Иван Уклеин, аналитик РА "Эксперт" Первый бесплатный онлайн форум для всех МФО России 2 июня 2016 Больше на www.mfo.kapitol.pro Организатор форума: Финансовый холдинг "Капитоль" www.kapitol.pro

1. Рынок МФО по итогам 2015 года:
на пороге стагнации
май 2016
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)

2. 2
В 2015 году доля просроченных микрозаймов (90+) достигла 39%
(+7 п.п.) портфеля МФО
За 2015 год портфель микрозаймов МФО вырос на 25%, а
объемы выдачи на 10%
Падение качества активов и усиление регулирования в 2016 году
ограничат объемы выдачи МФО на уровне 2015 года

3. 3
За 2015 год портфель микрозаймов МФО вырос на 25%, а
объемы выдачи на 10%

4. 4
На фоне сжатия смежных банковских сегментов в 2015 году,
портфель микрозаймов продолжил расти
40%
28%
25%
29%
8%
-12%
15%
-1%
-6%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
За 2013 год За 2014 год За 2015 год
Темпприроста
Портфель МФО Портфель необеспеченных кредитов ФЛ Портфель кредитов МСБ
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

5. 5
Причины сжатия банковского кредитования:
 деятельность преимущественно в сегменте subprime-заемщиков
 лояльные требования по регулированию МФО в 2015 году
 частичный переток заемщиков из банковского рынка
 небольшой размер общего портфеля микрозаймов
 рост выдачи микрозаймов в регионах и через Интернет
 высокие ставки по кредитам + повышение требований к заемщикам
 снижение реальных доходов населения
 давление на капитал банков за счет роста кредитных рисков
 высокие регулятивные стандарты деятельности
Основные причины роста рынка МФО:

6. 6
За 2015 год размер портфеля МФО вырос на 25%
и составил 63 млрд руб.
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО
30%
40%
28%
25%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
10
20
30
40
50
60
70
01/01/2013 01/01/2014 01/01/2015 01/01/2016
млрдруб.
Размер портфеля микрозаймов МФО, млрд руб.
Темп прироста, % (правая шкала)

7. 7
13%
45%
42%
15%
46%
39%
18%
47%
35%
Микрозаймы "до
зарплаты"
Потребительские
микрозаймы ФЛ
Микрозаймы бизнесу
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
Доля микрозаймов бизнесу продолжает снижаться
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

8. 8
Причины роста сегментов микрозаймов ФЛ:
 высокие ставки по микрозаймам бизнесу
 увеличение требований к заемщикам (в т. ч. по обеспечению)
 снижение спроса со стороны заемщиков из-за сокращения бизнеса
 рост кредитных рисков
 рефинансирование кредитов/микрозаймов
 снижение доступности банковских кредитов
 распространение микрофинансирования в регионах и через Интернет
Причины сжатия сегментов микрозаймов бизнесу:

9. 9
Портфели микрозаймов ФЛ лидируют по темпам прироста
третий год подряд
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО
60%
45% 50%
45%
40%
30%
25%
12%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Темпприроста
микрозаймы "до зарплаты" (PDL) потребительские микрозаймы ФЛ
микрозаймы бизнесу

10. 10
Лидеры рынка МФО по объемам выдачи
потребзаймов ФЛ
Место в
рэнкинге
Наименование
Объем выдачи
за 2 пг. 2015, млн
руб.
Темп прироста
2 пг. 2015 /
2 пг. 2014
Рейтинг RAEX
(Эксперт РА) на
02.03.2016
1 «Домашние деньги» 2 935 2% А+.mfi
2 «МигКредит» 1 402 -16% -
3 «ЦФП»
(тм Viva Деньги)
504 -29%
В++.mfi
4 «МФО «Деньги Будут!» 447 64% -
5 «Выручай-Деньги» 301 30%
В+.mfi
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

11. 11
Лидеры по объемам выдачи
микрозаймов «до зарплаты»
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО
Место в
рэнкинге Наименование
Объем выдачи
за 2пг. 2015,
млн руб.
Темп прироста
2 пг. 2015 /
2 пг. 2014
Рейтинг RAEX
(Эксперт РА) на
02.03.2016
1 ГК Быстроденьги 4 954 18%
A++.mfi
(«Магазин
Малого
Кредитования»)
2 ГК Деньги сразу 1 441 7% -
3 «Срочноденьги» 1 159 4% A+.mfi
4 «Е заем» 877 200% -
5
«Бюро финансовых
решений»
(тм Отличные наличные)
804 23% -

12. 12
Лидеры по объемам выдачи онлайн-микрозаймов
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО
Место в
рэнкинге
Наименование
Объем выдачи
за 2пг. 2015,
млн руб.
Темп прироста за
2 пг. 2015 /
2 пг. 2014
Рейтинг RAEX
(Эксперт РА) на
02.03.2016
1 «Е заем» 877 200% -
2 MoneyMan 675 105% А+.mfi
3 «Кредитех Рус» 568 101% А.mfi
4 «Панда»
(тм MILI)
431 506% -
5 «Честное слово» 352 469% -

13. 13
Лидеры по объемам выдачи микрозаймов бизнесу
Место в
рэнкинге
Наименование
Объем выдачи
за 2 пг. 2015,
млн руб.
Темп прироста за
2 пг. 2015 /
2 пг. 2014
Рейтинг RAEX
(Эксперт РА) на
02.03.2016
1 Микро Капитал Руссия 404 1% -
2
Ростовское региональное
агентство поддержки
предпринимательства
403 13% А+.mfi
3 МИКРОФИНАНС 390 -6% -
4
Удмуртский
государственный фонд
поддержки малого
предпринимательства
270 -19% -
5
Фонд ресурсной
поддержки малого и
среднего
предпринимательства
213 108% А+.mfi
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

14. 14
В 2015 году доля просроченных микрозаймов (90+)
достигла 39% (+7 п.п.) портфеля МФО

15. 15
Темп прироста объемов выдачи микрозаймов
в 2015 году ниже, чем портфеля
50
63
0
10
20
30
40
50
60
70
01.01.2015 01.01.2016
Размер и темп прироста портфеля
микрозаймов МФО
+ 25%
100
110
0
20
40
60
80
100
120
2014 г. 2015 г.
млрдруб.
Объем и темп прироста выдачи
микрозаймов МФО
+ 10%
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

16. 16
Лидеры рынка МФО по объемам выдачи
Место в
рэнкинге
Наименование
Объем выдачи
микрозаймов
за 2015 г., млн
руб.
Темп прироста
за 2015 г.
Рейтинг RAEX
(Эксперт РА) на
02.03.2016
1 ГК Быстроденьги 9 557 19%
A++.mfi
(«Магазин
Малого
Кредитования»)
2 Домашние деньги 5 359 -1% А+.mfi
3 ГК Деньги сразу 3 039 16% -
4 МигКредит 2 608 -35% -
5 Срочноденьги 2 347 16% А+.mfi
6 MoneyMan 1 181 131% А+.mfi
7
Ростовское региональное
агентство поддержки
предпринимательства
797 37%
А+.mfi
8 Кредитех Рус 784 172% А.mfi
9 МФО Саммит 669 96% -
10 Выручай-Деньги 571 149% B+.mfi
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

17. 17
Лидеры рынка МФО по размеру портфеля
Место на
01.01.16
Наименование
Портфель
микрозаймов на
01.01.16, млн руб.
Темп прироста
за 2015 г
Рейтинг RAEX
(Эксперт РА) на
02.03.16
1 Домашние деньги 6 595 24% А+.mfi
2 ГК Деньги сразу 2 223 50% -
3 МигКредит 1 983 23% -
4 ФИНОТДЕЛ 1 649 51% -
5 ГК Быстроденьги 1 305 1%
A++.mfi
(«Магазин
Малого
Кредитования»)
6 Микро Капитал Руссия 1 155 30% -
7 МИКРОФИНАНС 1 011 -23% -
8 «ЦФП» (тм Viva Деньги) 699 -19% B++.mfi
9
Удмуртский государственный фонд
поддержки малого
предпринимательства
644 11% -
10
Ростовское региональное агентство
поддержки предпринимательства
525 23% А+.mfi
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

18. 18
Снижение качества микрозаймов ФЛ – причина
роста доли просрочки в общем портфеле МФО
32%
35%
39%38%
45%
48%
5% 6% 5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
01.01.2015 01.07.2015 01.01.2016
Доля портфеля с просрочкой > 90 дней (всего) в совокупном портфеле
Доля портфеля с просрочкой > 90 дней (ФЛ) в совокупном портфеле
Доля портфеля с просрочкой > 90 дней (ЮЛ и ИП) в совокупном
портфеле
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

19. 19
Рост портфелей МФО в 2015 году связан с увеличением
проблемных активов
Сегмент
Темп прироста
портфеля за 2015 г
Темп прироста портфеля за 2015 г
(без просрочки > 90 дней)
Микрозаймы
«до зарплаты»
50% 28%
Микрозаймы
бизнесу
10% 14%
Потребительские
микрозаймы ФЛ
30% 5%
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

20. 20
Причины накопления просроченной
задолженности:
• Ухудшение платежеспособности заемщиков
• Низкая эффективность взыскания через коллекторов
• Использование МФО собственных служб взыскания

21. 21
Падение качества активов и усиление регулирования в 2016
году ограничат объемы выдачи МФО на уровне 2015 года

22. 22
В 2016 году мы ожидаем замедление темпов прироста
новых выдач
 Падение реальных доходов ухудшит платежеспособность заемщиков
 Усиление регулирования рынка МФО (ужесточение требований к
резервированию с 01.01.17, более частые проверки МФО со стороны ЦБ)
 МФО будут делать акцент на повторных клиентов
Предпосылки :

23. 23
Позитивный (базовый) сценарий на 2016 год подразумевает
незначительное ухудшение качества активов
 доля «неработающих» микрозаймов в портфеле составит более 50%
 сокращение объемов выдач на 10%
 портфель микрозаймов увеличится на 5%
 доля «неработающих» микрозаймов будет около 40% совокупного портфеля
 объем выдачи сохранится на уровне 2015 года
 портфель микрозаймов увеличится на 10%
Негативный сценарий связан с существенным ухудшением
качества портфелей МФО

24. 24
Прогноз по объему выдачи микрозаймов МФО в 2016 году:
100
110 110
99
20%
10%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
50
60
70
80
90
100
110
120
2014 2015 2016 (прогноз)
Темпы прироста (правая шкала)
Объемвыдачи,млрдруб.
0%
-10%
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

25. 25
30
39
50
63
69
66
30%
40%
28%
25%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 (прогноз)
Темпы прироста (правая шкала)
РазмерпортфеляМФО,млрдруб.
5%
10%
Прогноз по размеру портфеля микрозаймов МФО в 2016 году:
Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

26. Спасибо за внимание!
Иван Уклеин
Аналитик, банковские рейтинги
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)
uklein@raexpert.ru
+7 (495) 617-07-77 (доб. 1703)