkkeett vvaalluuee
• PPrriimmaarryy rreeaassoonn ffoorr pprrooffiittaabbiilliittyy::
– EEffffeeccttiivvee mmaannaaggeemmeenntt ooff hhuummaann ccaappiittaall
• IInntteeggrraatteedd mmaannaaggeemmeenntt ooff hhuummaann ccaappiittaall ccaann
rreessuulltt iinn 4477%% iinnccrreeaassee iinn mmaarrkkeett vvaalluuee
• TToopp 1100%% ooff oorrggaanniizzaattiioonnss ssttuuddiieedd eexxppeerriieenncceedd
339911%% rreettuurrnn oonn iinnvveessttmmeenntt iinn mmaannaaggeemmeenntt ooff
hhuummaann ccaappiittaall
– EEffffeeccttiivvee mmaannaaggeemmeenntt ooff hhuummaann ccaappiittaall
• IInntteeggrraatteedd mmaannaaggeemmeenntt ooff hhuummaann ccaappiittaall ccaann
rreessuulltt iinn 4477%% iinnccrreeaassee iinn mmaarrkkeett vvaalluuee
• TToopp 1100%% ooff oorrggaanniizzaattiioonnss ssttuuddiieedd eexxppeerriieenncceedd
339911%% rreettuurrnn oonn iinnvveessttmmeenntt iinn mmaannaaggeemmeenntt ooff
hhuummaann ccaappiittaall

HHRR VVaalluuee CChhaaiinn
HHRR VVaalluuee CChhaaiinn

HHHHRRRR MMMMeeeettttrrrriiicicccssss AAAArrrreeee CCCCoooommmmppppllleleeexxxx
• 9900%% ooff FFoorrttuunnee 550000 oorrggaanniizzaattiioonnss eevvaalluuaattee
HHRR ooppeerraattiioonnss oonn bbaassiiss ooff tthhrreeee mmeettrriiccss::
– EEmmppllooyyeeee rreetteennttiioonn aanndd ttuurrnnoovveerr
– CCoorrppoorraattee mmoorraallee
– EEmmppllooyyeeee ssaattiissffaaccttiioonn
• TThheessee mmeettrriiccss ddoo nnoott nneecceessssaarriillyy iilllluussttrraattee
hhooww HHRR iimmppaaccttss
– PPrrooffiittss
– SShhaarreehhoollddeerr vvaalluuee
• 9900%% ooff FFoorrttuunnee 550000 oorrggaanniizzaattiioonnss eevvaalluuaattee
HHRR ooppeerraattiioonnss oonn bbaassiiss ooff tthhrreeee mmeettrriiccss::
– EEmmppllooyyeeee rreetteennttiioonn aanndd ttuurrnnoovveerr
– CCoorrppoorraattee mmoorraallee
– EEmmppllooyyeeee ssaattiissffaaccttiioonn
• TThheessee mmeettrriiccss ddoo nnoott nneecceessssaarriillyy iilllluussttrraattee
hhooww HHRR iimmppaaccttss
– PPrrooffiittss
– SShhaarreehhoollddeerr vvaalluuee

MMMMeeeerrrrcccceeeerrrr MMMMooooddddeeeelll l ooooffff MMMMeeeeaaaassssuuuurrrriiininnngggg HHHHRRRR IIIImmmmppppaaaacccctttt
• IIddeennttiiffyy pprroobblleemm HHRR ccaann iimmppaacctt
• CCaallccuullaattee aaccttuuaall ccoosstt ooff pprroobblleemm
• CChhoooossee HHRR ssoolluuttiioonn tthhaatt aaddddrreesssseess pprroobblleemm
• CCaallccuullaattee ccoosstt ooff ssoolluuttiioonn
• CCaallccuullaattee vvaalluuee ooff iimmpprroovveemmeenntt 66 ttoo 2244 mmoonntthhss
aafftteerr iimmpplleemmeennttaattiioonn
• CCaallccuullaattee ssppeecciiffiicc rreettuurrnn oonn iinnvveessttmmeenntt
• RROOII iinn hhuummaann aasssseettss oofftteenn nnoott rreeaalliizzeedd uunnttiill ssoommee
ttiimmee iinn ffuuttuurree
• IIddeennttiiffyy pprroobblleemm HHRR ccaann iimmppaacctt
• CCaallccuullaattee aaccttuuaall ccoosstt ooff pprroobblleemm
• CChhoooossee HHRR ssoolluuttiioonn tthhaatt aaddddrreesssseess pprroobblleemm
• CCaallccuullaattee ccoosstt ooff ssoolluuttiioonn
• CCaallccuullaattee vvaalluuee ooff iimmpprroovveemmeenntt 66 ttoo 2244 mmoonntthhss
aafftteerr iimmpplleemmeennttaattiioonn
• CCaallccuullaattee ssppeecciiffiicc rreettuurrnn oonn iinnvveessttmmeenntt
• RROOII iinn hhuummaann aasssseettss oofftteenn nnoott rreeaalliizzeedd uunnttiill ssoommee
ttiimmee iinn ffuuttuurree

FFaaccttoorrss IInnfflluueenncciinngg IInnvveessttmmeenntt
FFaaccttoorrss IInnfflluueenncciinngg IInnvveessttmmeenntt
OOrriieennttaattiioonn
OOrriieennttaattiioonn

IIIInnnnvvvveeeessssttttmmmmeeeennnntttt----OOOOrrrriiieieeennnntttteeeedddd OOOOrrrrggggaaaannnniiizizzzaaaattttiiioiooonnnn
• SSeeeess ppeeooppllee aass cceennttrraall ttoo mmiissssiioonn && ssttrraatteeggyy
• MMiissssiioonn ssttaatteemmeenntt && ssttrraatteeggiicc oobbjjeeccttiivveess
eessppoouussee vvaalluuee ooff hhuummaann aasssseettss iinn aacchhiieevviinngg
ggooaallss
• MMaannaaggeemmeenntt pphhiilloossoopphhyy eennccoouurraaggiinngg
ddeevveellooppmmeenntt && rreetteennttiioonn ooff hhuummaann aasssseettss
• DDooeess nnoott ttrreeaatt hhuummaann aasssseettss iinn ssaammee wwaayyss
aass pphhyyssiiccaall aasssseettss
• SSeeeess ppeeooppllee aass cceennttrraall ttoo mmiissssiioonn && ssttrraatteeggyy
• MMiissssiioonn ssttaatteemmeenntt && ssttrraatteeggiicc oobbjjeeccttiivveess
eessppoouussee vvaalluuee ooff hhuummaann aasssseettss iinn aacchhiieevviinngg
ggooaallss
• MMaannaaggeemmeenntt pphhiilloossoopphhyy eennccoouurraaggiinngg
ddeevveellooppmmeenntt && rreetteennttiioonn ooff hhuummaann aasssseettss
• DDooeess nnoott ttrreeaatt hhuummaann aasssseettss iinn ssaammee wwaayyss
aass pphhyyssiiccaall aasssseettss

IIIInnnnvvvveeeessssttttmmmmeeeennnntttt OOOOrrrriiieieeennnnttttaaaattttiiioiooonnnn FFFFaaaaccccttttoooorrrrssss
• SSeenniioorr MMaannaaggeemmeenntt VVaalluueess && AAccttiioonnss
– MMaannaaggeerrss nneeeedd ““iinnvveessttmmeenntt oorriieennttaattiioonn”” ttoowwaarrdd
• SSeenniioorr MMaannaaggeemmeenntt VVaalluueess && AAccttiioonnss
– MMaannaaggeerrss nneeeedd ““iinnvveessttmmeenntt oorriieennttaattiioonn”” ttoowwaarrdd
ppeeooppllee
ppeeooppllee
• AAttttiittuuddee TToowwaarrdd RRiisskk
– IInnvveessttmmeenntt iinn hhuummaann rreessoouurrcceess iinnhheerreennttllyy rriisskkiieerr
– HHuummaann aasssseettss nneevveerr aabbssoolluutteellyy ““oowwnneedd””
• NNaattuurree ooff SSkkiillllss NNeeeeddeedd bbyy EEmmppllooyyeeeess
– TThhee mmoorree mmaarrkkeettaabbllee eemmppllooyyeeee sskkiillllss,, tthhee rriisskkiieerr tthhee
• AAttttiittuuddee TToowwaarrdd RRiisskk
– IInnvveessttmmeenntt iinn hhuummaann rreessoouurrcceess iinnhheerreennttllyy rriisskkiieerr
– HHuummaann aasssseettss nneevveerr aabbssoolluutteellyy ““oowwnneedd””
• NNaattuurree ooff SSkkiillllss NNeeeeddeedd bbyy EEmmppllooyyeeeess
– TThhee mmoorree mmaarrkkeettaabbllee eemmppllooyyeeee sskkiillllss,, tthhee rriisskkiieerr tthhee
ffiirrmm’’ss iinnvveessttmmeenntt iinn sskkiillll ddeevveellooppmmeenntt
ffiirrmm’’ss iinnvveessttmmeenntt iinn sskkiillll ddeevveellooppmmeenntt

IIIInnnnvvvveeeessssttttmmmmeeeennnntttt OOOOrrrriiieieeennnnttttaaaattttiiioiooonnnn FFFFaaaaccccttttoooorrrrssss
• UUttiilliittaarriiaann ((““BBoottttoomm LLiinnee””)) MMeennttaalliittyy
– AAtttteemmpptt mmaaddee ttoo qquuaannttiiffyy eemmppllooyyeeee wwoorrtthh tthhrroouugghh
• UUttiilliittaarriiaann ((““BBoottttoomm LLiinnee””)) MMeennttaalliittyy
– AAtttteemmpptt mmaaddee ttoo qquuaannttiiffyy eemmppllooyyeeee wwoorrtthh tthhrroouugghh
ccoosstt--bbeenneeffiitt aannaallyyssiiss
– ““SSoofftt”” bbeenneeffiittss ooff HHRR pprrooggrraammss ddiiffffiiccuulltt ttoo oobbjjeeccttiivveellyy
qquuaannttiiffyy
• AAvvaaiillaabbiilliittyy ooff OOuuttssoouurrcciinngg
– GGiivveenn aavvaaiillaabbiilliittyy ooff ccoosstt--eeffffeeccttiivvee oouuttssoouurrcciinngg,,
ccoosstt--bbeenneeffiitt aannaallyyssiiss
– ““SSoofftt”” bbeenneeffiittss ooff HHRR pprrooggrraammss ddiiffffiiccuulltt ttoo oobbjjeeccttiivveellyy
qquuaannttiiffyy
• AAvvaaiillaabbiilliittyy ooff OOuuttssoouurrcciinngg
– GGiivveenn aavvaaiillaabbiilliittyy ooff ccoosstt--eeffffeeccttiivvee oouuttssoouurrcciinngg,,
iinnvveessttmmeennttss iinn HHRR sshhoouulldd pprroodduuccee hhiigghheesstt rreettuurrnnss &&
ssuussttaaiinnaabbllee ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggeess..
iinnvveessttmmeennttss iinn HHRR sshhoouulldd pprroodduuccee hhiigghheesstt rreettuurrnnss &&
ssuussttaaiinnaabbllee ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggeess..

RReeaaddiinngg 11..11:: TThhee HHiiddddeenn LLeevveerraaggee ooff HHuummaann CCaappiittaall
MMooddeell ffoorr MMaannaaggeemmeenntt SSuucccceessss
Reading 1.1: The Hidden Leverage ooff HHuummaann CCaappiittaall
• • SSttrreennggtthheenn kkeeyy
rreellaattiioonnsshhiippss
– CCuussttoommeerrss
– EEmmppllooyyeeeess
– SShhaarreehhoollddeerrss
– CCuussttoommeerrss
– EEmmppllooyyeeeess
– SShhaarreehhoollddeerrss
• • LLeevveerraaggee
ddoowwnnttiimmee
– UUssee vvaarriiaabbllee--ppaayy
– AAddddrreessss nneegglleecctteedd
– UUssee vvaarriiaabbllee--ppaayy
– AAddddrreessss nneegglleecctteedd
aarreeaass::
aarreeaass::
• IInnffrraassttrruuccttuurree
• MMaarrkkeettiinngg
• OOppeerraattiioonnss
• IInnffrraassttrruuccttuurree
• MMaarrkkeettiinngg
• OOppeerraattiioonnss

RReeaaddiinngg 11..11
• RReeffooccuussiinngg ssttaaffff oonn
wwhhaatt’’ss iimmppoorrttaanntt
• RReeffooccuussiinngg ssttaaffff oonn
wwhhaatt’’ss iimmppoorrttaanntt
– PPeerrffoorrmmaannccee
mmaannaaggeemmeenntt aass
ddiisscciipplliinneedd,, ssttrraatteeggiicc,,
vvaalluuee--aaddddeedd pprroocceessss
– CClleeaarrllyy ddeeffiinnee,,
ddiiffffeerreennttiiaattee && bbaallaannccee
bbeettwweeeenn ccoorree
ccoommppeetteenncciieess && rreessuullttss
– PPeerrffoorrmmaannccee
mmaannaaggeemmeenntt aass
ddiisscciipplliinneedd,, ssttrraatteeggiicc,,
vvaalluuee--aaddddeedd pprroocceessss
– CClleeaarrllyy ddeeffiinnee,,
ddiiffffeerreennttiiaattee && bbaallaannccee
bbeettwweeeenn ccoorree
ccoommppeetteenncciieess && rreessuullttss
• BBuuiillddiinngg rreettuurrnn oonn
ccoommppeennssaattiioonn
• BBuuiillddiinngg rreettuurrnn oonn
ccoommppeennssaattiioonn
– LLiinnkk bbaassee--ppaayy
pprrooggrreessssiioonn ttoo
ccoommppeetteennccyy
aacchhiieevveemmeenntt
– LLiinnkk iinncceennttiivvee ppaayy ttoo
aannnnuuaall,, sseemmiiaannnnuuaall,, oorr
qquuaarrtteerrllyy rreessuullttss
– LLiinnkk bbaassee--ppaayy
pprrooggrreessssiioonn ttoo
ccoommppeetteennccyy
aacchhiieevveemmeenntt
– LLiinnkk iinncceennttiivvee ppaayy ttoo
aannnnuuaall,, sseemmiiaannnnuuaall,, oorr
qquuaarrtteerrllyy rreessuullttss

SSeevveenn CCoommmmoonn MMiissccoonncceeppttiioonnss
11.. CCoonnsscciieennttiioouussnneessss iiss aa bbeetttteerr pprreeddiiccttoorr ooff
11.. CCoonnsscciieennttiioouussnneessss iiss aa bbeetttteerr pprreeddiiccttoorr ooff
ppeerrffoorrmmaannccee tthhaann iinntteelllliiggeennccee..
ppeerrffoorrmmaannccee tthhaann iinntteelllliiggeennccee..
22.. CCoommppaanniieess tthhaatt ssccrreeeenn jjoobb aapppplliiccaannttss ffoorr vvaalluueess
22.. CCoommppaanniieess tthhaatt ssccrreeeenn jjoobb aapppplliiccaannttss ffoorr vvaalluueess
hhaavvee hhiigghheerr ppeerrffoorrmmaannccee tthhaann tthhoossee tthhaatt ssccrreeeenn
ffoorr iinntteelllliiggeennccee..
hhaavvee hhiigghheerr ppeerrffoorrmmaannccee tthhaann tthhoossee tthhaatt ssccrreeeenn
ffoorr iinntteelllliiggeennccee..
33.. IInntteeggrriittyy tteessttss ddoonn’’tt wwoorrkk wweellll iinn pprraaccttiiccee
33.. IInntteeggrriittyy tteessttss ddoonn’’tt wwoorrkk wweellll iinn pprraaccttiiccee
bbeeccaauussee ssoo mmaannyy ppeeooppllee lliiee oonn tthheemm..
bbeeccaauussee ssoo mmaannyy ppeeooppllee lliiee oonn tthheemm..
44.. IInntteeggrriittyy tteessttss hhaavvee aaddvveerrssee iimmppaacctt oonn rraacciiaall
44.. IInntteeggrriittyy tteessttss hhaavvee aaddvveerrssee iimmppaacctt oonn rraacciiaall
mmiinnoorriittiieess..
mmiinnoorriittiieess..

55.. EEnnccoouurraaggiinngg eemmppllooyyeeee ppaarrttiicciippaattiioonn iiss mmoorree
55.. EEnnccoouurraaggiinngg eemmppllooyyeeee ppaarrttiicciippaattiioonn iiss mmoorree
eeffffeeccttiivvee ffoorr iimmpprroovviinngg oorrggaanniizzaattiioonnaall
ppeerrffoorrmmaannccee tthhaann sseettttiinngg ppeerrffoorrmmaannccee ggooaallss..
eeffffeeccttiivvee ffoorr iimmpprroovviinngg oorrggaanniizzaattiioonnaall
ppeerrffoorrmmaannccee tthhaann sseettttiinngg ppeerrffoorrmmaannccee ggooaallss..
66.. MMoosstt eerrrroorrss iinn ppeerrffoorrmmaannccee aapppprraaiissaall ccaann bbee
66.. MMoosstt eerrrroorrss iinn ppeerrffoorrmmaannccee aapppprraaiissaall ccaann bbee
eelliimmiinnaatteedd bbyy pprroovviiddiinngg ttrraaiinniinngg ttoo mmaannaaggeerrss oonn
hhooww ttoo aavvooiidd tthheemm..
eelliimmiinnaatteedd bbyy pprroovviiddiinngg ttrraaiinniinngg ttoo mmaannaaggeerrss oonn
hhooww ttoo aavvooiidd tthheemm..
77.. IIff eemmppllooyyeeeess aarree aasskkeedd hhooww iimmppoorrttaanntt ppaayy iiss ttoo
77.. IIff eemmppllooyyeeeess aarree aasskkeedd hhooww iimmppoorrttaanntt ppaayy iiss ttoo
tthheemm,, tthheeyy aarree lliikkeellyy ttoo oovveerreessttiimmaattee iittss ttrruuee
iimmppoorrttaannccee..
tthheemm,, tthheeyy aarree lliikkeellyy ttoo oovveerreessttiimmaattee iittss ttrruuee
iimmppoorrttaannccee..

SSeevveenn CCoommmmoonn MMiissccoonncceeppttiioonnss:: IImmpplliiccaattiioonnss
11.. SSeelleecctt nneeww eemmppllooyyeeeess oonn bbootthh iinntteelllliiggeennccee aanndd
11.. SSeelleecctt nneeww eemmppllooyyeeeess oonn bbootthh iinntteelllliiggeennccee aanndd
ccoonnsscciieennttiioouussnneessss..
ccoonnsscciieennttiioouussnneessss..
22.. AAsssseessss iinntteelllliiggeennccee aanndd ccoonnsscciieennttiioouussnneessss bbeeffoorree
22.. AAsssseessss iinntteelllliiggeennccee aanndd ccoonnsscciieennttiioouussnneessss bbeeffoorree
vvaalluueess..
vvaalluueess..
33.. DDeeffiinnee tthhee vvaalluueess tthhaatt aarree iimmppoorrttaanntt aanndd aasssseessss
33.. DDeeffiinnee tthhee vvaalluueess tthhaatt aarree iimmppoorrttaanntt aanndd aasssseessss
tthheemm tthhrroouugghh ccaarreeffuullllyy ddeevveellooppeedd,, vvaalliidd
pprroocceedduurreess..
tthheemm tthhrroouugghh ccaarreeffuullllyy ddeevveellooppeedd,, vvaalliidd
pprroocceedduurreess..
44.. UUssee iinntteeggrriittyy tteessttss wwiitthh aabbiilliittyy tteessttss ffoorr hhiigghh
44.. UUssee iinntteeggrriittyy tteessttss wwiitthh aabbiilliittyy tteessttss ffoorr hhiigghh
pprreeddiiccttaabbiilliittyy..
pprreeddiiccttaabbiilliittyy..

55.. DDeevveelloopp ccoommppeelllliinngg ggooaallss;; eennlliisstt ppaarrttiicciippaattiioonn
55.. DDeevveelloopp ccoommppeelllliinngg ggooaallss;; eennlliisstt ppaarrttiicciippaattiioonn
aanndd ssuuppppoorrtt iitt tthhrroouugghh rreewwaarrddss..
aanndd ssuuppppoorrtt iitt tthhrroouugghh rreewwaarrddss..
66.. TTrraaiinniinngg aanndd ffeeeeddbbaacckk aarree iimmppoorrttaanntt,, bbuutt eerrrroorrss
66.. TTrraaiinniinngg aanndd ffeeeeddbbaacckk aarree iimmppoorrttaanntt,, bbuutt eerrrroorrss
aarree ddiiffffiiccuulltt ttoo eelliimmiinnaattee.. TToopp mmaannaaggeerrss sshhoouulldd
sseerrvvee aass rroollee mmooddeellss iinn qquuaalliittyy ooff ppeerrffoorrmmaannccee
rreevviieewwss..
aarree ddiiffffiiccuulltt ttoo eelliimmiinnaattee.. TToopp mmaannaaggeerrss sshhoouulldd
sseerrvvee aass rroollee mmooddeellss iinn qquuaalliittyy ooff ppeerrffoorrmmaannccee
rreevviieewwss..
77.. AAttttiittuuddee ssuurrvveeyyss aarree ssuubbjjeecctt ttoo bbiiaasseess;; ssttuuddyy
77.. AAttttiittuuddee ssuurrvveeyyss aarree ssuubbjjeecctt ttoo bbiiaasseess;; ssttuuddyy
bbeehhaavviioorrss aass wweellll aass aattttiittuuddeess..
bbeehhaavviioorrss aass wweellll aass aattttiittuuddeess..

EEffffeeccttiivvee HHRRMM PPrraaccttiicceess
• EEmmppllooyymmeenntt SSeeccuurriittyy
• SSeelleeccttiivviittyy iinn RReeccrruuiittiinngg
• HHiigghh WWaaggeess
• IInncceennttiivvee ppaayy
• EEmmppllooyyeeee OOwwnneerrsshhiipp
• IInnffoorrmmaattiioonn SShhaarriinngg
• PPaarrttiicciippaattiioonn &&
OOwwnneerrsshhiipp
• SSeellff--MMaannaaggeedd TTeeaammss
• EEmmppllooyymmeenntt SSeeccuurriittyy
• SSeelleeccttiivviittyy iinn RReeccrruuiittiinngg
• HHiigghh WWaaggeess
• IInncceennttiivvee ppaayy
• EEmmppllooyyeeee OOwwnneerrsshhiipp
• IInnffoorrmmaattiioonn SShhaarriinngg
• PPaarrttiicciippaattiioonn &&
OOwwnneerrsshhiipp
• SSeellff--MMaannaaggeedd TTeeaammss
• TTrraaiinniinngg && DDeevveellooppmmeenntt
• CCrroossss--UUttiilliizzaattiioonn &&
CCrroossss--TTrraaiinniinngg
• SSyymmbboolliicc EEggaalliittaarriiaanniissmm
• WWaaggee CCoommpprreessssiioonn
• PPrroommoottiioonn FFrroomm WWiitthhiinn
• TTaakkiinngg tthhee LLoonngg VViieeww
• MMeeaassuurreemmeenntt ooff PPrraaccttiiccee
• OOvveerraallll PPhhiilloossoopphhyy
• TTrraaiinniinngg && DDeevveellooppmmeenntt
• CCrroossss--UUttiilliizzaattiioonn &&
CCrroossss--TTrraaiinniinngg
• SSyymmbboolliicc EEggaalliittaarriiaanniissmm
• WWaaggee CCoommpprreessssiioonn
• PPrroommoottiioonn FFrroomm WWiitthhiinn
• TTaakkiinngg tthhee LLoonngg VViieeww
• MMeeaassuurreemmeenntt ooff PPrraaccttiiccee
• OOvveerraallll PPhhiilloossoopphhyy

• VVeerryy ffeeww ffiirrmmss wwiillll eennggaaggee iinn aallll pprraaccttiicceess
• WWhhiillee tthheessee pprraaccttiicceess aarree iimmppoorrttaanntt ffoorr
ssuucccceessss,, tthheerree aarree ootthheerr ddeetteerrmmiinnaannttss aass
wweellll
• DDoowwnnssiiddeess eexxiisstt
– RReeqquuiirreess mmoorree iinnvvoollvveemmeenntt aanndd rreessppoonnssiibbiilliittyy tthhaann
• VVeerryy ffeeww ffiirrmmss wwiillll eennggaaggee iinn aallll pprraaccttiicceess
• WWhhiillee tthheessee pprraaccttiicceess aarree iimmppoorrttaanntt ffoorr
ssuucccceessss,, tthheerree aarree ootthheerr ddeetteerrmmiinnaannttss aass
wweellll
• DDoowwnnssiiddeess eexxiisstt
– RReeqquuiirreess mmoorree iinnvvoollvveemmeenntt aanndd rreessppoonnssiibbiilliittyy tthhaann
ssoommee eemmppllooyyeeeess wwaanntt
– MMaannaaggeerrss && ootthheerrss mmaayy rreessiisstt tthheemm aass wweellll
– TTuurrnnoovveerr mmaayy rreessuulltt
ssoommee eemmppllooyyeeeess wwaanntt
– MMaannaaggeerrss && ootthheerrss mmaayy rreessiisstt tthheemm aass wweellll
– TTuurrnnoovveerr mmaayy rreessuulltt

SHRM - N ch01

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (19)

Viewers also liked

Viewers also liked (15)

Similar to SHRM - N ch01

Similar to SHRM - N ch01 (19)

More from Dhamo daran

More from Dhamo daran (15)

SHRM - N ch01