1. FX - ARABIA
‫األساسي‬ ‫للتحليل‬ ‫مبسط‬ ‫شرح‬ ‫و‬ ‫تعريف‬
‫المصدر‬:‫تريند‬ ‫لمعرض‬ ‫الفوركس‬ ‫سوق‬ ‫عن‬ ‫مفاهيم‬ ‫و‬ ‫تعريفات‬ ‫كتيب‬
2013
‫عالم‬ ‫محمد‬
2/3/2013

2. ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬(‫الفوركس‬ ‫سوق‬ ً‫ف‬ ‫للعمالت‬ ‫األخباري‬ ‫التحلٌل‬):
‫القدرات‬ ‫و‬ ‫الفائدة‬ ‫و‬ ‫التضخم‬ ‫و‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫قٌاس‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫للدولة‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫األوضاع‬ ‫بدراسة‬ ‫ٌهتم‬ ‫تحلٌل‬ ‫هو‬
‫األقتصاد‬ ‫قوة‬ ‫تقٌٌم‬ ‫عوامل‬ ‫من‬ ‫غٌرها‬ ‫و‬ ‫للدولة‬ ً‫السٌاس‬ ‫األستقرار‬ ‫و‬ ‫البطالة‬ ‫معدالت‬ ‫و‬ ‫للصناعة‬ ‫األنتاجٌة‬.
‫كان‬ ‫كلما‬ ‫و‬ ، ‫العملة‬ ‫ضعف‬ ‫أو‬ ‫لقوة‬ ً‫الرئٌس‬ ‫القائد‬ ً‫ه‬ ‫األقتصاد‬ ‫ضعف‬ ‫أو‬ ‫قوة‬ ‫ان‬ ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬ ‫ٌفترض‬ ‫حٌث‬
‫ضعٌفة‬ ‫العملة‬ ‫اصبحت‬ ‫ضعٌف‬ ‫األقتصاد‬ ‫كان‬ ‫كلما‬ ‫العكس‬ ‫و‬ ‫قوٌة‬ ‫العملة‬ ‫اصبحت‬ ً‫ا‬ٌ‫قو‬ ‫األقتصاد‬.
‫تسمى‬ ‫األحصائٌات‬ ‫هذه‬ ‫و‬ ‫عدٌدة‬ ‫اقتصادٌة‬ ‫احصائٌات‬ ‫طرٌق‬ ‫عن‬ ‫األقتصاد‬ ‫قوة‬ ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬ ‫ٌقٌس‬ ً‫ا‬‫عموم‬ ‫و‬
‫األقتصادٌة‬ ‫بالمؤشرات‬(Economic Indicators)‫من‬ ‫معٌن‬ ‫قطاع‬ ‫عن‬ ‫المؤشرات‬ ‫هذه‬ ‫من‬ ‫مؤشر‬ ‫كل‬ ‫ٌعبر‬ ‫و‬
ً‫المحل‬ ‫الناتج‬ ‫الى‬ ً‫ا‬‫قٌاس‬ ‫الدولة‬ ‫أقتصاد‬ ‫قوة‬ ‫زادت‬ ‫كلما‬ ‫و‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫القطاعات‬(GDP)‫ارتفاع‬ ‫و‬ ‫التضخم‬ ‫هبوط‬ ‫و‬
‫غٌرها‬ ‫و‬ ً‫السٌاس‬ ‫األستقرار‬ ‫من‬ ‫المزٌد‬ ‫و‬ ‫األنتاجٌة‬ ‫زٌادة‬ ‫و‬ ‫الفائده‬ ‫معدالت‬–‫الوقت‬ ‫بمرور‬ ‫و‬ ‫الدولة‬ ‫عملة‬ ‫قوة‬ ‫زادت‬
‫العمالت‬ ‫أسواق‬ ً‫ف‬ ‫األمد‬ ‫طوٌل‬ ‫للسعر‬ ‫أتجاهات‬ ‫وجود‬ ً‫ف‬ ‫األساسٌة‬ ‫العوامل‬ ‫هذه‬ ‫تتسبب‬.
‫األقتصادٌة‬ ‫المؤشرات‬:
‫أقتصادي‬ ‫قطاع‬ ‫نشاط‬ ‫بها‬ ‫تسجل‬ ‫و‬ ‫خاصة‬ ‫جهات‬ ‫أو‬ ‫الحكومة‬ ‫تنشرها‬ ‫معلومات‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬ ‫هو‬ ‫األقتصادي‬ ‫المؤشر‬
‫أما‬ ‫المستقبلٌة‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫باألوضاع‬ ‫التنبؤ‬ ً‫ف‬ ‫تستخدم‬ ‫و‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫لألقتصاد‬ ‫أم‬ ‫ما‬ ‫لصناعة‬ ‫أكان‬ ‫سواء‬ ، ‫معٌن‬
‫األقتصاد‬ ‫بأوضاع‬ ‫التنبؤ‬ ً‫ف‬ ‫تفٌد‬ ‫ال‬ ً‫ا‬‫غالب‬ ‫و‬ ‫بالفعل‬ ‫وقع‬ ‫الذي‬ ‫النشاط‬ ‫تسجل‬ ً‫فه‬ ‫المتأخرة‬ ‫المؤشرات‬.
‫و‬ ‫بأكمله‬ ‫األقتصاد‬ ‫نتائج‬ ‫تسجل‬ ‫و‬ ‫أوسع‬ ‫بصورة‬ ً‫اإلنتاج‬ ‫النشاط‬ ‫تقٌس‬ ً‫الت‬ ً‫فه‬ ‫الشاملة‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫المؤشرات‬ ‫أما‬
‫أمثلتها‬ ‫من‬ ‫و‬ ‫الرسمٌة‬ ‫األحصاءات‬ ‫من‬ ‫تعد‬ ً‫فه‬ ‫لذا‬ ‫الحكومات‬ ‫تجمعها‬ ‫ما‬ ‫عادة‬:
-ً‫المحل‬ ‫الناتج‬(GDP)
-‫المستهلك‬ ‫سعر‬ ‫مؤشر‬(CPI)
-‫المنتج‬ ‫سعر‬ ‫مؤشر‬(PPI)
-‫البطالة‬ ‫معدل‬(Unemployment Rate)
‫تجارة‬ ‫مثل‬ ، ً‫ا‬‫معٌن‬ ً‫ا‬ٌ‫أقتصاد‬ ً‫ا‬‫نشاط‬ ‫أو‬ ، ‫األسكان‬ ‫مثل‬ ‫القطاعات‬ ‫و‬ ‫بالصناعة‬ ‫المعنٌة‬ ‫األحصاءات‬ ‫تتناول‬ ‫ما‬ ‫عادة‬ ‫و‬
‫القطاع‬ ‫مجموعات‬ ‫أو‬ ‫حكومٌة‬ ‫هٌئات‬ ‫بجمعها‬ ‫قامت‬ ‫سواء‬ ، ‫أكثر‬ ‫محدودة‬ ‫تكون‬ ‫تتابعها‬ ً‫الت‬ ‫األنشطة‬ ‫و‬ ‫التجزئة‬
‫أمثلتها‬ ‫من‬ ‫و‬ ، ‫التجارة‬ ‫عالم‬ ً‫ف‬ ‫بألهتمام‬ ‫تحظى‬ ‫و‬ ‫أوسع‬ ‫بمؤشرات‬ ‫وثٌقة‬ ‫عالقتها‬ ‫و‬ ، ‫الخاص‬:
-‫المعمرة‬ ‫السلع‬ ‫طلبات‬
-‫المنازل‬ ‫بناء‬ ً‫ف‬ ‫البدء‬
-‫البناء‬ ‫تصارٌح‬
-‫الجدٌدة‬ ‫المنازل‬ ‫مبٌعات‬
-‫التجزئة‬ ‫مبٌعات‬
-‫المشترٌات‬ ‫مدٌرٌٌن‬ ‫مؤشر‬

3. ‫الظروف‬ ً‫ف‬ ‫المستهلكٌن‬ ‫و‬ ‫المؤسسات‬ ‫اراء‬ ‫تقٌس‬ ‫و‬ ‫نظر‬ ‫وجهات‬ ‫تعكس‬ ‫مؤشرات‬ ً‫فه‬ ‫األخٌرة‬ ‫المجموعة‬ ‫أما‬
‫المستقبل‬ ‫بشأن‬ ‫توقعاتهم‬ ‫و‬ ‫الحالٌة‬ ‫األقتصادٌة‬.‫من‬ ‫الدرجة‬ ‫نفس‬ ‫الموضوع‬ ‫بنفس‬ ‫تتعلق‬ ً‫الت‬ ‫األحصاءات‬ ‫كل‬ ‫تحتل‬ ‫وال‬
‫أكبر‬ ً‫ا‬‫وزن‬ ‫األسواق‬ ‫تمنح‬ ‫و‬ ‫األخر‬ ‫على‬ ‫المؤشرات‬ ‫أحد‬ ‫تفضل‬ ‫المركزٌة‬ ‫المصارف‬ ‫و‬ ‫الحكومات‬ ‫فبعض‬ ‫األهتمام‬
‫تذبذب‬ ‫حسب‬ ‫الوقت‬ ‫بمرور‬ ‫تفقده‬ ‫أو‬ ‫األهتمام‬ ‫من‬ ‫بمزٌد‬ ‫تحظى‬ ‫قد‬ ‫أخرى‬ ‫إحصاءات‬ ‫و‬ ‫لدٌها‬ ‫المفضلة‬ ‫لإلحصاءات‬
‫أحدث‬ ‫أو‬ ‫أفضل‬ ‫تقنٌات‬ ‫ظهور‬ ‫أو‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫التغٌرات‬ ‫و‬ ‫األسعار‬.
‫الظروف‬ ‫و‬ ‫السوق‬ ‫لظروف‬ ً‫ال‬ٌ‫تمث‬ ‫أكثر‬ ‫بأنه‬ ‫ٌشعرون‬ ‫لما‬ ً‫ا‬‫طبق‬ ‫ذلك‬ ‫و‬ ‫مختلفة‬ ‫أحصاءات‬ ‫على‬ ً‫ا‬‫أٌض‬ ‫المتاجرون‬ ‫ٌركز‬ ‫و‬
‫و‬ ، ‫مهمة‬ ‫الشاملة‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫األحصاءات‬ ‫كل‬ ‫فستكون‬ ً‫المحل‬ ‫الناتج‬ ‫نمو‬ ‫على‬ ‫السوق‬ ‫ركز‬ ‫فإذا‬ ‫؛‬ ‫الجارٌة‬ ‫األقتصادٌة‬
‫المتاجرٌن‬ ‫أهتمامات‬ ‫أعلى‬ ً‫ف‬ ‫األحصاءات‬ ‫تلك‬ ‫تكون‬ ، ‫األهتمام‬ ‫محور‬ ‫هو‬ ‫معٌنة‬ ‫صناعة‬ ‫تطور‬ ‫كان‬ ‫ان‬.
‫من‬ ‫غٌره‬ ‫دون‬ ‫فقط‬ ‫واحد‬ ً‫أساس‬ ‫عامل‬ ‫على‬ ‫األعتماد‬ ‫ٌمكن‬ ‫ال‬ ‫انه‬ ‫معرفة‬ ‫ٌجب‬ ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬ ‫دراسة‬ ً‫ف‬ ‫البدء‬ ‫قبل‬ ‫و‬
‫فان‬ ‫لذلك‬ ‫و‬ ، ‫أخرى‬ ‫قطاعات‬ ً‫ف‬ ‫ٌتدهور‬ ‫بٌنما‬ ‫القطاعات‬ ‫أحد‬ ً‫ف‬ ً‫جزئ‬ ‫بشكل‬ ‫ٌنمو‬ ‫ان‬ ‫ٌمكن‬ ‫األقتصاد‬ ‫ألن‬ ، ‫العوامل‬
‫عن‬ ‫عامة‬ ‫صورة‬ ‫خلق‬ ‫بهدف‬ ‫المتاحة‬ ‫المعلومات‬ ‫و‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫المؤشرات‬ ‫كل‬ ‫دراسة‬ ‫على‬ ‫ٌعتمد‬ ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬
‫المستقبل‬ ً‫ف‬ ‫العملة‬ ‫اتجاه‬ ‫توقع‬ ‫و‬ ‫األقتصاد‬.

4. ‫الفوركس‬ ً‫ف‬ ‫العملة‬ ‫أسعار‬ ‫على‬ ‫تأثٌرها‬ ‫و‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫المعطٌات‬:
‫على‬ ‫كذلك‬ ‫و‬ ، ‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬ ‫البنك‬ ‫قرارات‬ ‫على‬ ‫و‬ ، ‫األقتصادٌة‬ ‫المؤشرات‬ ‫على‬ ‫ٌحتوي‬ ً‫التال‬ ‫الجدول‬
ً‫األمرٌك‬ ‫الدوال‬ ‫سعر‬ ‫على‬ ‫المعلومات‬ ‫هذه‬ ‫تأثٌر‬ ‫و‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫و‬ ‫األقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫عن‬ ‫التعلٌقات‬.
‫األقتصادي‬ ‫العامل‬‫السعر‬ ‫على‬ ‫التأثٌر‬
‫البنك‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ً‫االمرٌك‬ ‫الدوالر‬ ‫على‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫رفع‬
‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬
ً‫بالتال‬ ‫و‬ ‫القروض‬ ‫أنخفاض‬ ‫الى‬ ‫ٌؤدي‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫أرتفاع‬
‫المتداولة‬ ‫األموال‬ ‫حجم‬ ‫أنخفاض‬ ‫الى‬=‫أرتفاع‬
‫البنك‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ً‫االمرٌك‬ ‫الدوالر‬ ‫على‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫تخفٌض‬
‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬
‫و‬ ‫القروض‬ ‫على‬ ‫األقبال‬ ‫الى‬ ‫ٌؤدي‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫انخفاض‬
‫المتداولة‬ ‫األموال‬ ‫حجم‬ ‫زٌادة‬ ‫الى‬ ً‫بالتال‬=‫هبوط‬
‫المالٌة‬ ‫السندات‬ ‫ٌشتري‬ ً‫األحتٌاط‬ ‫البنك‬
‫السٌولة‬ ‫حجم‬ ‫أرتفاع‬ ‫الى‬ ‫ٌؤدي‬ ‫المالٌة‬ ‫السندات‬ ‫شراء‬
‫البنك‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫خفض‬ ً‫ٌستدع‬ ‫الذي‬ ‫الشئ‬
‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬=‫هبوط‬
‫المالٌة‬ ‫السندات‬ ‫ٌبٌع‬ ً‫األحتٌاط‬ ‫البنك‬
‫المتداولة‬ ‫العملة‬ ‫أمتصاص‬ ‫الى‬ ‫ٌؤدي‬ ‫المالٌة‬ ‫السندات‬ ‫بٌع‬
‫قبل‬ ‫من‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫رفع‬ ‫الى‬ ‫السٌولة‬ ‫أنخفاض‬ ‫الى‬ ‫فٌؤدي‬
‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬ ‫البنك‬=‫أرتفاع‬
ً‫الداخل‬ ً‫األجمال‬ ‫األنتاج‬ ‫تقلص‬
‫ٌرفع‬ ‫ان‬ ‫المحتمل‬ ‫من‬ ‫األقتصاد‬ ‫نمو‬ ‫معدالت‬ ‫هبوط‬ ً‫ٌعن‬
‫لسعر‬ ‫بتخفٌضه‬ ‫السٌولة‬ ‫حجم‬ ‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬ ‫البنك‬
‫الفائدة‬=‫هبوط‬
‫األنتاج‬ ‫اسعار‬ ‫مؤشر‬ ‫ارتفاع‬
‫للتضخم‬ ‫السوق‬ ‫توقعات‬ ‫ٌحفز‬ ‫االنتاج‬ ‫اسعار‬ ‫مؤشر‬ ‫ارتفاع‬
‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫ٌنشر‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫برفع‬ ‫المستثمرون‬ ‫ٌطالب‬
‫شهر‬ ‫كل‬ ‫من‬ ‫العاشر‬ ‫العمل‬ ‫ٌوم‬ ً‫ف‬=‫ارتفاع‬
‫األساسٌة‬ ‫األقتصاد‬ ‫معطٌات‬ ‫ارتفاع‬
ً‫بالتال‬ ‫و‬ ‫األقتصاد‬ ‫انتعاش‬ ً‫تعن‬ ‫األقتصاد‬ ‫معطٌات‬ ‫ارتفاع‬
‫نهاٌته‬ ‫من‬ ‫بالقرب‬ ‫شهر‬ ‫كل‬ ‫تنشر‬ ‫القروض‬ ‫على‬ ‫األقبال‬=
‫ارتفاع‬
ً‫الصناع‬ ‫األنتاج‬ ‫حجم‬ ‫هبوط‬
‫البنك‬ ‫ٌخفض‬ ‫ان‬ ‫ٌحتمل‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫هبوط‬ ً‫ٌعن‬
‫ٌنشر‬ ‫األقتصاد‬ ‫لتنشٌط‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬
ً‫حوال‬15‫شهر‬ ‫كل‬ ‫من‬=‫هبوط‬
‫السكنٌة‬ ً‫المبان‬ ‫عدد‬ ‫زٌادة‬
‫البنك‬ ‫ٌقوم‬ ‫القروض‬ ‫على‬ ‫أقبال‬ ‫و‬ ‫األقتصاد‬ ‫أنتعاش‬ ً‫ٌعن‬
‫بالتقلٌل‬ ‫ذلك‬ ‫و‬ ‫السٌولة‬ ‫حجم‬ ‫بتقلٌل‬ ‫المركزي‬ ً‫األحتٌاط‬
‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫برفع‬ ‫القروض‬ ‫من‬=‫أرتفاع‬
(ً‫حوال‬ ‫ٌنشر‬15‫شهر‬ ‫كل‬ ‫من‬)
‫المستهلكٌن‬ ‫امزجة‬ ‫مؤشر‬ ‫ارتفاع‬‫ارتفاع‬
‫التجاري‬ ‫النشاط‬ ‫مؤشر‬ ‫ارتفاع‬‫ارتفاع‬

5. ‫األخباري‬ ‫التحلٌل‬ ‫تعرٌف‬:
‫و‬ ‫السٌاسٌة‬ ‫و‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫األخبار‬ ‫ناحٌة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫السوق‬ ‫تحلٌل‬ ‫الى‬ ‫ٌنظر‬ ‫الفوركس‬ ‫سوق‬ ‫تحلٌل‬ ‫من‬ ‫النوع‬ ‫هذا‬
‫و‬ ‫جٌد‬ ‫بشكل‬ ‫ٌعمل‬ ‫الذي‬ ‫البلد‬ ‫أقتصاد‬ ‫بٌن‬ ‫نقارن‬ ‫أخرى‬ ‫بكلمة‬ ، ‫الطلب‬ ‫و‬ ‫العرض‬ ‫حجم‬ ‫على‬ ‫تؤثر‬ ً‫الت‬ ‫و‬ ‫األجتماعٌة‬
‫الضعٌف‬ ‫البلد‬ ‫أقتصاد‬.
‫ان‬ ً‫ه‬ ‫التحلٌل‬ ‫من‬ ‫النوع‬ ‫هذا‬ ‫وراء‬ ‫الفكرة‬ ‫و‬ ‫الضعٌف‬ ‫البلد‬ ‫أقتصاد‬ ‫و‬ ‫جٌد‬ ‫بشكل‬ ‫ٌعمل‬ ‫الذي‬ ‫البلد‬ ‫أقتصاد‬ ‫بٌن‬ ‫نقارن‬ ‫أي‬
‫الدولة‬ ‫أقتصاد‬ ‫ٌكون‬(‫عملتها‬ ‫شراء‬ ‫ترٌد‬ ً‫الت‬)‫جٌد‬ ‫بشكل‬ ‫ٌعمل‬.‫التحلٌل‬ ‫بأسم‬ ً‫ا‬‫أٌض‬ ‫معروف‬ ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬
‫تصدر‬ ً‫الت‬ ‫و‬ ‫األجنبٌة‬ ‫العمالت‬ ‫سوق‬ ‫على‬ ‫تؤثر‬ ‫قد‬ ً‫الت‬ ‫السٌاسٌة‬ ‫و‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫العوامل‬ ‫دراسة‬ ‫ٌتضمن‬ ‫ألنه‬ ‫األخباري‬
‫األقتصادي‬ ‫التقوٌم‬ ً‫ف‬ ‫مجمعه‬ ‫تكون‬ ‫تقارٌر‬ ‫شكل‬ ً‫ف‬
(‫السوق‬ ‫سعر‬ ً‫ف‬ ‫تؤثر‬ ‫ان‬ ‫ٌنتظر‬ ‫بٌانات‬ ‫أو‬ ‫معلومات‬ ‫أي‬ ‫دراسة‬ ‫هو‬ ً‫األساس‬ ‫التحلٌل‬ ‫ان‬ ‫نقول‬ ‫ولهذا‬)
‫سعر‬ ً‫ف‬ ‫التغٌٌر‬ ‫ثم‬ ‫من‬ ‫و‬ ‫البالد‬ ‫أقتصاد‬ ً‫ف‬ ‫المؤثرة‬ ‫العوامل‬ ‫حول‬ ‫سرٌعة‬ ‫أفكار‬ ً‫ف‬ ‫سبق‬ ‫ما‬ ‫جمٌع‬ ‫نختصر‬ ‫االن‬ ‫و‬
‫دولة‬ ‫أي‬ ً‫ف‬ ‫عملة‬ ‫أي‬ ‫صرف‬...‫التالٌة‬ ‫لألسباب‬ ‫الفوركس‬ ‫سوق‬ ً‫ف‬ ‫األجنبٌة‬ ‫العمالت‬ ‫صرف‬ ‫أسعار‬ ‫تتغٌر‬:
-‫األخبار‬ ‫جدول‬ ً‫ف‬ ‫األقتصادٌة‬ ‫المؤشرات‬ ‫بٌانات‬ ‫نتائج‬
-‫الدولة‬ ‫أقتصاد‬ ‫على‬ ‫تأثٌرها‬ ‫و‬ ‫التضخم‬ ‫مستوى‬ ً‫ف‬ ‫التغٌرات‬
-‫العمالت‬ ‫على‬ ‫الفائدة‬ ‫أسعار‬ ‫نسب‬ ً‫ف‬ ‫التغٌرات‬
-‫األقتصاد‬ ‫وضع‬ ‫تحسٌن‬ ً‫ف‬ ‫دورها‬ ‫و‬ ‫المركزٌة‬ ‫البنوك‬ ‫قرارات‬
-‫المالٌة‬ ‫لألوراق‬ ‫العالمٌة‬ ‫البورصات‬ ‫و‬ ‫األسهم‬ ‫مؤشرات‬ ً‫ف‬ ‫التغٌرات‬ ‫حجم‬
-‫الفضة‬ ‫و‬ ‫الذهب‬ ‫و‬ ‫المعادن‬ ‫أسواق‬ ‫و‬ ‫البترول‬ ‫الطاقة‬ ‫أسواق‬ ً‫ف‬ ‫التغٌرات‬.