Risk: det viktigaste att veta
Risk är “inträdesbiljetten” vi betalar för att få möjlighet till avkastning på våra pengar. Det är risken att periodvis förlora pengar som gör att vi har tumregler för sparande som att pengarna dubblas vart tionde år, eller minnesregler som att “spara 1200 kr i månaden i ca 12 år för att få ut ca 1200 kr i månaden resten av livet”. Historiskt har ett långsiktigt sparande enligt forskningen varit ett bra sätt att få sina pengar att växa. Det finns mycket som talar för att det kommer vara så även i framtiden, men ingen kan förutsäga framtiden och det finns tyvärr inga garantier. Därför är det viktigt att man är medveten om de risker som är förknippade med sparande. I och med att vi väljer att spara och investera så kommer våra pengar variera i värde. Det är inte en fråga om ”om”, det är snarare en fråga om ”hur mycket?”. Börsens svängningar är också extrem, exempelvis mellan toppen och botten februari-mars 2020, föll värdet på sparande i en indexfond med nästan 30 procent på 30 dagar. Det är en av anledningarna till att i princip alla som arbetar inom finansbranschen – inklusive vi – alltid säger en variation på: Allt sparande innebär en risk, du kan både tjäna och förlora pengar och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Därför är det viktigt att du förstår vad du investerar i. och Historisk avkastning är inte en garanti för framtiden. Dessa två uttryck är viktiga, men i och med att de alltid nämns upplever jag även att de är på gränsen att bli uttjatade och har förlorat sitt värde. Därför är dagens avsnitt en introduktion till det som vi tycker är viktigast att veta om risken vid ett sparande i indexfonder eller en fondrobot. Samtidigt är vi väl medvetna om att risk är bland de mest komplexa ämnena som finns. Det finns i princip ingen bra gemensam definition. Dessutom är risk högst personlig och två personer har helt olika risktoleranser. Risktolerans i sin tur beror på ens kunskap om risk, ens ekonomiska möjlighet att bära risk och ens emotionella förhållningssätt till risk och mycket mer. Poängen är att något som jag upplever som riskabelt behöver inte alls upplevas som riskabelt av någon annan. I detta avsnitt har vi valt att fokusera på det som vi upplever borde vara allmänbildning om risk kring sparande i indexfonder. Några av de viktigaste punkterna som vi tycker att du ska ta med dig är: Läs mer på: https://rikatillsammans.se/risk/
Recommended
Recommended
More Related Content
More from Jan Bolmeson
More from Jan Bolmeson (20)
Risk: det viktigaste att veta
- 1. Risk: det viktigaste att veta Lite längre utläggning kring en läsarfråga, #343
- 2. Bildspel till avsnitt #343 På bloggen RikaTillsammans finns det kompletterande material i form av en artikel, en video och ett poddavsnitt. Sök ”343” på www.rikatillsammans.se för att få extramaterialet.
- 3. Risk att vadå? Vad är det man riskerar när man sparar?
- 4. Håller resonemanget även när börsen kraschar?
- 5. Är det inte risk att även indexfonder tappar mycket i värde nu när börsen har gått så bra länge (och även i slutet av 2023)?
- 6. Allt sparande - även i indexfonder - innebär en risk. Du kan förlora hela eller delar av ditt insatta kapital. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning… (och det är OK) Läs mer på rikatillsammans.se/risk.
- 9. På kort sikt är marknaden slumpmässig Varje stapel visar hur börsen gick det enskilda året (1 jan-31 dec). Notera hur det går från -40% (2007) till +70% (1999). Källa: Stockholmsbörsen (SIXRX), 1870-2023, Riksbanken och Fondbolagens Förening. -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 1870 1873 1876 1879 1882 1885 1888 1891 1894 1897 1900 1903 1906 1909 1912 1915 1918 1921 1924 1927 1930 1933 1936 1939 1942 1945 1948 1951 1954 1957 1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 2023
- 10. -17%-18%-17% -7% -13% -8% -9% -34% -8% -8% -20% -6% -6% -5% -9% -3% -8% -11% -19% -12% -17% -30% -34% -14% -8% -7% -8% -10% -49% -28% -16% -19% -10% -6% -7% -12%-11% -3% -20% -7% -34% -5% -25% -10% -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Avkastning för det enskilda året (Amerikanska börsen, SP500) Största nedgången inom det enskilda året Det går ner även de åren det går upp… Blå staplarna visar avkastning för helåret (1 jan – 31 dec), prickarna visar den största nedgången inom det enskilda året. Källa: Amerikanska börsen (SP500). Nedgången är räknad på prisindex SP500 i USD från toppen till botten det enskilda året. Källa: Egna beräkningar och JP Morgan Guide to Markets 2024 Q1.
- 11. Det kan gå ner ordentligt på kort sikt Maximal nedgång. Det är inte osannolikt att du någon gång kommer uppleva en nedgång på uppemot -50%. Det är helt naturligt. Källa: Stockholmsbörsen (SIXRX), 1870-2022, Riksbanken och Fondbolagens Förening samt egna beräkningar. -65% -60% -55% -50% -45% -40% -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 1870 1873 1876 1879 1882 1885 1888 1891 1894 1897 1900 1903 1906 1909 1912 1915 1918 1921 1924 1927 1930 1933 1936 1939 1942 1945 1948 1951 1954 1957 1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 2023
- 12. Källa: Stockholmsbörsen (SIXRX), 1870-2022, Riksbanken och Fondbolagens Förening samt egna beräkningar. På lång sikt är den mer förutsägbar Årsmedelavkastningen för en 10-årig sparhorisont på Stockholmsbörsen. Notera att ingen 10-års period sedan 1939 har gått back. -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 1879 1883 1887 1891 1895 1899 1903 1907 1911 1915 1919 1923 1927 1931 1935 1939 1943 1947 1951 1955 1959 1963 1967 1971 1975 1979 1983 1987 1991 1995 1999 2003 2007 2011 2015 2019 2023
- 13. Få en bättre ekonomi och ett rikare liv med vår community I vår RikaTillsammans-community får du exklusivt extra- material, FikaTillsammans-podd (50+ avsnitt), struktur och tips. Du väljer själv vad det är värt och engagemangsnivå. https://patreon.com/rikatillsammans Tack till dig som är med och gör dessa avsnitt möjliga.
- 14. Källa: Stockholmsbörsen (SIXRX), 1870-2022, Riksbanken och Fondbolagens Förening samt egna beräkningar. På lång sikt är den mer förutsägbar Årsmedelavkastningen för en 10-årig sparhorisont på Stockholmsbörsen. Notera att ingen 10-års period sedan 1939 har gått back. -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 1879 1883 1887 1891 1895 1899 1903 1907 1911 1915 1919 1923 1927 1931 1935 1939 1943 1947 1951 1955 1959 1963 1967 1971 1975 1979 1983 1987 1991 1995 1999 2003 2007 2011 2015 2019 2023 Rimlig förväntad framtida snittavkastning ca 6-8% per år, över längre tidsperioder.
- 15. 1990 -30% 2002 -36% 2008 -39% 2000 -11% 2001 -15% 2011 -15% Mer än -30% -30% till -20% -20% till -10% 1984 -9% 1987 -6% 2007 -3% -10% till 0% 1991 +1% 1992 +2% 1994 +7% 0% till +10% 2016 +10% 2017 +9% 1998 +13% 2012 +16% 2014 +16% 2015 +10% +10% till +20% 1980 +26% 1985 +29% 1989 +27% 1995 +21% 1997 +28% 2004 +21% 2006 +28% 2010 +29% 2013 +28% +20% till +30% 1981 +62% 1982 +41% 1983 +68% 1986 +54% 1988 +55% 1993 +56% 1996 +43% 1999 +70% 2003 +34% 2005 +36% 2009 +53% Mer än +30% Stockholmsbörsens utveckling 1980-2023: Förvänta dig INTE en jämn utveckling på ca 6-8 % per år… 2018 -4% Källa: SIXRX via Fondbolagens förening, Riksbanken, Frennberg & Hansson. 2019 +35% 2020 +15% 2021 +39% 2022 -23% 2023 +19%
- 16. Tiden är din bästa vän Sannolikheten för att gå plus beroende på sparhorisont. Vid 10+ år är sannolikheten över 90%. 54% 72% 86% 93% 99% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1 dag 12 månader 5 år 10 år 25 år Sparhorisont Källa: Stockholmsbörsen (SIXRX), 1870-2022, Riksbanken och Fondbolagens Förening och MonteCarlo-simulering.
- 17. Sedan 1970 har börsen ökat med 160x… Källa: OPTI baserat på: MSCI ACWI FM IMI SEK från 2002-06 till 2021-12, MSCI ACWI IMI SEK 1994-2006, och MSCI World Standard SEK från 1970-2001. Indexdatan är från MSCI, dollarkurs från Riksbanken.
- 18. Borde inte risken att förlora pengar i en indexfond vara relativt låg?
- 19. Balansera risken per sparhorisont Ett av de bästa sätten att välja rätt risknivå i sparandet är att utgå från sparhorisonten. Sparhorisont: 0 - 2 år Bankkonto Räntefonder Aktieindexfonder Sparhorisont: 3-9 år Bankkonto Räntefonder Aktieindexfonder Sparhorisont: 10+ år Bankkonto Räntefonder Aktieindexfonder 100% Bankkonto 50/50 aktier/räntor 100% aktieindexfond
- 20. Jag är 16/21/23/63 år har ni några tips på hur jag ska investera i framtiden? Fråga XXX.
- 21. Fortsätta med indexfond 100% som pensionär eller gå över till räntefonder? Birgitta Z.
- 22. Hur ska man tänka kring fördelningen mellan aktier vs räntor på exempelvis Lysa? Linda
- 26. Det här med att historisk avkastning inte säger något om framtida - kan man, om man vill spela djävulens advokat, hävda samma om indexfonder också? Forskningen på indexfonder/globala finansiella system är ju ändå i sammanhanget ganska ung. Väl? :) Charlotta Åman, fråga XXX.
- 30. Prenumerera på vårt nyhetsbrev Prenumerera på vårt kostnadsfria månatliga nyhetsbrev. Där får du våra bästa tips, artiklar och guldkorn. Läs mer: rikatillsammans.se/nyhetsbrev
- 31. Tack för idag! Om du uppskattade avsnittet: prenumerera, gilla, kommentera, ställ en fråga i forumet och dela vidare.