Bildspel till avsnitt 288: https://rikatillsammans.se/forum/t/50397 Målet med fyra-hinkar-modellen är att hjälpa dig att få en bättre balans i din ekonomi, att hantera några av de risker vi alla behöver förhålla oss till och ge dig ett högre ekonomiskt välmående. Dagens avsnitt är en nyinspelning av vårt klassiska "Fyra-hinkar-principen"-avsnitt. Tillsammans med avsnitt #99 tillhör det de två viktigaste avsnitten på RikaTillsammans. Eller snarare de två avsnitt som jag upplever gör att att man når 80 % av resultatet med 20 % av insatsen. Här Fyra-hinkar-principen är en mental modell för att hjälpa en att få ett högre ekonomiskt välmående. Vi definierar det ekonomiska välmåendet som att ha en ekonomisk trygghet idag och i framtiden likväl att ha en valfrihet idag och i framtiden. Den ska även hjälpa till att hantera några av de största riskerna som vi alla behöver förhålla oss i en privatekonomi som är: 1. Oförutsedda händelser - ökad utgift, minskad inkomst 2. Inflationen - att pengar minskar i värde 3. Volatilitetsrisken - att investeringar svänger i värde 4. Felkalibrerad ekonomisk plan - ett för högt eller för lågt sparande I denna, version 4.0, av modellen försöker vi tydliggöra de olika variationerna av fyra-hinkar-principen som ni i communityn har kommit med. Vi diskuterar både en 2-hinkar och en 3-hinkar-variant som kan vara bättre att börja med. Vi pratar även om variationer på 4-hinkar-principen som inkluderar eller exkluderar olika saker och förhoppningsvis är vi tydligare på att målet är att du ska kunna göra modellen till din egen. Inom kort så kommer vi baserat på era kommentarer släppa ett eller flera bonusavsnitt där vi kan titta på fördelning, svara på frågor och liknande. Redan nu finns det en sammanfattning på ca 12 minuter se här: https://youtu.be/am-bFHtQSZE Än en gång, ett stort tack till alla er som följer, tittar och bidrar till oss andra. Vi rekommenderar även besöka forumet och läsa kommentarerna och diskussionen till avsnittet: https://rikatillsammans.se/forum/t/50397 Många hälsningar, Jan och Caroline

1. Fyra hinkar principen 2023
- En modell för ett ekonomisk välmående och bättre balans i sparandet… v4.0
288

2. Bildspel till avsnitt #288
På bloggen RikaTillsammans finns det kompletterande
material i form av en artikel, en video och ett poddavsnitt.
Sök ”288” på www.rikatillsammans.se för att få
extramaterialet.

3. Dagens avsnitt
• Uppdatering av ”Fyra-hinkar-principen” till version 4.0 (#190, #133, #47)
• Viktigaste avsnittet jämte avsnitt #99
• Knyter ihop säcken på många av våra resonemang
• Adressera ett par vanliga problem och risker

4. Varför är fyra-hinkar-modellen viktig?
Vanliga problem:
• Fel risk i sitt sparande – antingen för hög eller för låg
• De som sparar; sparar ofta för mycket
• De som inte sparar: sparar uppenbart för lite
• Man oroar sig för sin ekonomi (många gånger i onödan)
• Man tittar isolerat på olika delar i sin ekonomi (t.ex. PPM vs inkomstpension)
• Har jag tänkt och gjort rätt? / Avsaknad av plan
Alla har ett antal risker att hantera
• Oförutsedda händelser (utgift / inkomst)
• Inflation, volatilitet, pengarna räcker inte till & för mycket pengar
• Balansera riskaptit, riskkapacitet och risktolerans

5. Det juridiska och ansvarsbegränsning
• Innehållet i detta avsnitt är INTE att betrakta som finansiell rådgivning eller
investeringsrekommendation och skall inte uppfattas som sådan. Det är en allmän,
personlig och subjektiv information. Viktigt att du gör din egen analys och anpassar
till din egen situation med dina förutsättningar och din ekonomi.
• Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning och alla påståenden
om framtiden innehåller en osäkerhet.
• Investeringar kan både öka och minska i värde. I värsta fall kan du förlora allt ditt
insatta kapital. Investera aldrig mer än du har råd att förlora.
• Avsnittet bygger på information som har sammanställts från många externa källor
som har bedömts tillförlitliga men inte garanterade.
• Det här avsnittet är INTE sponsrat, finns kanske sponsrade länkar. Vi har även själva
investerat pengar i de placeringar vi nämner (”skin-in-the-game”)
• Läs mer på: rikatillsammans.se/villkor

6. Ekonomiskt välmående
”Ekonomiskt välmående kan definieras som ett läge i livet där man kan
möta de ekonomiska åtaganden man har idag och imorgon, kan känna
sig trygg och man kan göra de val som tillåter en att njuta av livet.”
Idag I framtiden
Trygghet
Kontroll över din ekonomi på
dags- och månadsbasis.
Förmågan att hantera en
ekonomisk chock.
Valfrihet
Ekonomiska friheten att göra val
för att njuta av livet.
På spår att nå din ekonomiska
mål.
Källa: ”Financial well-being: The goal of financial education” av Consumer Financial Protection Bureau, Januari 2015

7. Mental modell, ingen naturlag eller sanning
• Fyra-hinkar-principen är ett sätt att hantera frågan
• Det finns inget facit, gör det till din egen, kontinuerligt förbättring (v4.0)
och ger den ingen fördel – använd inte den. 🙂🙂
• Eisenhower: ”Planering är allt, planer är ingenting.”
• Tyson: ”Alla har en plan tills de får ett slag i ansiktet”
• Ta hjälp i forumet – vi har över 1000+ kommentarer på ämnet
• Kommer bonusavsnitt med fler exempel
• INTE en modell för HUR du placerar då gäller avsnitt #99 och #284
• Reklam: Patreon kommer ett tillfälle i slutet av februari på ämnet

8. Hälsa på i vår community
I vår RikaTillsammans-community får du exklusivt
extra-material, FikaTillsammans-podden med 40+
avsnitt, bonustillfällen som nu om 4-hinkar-principen,
alla avsnitt utan reklam etc.. Du väljer själv din
engagemangsnivå.

9. Målet är att förenkla och förstå
• Enklare att förstå de olika delarna i ens sparande / ekonomi
• Mindre sannolikhet för att man freakar ur (t.ex. inflöden / utflöden)
• Knyta ihop de andra resonemangen
• Sparhorisont
• Olika typer av sparande
• Olika typer av risker
• Hur man ska spara
• Mål med sitt sparande #283 samt Die-with-zero-avsnitten (#261, #262, #263)

10. Harold Evensky
Pappa till 2-hinkar metoden (1985)

11. Först immunt sedan optimerat
Du bör göra ditt sparande immunt innan du försöker optimera det. Med
att göra sparandet imunt avses att ha dina kostnader täckta av
garanterade inkomster, utbetalningar, uttag och försäkringar (“sov gott
om natten”).
Att göra din portfölj immun medför även att alla ytterligare pengar, i
teorin kan användas för att investeras på vilket sätt du önskar – utan att
behöva ta hänsyn till volatilitetsrisken. (“freaka inte ur och maxa lägen
som ges”)
Genom att göra din ekonomi immune, så är din pensionering (FIRE)
säker så länge du lever och från marknadens nycket. (“njut av livet”)
Min variation på Michael Falks text i ”Let’s All Learn How to Fish”

12. Christine Benz
Director of Personal Finance på Morningstar (2000)

13. 1. Risken för oförutsedda händelser
Oförutsedd utgift
• t.ex. bilreparation, högre elräkning, räntor, renovering etc.
Oförutsedd inkomstminskning
• Arbetslöshet, sjukdom, utbrändhet, (pension) etc.
Indirekt
• Skilsmässa (35-49 års åldern, efter ca 12 års giftermål) dödsfall
• Dödsfall etc.

14. 2. Inflationsrisken: pengar minskar i värde över tid
Värdet av 100 kr 2021 i motsvarande historiskt belopp.
Källa: Ekonomifakta.se – Räkna på inflation
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2021
2019
2017
2015
2013
2011
2009
2007
2005
2003
2001
1999
1997
1995
1993
1991
1989
1987
1985
1983
1981
1979
1977
1975
1973
1971
1969
1967
1965
1963
1961
1959
1957
1955
1953
1951
1949
1947
1945
1943
1941
1939
1937
1935
1933
1931
1929
1927
1925
1923
1921
Värdet
på
100
per
2021
års
penningvärde
Födelseår
Jag är född 1981. Sedan
dessa har inflationen
urholkat 70 % av värdet på
100 kr.

15. Stockholmsbörsen: 1 års sparhorisont
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
1870
1874
1878
1882
1886
1890
1894
1898
1902
1906
1910
1914
1918
1922
1926
1930
1934
1938
1942
1946
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
2018
2022
Källa: Stockholmsbörsen (SIXRX), Fondbolagens förening, 1870-2022.

16. 3. Volatilitetsrisken: risken för att förlora pengar
-65%
-60%
-55%
-50%
-45%
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
1870
1873
1876
1879
1882
1885
1888
1891
1894
1897
1900
1903
1906
1909
1912
1915
1918
1921
1924
1927
1930
1933
1936
1939
1942
1945
1948
1951
1954
1957
1960
1963
1966
1969
1972
1975
1978
1981
1984
1987
1990
1993
1996
1999
2002
2005
2008
2011
2014
2017
2020
Drawdowns på Stockholmsbörsen (SIXRX) 1870-2022.

17. 4. Felkalibrerad ekonomisk plan
En ekonomisk plan som antingen leder till:
• för lite pengar
• för mycket pengar
för det livet man önskar (enligt principen Die with Zero).

18. Anfall
Enkel variant med två hinkar
”Pengar nu”-
hink
Ett bra försvar i form av
en stor buffert på ett
bankkonto...
”Pengar sedan”-
hink
… ger möjlighet att spela ett
offensivt anfall med en hög
risk-exponering.
Inspirerat av @Daniel_Nilsson, @Jonathan.S, @JayR m.fl. i forumet. Fördel: enkelt att komma
igång, enkel att förstå, ganska lik Nassim Talebs ”barbell”-strategi, passar tydligt i en get-rich-
fas, när man har högt humankapital, högt månadssparande etc.
”Pengar nu”
”Pengar sedan”
(”kärnportföljen”)
Försvar

19. Enkel variant med tre hinkar
Variation av två-hinkar-principen där man lagt till en ”Spekulationshink” om man t.ex. har
sparande som hobby, har alternativa investeringar, direktägda aktier etc sådant som där man
förväntar sig en annan avkastning än index.
Bufferthinken
Investeringshinken
(”kärnportföljen”)
Spekulations-
hinken
Buffert
hink
Sparkonto för
att sova gott om
natten
Försvar
Investerings
hink
För att pengarna ska
öka i värde (eller
bevaras) över tid.
Spekulations
hink
För att lära, leka och
göra satellit-
investeringar.
Anfall Träning

20. Vår variant med fyra hinkar
Lekhinken
För att lära, leka och göra
spekulationer och satellit-
investeringar.
Träning
Anfall
Mittfält
Försvar
Passiva hinken
Tillväxt, få pengarna att
växa och skydda mot att
pengarna tar slut. Motorn
i sparandet, 12-12-12-
regeln.
Mellanriskhinken
Värdebevaring, skydda
mot inflationen och
svängningar på börsen
(volatilitet), kunna utnyttja
rea på börsen.
Bufferthinken
Buffert, sova gott om
natten, skydda mot
oförutsedda händelser,
lättillgängligt, ballast mot
svängningar på börsen

21. Hinkarna ska inte vara lika stora…
Storleken beror på var du är på den ekonomiska resan och de behov och mål som du har (#283)…
Bufferthinken
Mellanriskhinken
(”del kärnportföljen”)
Lekhinken
Investeringshinken
(”del kärnportföljen”)

22. Man kan se flödet på två sätt…
Buffert-
hinken
Mellanrisk-
hinken
Passiva-
hinken
Passiva-
hinken
Mellanrisk-
hinken
Buffert-
hinken
Uppbyggnadsfasen ”get-rich” Uttagsfasen ”stay-rich”
Utgifter
Månads
sparande

23. Gör modellen till din egen
I forumet är vi inte ens överens antalet hinkar än mindre om namn… 😂😂
Hink 1 Hink 2 Hink 3 Hink 4
Bufferthinken Mellanriskhinken Passiva hinken Aktiva hinken
Lågriskhinken Defensiva hinken Högriskhinken Lekhinken
Sparhinken Konservativa hinken Investeringshink Spekulationshinken
Pengar-nu-hink Räntehinken Pengar-sedan-hink Hobbyhinken
Likviditetshink Tillväxthinken Lärohinken
Extremriskhinken
Aktiehinken
Slaskhinken

24. Hinkarna i form av risk vs sparhorisont
Risknivå
(volatilitet
låg
till
hög)
Sparhorisont
0 -2 år 10+ år
Bufferthinken
Mix av bankkonto och
ev. andra räntor
Mellanriskhinken
Mix av aktier,
räntor och ev. andra
tillgångsslag.
Passiva hinken
Hög andel aktier,
låg andel räntor

25. Prenumerera på vårt nyhetsbrev
Prenumerera på vårt kostnadsfria månatliga nyhetsbrev. Där
får du våra bästa tips, artiklar och guldkorn. Läs mer:
rikatillsammans.se/nyhetsbrev

26. Vår anpassning av fyra-hinkar-modellen
Klokt forskningsinspirerat sparande Spekulation
Vår riskuppdelning Låg risk Mellan risk Hög risk Mkt hög risk
Våra hinknamn Bufferthinken Mellanriskhinken Passiva hinken Lek- och lärhinken
Vårt mål med hinken
Buffert, sova gott om natten,
skydda mot oförutsedda
händelser, lättillgängligt, ballast
mot svängningar på börsen
Värdebevaring, skydda mot
inflationen och svängningar
på börsen (volatilitet), kunna
utnyttja rea på börsen.
Tillväxt av kapitalet
över tid.
Öka sin kompetens, utlopp
för emotionella behov,
försöka slå index, plats för
alternativa placeringar.
Vår sparhorisont 0 – 2 år 3 – 9 år 10 år eller mer ------
Vår riskskala KIID 1-2 3-5 6-7 1-7
Vår målavkastning 0 – 2 % 3 – 5 % 6 – 8 % ------

27. Innehållet i hinkarna
• Innehållet man placerar pengarna in (”legobitarna”) är precis samma
som vi pratat om i avsnitt #99 och #284 m.fl.
• I linje med forskningen
• Låga avgifter och rätt skatteskal
• Ingen förändring i tillgångslagen
• Bankkonto med insättningsgaranti
• Räntor - en mix av olika räntefonder
• Aktier – en mix av aktieindexfonder
• Reklam: Med fördel hos en ”allt-i-ett”-tjänst som LYSA, Opti, Avanza
eller Nordnet där alla komponenterna finns (sponslänk).

28. Vår anpassning av fyra-hinkar-modellen
Klokt forskningsinspirerat sparande Spekulation
Vår riskuppdelning Låg risk Mellan risk Hög risk Mkt hög risk
Våra hinknamn Bufferthinken Mellanriskhinken Passiva hinken Lek- och lärhinken
Vårt mål med hinken
Buffert, sova gott om natten,
skydda mot oförutsedda
händelser, lättillgängligt, ballast
mot svängningar på börsen
Värdebevaring, skydda mot
inflationen och svängningar
på börsen (volatilitet), kunna
utnyttja rea på börsen.
Tillväxt av kapitalet
över tid.
Öka sin kompetens, utlopp
för emotionella behov,
försöka slå index, plats för
alternativa placeringar.
Vår sparhorisont 0 – 2 år 3 – 9 år 10 år eller mer ------
Vår riskskala KIID 1-2 3-5 6-7 1-7
Vår målavkastning 0 – 2 % 3 – 5 % 6 – 8 % ------
Vår målallokering
hos t.ex. LYSA
Bankkonto 50 % räntor och 50 % aktier 100 % aktier ------
En-fonds-lösning Bankkonto
50 % AMF Räntefond Mix
50 % Länsförsäkringar Global
100 % Länsförsäkringar
Global
------

29. Vår högriskhink består av flera delar…
Varje hink kan innehålla en eller flera portföljer, investeringar eller konton. Vår
passiva hink består t.ex. av följande delar:
• LYSA: Sparande till barnen (90/10)
• LYSA: Sparande till oss (100/0)
• LYSA: Sparande till släkt (100/0)
• Avanza: TJP Jan (100/0)
• Avanza: TJP Caroline (100/0)
• Avanza: Basportföljen (100/0)
• Pension: PPM AP7 Såfa (100/0)
• Företaget: Högrisksparande (70/30)
• …

30. Med fördel kan man ha det hos en fondrobot
Vi använder LYSA för majoriteten av sparandet både privat och företagsmässigt

31. Vår lek och lärhink består av flera delar…
Varje hink kan innehålla en eller flera portföljer, investeringar eller
konton. Vår lek- och lärohink består t.ex. av följande delar:
• Carolines Tesla-aktier (och andra direktägda aktier)
• Våra vinflaskor
• Välgörenhetssparande hos Trine
• Dotterns egna aktieportfölj
• Onoterade bolag
• …

32. Det ÄR mental bokföring (och det är OK)
• Är samma sak som:
• Aktier: 0 + 50 + 100 = 150 kr
• Räntor: 100 + 50 + 0 = 150 kr
• Dvs en enda portfölj med 50 % aktier och 50 % räntor.
Klokt forskningsinspirerat sparande Spekulation
Låg risk Mellan risk Hög risk Mkt hög risk
Våra hinknamn Bufferthinken Mellanriskhinken Passiva hinken Lekhinken
Exempel: 100 kr på bankkonto
100 kr fördelade på 50 kr
aktier och 50 kr räntor
100 kr fördelade på 100 kr
aktier och 0 kr räntor
0 kr

33. Variationer av modellen
1. Skiljer sig på vad man inkluderar:
• endast sparandet, hela balansräkningen (inkl. boende, pension, skulder etc), med eller utan
försäkringar, med eller utan transaktionskonton, med eller utan pension.
2. Skiljer sig även beroende på var man är på den ekonomiska resan
• Get-rich eller Stay-rich-fasen
3. Skiljer sig på hur många hinkar man har (vissa skippar Lekhinken)
4. Skiljer på fritt eller bundet kapital
5. Skiljer på vilken ordning man fyller på hinkarna
6. Kan med fördel användas för målsättning
7. Om man gör det privat och/eller med företagets pengar

34. Hur stora ska hinkarna vara?
Klokt forskningsinspirerat sparande Spekulation
Låg risk Mellan risk Hög risk Mkt hög risk
Våra hinknamn Bufferthinken Mellanriskhinken Passiva hinken Lekhinken
Exempel på storlek i
en ”get-rich”-fas
1 – 3 månadsutgifter ELLER
12 månaders utgifter minus
garanterade inkomster ELLER
50 000 kr. Korrigera för ditt
humankapital och livssituation.
3 – 7 gånger bufferthinkens
storlek korrigerat för ditt
humankapital.
Resten. 10 % av passiva hinken.
Exempel på storlek i
en ”stay-rich”-fas 5 års utgifter.
Tillräckligt för att leva på med
2 - 4 % avkastning. T.ex.
Storlek = Årsutgifter * 25
Valfri. Valfri.

35. Hälsa på i forumet
I forumet har kan du läsa andras kommentarer till
avsnittet, ställa en fråga eller lufta en fundering. Forumet
ger ofta en ny nivå till avsnittet. Vi ses där. 🙂🙂
https://rikatillsammans.se/forum/t/50397

36. Lycka till med ditt sparande!
Jan och Caroline Bolmeson