1. MMAANNAAGGEERRIIAALL
EECCOONNOOMMIICCSS
BBuuddddhhaa NN.. SShhrreesstthhaa
((NNCCDDBB))

2. DDEEMMAANNDD
IInn GGeenneerraall,,
DDeessiirree ffoorr
ssoommeetthhiinngg..
wwaanntt ttoo ggeett…………………………
IInn BBrrooaadd sseennssee,,
• EEffffeeccttiivvee ddeessiirree ffoorr ssoommeetthhiinngg(( ggooooddss && sseerrvviicceess)) aatt
rriigghhtt ttiimmee aanndd ffiixxeedd pprriiccee –– DDeemmaanndd

3. DDeemmaanndd ==ff ((ddeessiirree ++ aabbiilliittyy ttoo ppaayy ++ wwiilllliinnggnneessss
ttoo ppaayy))
 DDeemmaanndd rreeffeerrss ttoo tthhee qquuaannttiittiieess ooff ccoommmmooddiittyy
tthhaatt ccoonnssuummeerrss aarree wwiilllliinngg aanndd aabbllee ttoo ppuurrcchhaassee aatt
vvaarriioouuss pprriicceess dduurriinngg aa ggiivveenn ppeerriioodd ooff ttiimmee..
Demand Contains:-
PPrriiccee
TTiimmee
PPllaaccee

4. Example:- In wwiinntteerr sseeaassoonn,, RRaamm wwaanntt ttoo bbuuyy 22
jjaacckkeettss iinn 55000000//-- aatt PPuunnee CCeennttrree..
DDeetteerrmmiinnaannttss ooff DDeemmaanndd
 Consumer Income
 Population
 Price of substitute goods
 Taste of consumer
 Fashion
 Season
 Advertisement

5. Income Demand
Population
Price of substitute
goods
Taste
change
Habit
change
Demand
Demand
Demand
change
Demand
change
Fashion
change
Demand
change
Season
change
Effective
Advertisement
Demand
change
Demand

6. DDEEMMAANNDD CCUURRVVEE
 DDeemmaanndd CCuurrvvee sshhoowwss hhooww mmuucchh ooff aa ggoooodd
ccoonnssuummeerrss aarree wwiilllliinngg ttoo bbuuyy aatt ddiiffffeerreenntt pprriicceess..
(( hhoollddiinngg ootthheerr tthhiinnggss ccoonnssttaanntt))
 DDeemmaanndd ccuurrvvee sshhoowwss tthhee rreellaattiioonnsshhiipp bbeettwweeeenn
PPrriiccee aanndd QQuuaannttiittyy ooff ccoommmmooddiittyy..(( hhoollddiinngg ootthheerr
tthhiinnggss ccoonnssttaanntt))
 LLaaww ooff DDeemmaanndd ddeetteerrmmiinneess tthhee DDeemmaanndd CCuurrvvee..

7. LLAAWW OOFF
DDEEMMAANNDD
 LLaaww ooff DDeemmaanndd iinnddiiccaatteess tthhee IInnvveerrssee rreellaattiioonnsshhiipp
bbeettwweeeenn PPrriiccee aanndd QQuuaannttiittyy ooff ccoommmmooddiittyy..
OOtthheerr tthhiinnggss rreemmaaiinniinngg tthhee ssaammee
““ HHiigghheerr tthhee PPrriiccee LLoowweerr tthhee DDeemmaanndd,,
LLoowweerr tthhee PPrriiccee HHiigghheerr tthhee DDeemmaanndd..””

8. EExxaammppllee::-- IIff tthheerree iiss hhiigghh pprriiccee ooff aappppllee iinn tthhee mmaarrkkeett
ppeeooppllee ddooeess nnoott wwaanntt ttoo bbuuyy mmoorree aappppllee,, BBuutt tthheerree iiss
llooww pprriiccee,, ppeeooppllee wwaanntt ttoo bbuuyy mmoorree aappppllee..
IInn TTaabbllee,,
Demand of Apple
PPrriiccee ooff aappppllee ((RRss..)) DDeemmaanndd ooff aappppllee ((kk..gg..))
5500 44
110000 33
115500 22
220000 11

9. IInn
FFiigguurree,,
((PPrriiccee
OOff AAppppllee))
(( QQuuaannttiittyy ooff AAppppllee ))
2200
00
115500
1100
00
5500
11 22 33 44
XX
YY
DD
DD
DDeemmaanndd
CCuurrvvee

10. NNaattuurree ooff DDeemmaanndd
CCuurrvvee
 DDoowwnnwwaarrdd SSllooppppiinngg
RReeaassoonn ffoorr ddoowwnnwwaarrdd ssllooppppiinngg tthhee DDeemmaanndd CCuurrvvee::
11.. IInnccoommee eeffffeecctt
22.. SSuubbssttiittuuttiioonn eeffffeecctt
33.. NNaattuurree ooff CCoonnssuummeerr
44.. SSoocciioo--CCuullttuurraall eeffffeecctt

11. TThhaannkk yyoouu