Investeren met de Impact Bijsluiter

Drs Alcanne Houtzaager MA
Public Equity Impact Investor
Spreker over Impact Investing
Investeren met de
Impact Bijsluiter©

Impact Investing: een definitie
Investeren in (nieuwe) activiteiten die sociale en / of
milieu-doelen nastreven en 'winst' maken.
'Financieel duurzaam' en daardoor kan de impact
exponentieel toenemen.
Effectief èn opschaling
Drs Alcanne Houtzaager MA: Public Equity Impact Investor, Spreker over Impact Investing trends, Impact Investing Nieuws Blog

Impact Investing types
Klassiek (exclusief)
Filantropisch (exclusief)
Direct (exclusief en inclusief)
Indirect (inclusief)
Crowdfunding for Impact (inclusief)
(Informal investing (exclusief, veel overheid)

Impact Investing Universum
Basisbehoeften & Impact katalysatoren
met
Beoogde & gemeten Impact

De Impact Bijsluiter©
0 = dit beleggingsproduct streeft slechts naar financieel
rendement.
1 = dit beleggingsproduct hecht aan financieel rendement en
sluit schadelijke producten en sectoren uit.
heeft ESG risico's geïntegreerd.
(Eigenlijk zou er ook nog -1 moeten zijn = dit beleggingsproduct investeert in
verboden wapens en obligaties van totalitaire, ondemocratische regimes).

De Impact Bijsluiter©
heeft ESG kansen en beleid geïntegreerd.
streeft naar oplossingen voor wereldwijde bedreigingen.
streeft naar oplossingen voor basisbehoeften.
6 = dit beleggingsproduct hecht veel aan impact en kan
hiervoor financieel rendement inleveren.
Geïnspireerd door Sonen Capital en de de KL Felicitas Foundation.

Investeren met de Impact Bijsluiter©
Verzamel online (gratis) gegevens over het beleggingsproduct:
Bedrijf & Profiel: (kern)activiteiten & strategie, (kenmerken)
werkgelegenheid, equity data, investor relations informatie,
etc....
Werkgelegenheid & Stock data
Duurzaamheid: Corporate Social Responsibility of
Environment-Social-Governance: strategie, ambities,
implementatie en KPI (Key Performance Indicator) resultaten.

Investeren met de Impact Bijsluiter©
Verzamel online gratis toegankelijke gegevens over:
Transparantie: rapportages, systemen & standaarden zoals
Global Reporting Initiative, UN Global Compact & UN
Principles for Responsible Investment, Duurzaamheid
rapportages & systemen zoals CDP (Carbon Dislosure Project)
of CDP Water Disclosure. Impact rapportage en relevante*
Key Performance Indicators.*over de kern activiteit(en), impact &
Materiality of Corporate Sustainability data GISR.org.
Duurzame indices, benchmarks & listings: DJSI, Vigeo
Footsie4Good etc, CSR Hub (15.000+ ondernemingen) &
Sustainable-investment.org (2600 ondernemingen)
Prijzen & erkenning (extern & sector reviews).

Wie wordt bediend?
Product/dienst niveau: merken, productie proces etc.
In de toekomst: Impact opschaling ambities & strategie.
Wereld level: issue & (fair trade) supply chain.

Wie wordt bediend?
Impact niveau: volgens de Impact Bijsluiter©.
Een beleggingsproduct kan op meerdere niveaus presteren.
Bijvoorbeeld: een samengesteld beleggingsproduct met
25% gezondheidszorg investeringen bereikt niveau 5
(basisbehoeften) met die 25%.

Voorbeelden:
Een Pennystock actief in een impact sector zonder
uitgebreide, want kostbare en arbeidsintensieve, rapportage en
transparentie procedures. Met een impact rapport.
Een Best-in-Class multinational actief in impact sectoren.
Een impact sector etf: gezondheid.
Een Duurzame etf gebaseerd op een Low Carbon Emmission
Index.

Voorbeeld: Accsys Technologies
Accsys Technologies PLC: een Brits pennystock fonds,
genoteerd op London Stock Exchange & Amsterdam NYSE
Profiel: (kern)activiteit: productie, verkoop en licentie
verkoop van Accoya® solid wood en Tricoya® wood
elements technology. Ontwikkeling en vermarkten van
transformational technologies voor hout (chips, fibres en
particles) voor gebruik als class leading, milieuvriendelijk,
duurzaam, constructie materiaal.
Werkgelegenheid: 100 medewerkers.
Stockdata: ISIN GB00BQQFX454 IEX:
http://www.iex.nl/Aandeel-Koers/247828/Accsys-Technologies.aspx

Duurzaamheid: Accsys Technologies heeft geen aparte
duurzaamheidsinfo op haar site, maar een Impact report
voor de London Social Stock Exchange. Daar staat:
''Accsys aims to reduce the consumption of endangered
hardwood species and non-renewable, high carbon emitting
building materials. Its chemical technologies impart enhanced
properties of durability & dimensional stability to typically
fast-growing, sustainably sourced renewable forest
products. This is achieved with a lower carbon footprint –
taking a whole life view (in production, period of use and end-
of-life disposal) – without degrading resources of non-
renewable materials.' More:
http://socialstockexchange.com/wp-content/uploads/2014/09/Accsys-2nd-Year-Impact-Report3110142.pdf
(pdf, 32 pag.)

Transparantie: Impact report, maar Accsys is te klein
voor de grote rapportage systemen en uitgebreide
verslagen.
Duurzaamheid indices & benchmarks: CSRHub heeft
Accsys opgenomen onder Forestry & Fishing companies
op de 23rd
positie (van 47) met lage scores, maar slechts
gedeeltelijk beoordeeld.
Accsys Technologies is opgenomen in het beleggings-
universum van ASN Bank en Triodos Bank.
Award: Market Development award 2011 TRADA.
De marketing van producten en licenties is belangrijk
voor de impact opschaling).

Wie wordt bediend?
Op product niveau: Accsys’s Technologies biedt een
(milieu vriendelijker) alternatief.
Impact opschaling: door een internationaal distributie
netwerk en licentie overeenkomsten die handel en
werkgelegenheid stimuleren.
Op wereld niveau: langzamer uitputten van natuurbossen
en andere grondstoffen wordt beschouwd als bijdrage aan
milieubescherming, verbeterde CO² opslag en minder
schadelijke uitstoot. Dit geldt ook op landen niveau, waar
overheden gedrag kunnen beïnvloeden door wetgeving,
regulering en lokale doelen.
Drs Alcanne Houtzaager MA, Public Equity Impact Investor, Spreker over Impact Investing trends, Impact Investing Nieuws Blog.

Wie wordt bediend?
Impact niveau: 3, 4 en 5.
Accsys Technologies is een 100% ESG kans onderneming
(niveau 3), gericht op een wereldwijde bedreiding
ontbossing (niveau 4) en natuurbescherming (niveau 5).

Voorbeeld: Unilever NV/PLC
Unilever: een Nederlands-Britse multinationaal werkende
onderneming. Genoteerd op London Stock Exchange,
Amsterdam NYSE en VS NYSE.
Profiel: (kern)activiteit: ''We meet everyday needs for
nutrition, hygiene and personal care with brands that help
people feel good, look good and get more out of life.''
Werkgelegenheid: 173.000 medewerkers.
Stockdata: IEX Unilever AEX NL0000388619

Voorbeeld: Unilever
Transparantie: 'we assess our progress against three
indices: UN Global Compact, GRI and UN Millennium
Development Goals (MDGs)'. Focus, KPI's: CO³ en Water.
Duurzaamheid: Our purpose as a business is about hel-
ping to build a world where everyone lives well and within
the natural limits of the planet: Brands that offer balanced
nutrition, good hygiene and the confidence that comes
from having clean clothes, clean hair and good skin;
Products which are sustainably sourced and used in a
way which protects the earth’s natural resources;
Respect for the rights of the people and communities.
Source: Unilever/sustainability. VP Sustainable Business
& Communications Europe: Drs Truus Huisman.

Voorbeeld: Unilever
Indices & benchmarks: Robeco SAM: Sector leader, Best-in-
Class (Food & Beveager) > Dow Jones Sustainability Index
(US), FTSE4Good (UK), Vigeo (Frans). Op Sustainable-
Investment.org: opgenomen in duurzame 23 indices en 18
duurzame beleggingsfondsen.
CSRHub:
http://www.csrhub.com/CSR_and_sustainability_information/Unilever-NV
NB Unilever is niet opgenomen in het beleggingsuniversum
van ASN Bank en Triodos Bank.
Awards: Unilever participates in a number of specialist
external corporate ratings and rankings
https://www.unilever.com/sustainable-living/the-sustainable-living-plan/our-strategy/awards-and-recognition/

Wie wordt bediend?
Product niveau: Voedingsmiddelen, persoonlijke
verzorging, hygiëne en wasmiddelen staan op:
http://www.unilever.com/brands-in-action/index.aspx
Uitgebreider op:
https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Unilever_brands
In de toekomst: Eco-efficiency in manufacturing including
resources used and waste created. Reducing GHG across
our entire value chain, water associated with consumer
use, and in agriculture and manufacturing, our packaging
without compromising on protection or safety.
Op wereld niveau: making our supply chain sustainable
and driving systemic change within the agricultural system.

Wie wordt bediend?
Impact niveau: 3, 4 en 5.
Impact niveau: Unilever investeert in ESG kansen (niveau
3, https://www.unilever.com/about/innovation/latest-news/),
werkt aan wereldwijde bedreigingen (niveau 4, met Eco-
efficiency) en aan basisbehoeften voeding, hygiëne en
persoonlijke verzorging (niveau 5).

Voorbeeld: iShares EUR 600 Health
Profiel: De iShares EUR 600 Health heeft tot doel de
performance van de STOXX® Europe 600 Health Care Index
zo nauwkeurig mogelijk te volgen. De index is een maatstaf
voor het rendement van de Europese gezondheidszorgsector
en een subindex van de STOXX® Europe 600 Index. Meer op:
ishares-stoxx-europe-600-health-care-ucits-etf-de-fund
Stock data: DE000A0Q4R36, risico 5 (omdat het een sector
fonds betreft met beperkte spreiding). Incl. Zwitserland,
Denemarken en VK (75%).
Duurzaamheid: De etf heeft geen specifieke duurzame
doelstellingen, maar de opgenomen (Europese) holdings staan
hoog in de Access to Medicine Index die hun inspanningen
voor toegankelijkheid en betaalbaarheid van zorg voor arme
landen benchmarkt.

Voorbeeld: iShares EUR 600 Health
Transparantie: Holdings en percentages staan op
ishares-stoxx-europe-600-health-care-ucits-etf-de-fund.
Omdat het grote ondernemingen zijn wordt transparant
gerapporteerd.
Duurzame indices & listings: Enkele van de ondernemingen
staan in diverse duurzame indices (let op het betreft alleen
Europese bedrijven) en profielen staan op CSR Hub &
Sustainable-investment.org. Benchmarks: vanuit impact
gezien is de 2 jaarlijkse Access to Medicine Index het
interessants: http://www.accesstomedicineindex.org/ranking

Wie wordt bediend?
Product/dienst niveau: gezondheidszorg: geneesmiddelen
en therapieën. De etf heeft geen impact doelstellingen en is
afhankelijk van de ambities en samenwerking door de
opgenomen ondernemingen.
In de toekomst: De Health sector heeft ondertussen wel
begrepen dat op lange termijn meer medicijnen voor meer
mensen duurzamer is dan steeds duurdere medicijn voor
steeds minder mensen (die ze kunnen betalen).
De inspanningen voor toegankelijke en betaalbare zorg voor
arme landen getuigen hiervan. Vaccinatie (preventie) is een
aandachtsgebied bij de Access to Medecine Index (A2MI)
Wereld niveau: Volg o.a. A2MI, WHO initiatieven en DNDI
http://www.dndi.org/partnership/partners.html#Pharmaceuticals

Wie wordt bediend?
Impact niveau: 5
Impact niveau De ondernemingen in de etf werken aan
basisbehoefte: gezondheid(szorg) en de indexselectie
scoort goed op toegankelijkheid maken van medicijnen in
arme landen.

BNP EasyETF Low Carbon 100
Profiel: In de BNP EasyETF Low Carbon 100 Europe zijn 111
Europese leiders opgenomen op basis van hun CO² uitstoot. De
tracker streeft naar replicering van de prestaties van Low Carbon
100 Europe® index (voor fees & tax). Factsheet:
Easyetf-low-carbon-100-europe. Sectoren: Financials 19%
Health 12% (Roche, Sanofi, Bayer), ook Oil&Gas 11% en Tabak.
Eurozone, UK: 33%, Switzerland 11%.
Duurzaamheid: De index wordt gemaakt door
Goodplanet.org/en op basis van Carbon Emission Disclosures.
Easyetf/fundsheet. Risico: 6/7 Kosten: 0,6% Uitkerings-
frequentie: 0. Morningstar: Snapshot ISIN FR0010655597

BNP EasyETF Low Carbon 100
Transparantie: Het belegingsproduct is een etf gebaseerd op
een index van Goodplanet.org/en op basis van CO² uitstoot. Dit
is uitgegroeid tot een milie standaard, ook voor ondernemingen
waarbij energiegebruik en CO² uitstoot niet de kernactiviteiten
ondersteunen (check Materiality of Corporate Sustainability data
GISR.org). Omdat het zeer grote ondernemingen zijn draagt hu
lagere uitstoot wel bij aan wereldwijde lagere uitstoot.
De etf is een duurzame index & benchmark. Nb iShares
(Blackrock) heeft eind 2014 een MSCI ACWI Low Carbon Target Index
gelanceerd. Die etf ondernemingen hebben 78% reductie in huidige CO²
uitstoot en 97% reductie in de toekomst vergeleken met een gespreide
wereldwijde portfolio. Profile: 50% USA, > 40% Financials & IT corps. Maar
ook General Electric, een Amerikaans energiebedrijf, een grote CO²
veroorzaker, maar ook zeer ambitieus.
https://www.ishares.com/us/products/271054/ishares-msci-acwi-low-carbon-target-etf

Wie wordt bediend?
Product niveau: De ondernemingen in de Low Carbon 100
Europe® index stoten gemiddeld 38% minder CO² uit dan
de 300 grootste Europese ondernemingen (op basis van
markt kapitalisatie voor de laatste update in maart 2010).
Met 21 nieuwe ondernemingen in the Low Carbon 100
Europe index verbeterde de gemiddelde CO² uitstoot naar
43% lager, april 2010). In 2015 staat op de website 42%
minder CO² uitstoot.
In de Toekomst: zie Impact opschaling.
Wereldniveau: Minder CO² uitstoot helpt vertraging van
klimaatverandering en extreem weer (effecten).

Wie wordt bediend?
Impact opschaling: Het selecteren van de 100 lage CO²
uitstoot 'leiders' moedigt ze aan om leiders te blijven,hun
'achtervolgers' om hun CO² uitstoot reductie te intensiveren
en 'achterblijvers' om 'iets' te doen aan CO² uitstoot
reductie.
Impact niveaus: 2, 4 en 5.
BNP EasyETF Low Carbon Europe 100 ondernemingen
werken aan Environment risico's (niveau 2) ofwel minder
CO² uitstoot, een oorzaak van klimaat verandering, een
wereldwijde bedreiging (niveau 4). De 12% Health onder-
nemingen zijn gericht op een basisbehoefte (niveau 5) en
opgenomen in de http://www.accesstomedicineindex.org/
top (health betaalbaar en toegankelijk).

Toelichting
Op SlideShare Presentatie:
http://www.slideshare.net/alcanne/impact-bijsluiter-20-return-and-impact-pp
Op SlideShare pdf:
http://www.slideshare.net/alcanne/toelichting-op-de-impact-bijsluiter-15-feb15-pdf-44708958
Op Impact Investing Nieuws:
http://impactinvestingnews.blogspot.nl/2015/02/samenvatting-desocial-investment.html
Op LinkedIn Pulse:
https://www.linkedin.com/pulse/case-impact-indicator-investment-products-alcanne-houtzaager?trk=mp-author-card

Contact:
https://www.linkedin.com/in/alcannehoutzaager
Twitter @Alcanne
Www.impactinvestingnews.blogspot.com
impactinvestmentnews@yahoo.com
Facebook: Impact Investing Nieuws

Investeren met de Impact Bijsluiter

More Related Content

Viewers also liked

Similar to Investeren met de Impact Bijsluiter

More from Drs Alcanne Houtzaager MA

Investeren met de Impact Bijsluiter