Sampo, sijoittajasuhteet Mirko Hurmerinta ja Anniina Parkkonen / Pörssi-ilta Oulu 19.11.2019

1. Pörssi-ilta
19.11.2019
19.11.2019
1
Anniina Parkkonen
Mirko Hurmerinta

2. 2
Miksi sijoittaa Sampoon?
19.11.2019

3. 3
Sampo sijoituskohteena
Pohjoismaiden suurin vakuutuskonserni
Defensiivinen ja kannattava toimiala
Omistaja-arvo keskiössä kaikessa toiminnassa
Hyvä osingonmaksaja
Mahdollisuudet yritysjärjestelyihin
19.11.2019

4. 4
Tytäryhtiö Tytäryhtiö
100% 46,7% 100%
Osakkuusyhtiö
<20%
Tytäryhtiö Sampo Oyj:n suorat finanssisijoitukset
Pohjoismaiden johtava
vahinkovakuuttaja
Tanskan toiseksi suurin
vahinkovakuuttaja ja
merkittävä henkivakuuttaja
Yksi Suomen
arvostetuimmista
finanssipalveluyhtiöistä
Pohjoismaiden suurin
pankkikonserni
19.11.2019

5. 5
Pohjoismaiden johtava vahinkovakuuttaja
22 %
10 %
18 %
6 %
16 %
Markkinaosuus Suomi 2018
Markkinaosuus Baltia 2018
Markkinaosuus Ruotsi Q2/2019
Markkinaosuus Tanska Q3/2018
Topdanmark
21 %
Markkinaosuus Norja Q3/2019
If
• Tytäryhtiö, 46,7%
• Tanskan toiseksi suurin vahinkovakuuttaja ja
merkittävä henkivakuuttaja
• Yli 700 000 asiakasta
• ~ 2 300 työntekijää
• Tulos ennen veroja: 180 miljoonaa euroa (1-9/2019)
• Yhdistetty kulusuhde: 80,5% (1-9/2019)
19.11.2019
• Tytäryhtiö, 100%
• Lähes neljä miljoonaa asiakasta
• ~ 6 800 työntekijää
• Tulos ennen veroja: 655 miljoonaa euroa (1-9/2019)
• Yhdistetty kulusuhde: 84,3% (1-9/2019)
• Oman pääoman tuotto: 27,3% (1-9/2019)

6. 92,1%
92,8%
92,0%
88,9%
88,1%
87,7%
85,4%
84,4%
85,3%
85,2%
85,8%
84,3%
80,0%
82,0%
84,0%
86,0%
88,0%
90,0%
92,0%
94,0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1-9/2018 1-9/2019
Ifin yhdistetty kulusuhde
Yhdistetty kulusuhde ilman run-
offeja 86,5%.
Yhdistetty kulusuhde
ilman run-offeja 86,1%.
6
Yhdistetty kulusuhde = vahinko- ja liikekulujen suhde vakuutusmaksutuottoihin
19.11.2019

7. 7
Topdanmarkin yhdistetty kulusuhde
(Topdanmarkin raportoimana)
93,3
90,3
88,0
91,5
86,0
86,8
85,1
82,0
83,6
84,2
82,1
76,0
78,0
80,0
82,0
84,0
86,0
88,0
90,0
92,0
94,0
96,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1-9/2019 1-9/2019
%
19.11.2019
Yhdistetty kulusuhde = vahinko- ja liikekulujen suhde vakuutusmaksutuottoihin

8. Vakuutusmaksutulon kasvu*,
1-9/2019 vs. 1-9/2018
13,5%
2,4%
4,4%
1,4%
9,1%
4,3%
0,1%
13,9%
2,4%
4,3%
5,0%
Topdanmark - henkivakuutus
Topdanmark - vahinkovakuutus
If - Tanska
If - Suomi
If - Norja
If - Ruotsi
If - Baltia
If - Suurasiakkaat
If - Yritysasiakkaat
If - Henkilöasiakkaat
If - Yhteensä
*paikallisissa valuutoissa
8
19.11.2019

9. 9
Mandatum Life – rahan ja hengen asiantuntija
24%
Markkinaosuus Suomi 2018
6 %
Markkinaosuus Baltia 2016
• Tytäryhtiö, 100%
• ~ 300 000 yksityisasiakasta
• ~ 20 000 yritysasiakasta
• ~ 530 työntekijää
• Tulos ennen veroja: 212 miljoonaa euroa (1-9/2019)
• Oman pääoman tuotto: 25,9% (1-9/2019)
Mandatum Lifen palveluita
- Henkivakuutukset
- Työkyvyttömyys- ja vakavan sairauden turvavakuutukset
- Lainaturvavakuutukset
- Varainhoidon palvelut
- Kaupankäynti (Mandatum Trader)
- Palkitsemisjärjestelmät
- Konsultointipalveluita mm. perintö- ja
sukupolvenvaihdosasioissa
Avainluvut
19.11.2019

10. Mandatum Lifen vastuuvelka
1 504 1 330 1 289 1 217 1 152 1 087 1 014 903 830 753 678 619 564
2 667 2 843 2 831 2 821 2 719 2 598 2 475 2 360 2 245 2 108 1 957 1 807 1 664
270 313 311 372 377 385 439
439 499 545
547 556 558
135 244 273 325 232 227
1 228 1 196 1 142 1 065 1,008 980
296
1 637 2 359
3 124 3 054 3 833 4 617
5 312 5 858 6 440 7 066
6 955 7 751
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
2001 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9/2019
Sijoitussidonnainen Eriytetty kanta (0,5% 1.1.2017 jälkeen)
Korkotäydennykset Muut laskuperusteiset pl. eriytetty kanta
Laskuperustekorko 3,5% Laskuperustekorko 4,5%
EURm
10
19.11.2019

11. 11
Nordea – Pohjoismaiden suurin pankkikonserni
• Osakkuusyhtiö, <20%
• ~ 10 miljoonaa asiakasta
• ~ 29 000 työntekijää
• Luottokanta: 300 miljardia euroa (Q3/2019)
• Hallinnoitavat varat: 341 miljardia euroa (Q3/2019)
Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2022
• Oman pääoman tuotto >10%
• Kulu/tuotto-suhde 50%
Osinko
• Osinkotavoite vuodelle 2019: 0,40 euroa
• Vuodesta 2020 eteenpäin osinkopolitiikka: 60-70%
nettotuloksesta + mahdolliset takaisinostot
Markkina-asema Suomi 2018
Henkilöasiakkaat: 1-2
Yritysasiakkaat: 1
Markkina-asema Ruotsi 2018
Henkilöasiakkaat: 3-4
Yritysasiakkaat: 2-3
Markkina-asema Norja 2018
Henkilöasiakkaat: 2
Yritysasiakkaat: 2
Markkina-asema Tanska 2018
Henkilöasiakkaat: 2
Yritysasiakkaat: 2-3
19.11.2019
Avainluvut

12. • Ruotsalainen kulutusluottoja tarjoava nettipankki
• Sammon sijoitus noin 240 miljoonaa euroa
• Sijoittajapartneri Nordic Capital (Sammon osuus 36,25 %)
• Tanskalainen kaupankäyntiteknologiaan
erikoistunut fintech-yhtiö
• Sammon sijoitus noin 285 miljoonaa euroa
• Sammon osuus 19,9 % (Geely 51,5 %, Kim Fournais 25,7 %)
• Tanskalainen digitaalisen maksamisen edelläkävijä
• Sammon sijoitus noin 230 miljoonaa euroa
• Sijoittajapartneri Hellman & Friedman
• Ruotsalainen luottojenhallintapalveluyhtiö
• Sammon sijoitus noin 165* miljoonaa euroa
• Sammon osuus 5,2 %
• Suomalainen digitaalisten yritys- ja
luottotietopalvelujen toimittaja
• Sammon sijoitus noin 96* miljoonaa euroa
• Sammon osuus 12,2 %
Sampo Oyj:n suorat finanssisijoitukset
*) markkina-arvo 12.11.2019
• Norjalainen nettipankki
• Sammon sijoitus noin 110* miljoonaa euroa
• Sijoittajapartneri Nordic Capital (Sammon osuus 6,3 %)
19.11.2019

13. 13
Sammon osinko
0,80
1,00
1,15 1,20
1,35
1,65
1,95
2,15
2,30
2,60
2,85
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
EUR
2,10–2,30
*) Johdon ehdotus hallitukselle
19.11.2019

14. Sampo plc
Fabianinkatu 27
00100 Helsinki, Finland
Phone: +358 10 516 0100
Business ID: 0142213-3
www.sampo.com
@Sampo_plc
sampo-plc
Kiitos!
14
19.11.2019