Lynx Portefeuille

1. Lynx Portefeuille
(De trades van de afgelopen maand)
Karel Mercx
19 november 2014

2. Introductie
• Karel Mercx
• Vanaf april 2013 werkzaam bij Lynx Wereldwijd Beleggen.
Van februari 2007 tot april 2013 bij Beleggers Belangen.
• Werkzaamheden omvatten onder andere het geven van seminars en
webinars. Daarnaast ben ik betrokken bij Lynx Vermogensbeheer.
• Blogger op Lynx.nl en IEX.nl.
• Beheerder Lynx Portefeuille.
• Beursexpert bij het NRC Handelsblad.
• In 2014 uitgeroepen tot beurstwitteraar van Nederland.
• Marktcommentaar voor Dow Jones, Telegraaf en ABM Financial News.

3. De beheerders van
de Lynx Portefeuille
Tycho Schaaf Karel Mercx

4. Programma
• Introductie Lynx Portefeuille.
• Doelen van de Lynx Portefeuille.
• Welke trades heeft de Lynx
Portefeuille gedaan?

5. Introductie
• Lynx Portefeuille gestart op 1 maart 2013 met
€25.000 echt geld.
• Handelen zonder restricties. Wij beleggen in
aandelen, opties, futures, turbo’s, valuta, etc.
• Elke transactie is mogelijk in het Lynx
Handelsplatform.
• Maximaal 4% verlies per transactie.

6. Introductie
• Transacties komen
meteen op Twitter:
@VB_Portefeuille.
• Uitgebreid artikel op
het Lynx Blog.
• Eigen pagina op de
website van Lynx met
huidige posities en
gesloten posities.

7. Doelen
• Inzicht in handelsmogelijkheden via Lynx.
• Beschikbaarheid van markten binnen Lynx tonen.
• Kennis over complexe producten en strategieën
vergroten.
• Bijdrage aan beleggingsideeën voor klanten.
• 100% educatief. Niet bedoeld als concrete
beleggingsadviezen.

8. Trades van de
Lynx Portefeuille
• Long GDX (goudmijnaandelen)
• Short dividendaandelen (3M)
• Opties VIX (call spread)
• Short S&P 500 (putoptie)
• Long Fugro (inspelen short squeeze)
• Short GoPro (ratio putspread)

9. Trades van de
Lynx Portefeuille
• Dit zijn korte termijn trades.
• Doe nooit dit soort zaken met de
volledige portefeuille.
• Klik hier wanneer u meer wilt weten
hoe u een portefeuille opbouwt voor
de lange termijn.

10. Long GDX
(goudmijnaandelen)
• Gebeurtenis:
Goudmijnaandelen
hebben extreem slecht
gepresteerd.
• Idee:
Maximaal pessimisme,
valt vaak samen met
een bodem.

11. Gold Miners Bullish
Percent Index (INDX)

12. Long GDX
(goudmijnaandelen)
Paul Tudor Jones in de documentaire Trader (1987)

13. Stop loss op $ 18,99

14. Short
Dividendaandelen
• Gebeurtenis:
Dividendaandelen zijn de
afgelopen 12 maanden
met ruim 20% gestegen.
• Idee: Dit is
bovengemiddeld veel
waardoor wij verwachten
dat er een terugslag komt.

15. Screener Finviz.com
Welk dividendaandeel?

16. 3M is veel te
snel gestegen:

17. Strategie
• Het kopen van 10 keer de januari 140 3M
putoptie voor $ 1,415 per stuk.
• Daalt 3M tot $ 145, dan verkopen wij de januari
130 3M putoptie.
• Meer informatie over de strategie met het
aandeel 3M op het blog van Lynx.

18. Long
aandelen Fugro
• Gebeurtenis: Het aandeel
Fugro daalde in een paar
dagen van € 20,00 naar
€10,00
• Idee: Dit is extreem en wij
vinden dit overdreven. Het
aandeel moet omhoog.

19. Long
aandelen Fugro

20. Frustratie

21. Vorige maand
precies hetzelfde

22. Top van de markt
Klik hier voor de year outlook 2015 met onderbouwing waarom dit de top van de markt is

23. Derivaten posities
voor dalende koersen
• 10 keer callspread VIX 20-25 december
2014
• 10 keer callspread VIX 20-25 januari 2015
• 5 keer 1850 putopties SPY (S&P 500 ETF)
(was een ratio putspread met 10 keer 1700 SPY putoptie)

24. Rally door
centrale banken
• Op het dieptepunt van de markt (AEX 366 / S&P
500 1810) zei James Bullard van de Federal
reserve bank of St. Louis: De FED zou het
afbouwen van Quantitative Easing moeten
uitstellen. Koersen schoten omhoog.
• S&P 500 herstelde tot het 200-daags gemiddelde
(weerstand). Het persbureau Reuters ving een
gerucht op dat de ECB met een groot
opkoopprogramma van obligaties ging komen. De
S&P 500 schoot door het 200-daags gemiddelde
heen.
• Vervolgens kwam volledig onverwacht de Japanse
centrale bank met uitbreiding van het toch al grote
Quantitative Easing programma. Dit bracht de
S&P 500 tot een nieuw all time high.

25. Ratio putspread
aandelen GoPro
• Gebeurtenis: aandelen
GoPro zijn sinds de IPO met
200% gestegen.
• Idee: dit is overdreven. Het
bedrijf heeft namelijk nog
nooit winst gemaakt.
Bovendien gaan
concurrenten soortgelijke
producten introduceren.

26. Aandelen GoPro

27. De strategie

28. Januari 2015:

29. Top gezien?
Lees al de details over de ratio beerspread op GoPro op het blog van Lynx

30. Herhaling omdat
het zo belangrijk is
• Verlies met handelen per trade nooit meer dan 4% van de portefeuille
• Deze presentatie is niet bedoeld als beleggingsadvies

31. Vragen
E-mail: k.mercx@lynx.nl
Twitter: @karelmercx
Presentaties: slideshare.net/KarelMercx