2. Treść dyskusji
• Wprowadzenie do przepisów dot. usług
finansowych
• Odpowiednie przepisy
• Kwestie prawne zw. z Bristol Prospects
(zwłaszcza e-pieniądze)
• Kwestie dot. prawa spółek
3. Geneza
Kształtowanie przepisów dot. usług finansowych
• Wschodzący pragmatyzm?
• Jednakowe warunki działania w całej UE?
– Francja-EUSKO
• W WB regulowane przez Financial Conducts
Authority (FCA) i the Prudential Regulation
Authority (PRA)
4. Potencjalne przeszkody prawne dla
Prospects
• Szczegółowe regulacje dot. niektórych
aktywności
– Czy przyjmujemy „depozyty”?
– Czy oferujemy regulowany „kredyt konsumencki”?
– Czy jesteśmy zaangażowani w „usługi płatnicze”?
– Czy tworzymy „e-pieniądze”?
• W jaki sposób możemy odpowiedzieć, jeśli nie
jesteśmy pewni?
5. Stosowne przepisy (europejskie i brytyjskie)
– The Electronic Money Regulations 2011
– The Financial Services and Markets Act 2000
(Regulated Activities) Order 2002
– The Payment Services Regulations 2009
– Directive (2000/46/EC)
– Directive 2009/110/EC
– FSA Handbook-PERG 3A The FSA’s Role Under the
EMR 2011-Our Approach
– The FCA Perimeter Guidance Handbook
6. Czy przyjmujemy depozyty? (1)
‘Depozyt’ definiuje się jako:
“Sumę pieniędzy
wypłacaną na warunkach na jakich zostanie
zwrócona,
z lub bez odsetek albo premią i
– na żądanie lub
– w czasie bądź okolicznościach wskazanych przez/ w imieniu
osoby dokonującej płatności i osoby otrzymującej ją; i
która nie jest traktowana jako własność prywatna
(inna niż waluta) lub usługi albo zapewnianie
bezpieczeństwa.”
7. Czy przyjmujemy depozyty? (2)
‘Przyjmowanie depozytów’ staje się działalnością
regulowaną tylko jeśli:
– pieniądze uzyskane z depozytu są pożyczane innym;
lub
– jakiekolwiek inne działanie osoby przyjmującej
depozyt jest finansowane w całości lub w znacznym
zakresie z kapitału lub odsetek od pieniędzy
otrzymanych w formie depozytu.
8. Czy przyjmujemy depozyty? (3)
Wnioski?
Nie przyjmujmy depozytów, gdyż:
– Handel wg wartości nominalnej nie jest
gwarantowany przez system
– Są powiązane z usługami (sieć, nowe kontakty
gospodarcze, kredyt, etc)
– Nie finansują żadnej innej działalności
10. Kredyt konsumencki
Czy oferujemy kredyt konsumencki?
• Jeśli uwzględnimy przedsiębiorstwa jednoosobowe i
małe partnerskie to prawdopodobnie „tak”,
szczególnie, że jesteśmy „pośrednikiem”
Rozwiązanie?
• Wykluczenie tych grup z programu (inne korzyści,
które z tego wynikają)
11. Czy jesteśmy zaangażowani w „usługi
płatnicze”? (1)
Prawdopodobnie „nie”, ponieważ:
– „prywatna” waluta
– ograniczona sieć
– nie dla zysku (patrz: kolejny slajd)
12. Czy jesteśmy zaangażowani w „usługi
płatnicze”? (2)
Nie dla zysku…
“ jeśli organizator dystrybuuje swoimi zyskami
proporcjonalnie i w taki sposób, że efekt jest taki
jakby opłaty i inne źródła przychodu zostały ustalone
na takim poziomie, że nie odnotowuje żadnych
zysków w pierwszej kolejności, w efekcie może być
tak, że organizator powinien być traktowany jako
działający non-profit.” List FCA
13. Czy tworzymy e-pieniądze? (1)
Czym są e-pieniądze?
“elektronicznie (w tym magnetycznie)
przechowywana wartość pieniężna,
stanowiąca prawo do roszczenia wobec
emitenta, która:
• jest wydawana zamiast gotówki w celu
dokonywania transakcji płatniczych;
• jest akceptowana przez osobę inną niż
emitent pieniądza elektronicznego; i
• nie jest wykluczona przez regulację 3”
14. Czy tworzymy e-pieniądze? (2)
Argumenty, które sugerują, że TAK:
• „pokrywa pieniądz elektroniczny…
przechowywany zdalnie na serwerze i
zarządzany… za pośrednictwem
specjalnego rachunku przeznaczonego dla
pieniędzy elektronicznych”. Wytyczne FCA
• „Zapewnia je emitent” – zwłaszcza
realizuje wypłaty
• Wydawane „w zamian za środki
finansowe” (?)
• Akceptowane przez podmioty inne niż
Bristol Prospects
15. Czy tworzymy e-pieniądze? (3)
Argumenty, które sugerują, że NIE:
• „na podstawie umowy handlowej z
wystawcą elektronicznych pieniędzy,… w
ramach ograniczonej sieci usługodawców”
(Reg 3)
• Handel wg wartości nominalnej nie jest
gwarantowany. Giełda – miejsce sprzedaży
Prospects w terminie wykupu opiera się na
wystarczającej ilości gotówki w systemie
• Dajemy jedynie wskazówki do
administrowania systemem; to rozszerzenie
normalnych umów kredytowych
16. Co zrobić, jeśli tworzymy e-pieniądze?
• Unia kredytowa jako regulowane ciało wyraża
zgodę na administrowanie programem (jak
bristolski funt)
• Zarejestrować się jako mała instytucja e-
pieniężna – „Plan B”
• Proces
• Koszt
17. Kwestie dot. prawa spółek (1)
• Bristol Prospects Ltd; chętne do
współpracy konsorcjum i spółka powstała
w dobrej wierze
• Zapewnia nadrzędne usługi dla
uczestników handlu, którymi są
organizacje, które korzystają z usług
spółek
18. Kwestie dot. prawa spółek (2)
o Członkostwo jest otwarte dla wszystkich, którzy chcą
skorzystać z usług firmy, według uznania zarządu
o Tylko korzystający z usług firm mogą być członkami
o Jeden członek, jeden głos
o Zyski mogą być zachowane jako rezerwy, dzielone równo
pomiędzy członków, wykorzystywane do zapłaty odsetek
lub przeznaczone na cele społeczne albo charytatywne.
19. Wniosek
Największą przeszkodą są przepisy dot. e-
pieniędzy
– Poproś FCA o ostateczną odpowiedź
– Weź udział w oficjalnym spotkaniu poprzedzającym
aplikacje
– Jeśli to konieczne; ubiegaj się o status SEMI z pomocą
doradcy
