SHRM

1. CHAPTER 11:
COMPENSATION
Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. footer

2. IIIImmmmppppoooorrrrttttaaaannnncccceeee ooooffff CCCCoooommmmppppeeeennnnssssaaaattttiiioiooonnnn
• IImmppaaccttss eemmppllooyyeerr’’ss aabbiilliittyy ttoo aattttrraacctt && rreettaaiinn
eemmppllooyyeeeess
• EEnnssuurree ooppttiimmaall lleevveellss ooff eemmppllooyyeeee ppeerrffoorrmmaannccee iinn
mmeeeettiinngg oorrggaanniizzaattiioonn’’ss ssttrraatteeggiicc oobbjjeeccttiivveess
• CCoommppeennssaattiioonn’’ss ccoommppoonneennttss
• IImmppaaccttss eemmppllooyyeerr’’ss aabbiilliittyy ttoo aattttrraacctt && rreettaaiinn
eemmppllooyyeeeess
• EEnnssuurree ooppttiimmaall lleevveellss ooff eemmppllooyyeeee ppeerrffoorrmmaannccee iinn
mmeeeettiinngg oorrggaanniizzaattiioonn’’ss ssttrraatteeggiicc oobbjjeeccttiivveess
• CCoommppeennssaattiioonn’’ss ccoommppoonneennttss
– DDiirreecctt ccoommppeennssaattiioonn iinn wwaaggeess oorr ssaallaarryy
– DDiirreecctt ccoommppeennssaattiioonn iinn wwaaggeess oorr ssaallaarryy
• BBaassee ppaayy ((hhoouurrllyy,, wweeeekkllyy,, mmoonntthhllyy))
• IInncceennttiivveess ((ssaalleess bboonnuusseess &&/oorr ccoommmmiissssiioonnss))
• BBaassee ppaayy ((hhoouurrllyy,, wweeeekkllyy,, mmoonntthhllyy))
• IInncceennttiivveess ((ssaalleess bboonnuusseess &&/oorr ccoommmmiissssiioonnss))
– IInnddiirreecctt ccoommppeennssaattiioonn iinn ffoorrmm ooff bbeenneeffiittss
– IInnddiirreecctt ccoommppeennssaattiioonn iinn ffoorrmm ooff bbeenneeffiittss
• LLeeggaallllyy rreeqquuiirreedd bbeenneeffiittss ((ee..gg..,, SSoocciiaall SSeeccuurriittyy))
• OOppttiioonnaall ((ee..gg..,, ggrroouupp hheeaalltthh bbeenneeffiittss))
• LLeeggaallllyy rreeqquuiirreedd bbeenneeffiittss ((ee..gg..,, SSoocciiaall SSeeccuurriittyy))
• OOppttiioonnaall ((ee..gg..,, ggrroouupp hheeaalltthh bbeenneeffiittss))
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–2

3. EExxhhiibbiitt 1111--11
EExxhhiibbiitt 1111--11
CCoommppeennssaattiioonn SSyysstteemm
CCoommppeennssaattiioonn SSyysstteemm
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–3

4. IIIInnnntttteeeerrrrnnnnaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• FFaaiirrnneessss ooff ppaayy ddiiffffeerreennttiiaallss
bbeettwweeeenn ddiiffffeerreenntt jjoobbss iinn
oorrggaanniizzaattiioonn
• EEssttaabblliisshheedd bbyy jjoobb rraannkkiinngg,, jjoobb
ccllaassssiiffiiccaattiioonn,, ppooiinntt ssyysstteemmss oorr
ffaaccttoorr ccoommppaarriissoonnss
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–4

5. EEEExxxxtttteeeerrrrnnnnaaaallll EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• • FFaaiirrnneessss ooff oorrggaanniizzaattiioonnaall
ccoommppeennssaattiioonn lleevveellss rreellaattiivvee ttoo
eexxtteerrnnaall ccoommppeennssaattiioonn
• • AAsssseesssseedd bbyy ccoolllleeccttiinngg wwaaggee && ssaallaarryy
iinnffoorrmmaattiioonn ttoo gguuiiddee iinn sseettttiinngg
oorrggaanniizzaattiioonn’’ss ppaayy ssttrraatteeggyy ttoo lleeaadd,,
mmeeeett oorr llaagg llaabboorr mmaarrkkeett wwaaggeess
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–5

6. IIIInnnnddddiiivivvviiiidddduuuuaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• FFaaiirrnneessss aabboouutt ppaayy ddiiffffeerreennttiiaallss aammoonngg iinnddiivviidduuaallss
iinn ssaammee jjoobb
• EEssttaabblliisshheedd bbyy uussiinngg
• FFaaiirrnneessss aabboouutt ppaayy ddiiffffeerreennttiiaallss aammoonngg iinnddiivviidduuaallss
iinn ssaammee jjoobb
• EEssttaabblliisshheedd bbyy uussiinngg
– SSeenniioorriittyy--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss:: RReewwaarrdd lloonnggeevviittyy
– MMeerriitt--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss:: RReewwaarrdd eemmppllooyyeeee ppeerrffoorrmmaannccee
– IInncceennttiivvee ppllaannss:: EEmmppllooyyeeeess rreecceeiivvee ppaarrtt ooff ccoommppeennssaattiioonn
bbaasseedd oonn ppeerrffoorrmmaannccee
– SSkkiillllss--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss:: CCoommppeennssaattiioonn bbaasseedd oonn
eemmppllooyyeeeess ppoosssseessssiinngg sskkiillllss tthhaatt ffiirrmm vvaalluueess
– TTeeaamm--bbaasseedd ppaayy ppllaannss:: EEnnccoouurraaggee ccooooppeerraattiioonn && fflleexxiibbiilliittyy
– SSeenniioorriittyy--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss:: RReewwaarrdd lloonnggeevviittyy
– MMeerriitt--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss:: RReewwaarrdd eemmppllooyyeeee ppeerrffoorrmmaannccee
– IInncceennttiivvee ppllaannss:: EEmmppllooyyeeeess rreecceeiivvee ppaarrtt ooff ccoommppeennssaattiioonn
bbaasseedd oonn ppeerrffoorrmmaannccee
– SSkkiillllss--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss:: CCoommppeennssaattiioonn bbaasseedd oonn
eemmppllooyyeeeess ppoosssseessssiinngg sskkiillllss tthhaatt ffiirrmm vvaalluueess
– TTeeaamm--bbaasseedd ppaayy ppllaannss:: EEnnccoouurraaggee ccooooppeerraattiioonn && fflleexxiibbiilliittyy
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–6

7. EExxhhiibbiitt EExxhhiibbiitt 1111--1111--22
22
EEqquuiittyy TThheeoorryy
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–7

8. EExxhhiibbiitt 1111--33
EExxhhiibbiitt 1111--33
EEqquuiittyy && WWoorrkk--RReellaatteedd OOuuttccoommeess
EEqquuiittyy && WWoorrkk--RReellaatteedd OOuuttccoommeess
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–8

9. CCllaassssiiffiiccaattiioonn SSyysstteemm ––
FFeeddeerraall GGoovveerrnnmmeenntt
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–9
EExxhhiibbiitt 1111--44
EExxhhiibbiitt 1111--44
CCllaassssiiffiiccaattiioonn SSyysstteemm ––
FFeeddeerraall GGoovveerrnnmmeenntt

10. EExxhhiibbiitt 1111--44
PPooiinntt SSyysstteemm
MMeetthhoodd
EExxhhiibbiitt 1111--44
PPooiinntt SSyysstteemm
MMeetthhoodd
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–10

11. EExxhhiibbiitt 1111--77
EExxhhiibbiitt 1111--77
CCoommppaarriissoonn ooff JJoobb EEvvaalluuaattiioonn MMeetthhooddss
CCoommppaarriissoonn ooff JJoobb EEvvaalluuaattiioonn MMeetthhooddss
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–11

12. EEEExxxxtttteeeerrrrnnnnaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• CCoolllleecctt wwaaggee && ssaallaarryy iinnffoorrmmaattiioonn ttoo
ddeetteerrmmiinnee mmaarrkkeett wwaaggee rraatteess
• AAllssoo ccoonnssiiddeerr ootthheerr ffoorrmmss ooff ccoommppeennssaattiioonn
• DDeetteerrmmiinnee ppaayy ssttrraatteeggyy rreellaattiivvee ttoo mmaarrkkeett
• CCoolllleecctt wwaaggee && ssaallaarryy iinnffoorrmmaattiioonn ttoo
ddeetteerrmmiinnee mmaarrkkeett wwaaggee rraatteess
• AAllssoo ccoonnssiiddeerr ootthheerr ffoorrmmss ooff ccoommppeennssaattiioonn
• DDeetteerrmmiinnee ppaayy ssttrraatteeggyy rreellaattiivvee ttoo mmaarrkkeett
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–12

13. EEEExxxxtttteeeerrrrnnnnaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• LLaagg ppoolliiccyy
• LLaagg ppoolliiccyy
– LLoowweerr wwaaggeess tthhaann
ccoommppeettiittoorrss,,
ccoommppeennssaatteess eemmppllooyyeeeess
tthhrroouugghh ootthheerr mmeeaannss
– LLoowweerr wwaaggeess tthhaann
ccoommppeettiittoorrss,,
ccoommppeennssaatteess eemmppllooyyeeeess
tthhrroouugghh ootthheerr mmeeaannss
• OOppppoorrttuunniittyy ffoorr
aaddvvaanncceemmeenntt
• IInncceennttiivvee ppllaannss
• GGoooodd llooccaattiioonn
• GGoooodd wwoorrkkiinngg
ccoonnddiittiioonnss
• EEmmppllooyymmeenntt sseeccuurriittyy
• OOppppoorrttuunniittyy ffoorr
aaddvvaanncceemmeenntt
• IInncceennttiivvee ppllaannss
• GGoooodd llooccaattiioonn
• GGoooodd wwoorrkkiinngg
ccoonnddiittiioonnss
• EEmmppllooyymmeenntt sseeccuurriittyy
• MMaarrkkeett ppoolliiccyy
• MMaarrkkeett ppoolliiccyy
– WWaaggeess eeqquuaall ttoo
ccoommppeettiittoorrss
– NNeeuuttrraalliizzeess ppaayy aass ffaaccttoorr
• LLeeaadd ppoolliiccyy
– WWaaggeess eeqquuaall ttoo
ccoommppeettiittoorrss
– NNeeuuttrraalliizzeess ppaayy aass ffaaccttoorr
• LLeeaadd ppoolliiccyy
– HHiigghheerr wwaaggeess tthhaann
ccoommppeettiittoorrss ttoo eennssuurree
oorrggaanniizzaattiioonn bbeeccoommeess
eemmppllooyyeerr ooff cchhooiiccee
– HHiigghheerr wwaaggeess tthhaann
ccoommppeettiittoorrss ttoo eennssuurree
oorrggaanniizzaattiioonn bbeeccoommeess
eemmppllooyyeerr ooff cchhooiiccee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–13

14. IIIInnnnddddiiivivvviiididdduuuuaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• BBaassiinngg ppaayy oonn sseenniioorriittyy
• MMeerriitt ppaayy ssyysstteemmss
• IInncceennttiivvee ppaayy
• BBaassiinngg ppaayy oonn sseenniioorriittyy
• MMeerriitt ppaayy ssyysstteemmss
• IInncceennttiivvee ppaayy
– RReettuurrnnss ffiinnaanncciiaall rreewwaarrddss ttoo eemmppllooyyeeeess rreessppoonnssiibbllee ffoorr
ccrreeaattiinngg tthheemm
– AAlllloowwss oorrggaanniizzaattiioonnss ttoo aaddjjuusstt ccoommppeennssaattiioonn eexxppeennsseess
bbaasseedd oonn oorrggaanniizzaattiioonn ppeerrffoorrmmaannccee
– VVaarriieettyy ooff ffoorrmmss
– TTiieedd ttoo eemmppllooyyeeee’’ss,, wwoorrkk uunniitt’’ss,, oorr oorrggaanniizzaattiioonn’’ss rreessuullttss
– RReettuurrnnss ffiinnaanncciiaall rreewwaarrddss ttoo eemmppllooyyeeeess rreessppoonnssiibbllee ffoorr
ccrreeaattiinngg tthheemm
– AAlllloowwss oorrggaanniizzaattiioonnss ttoo aaddjjuusstt ccoommppeennssaattiioonn eexxppeennsseess
bbaasseedd oonn oorrggaanniizzaattiioonn ppeerrffoorrmmaannccee
– VVaarriieettyy ooff ffoorrmmss
– TTiieedd ttoo eemmppllooyyeeee’’ss,, wwoorrkk uunniitt’’ss,, oorr oorrggaanniizzaattiioonn’’ss rreessuullttss
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–14

15. IIIInnnnddddiiivivvviiididdduuuuaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• SSkkiillll--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss
– BBaassee ccoommppeennssaattiioonn oonn aaccqquuiissiittiioonn && mmaasstteerryy ooff
• SSkkiillll--bbaasseedd ppaayy ssyysstteemmss
– BBaassee ccoommppeennssaattiioonn oonn aaccqquuiissiittiioonn && mmaasstteerryy ooff
sskkiillllss
– GGiivvee eemmppllooyyeeeess iinncceennttiivveess ttoo lleeaarrnn
– PPrroommoottee fflleexxiibbiilliittyy
– EEaassiillyy lliinnkkeedd wwiitthh ttrraaiinniinngg pprrooggrraammss && ssttrraatteeggiicc
nneeeeddss
sskkiillllss
– GGiivvee eemmppllooyyeeeess iinncceennttiivveess ttoo lleeaarrnn
– PPrroommoottee fflleexxiibbiilliittyy
– EEaassiillyy lliinnkkeedd wwiitthh ttrraaiinniinngg pprrooggrraammss && ssttrraatteeggiicc
nneeeeddss
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–15

16. IIIInnnnddddiiivivvviiididdduuuuaaaalll l EEEEqqqquuuuiiititttyyyy
• TTeeaamm--bbaasseedd ppaayy ppllaannss
• TTeeaamm--bbaasseedd ppaayy ppllaannss
– CCaann bbee lleessss ttiimmee--ccoonnssuummiinngg tthhaann aaddmmiinniisstteerriinngg iinnddiivviidduuaall
rreewwaarrdd ssyysstteemmss
– MMaayy iimmppaacctt ggrroouupp ddyynnaammiiccss
– CCaann aaddvveerrsseellyy iimmppaacctt && iinntteennssiiffyy ccoonnfflliicctt
– NNeeeedd ddeecceennttrraalliizzeedd ddeecciissiioonn--mmaakkiinngg ssyysstteemm
– NNeeeedd hhiigghh lleevveell ooff ccoommmmuunniiccaattiioonn wwiitthh eemmppllooyyeeeess
– EEmmppllooyyeeeess sshhoouulldd hhaavvee vvooiiccee && pprroovviiddee iinnppuutt iinnttoo ddeessiiggnn
– TTeeaamm mmeemmbbeerrss nneeeedd ttoo ffeeeell ssyysstteemm iiss ffaaiirr && eeqquuiittaabbllee
– CCaann bbee lleessss ttiimmee--ccoonnssuummiinngg tthhaann aaddmmiinniisstteerriinngg iinnddiivviidduuaall
rreewwaarrdd ssyysstteemmss
– MMaayy iimmppaacctt ggrroouupp ddyynnaammiiccss
– CCaann aaddvveerrsseellyy iimmppaacctt && iinntteennssiiffyy ccoonnfflliicctt
– NNeeeedd ddeecceennttrraalliizzeedd ddeecciissiioonn--mmaakkiinngg ssyysstteemm
– NNeeeedd hhiigghh lleevveell ooff ccoommmmuunniiccaattiioonn wwiitthh eemmppllooyyeeeess
– EEmmppllooyyeeeess sshhoouulldd hhaavvee vvooiiccee && pprroovviiddee iinnppuutt iinnttoo ddeessiiggnn
– TTeeaamm mmeemmbbeerrss nneeeedd ttoo ffeeeell ssyysstteemm iiss ffaaiirr && eeqquuiittaabbllee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–16

17. LLLLeeeeggggaaaalll l IIIIssssssssuuuueeeessss iiininnn CCCCoooommmmppppeeeennnnssssaaaattttiiioiooonnnn
• TTiittllee VVIIII ooff CCiivviill RRiigghhttss AAcctt ooff 11996644
• TTiittllee VVIIII ooff CCiivviill RRiigghhttss AAcctt ooff 11996644
– PPrrootteeccttss wwoorrkkeerrss rriigghhttss ttoo ffaaiirr ttrreeaattmmeenntt
• EEqquuaall PPaayy AAcctt ooff 11996633
– PPrrootteeccttss wwoorrkkeerrss rriigghhttss ttoo ffaaiirr ttrreeaattmmeenntt
• EEqquuaall PPaayy AAcctt ooff 11996633
– RReeqquuiirreess eeqquuaall ppaayy ffoorr eeqquuaall wwoorrkk
• CCoommppaarraabbllee wwoorrtthh
– RReeqquuiirreess eeqquuaall ppaayy ffoorr eeqquuaall wwoorrkk
• CCoommppaarraabbllee wwoorrtthh
– AArrgguueess tthhaatt ssttaannddaarrddss ooff eeqquuaall ppaayy ffoorr eeqquuaall wwoorrkk sshhoouulldd bbee
rreeppllaacceedd wwiitthh ddooccttrriinnee ooff eeqquuaall ppaayy ffoorr eeqquuaall vvaalluuee
– OObbjjeeccttiivvee,, mmeeaassuurraabbllee ddaattaa ttoo ssuuppppoorrtt aasssseessssmmeenntt ooff vvaalluuee
ooff ddiiffffeerreenntt jjoobbss iiss llaacckkiinngg
– NNoo bbaassiiss iinn ccuurrrreenntt llaaww ffoorr aarrgguummeennttss ooff ccoommppaarraabbllee wwoorrtthh
– AArrgguueess tthhaatt ssttaannddaarrddss ooff eeqquuaall ppaayy ffoorr eeqquuaall wwoorrkk sshhoouulldd bbee
rreeppllaacceedd wwiitthh ddooccttrriinnee ooff eeqquuaall ppaayy ffoorr eeqquuaall vvaalluuee
– OObbjjeeccttiivvee,, mmeeaassuurraabbllee ddaattaa ttoo ssuuppppoorrtt aasssseessssmmeenntt ooff vvaalluuee
ooff ddiiffffeerreenntt jjoobbss iiss llaacckkiinngg
– NNoo bbaassiiss iinn ccuurrrreenntt llaaww ffoorr aarrgguummeennttss ooff ccoommppaarraabbllee wwoorrtthh
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–17

18. LLLLeeeeggggaaaalll l IIIIssssssssuuuueeeessss iiininnn CCCCoooommmmppppeeeennnnssssaaaattttiiioiooonnnn
•FFaaiirr LLaabboorr SSttaannddaarrddss AAcctt ooff 11993388
–RReegguullaatteess mmiinniimmuumm wwaaggee
–SSeettss oovveerrttiimmee ppoolliiccyy
–EEssttaabblliisshheess eexxeemmpptt ccllaasssseess ffoorr mmaannaaggeerrss &&
ootthheerr pprrooffeessssiioonnaall eemmppllooyyeeeess
•LLaabboorr –RReegguullaatteess mmiinniimmuumm wwaaggee
–SSeettss oovveerrttiimmee ppoolliiccyy
–EEssttaabblliisshheess eexxeemmpptt ccllaasssseess ffoorr mmaannaaggeerrss &&
ootthheerr pprrooffeessssiioonnaall eemmppllooyyeeeess
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–18

19. EEEExxxxeeeeccccuuuuttttiiivivvveeee CCCCoooommmmppppeeeennnnssssaaaattttiiioiooonnnn
• NNoo rreeaall aavveerraaggee oorr ssttaannddaarrdd
• TTyyppiiccaall aannnnuuaall ccoommppeennssaattiioonn ffoorr sseenniioorr
eexxeeccuuttiivveess
– 2200%% ssaallaarryy
– 3300%% aannnnuuaall iinncceennttiivveess
– 5500%% lloonngg--tteerrmm iinncceennttiivveess
• NNoo rreeaall aavveerraaggee oorr ssttaannddaarrdd
• TTyyppiiccaall aannnnuuaall ccoommppeennssaattiioonn ffoorr sseenniioorr
eexxeeccuuttiivveess
– 2200%% ssaallaarryy
– 3300%% aannnnuuaall iinncceennttiivveess
– 5500%% lloonngg--tteerrmm iinncceennttiivveess
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–19

20. EEEExxxxeeeeccccuuuuttttiiivivvveeee CCCCoooommmmppppeeeennnnssssaaaattttiiioiooonnnn
• SSttoocckk GGrraannttss
• SSttoocckk GGrraannttss
– RReeqquuiirree oorrggaanniizzaattiioonn mmeeeett ssppeecciiffiicc ffiinnaanncciiaall ggooaallss
• SSttoocckk OOppttiioonnss
– RReeqquuiirree oorrggaanniizzaattiioonn mmeeeett ssppeecciiffiicc ffiinnaanncciiaall ggooaallss
• SSttoocckk OOppttiioonnss
– PPrroovviiddee ooppppoorrttuunniittyy ttoo ppuurrcchhaassee sshhaarreess aatt ssoommee ffuuttuurree ddaattee,,
aatt pprriiccee ddeetteerrmmiinneedd wwhheenn ooppttiioonnss aarree aawwaarrddeedd
– FFooccuuss eemmppllooyyeeee aatttteennttiioonn oonn ccrreeaattiinngg sshhaarreehhoollddeerr vvaalluuee
– DDoo nnoott hhaavvee ttoo bbee rreeppoorrtteedd aass eexxppeennsseess
– CCaann ccrreeaattee ccuullttuurree oobbsseesssseedd wwiitthh iimmpprroovviinngg ssttoocckk
ppeerrffoorrmmaannccee aatt eexxppeennssee ooff ootthheerr ccoonncceerrnnss
– CCaann pprroommpptt eexxeeccuuttiivveess ttoo eennggaaggee iinn ccrreeaattiivvee aaccccoouunnttiinngg
pprraaccttiicceess
– PPrroovviiddee ooppppoorrttuunniittyy ttoo ppuurrcchhaassee sshhaarreess aatt ssoommee ffuuttuurree ddaattee,,
aatt pprriiccee ddeetteerrmmiinneedd wwhheenn ooppttiioonnss aarree aawwaarrddeedd
– FFooccuuss eemmppllooyyeeee aatttteennttiioonn oonn ccrreeaattiinngg sshhaarreehhoollddeerr vvaalluuee
– DDoo nnoott hhaavvee ttoo bbee rreeppoorrtteedd aass eexxppeennsseess
– CCaann ccrreeaattee ccuullttuurree oobbsseesssseedd wwiitthh iimmpprroovviinngg ssttoocckk
ppeerrffoorrmmaannccee aatt eexxppeennssee ooff ootthheerr ccoonncceerrnnss
– CCaann pprroommpptt eexxeeccuuttiivveess ttoo eennggaaggee iinn ccrreeaattiivvee aaccccoouunnttiinngg
pprraaccttiicceess
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–20

21. Key KKKeeeyyy SSSSttttrrrraaaatttteeeeggggiiiciccc IIIIssssssssuuuueeeessss iiininnn CCCCoooommmmppppeeeennnnssssaaaattttiiioiooonnnn
• DDeetteerrmmiinniinngg ccoommppeennssaattiioonn rreellaattiivvee ttoo mmaarrkkeett
• BBaallaannccee bbeettwweeeenn ffiixxeedd && vvaarriiaabbllee ccoommppeennssaattiioonn
• DDeecciiddiinngg wwhheetthheerr oorr nnoott ttoo uuttiilliizzee tteeaamm--bbaasseedd
vveerrssuuss iinnddiivviidduuaall ppaayy
• CCrreeaattiinngg aapppprroopprriiaattee mmiixx ooff ffiinnaanncciiaall && nnoonn--
ffiinnaanncciiaall ccoommppeennssaattiioonn
• DDeevveellooppiinngg ccoosstt--eeffffeeccttiivvee ccoommppeennssaattiioonn pprrooggrraamm
rreessuullttiinngg iinn hhiigghh ppeerrffoorrmmaannccee
• DDeetteerrmmiinniinngg ccoommppeennssaattiioonn rreellaattiivvee ttoo mmaarrkkeett
• BBaallaannccee bbeettwweeeenn ffiixxeedd && vvaarriiaabbllee ccoommppeennssaattiioonn
• DDeecciiddiinngg wwhheetthheerr oorr nnoott ttoo uuttiilliizzee tteeaamm--bbaasseedd
vveerrssuuss iinnddiivviidduuaall ppaayy
• CCrreeaattiinngg aapppprroopprriiaattee mmiixx ooff ffiinnaanncciiaall && nnoonn--
ffiinnaanncciiaall ccoommppeennssaattiioonn
• DDeevveellooppiinngg ccoosstt--eeffffeeccttiivvee ccoommppeennssaattiioonn pprrooggrraamm
rreessuullttiinngg iinn hhiigghh ppeerrffoorrmmaannccee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–21

22. RReeaaddiinngg 1111..11
RReeaaddiinngg 1111..11
CCoommppeennssaattiinngg TTeeaammss
CCoommppeennssaattiinngg TTeeaammss
• RReeaassoonnss ffoorr ttaaiilloorriinngg ccoommppeennssaattiioonn ttoo
iinnddiivviidduuaallss
– MMoottiivvaattiioonn ccoommeess ffrroomm wwiitthhiinn iinnddiivviidduuaall aass ooppppoosseedd
• RReeaassoonnss ffoorr ttaaiilloorriinngg ccoommppeennssaattiioonn ttoo
iinnddiivviidduuaallss
– MMoottiivvaattiioonn ccoommeess ffrroomm wwiitthhiinn iinnddiivviidduuaall aass ooppppoosseedd
ttoo ggrroouupp
– DDeevveellooppmmeenntt ooff sskkiillllss && bbeehhaavviioorrss iiss iinnddiivviidduuaall
uunnddeerrttaakkiinngg
– FFaaiirrnneessss iinn ddeeaalliinngg wwiitthh tteeaammss ddooeess nnoott mmeeaann eeqquuaall
ppaayy ffoorr aallll
– TTeeaamm ccoommppeennssaattiioonn iiss nnoott ppaayyooffff bbuutt mmeeaannss ooff
nnuurrttuurriinngg bbeehhaavviioorr tthhaatt bbeenneeffiittss tteeaamm
ttoo ggrroouupp
– DDeevveellooppmmeenntt ooff sskkiillllss && bbeehhaavviioorrss iiss iinnddiivviidduuaall
uunnddeerrttaakkiinngg
– FFaaiirrnneessss iinn ddeeaalliinngg wwiitthh tteeaammss ddooeess nnoott mmeeaann eeqquuaall
ppaayy ffoorr aallll
– TTeeaamm ccoommppeennssaattiioonn iiss nnoott ppaayyooffff bbuutt mmeeaannss ooff
nnuurrttuurriinngg bbeehhaavviioorr tthhaatt bbeenneeffiittss tteeaamm
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–22

23. RReeaaddiinngg 1111..11
RReeaaddiinngg 1111..11
CCoommppeennssaattiinngg TTeeaammss
CCoommppeennssaattiinngg TTeeaammss
• LLooookk ffoorr wwaayyss ttoo aadddd oonn iinncceennttiivveess && rreeccooggnniittiioonn
ffoorr tteeaamm ppaarrttiicciippaattiioonn
• RReewwaarrdd bbeehhaavviioorrss && aaccttiivviittiieess rraatthheerr tthhaann rreessuullttss
• OOtthheerr wwaayyss ooff ssaayyiinngg ““tthhaannkk yyoouu”” ccoonnssttiittuuttee bbeesstt
iinncceennttiivvee oovveerr lloonngg rruunn
• LLooookk ffoorr wwaayyss ttoo aadddd oonn iinncceennttiivveess && rreeccooggnniittiioonn
ffoorr tteeaamm ppaarrttiicciippaattiioonn
• RReewwaarrdd bbeehhaavviioorrss && aaccttiivviittiieess rraatthheerr tthhaann rreessuullttss
• OOtthheerr wwaayyss ooff ssaayyiinngg ““tthhaannkk yyoouu”” ccoonnssttiittuuttee bbeesstt
iinncceennttiivvee oovveerr lloonngg rruunn
– NNoonnmmoonneettaarryy rreeccooggnniittiioonn
– GGiiffttss ooff aapppprreecciiaattiioonn aafftteerr ffaacctt
• BBee ccaarreeffuull aabboouutt aannyytthhiinngg tthhaatt mmaayy bbee vviieewweedd aass
““bbuuyyiinngg””
– NNoonnmmoonneettaarryy rreeccooggnniittiioonn
– GGiiffttss ooff aapppprreecciiaattiioonn aafftteerr ffaacctt
• BBee ccaarreeffuull aabboouutt aannyytthhiinngg tthhaatt mmaayy bbee vviieewweedd aass
““bbuuyyiinngg””
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–23

24. RReeaaddiinngg 1111..11
RReeaaddiinngg 1111..11
CCoommppeennssaattiinngg TTeeaammss
CCoommppeennssaattiinngg TTeeaammss
• MMaannaaggeemmeenntt oofftteenn oovveerrllooookkss ppoowweerrffuull
iinnttrriinnssiicc rreewwaarrddss tthhaatt ccoommee ffrroomm
– TTeeaamm ppaarrttiicciippaattiioonn
– BBeeiinngg ppaarrtt ooff ccoorrppoorraattee ddeecciissiioonn--mmaakkiinngg pprroocceessss
• LLeett tteeaamm ddeecciiddee wwhhoo ggeettss wwhhaatt ffrroomm aawwaarrddss
bbaasskkeett
• MMaannaaggeemmeenntt oofftteenn oovveerrllooookkss ppoowweerrffuull
iinnttrriinnssiicc rreewwaarrddss tthhaatt ccoommee ffrroomm
– TTeeaamm ppaarrttiicciippaattiioonn
– BBeeiinngg ppaarrtt ooff ccoorrppoorraattee ddeecciissiioonn--mmaakkiinngg pprroocceessss
• LLeett tteeaamm ddeecciiddee wwhhoo ggeettss wwhhaatt ffrroomm aawwaarrddss
bbaasskkeett
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–24

25. RReeaaddiinngg 1111..22
RReeaaddiinngg 1111..22
EExxeeccuuttiivvee CCoommppeennssaattiioonn:: NNeeww PPeerrssppeeccttiivveess
• EExxeeccuuttiivvee CCoommppeennssaattiioonn:: NNeeww PPeerrssppeeccttiivveess
• CCEEOOss iinn llaarrggeerr ffiirrmmss ggeenneerraallllyy eeaarrnn
mmoorree
• • MMiixxeedd eemmppiirriiccaall eevviiddeennccee oonn
rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn eexxeeccuuttiivvee
ccoommppeennssaattiioonn && ffiirrmm ppeerrffoorrmmaannccee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–25

26. RReeaaddiinngg 1111..22
RReeaaddiinngg 1111..22
EExxeeccuuttiivvee CCoommppeennssaattiioonn:: NNeeww PPeerrssppeeccttiivveess
• CCllaassssiiffiiccaattiioonnss ooff ffiirrmm ssttrraatteeggyy::
EExxeeccuuttiivvee CCoommppeennssaattiioonn:: NNeeww PPeerrssppeeccttiivveess
• CCllaassssiiffiiccaattiioonnss ooff ffiirrmm ssttrraatteeggyy::
– PPrroossppeeccttoorr ffiirrmmss eemmpphhaassiizzee lloonngg--tteerrmm iinncceennttiivveess
– DDeeffeennddeerr ffiirrmmss aarree mmoorree lliikkeellyy ttoo eemmpphhaassiizzee ffiixxeedd ppaayy
– AAnnaallyyzzeerr
– RReeaaccttoorr
• SSiiggnniiffiiccaanntt rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn oorrggaanniizzaattiioonnaall
ssttrraatteeggyy && eexxeeccuuttiivvee ccoommppeennssaattiioonn
• FFiirrmm ssiizzee ccoonnttiinnuueess ttoo bbee mmaajjoorr ddeetteerrmmiinnaanntt ooff
eexxeeccuuttiivvee ccoommppeennssaattiioonn
– PPrroossppeeccttoorr ffiirrmmss eemmpphhaassiizzee lloonngg--tteerrmm iinncceennttiivveess
– DDeeffeennddeerr ffiirrmmss aarree mmoorree lliikkeellyy ttoo eemmpphhaassiizzee ffiixxeedd ppaayy
– AAnnaallyyzzeerr
– RReeaaccttoorr
• SSiiggnniiffiiccaanntt rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn oorrggaanniizzaattiioonnaall
ssttrraatteeggyy && eexxeeccuuttiivvee ccoommppeennssaattiioonn
• FFiirrmm ssiizzee ccoonnttiinnuueess ttoo bbee mmaajjoorr ddeetteerrmmiinnaanntt ooff
eexxeeccuuttiivvee ccoommppeennssaattiioonn
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–26

27. RReeaaddiinngg 1111..22
RReeaaddiinngg 1111..22
EExxeeccuuttiivvee CCoommppeennssaattiioonn:: NNeeww PPeerrssppeeccttiivveess
• EEaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree iiss ssiiggnniiffiiccaanntt pprreeddiiccttoorr
ooff sshhoorrtt--tteerrmm eexxeeccuuttiivvee ccoommppeennssaattiioonn
eeaarrnneedd aass aannnnuuaall bboonnuusseess
• PPrreeddiiccttoorrss ooff lloonngg--tteerrmm eexxeeccuuttiivvee
ccoommppeennssaattiioonn eeaarrnneedd tthhrroouugghh ssttoocckk ooppttiioonn
eexxeerrcciissee
– SShhaarree pprriiccee ggrroowwtthh
– RReettuurrnn oonn ssttoocckkss
– MMaarrkkeett mmeeaassuurreess ooff ffiirrmm ppeerrffoorrmmaannccee
EExxeeccuuttiivvee CCoommppeennssaattiioonn:: NNeeww PPeerrssppeeccttiivveess
• EEaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree iiss ssiiggnniiffiiccaanntt pprreeddiiccttoorr
ooff sshhoorrtt--tteerrmm eexxeeccuuttiivvee ccoommppeennssaattiioonn
eeaarrnneedd aass aannnnuuaall bboonnuusseess
• PPrreeddiiccttoorrss ooff lloonngg--tteerrmm eexxeeccuuttiivvee
ccoommppeennssaattiioonn eeaarrnneedd tthhrroouugghh ssttoocckk ooppttiioonn
eexxeerrcciissee
– SShhaarree pprriiccee ggrroowwtthh
– RReettuurrnn oonn ssttoocckkss
– MMaarrkkeett mmeeaassuurreess ooff ffiirrmm ppeerrffoorrmmaannccee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–27

28. RReeaaddiinngg 1111..33::
RReeaaddiinngg 1111..33::
NNeeww TThhiinnkkiinngg ffoorr NNeeww MMiilllleennnniiuumm
NNeeww TThhiinnkkiinngg ffoorr NNeeww MMiilllleennnniiuumm
• SSttrraatteeggiicc aapppprrooaacchheess ttoo mmaakkee ccoommppeennssaattiioonn
ssyysstteemmss mmoorree eeffffeeccttiivvee
• SSttrraatteeggiicc aapppprrooaacchheess ttoo mmaakkee ccoommppeennssaattiioonn
ssyysstteemmss mmoorree eeffffeeccttiivvee
– PPaayy ppeerrssoonn ffoorr iinnddiivviidduuaall wwoorrtthh ((kknnoowwlleeddggee,, sskkiillllss aanndd
ccoommppeetteenncciieess)) rraatthheerr tthhaann ffoorr vvaalluuee ooff jjoobb tthheeyy ppeerrffoorrmm
– RReewwaarrdd eexxcceelllleennccee tthhrroouugghh ppaayy ffoorr ppeerrffoorrmmaannccee
ccoommppeennssaattiioonn tthhaatt eessttaabblliisshheess cclleeaarr rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn
ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff ppaayy && aattttaaiinnmmeenntt ooff oorrggaanniizzaattiioonnaall
oobbjjeeccttiivveess
– IInnddiivviidduuaalliizzee ppaayy ssyysstteemm ttoo ggiivvee eemmppllooyyeeeess cchhooiicceess iinn hhooww
tthheeyy aarree rreewwaarrddeedd && wwhhaatt rreewwaarrdd tthheeyy rreecceeiivvee
– PPaayy ppeerrssoonn ffoorr iinnddiivviidduuaall wwoorrtthh ((kknnoowwlleeddggee,, sskkiillllss aanndd
ccoommppeetteenncciieess)) rraatthheerr tthhaann ffoorr vvaalluuee ooff jjoobb tthheeyy ppeerrffoorrmm
– RReewwaarrdd eexxcceelllleennccee tthhrroouugghh ppaayy ffoorr ppeerrffoorrmmaannccee
ccoommppeennssaattiioonn tthhaatt eessttaabblliisshheess cclleeaarr rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn
ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff ppaayy && aattttaaiinnmmeenntt ooff oorrggaanniizzaattiioonnaall
oobbjjeeccttiivveess
– IInnddiivviidduuaalliizzee ppaayy ssyysstteemm ttoo ggiivvee eemmppllooyyeeeess cchhooiicceess iinn hhooww
tthheeyy aarree rreewwaarrddeedd && wwhhaatt rreewwaarrdd tthheeyy rreecceeiivvee
Copyright © 2005 South-
Western. All rights reserved. 1–28